Почему я не покупаю один из лучших банков России.
Вне всякого сомнения
$TCSG отличный банк с хорошими перспективами, однако держать в своем портфеля я его не буду.
Любители теханализа увидят двойные вершины, флаги и еще какие фигуры на основании которых бумага должна расти, и наверное, будут правы.
Те, кто предпочитают фундаментальный анализ будут козырять терминами, что бумага недооценена, и спорить с ними будет трудно, это правда, НО...
Есть один черный лебедь, который перекрывает всё, это господин Потанин, который купил его за 3-10% от рыночной стоимости, и в этом основная проблема, помимо того, что то, что легко дается, обычно не ценится, неизвестно, какие условия согласовал Потанин с Кремлем для одобрения сделки.
Предстоящая допэмиссия ТКС наглядное тому подтверждение, она делается в интересах главного акционера, миноритарии идут лесом.
В отличии от Олега Тинькова который относился к банку как к своему ребенку, что вполне понятно, как сейчас стало известно, несостоявшаяся сделка с {$YNDX} в 2020 году по итогу была вызовом для Олега, он сам захотел купить Яндекс, хотя ему предлагали за банк 5.5 млрд$ (сравните с ~300млн$ за которые он продал Потанину) и я уверен, что если бы не СВО, он бы его купил.
Поэтому я не верю что Потанин заинтересован в увеличения капитализации, скорее всего, он будет использовать его в своих интересах, что подтверждает предстоящая допэмиссия в интересах Росбанка, дальше для акционеров ТКС будет только хуже.
Потанин выжмет из него все соки и выбросит,
уж лучше
$SBER держать в портфеле из банков.