Narek_Aslanian
Narek_Aslanian
12 июня 2024 в 22:19
⛔️США вводят санкции в отношении Московской биржи и НКЦ. 🤷🏼‍♂️Что это значит? •С завтрашнего дня будут не доступны торги на биржи по парам USD/RUB и EUR/RUB. Они составляли 10-15% биржевого оборота $MOEX Торги парой CNY/RUB продолжатся в привычном режиме. •Неизвестен объем USD и EUR, который хранился в НКЦ и не совсем понятна ее дальнейшая судьба, поэтому от комментариев воздерживаемся. Ждём официальных объявлений регулятора. Затронуты могут быть как средства физлиц, так и и юрлиц, хранившиеся в НКЦ. •В некой степени ограничение торгами валютой коснется агентов внешнеэкономической деятельности. Временно усугубится проблема с оплатой импорта и с продажей валютной выручки экспортеров. Последнее не должно негативно сказаться на фин показателях экспортеров, возможен даже позитивный эффект. 🤷🏼‍♂️ А что будет завтра? Завтра будут эмоциональные продажи, которые могут тянуть индекс ближе к 3000 пунктов. Возможны принудительные закрытия позиций с плечами - маржин колл - что придаст дополнительный импульс коррекции. 🧐 Что делать инвестору? •Главное не паниковать и не принимать эмоциональных действий. Особо чувствительными к волатильности инвесторам лучше вообще на пару дней не открывать приложение брокера - убережете свои нервы. •Общее падение затронет акции, к которым санкции не имеют прямого отношения. Например, компании внутреннего спроса. В таких бумагах могут открыться привлекательные точки для входа. •Не нужно выкупать падение везде. В условиях высоких процентных ставок обращайте внимание на бумаги с сильным фундаменталом, низкой стоимостью относительно конкурентов и приемлемым уровнем долговой нагрузки. Наличие корпоративных событий, способных привести к положительной переоценке актива, является плюсом (редомициляция, дивиденды, байбеки и прочее) ❓Что будем делать мы? •В случае значимой коррекции в ближайшие дни мы начнем выкупать сильные бумаги, которые соответствуют критериям из пункта выше. •Мы подготовлены к текущей коррекции. На стратегиях &Золотой стандарт и &Основной капитал доля денежных эквивалентов составляет 42% и 51% соответственно. Инвесторы, надеюсь этот пост поможет вам подготовиться к непростым торгам в ближайшие дни. Мы продолжим сохранять профессионализм и взвешенный подход к риску на пути к достижению нашей общей цели - росту портфеля!
Золотой стандарт
Narek_Aslanian
Текущая доходность
5,3%
Основной капитал
Narek_Aslanian
Текущая доходность
13,03%
239,35 
11,68%
9
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
LTRinvest
+59,8%
10,5K подписчиков
trader.MOEX
+24,1%
11,6K подписчиков
Alexandr_Toria
+1,5%
13,5K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Narek_Aslanian
681 подписчик 23 подписки
Портфель
до 1 000 000 
Доходность
+89,82%
Еще статьи от автора
29 сентября 2024
Компания Хэдхантер феерично вернулась. Ожидаемого навеса в начале торгов не произошло. В день открытия акции закрылись в зеленой зоне, а на сегодня прибавляют уже более 8,4% 🔥 Стоит отметить, что после переезда всем обменяли акции по стоимости 5 452, поэтому и минус в портфелях кажется таким большим. На самом деле, в стратегиях Золотой стандарт и Основной капитал средняя порядка 4 900 или на 14% выше текущих. Менеджмент заявляет, что готов выплачивать все денежные средства, которые не нужны в операционной деятельности, акционерам. На данный момент, это 35 млрд специальных дивидендов + 10 млрд обратного выкупа, что дает возврат акционерам порядка 22% от текущих цен. Далее, компания сможет выплачивать порядка 10% от текущей капитализации. Но бизнес растущий, менеджмент ожидает х2 за 3 года. Почему верю, что это возможно, см большой обзор по ссылке внизу ⬇️ По P/E компания одна из самых дешевых на РФ рынке IT: - HEAD: 11,8х - SOFL: 14,7х - POSI: 18,1x - DIAS: 18,5x - ASTR: 33,1x - YDZ4: 55,9x #пульс #аналитика Ссылка ⬇️ https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narek_Aslanian/8d88a2da-deb0-4099-8620-93ab7465fac6?utm_source=share
11 сентября 2024
🗓️Итоги августа, 2024 📉Индекс московской биржи падает 4 месяца подряд. В августе снижение составило ровно 10%. Стратегия Золотой стандарт за аналогичный промежуток потеряла 5,7%, а стратегия Основной капитал - 7,9%. Месяц был насыщен негативными событиями для рынка, будь то вторжение в Курскую область или повышение ключевой ставки ЦБ РФ до 18% с намеками о дальнейшем ужесточении ДКП. Активной распродаже на рынке также способствовал зеленый свет от ЦБ на продажу ценных бумаг нерезидентам из Армении и Казахстана. 🕵️‍♂️Что можно ожидать дальше? Потребительская активность в стране уже начала замедляться - сигнал остывающей инфляции. 13 сентября заседание ЦБ, на котором скорее всего ставку оставят неизменной. Настораживает, правда, дешевеющая бочка нефти, которая уже пробивает уровень в $70 за баррель - следствиее охлаждающейся мировой экономики. На фоне дорогих кредитов многие компании начали беречь денежные средства. Так, компания ALRS разочаровала инвесторов размером дивидендов - 2,49 руб. на акцию или ~5% доходности при ожидании в два раза больше. GLTR решил вовсе отказаться от дивидендной политики, что является недружественным действием по отношению к миноритариям. С обеими компаниями нам пришлось расстаться в минус. Что планируем делать с освободившейся ликвидностью? ✅Зашли в AQUA в момент максимальной перепроданности и за сутки зафиксировали 5,5% доходности. ✅На стратегии Золотой стандарт купили акции PLZL . Золото сейчас на исторических максимумах, спрос со стороны мировых ЦБ не прекращается. ⌛️Оставшиеся средства планируем применять ситуационно, но глобально ждем возвращения FIVE@GS и HHRU к торгам для открытия/увеличения позиции. ☝️В индекс сильно ниже с текущих не верим, поэтому сейчас хорошее время постепенно увеличивать вложения в акциях. Даже малейшие намеки ЦБ о снижении ставки в обозримом будущем толкнут индекс на сотни пунктов вверх. Доходность стратегий с момента открытия на текущий момент: Золотой стандарт -9,56% | дата открытия 3 апреля. Индекс мосбиржи с тех пор просел на 21,3%. Основной капитал - 16,2% | дата открытия 23 апреля. Индекс мосбиржи с тех пор просел на 22,3%
20 августа 2024
На прошлой неделе RTKM представил результаты деятельности за 2 квартала 2024. Коротко пробежимся по нему и обновим видение. Отчет за 2 квартал: ▫️Выручка: 179 млрд RUB (+9% г/г) ▫️OIBDA: 73 млрд RUB (+15% г/г) ▫️Чистая прибыль: 14 млрд RUB (+43% г/г) ▫️Капитальные вложения: 35 млрд RUB (+31% г/г) ▫️Чистый долг: 582 млрд RUB (+23% г/г) ▫️Долговая нагрузка: 2,0х (против 1,8х годом ранее) ▫️FCF: 3,3 млрд RUB (-84% г/г) Выручка группы продолжает рост в пределах инфляции, а вот OIBDA опережает по динамике, указываю на операционную эффективность компании. Несмотря на рост отчислений в фонд оплаты труда на 20% г/г, компании удалось сдержать рост операционных расходов на уровне ниже роста выручки. Чистая прибыль показала уверенную динамику +43% г/г в основном за счет наличия в группе IT компаний и действующей с 2024 года льготной нулевой налоговой ставки по ним. Встречным ветром является рост процентных платежей в связи с удорожанием денег в экономике. Чистый долг возрос на 23% на фоне ускоренных инвестиций в основные средства, но долговая нагрузка остается на комфортном уровне в размере 2 годовых OIBDA. Фокус инвестиций компании направлен на усиление ЦОД сегмента перед предстоящим IPO. В 3 квартале Ростелеком приобрел дата-центр Медведково за 26 млрд RUB, что позволило увеличить количество стойко-мест на 22%, укрепляя позицию лидера рынка. Мнение: ▫️Компания хорошо отчиталась. Важным было заявление гендиректора о скором IPO дочерней компании РТК-ЦОД, что является нашим главным бычьим фактором в данной бумаге (подробнее читай в пульсе по ссылке ниже ⬇️) ▫️Пока ждём IPO РТК-ЦОД и переоценки актива, инвесторов радуют дивидендом в 6,06 RUB на акцию | порядка 7,2% на обычку и 7,9% на преф. ⬇️ ссылка https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Narek_Aslanian/ce59ca46-b128-4aa3-a273-56ea03f96e73?utm_source=share #пульс #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест