❌Когда не нужно инвестировать в акции? Многие инвесторы сегодня приходят на рынок с конкретной целью. Например: «Через 5 лет планируем поменять квартиру, хотим взять побольше. Есть 8 млн. рублей, планируем купить жилье за 12». «Какую стратегию инвестирования выбрать, чтобы на бирже «дозаработать» оставшуюся сумму?» ❕Важно понимать Если Ваш горизонт инвестирования меньше 5 лет, в структуре портфеля следует держать большую долю облигаций. В примере выше, пропорция между акциями и облигациями должна быть минимум 50/50. Облигации покупаются со сроком истечения до 5 лет. Например лесенкой: 20% с погашением до года, 20% с погашением до 2 лет, 20% с погашением до 3х лет, 20% с погашением до 4 лет и 20% с погашением до 5 лет. В этом случае Вы страхуете себя от изменения ключевой ставки и сможете часть денежных средств от погашенных облигаций вкладывать в другие облигации, с доходностью актуальной доходностью. В доле акций необходимо составлять портфель с инвестиционными идеями сроком до 5 лет. В основном это акции стоимости, а не роста, в которых горизонт раскрытия стоимости может быть только лет через 10. 🐻 Здесь присутствует рыночный риск – медвежий тренд. Акции могут быть в просадке довольно долгое время, поэтому важно на таком горизонте инвестирования держать в своем портфеле значительную долю облигаций, чтобы при достижении цели Вы не столкнулись с отрицательным результатом. Также, по мере приближения к цели, следует сокращать долю акций в портфеле, чтобы снизить волатильность (риск) Вашего портфеля. Как вариант – это можно сделать следующим образом – все доливы и дивиденды от акций отправлять на покупку облигаций, чтобы доля облигаций росла естественным образом, без необходимости продавать акции. Это не инвестиционная рекомендация, в любом случае инвестиционное решение принимать Вам. Это лишь одна из оптимальных стратегий в данной ситуации. 🗣 Вы можете спросить: «Почему Вы советуете купить облигации? По ним доходность на уровне 8%, с ними даже невозможно уберечь свои деньги от инфляции. За пять лет ты ничего не заработаешь, и скорее всего из-за инфляции капитал даже уменьшится. Наверняка можно больше заработать на дивидендных акциях или на акциях роста?» Давайте представим ситуацию, которая вполне может произойти: В 1 случае Вы инвестировали все свои средства в акции. Через 5 лет, когда уже пора выводить средства покупку своей цели, реализовался рыночный риск и Вы потеряли 50% от вложенного капитала. Во 2 случае Вы инвестировали все средства в облигации, даже под 8% годовых. Через 5 лет Вы гарантировано заработаете +40% к внесенному депозиту. А финансовая цель: купить квартиру через 5 лет. Какой из сценариев более вероятно позволит приблизиться к цели? Безусловно тут играет роль еще и инфляция, которая может поднять за этот период цены на недвижимость. Но все альтернативные инструменты связаны с повышенным риском. И если Вы не готовы ждать еще несколько лет, пока рынок акций выйдет из медвежьего тренда, облигации – выбор разумного инвестора.