$TATNP 13.11.24 10:30 Поделиться "Татнефть" - эра высоких дивидендов вернулась Смит Рональд Смит Рональд аналитик "БКС Мир инвестиций" Мударисов Булат Мударисов Булат аналитик "БКС Мир инвестиций" Акции Татнфт 3ао 596,2₽ 0,62% Прогноз 798,9₽ Акции Татнфт 3ап 596,0₽ 0,54% Прогноз 791,7₽ Совет директоров Татнефти сегодня рассмотрит выплату дивидендов, сообщает Интерфакс. По консенсус-прогнозу, дивиденды составят 24,2 руб. на акцию, при этом ожидания варьируются от 19,4 руб. до 35 руб. Влияние: На пути к выплате более 70% чистой прибыли за 2024 г. Наш прогноз выплаты в размере 23,2 руб. на акцию достаточно близок к консенсусу. Действительно, если не брать в расчет прогноз в 35 руб. на акцию (более 100% чистой прибыли по РСБУ за квартал, что крайне маловероятно), консенсус на самом деле очень близок к нашему прогнозу. Любая выплата в рамках диапазона нашего прогноза будет позитивной, делая реалистичным наш прогноз дивидендов за весь год в размере 92,75 руб. на акцию (доходность около 16%). Это потребует финальных дивидендов в размере 31,4 руб. на акцию в дополнение к ожидаемой нами выплате за III квартал (23,2 руб. на акцию) и уже объявленным и выплаченным дивидендам за I полугодие (38,2 руб. на акцию). Наш прогноз на весь год предполагает выплату 70% от чистой прибыли, но это может оказаться нижней границей диапазона. Если Татнефть действительно возвращается к периоду высоких выплат, то она может выплатить дивиденды в размере 90% чистой прибыли или более в этом году. Однако эта сумма будет в финальных дивидендах, которые не ограничены юридически промежуточными результатами по РСБУ.