Профиль инвестора Nektog | Тинькофф Инвестиции Пульс

Как всегда когда все продают буду потихоньку закупаться как только нащупаю дно и надеюсь что набиулинский ГЭП в понедельник закроется на ожидании встречи наших переговорщиков. Пока меня не очень волнует просадка т.к. портфель устойчивый и показывает более 23%. Появилась возможность подзаработать на спекулятивных бумагах. Утвердился в своём правильном решении открыть позицию в , бумага показывает меньшую волатильность в 0.5% и большую устойчивость по сравнению с у которой она составила более 1,5% и ушла в больший минус из чего следует что она искусствено разогнана. Сегодня мой дивидентный календарь значительно прирос за счёт двух имитентов пОтфеля и . Не ИИР

19 марта в 13:18 Сургутнефтегаз: ждем высоких дивидендов за 2024 •Сургутнефтегаз ап 54,940 ₽ +0,37% В стратегии на II квартал 2025 г. представлен взгляд на российский рынок, отдельные отрасли и бумаги. Целевая цена акции представителя нефтегазового сектора Сургутнефтегаза на горизонте года для обычки — 31 руб., для префов — 62 руб., взгляд на обычку и префы— «Нейтральный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию во II квартале 2025 г. •Мы повышаем целевую цену обыкновенных акций Сургутнефтегаза на 19% до 31 руб. за бумагу и улучшаем взгляд с «Негативного» до «Нейтрального», ожидая избыточной доходности -4%. Понижаем целевую цену по привилегированным акциям на 10% до 62 руб. и сохраняем «Нейтральный» взгляд. Мы не ожидаем резкого ослабления рубля за 2025 г. (101,7/$ на конец 2024 г.), поэтому высока вероятность, что в ближайшие годы дивиденды по префам будут меньше. Избыточная доходность по бумаге равна -6%. Мы обновили стоимость акционерного капитала (CoE), подняв безрисковую ставку с 16,25% до 15,5% и внесли изменения в финансовую модель с учетом новых вводных по валютным курсам и цене нефти. •Взгляд на компанию Высокая доля процентных доходов в прибыли и зависимость от изменения курса рубля на конец года. Сургутнефтегаз собрал на балансе внушительную «кубышку» — до $64 млрд к концу 2024 г. — за счет добычи и переработки нефти вместе с низкими дивидендными выплатами. В годы с резкой слабостью рубля (как в 2024 г.) прибыль компании растет за счет вклада трех основных компонентов. Первый — операционная прибыль основного нефтяного бизнеса. Второй — процентные платежи по «кубышке», которые в 2024 г. могли практически сравняться с операционной прибылью. Третий — курсовые разницы на падении рубля. •По нашим оценкам, в 2025 г. рубль ослабнет незначительно, поэтому дивиденды по префам будут не такими высокими. Котировки обыкновенных акций могли бы подстегнуть надежды рынка на корпоративные преобразования. Например, повышение дивидендов по обычке, которые дивидендная политика никак не регламентирует, или участие компании в крупной сделке. •Драйверы роста Слабость рубля могла увеличить процентные доходы по вкладам в иностранных валютах. За последние 10 лет СургутНГ мог заработать около $21 млрд процентных доходов. В 2024 г. «кубышка» компании могла пополниться еще на ,9 млрд на фоне ослабления рубля. При этом СургутНГ мог переложить часть средств в рублевые депозиты и таким образом еще больше увеличить финансовые доходы. Однако из-за ограниченной отчетности в этом вопросе ясности нет. •Дивиденды по префам за 2024 г. снова будут одними из самых высоких в секторе,.. В отличие от обыкновенных акций, дивидендная политика Сургутнефтегаза по префам четко распределяет чистую прибыль по РСБУ, которая во многом состоит из процентных доходов с валютных депозитов. Мы ожидаем 9,3 руб. на привилегированную акцию по итогам 2024 г. Дивидендная доходность в таком случае будет примерно 17%. Не ИИР. •bcs-exspress.ru