Алроса Как я писала в пятницу, я решила продать акции компании Алроса из своего дивидендного портфеля по нескольким причинам. Во-первых, дивидендная доходность компании значительно снизилась и теперь не соответствует требованиям моей дивидендной стратегии, которая предполагает среднюю доходность не менее 9,5% годовых в ближайшие 3 года. Алроса уже выплатила 87% от своей чистой прибыли за 2024 год, и в будущем я прогнозирую минимальные дивиденды в размере 50% от чистой прибыли за 2025 и 2026 годы, что составит всего 5% и 7,2% годовых соответственно. Во-вторых, у компании наблюдается рост чистого долга, который увеличился до 108 млрд руб., а коэффициент чистый долг/EBITDA достиг 1,4x. Это свидетельствует об ухудшении финансового состояния компании. Кроме того, компания сталкивается с проблемами на рынке алмазов, включая снижение спроса и цен, а также значительное увеличение запасов на 54%. Это указывает на потенциальные трудности с реализацией продукции и возможное ухудшение финансовых показателей в будущем. В совокупности все эти факторы делают акции Алросы менее привлекательными для инвестирования с точки зрения моей дивидендной стратегии. Для подробного изучения анализа компании откройте скриншоты $ALRS $RU000A109SH2 $RU000A109L49 $RU000A101PG7 $RU000A108TV3