Фундаментальный или технический анализ ?
Среди инвесторов и трейдеров, существует вечный спор, что работает лучше, фундаментал или ТА, это как, что раньше появилось, яйцо или курица.
Итак, по-порядку:
Любая аналитика, неважно, фундаментальная или техническая, основана на прошлых данных, на истории. Если в первом случае, это аналитика из фундаментальных данных, таких как финансовая отчетность, выводы аудиторских фирм, и данные мультипликаторов, которые так же базируются на выводах из отчетов,
то техническая аналитика основана на стоимости акции в моменте времени, показывает колебания цены, определяет уровень возможного риска, и показывает направление тренда.
По закону вероятности, тренд прошлого, с бОльшей степени вероятности, тренд скорее будет продолжаться, чем сменится.
Так что же лучше, что работает-то ?:
А дело в том, что не важно, трейдер вы или инвестор, для грамотной аналитики, применять нужно их вместе. Они хоть и отдельно могут работать, но для полноты картины, лучше использовать в связке.
Если ФА даёт представление о структуре бизнеса, о финансовом положении, о проблемных моментах, и о перспективе будущего, дает возможность сопоставить бизнес с ближайшими конкурентами в секторе и сделать соответствующие выводы, то
ТА дает понимание насколько адекватно это воспринимается участниками рынка, какие были реакции на отчетность компании, какие максимальные просадки были, и определить на чём именно это произошло (например иск или плохой отчет), и самое главное — какая СРЕДНЯЯ цена акции на протяжении определенного отрезка времени (например за три года).
Для инвестора — ТА дает понимание текущей цены, и насколько отличается от примерной средней цены, а так же подтверждение текущего тренда или, возможно определение точек коррекции (если в данный момент актив находится в коррекционном положении тренда).
Возможно, определение точек фиксации прибыли (актуально для среднесрочного инвестора).
Для трейдера — ФА даёт понимание глубины и надежности бизнеса, если тренд восходящий и при этом у компании сильный фундаментал, то это второе подтверждение направления тренда, что минимизирует риски связанные со спекулятивной составляющей, и соответственно сокращает вероятность смены тренда.
Используя такую информацию, трейдер принимает решения о точках входа, уровень риска и возможную прибыль.
Но все же, для инвестора основным остается ФА, а для трейдера ТА, и примерно соотносится как 70/30, и совместное использование аналитики, только усилит вашу стратегию.
#учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе