Новатэк отчитался по итогам 2024 года и я традиционно делюсь с вами своим подробным анализом компании. За последние годы выручка и EBITDA компании значительно выросли, что свидетельствует о её устойчивом развитии и увеличении производственных мощностей. Несмотря на рост чистого долга, платежеспособность остается на идеальном уровне, что говорит о её финансовой стабильности. Высокая рентабельность по EBITDA указывают на эффективное управление и высокую прибыльность бизнеса. Тем не менее в данный момент я ищу дивидендные компании с доходностью хотя бы более 9% годовых. А по соим ожиданиям дивидендная доходность в ближайшие годы будет составлять около 6,6-7%, что может быть невыгодно для инвесторов, ориентированных на дивиденды. Новатэк демонстрирует сильные финансовые результаты и стабильный рост, что делает её привлекательной с точки зрения долгосрочных инвестиций. Однако, низкая дивидендная доходность и высокая оценка больше не соответствую моим ожиданиям. Почему конкретно я продаю акции Новатэка из дивидендного портфеля? •Прогнозируемая дивидендная доходность в размере менее 7% за 2025-2026 годы выглядит невыгодной в сравнении с другими компаниями на российском рынке. Это не соответствует моей дивидендной стратегии, ориентированной на получение высоких дивидендов. •За последние два месяца акции Новатэк выросли на 45%. Это значительное увеличение стоимости акций может быть хорошей возможностью зафиксировать прибыль. •Отчёт компании показал слабые финансовые результаты. Для подробного изучения анализа откройте скриншоты NVTK RU000A10AUX8 RU000A106938 RU000A108G70

Завтра опубликую подробный анализ Новатэка по итогам отчета за 2024 год NVTK

Видела, что в пульсе особо никто не в курсе о том, что Минфин заместил свои еврооблигации RU000A10A8E8 RU000A10A893 RU000A10A877 RU000A10A828 RU000A10A802 RU000A10A7Y8 RU000A10A851 RU000A10A810 RU000A10A8A6 RU000A10A844 RU000A10A836 RU000A10A869 RU000A10A885 Замещающие облигации Минфина формируют (либо корректируют) кривую доходности на рынке замещающих облигаций. На данный момент все в разнобой, но думаю, что про стабилизации ставки ЦБ и курса рубля будет более менее понятная кривая доходности. Стоит ли покупать их себе в портфель облигаций? Смотрите, в основном корпораты наивысшего рейтинга выглядят привлекательнее, но у МинФина есть замещайки с огромной дюрацией, поэтому тем, кто ждет существенное снижение ставки, стоит присмотреться к самым длинным замещайкам. Единственный минус — обычно стоимость за 1 шт превышает многие портфели частных инвесторов 😁