&Ставка на снижение ждем комментарий от департамента аналитиков Тинькофф по стратегии с учетом прошедшего заседания ЦБ и отмены указа о продаже валютной выручке.

$WUSH жду SPO до конца ноября.

Когда покупать акции российских компаний? У частного инвестора, который покупал акции российских компаний (Газпром, Сбербанк, Норникель, Лукойл и др.) результат по портфелю с начала года -35%. В результате бумажного убытка, настроение инвесторов разделилось на два мнения. Первое мнение: «Я ни чего делать не буду. Буду сидеть на заборе, ждать когда все восстановиться». Второе мнение: «Буду докупать подешевевшие акции». Мое мнение, что «ничего не делать» - это ошибочное поведение. Необходимо докупать рынок. Когда покупать акции российских компаний? Покупать надо вчера! Покупать агрессивно и много. Ключевые инвестиционные тезисы: 1. Денег в финансовой системе РФ стало больше на 1,2 трлн рублей (м2 сейчас 70,8 трлн руб). Чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний. 2. В сентябре заканчиваются полугодовые депозиты, которые можно было открыть в марте под 15–20%, население будет искать, куда инвестировать свой капитал. С начала 2022 г. по июль средства на счетах от 3 до 6 месяцев выросли с 0,8 до 11,8 трлн руб. Сейчас банки дают 7% по вкладам. При инфляции в 15% размещать деньги на вкладе под 7% не разумно. Вы теряете 8% из-за инфляции. 3. Дивиденды поддержат рост рынка акций. К примеру Газпром 30 сентября окончательно сообщит, выплатят они дивиденды в размере 51 рубль на акцию или нет? При текущей цене в 252 рубля, дивидендная доходность составляет 20%. Сейчас нет инструментов, которые дадут вам «почти» гарантированных 20% к 25 октября 2022. Инвесторы будут скупать Газпром, пока дивидендная доходность не снизиться до 13%, а это 390 рублей за акцию. От текущей цены 250 рублей за акцию - это рост котировок на 50% за два месяца. Какие есть риски? 1. Расконвертация депозитарных рассписок С 5 сентября инвесторам на брокерский счет начнут приходить разблокированные депозитарные расписки. Нужно учитывать, что кто-то захочет продать конвертированные акции. Но чтобы снизить возможный спекулятивный эффект ЦБ ввел специальные меры. Можно будет продать не более 5% в день, для продажи всего пакета потребуется около 1 месяца. 2. Геополитические риски Реализовать идею можно через {$MMZ2} или покупку следующих эмитентов: #gazp #lkoh #posi #alrs #phor #yndx #tcsg #mdmg #nvtk #tmos

{$SiZ2} Почему невыгоден сильный рубль? В первую очередь, бюджет недополучает средства, во вторых, у экспортеров снижается валютная выручка и в третьих, валютные сбережения населения уменьшаются. Почему укрепляется рубль? С марта 2022 года динамика рубля определяется преимущественно балансом спроса импортеров на иностранную валюту и предложением иностранной валюты со стороны экспортеров. У экспортеров сверх доходы из-за дорогой нефти и газа. У импортеров ограничения на поставку товаров из-за санкций. Профицит платежного баланса России продолжает поддерживать рубль Профицит текущего счета платежного баланса в январе – июле, по предварительной оценке Банка России, подскочил до $166,6 млрд с $50,2 млрд в аналогичном периоде прошлого года. Рост показателя в январе – июле более чем в 3 раза. Профицит текущего счета останется внушительным, но в ближайшие месяцы может начать уменьшаться, этому будут способствовать увеличение импорта по мере переориентации поставок с Запада на Восток и если начнут снижаться цены на нефть и газ. Минфин РФ ослабит рубль в сентябре начав валютные интервенции Минфин РФ готов начать покупки валюты на нефтегазовые сверхдоходы – как только будет одобрена концепция бюджетного правила. Сам механизм бюджетного правила должен быть согласован до внесения в Госдуму проекта бюджета – в этом году правительство должно сделать это до 1 октября. А значит теоретически – интервенции могут начаться уже в сентябре. Пока рассматривается только механизм контроля курса рубля за счет покупок юаня. Ранее о приостановке действия старого бюджетного правила Минфин объявил в начале марта после того, как западные страны в рамках санкций заморозили около $300 млрд золотовалютных резервов страны. Что будет с рублем? Действия Минфина в краткосрочной перспективе могут оказывать существенное влияние на курс рубля. Этому свидетельствует скрытые интервенции через государственные банки, когда в конце мая и начале июле курс рубля по отношению к доллару взлетал с 56 до 67 и с 50 до 64 соответственно. Но органически, курс рубля будет укрепляться, пока импорт не заработает. #usdrub #доллар #рубль

Positive Technologies – частная российская IT-компания, одним из лидеров российского сектора кибербезопасности. •‎ Единственный российский представитель отрасли кибербезопасности на Московской бирже. В декабре 2021 г. компания провела размещение акций на Московской бирже в режиме прямого листинга, предложив инвесторам около 10% акций, принадлежащих миноритарным акционерам. Целью подобного решения руководители назвали создание сообщества совладельцев, которые могут и хотят влиять на развитие компании. •‎ Positive Technologies занимается разработкой, продажей и поддержкой широкой линейки программных продуктов и услуг для IT-безопасности. На середину 2022-го года в портфеле компании насчитывается 15 продуктов. Фокус работы компании направлен на крупный корпоративный бизнес и государственный сектор. Маржа по EBITDA за 2021 год составила 41%, по чистой прибыли — 27%. •‎ На сегодняшний день годовой объем продаж компании превышает 7,8 млрд руб, клиентская база Positive Technologies насчитывает 2 300 компаний в 30 странах мира, в основном крупного и среднего бизнеса. При этом более 98% выручки генерируется от российских клиентов. Покупка акций Positive Technologies дают возможность сделать ставку на рост российского рынка кибербезопасности. $POSI

{$ATVI} Уоррен Баффет увеличил долю Berkshire Hathaway в Activision Blizzard до 9,5% Ранее Berkshire купила 2% акций студии Call of Duty на сумму $975 млн в конце декабря. Стоимость 9,5% акций составляет около $5,6 млрд. В январе Microsoft согласилась приобрести Activision Blizzard полностью за наличные $69 млрд или $95 за акцию. Сделка ждет одобрения регуляторов. Что это значит? Поглощение Activision Blizzard со стороны Microsoft сигнализирует о борьбе за производителей контента, игровые студии и студии цифровой графики. Это позволяет рассчитывать на рост капитализации практически всех компаний, представляющих игровую индустрию. Причем речь идет в первую очередь не о Electronic Arts или Take Two Interactive, а скорее о Roblox, Unity и Playtika. Билл Гейтс и Уоррен Баффет сигнализирует о том, что тренд в игровой индустрии начался и что они готовы поставить на него $75 млрд.

$GAZP «По итогам 2021 года мы ожидаем максимальный за всю историю «Газпрома» финансовый результат. А это значит, что дивиденды также будут абсолютно рекордными – причем как для «Газпрома», так и среди всех российских публичных компаний» - Председатель Правления ПАО «Газпром» Алексей Миллер.

$SGZH есть пробитие 11 💪. Если закрепится (закрытие дневной свечи выше 11.00), буду докупать.