Что происходит с сахаром? Страна разделилась на 2 лагеря: те, кто сражается за мешок сахара в Магните (вообще не понимаю, зачем он им в таком количестве) и те, кто яростно шортит фьючерс SAK2 на Московской бирже MOEX — Что случилось? За последнюю неделю абсолютно неликвидный майский фьючерс на сахар $SAK22}2} начал очень активно торговаться и расти. Многие думают, что стоимость 1 пункта - это некая цена за 1кг сахара у поставщиков, производителей или воообще установленная государством. Но все это не так, здесь возникла интересная арбитражная ситуация. — На сайте мосбиржи дана инструкция расчета стоимости фьючерса: Цена исполнения конктракта: РЦисп = РЦice * К1 * К2, где: РЦисп – цена исполнения Контракта; РЦice 2 – расчетная цена соответствующего фьючерсного контракта, которая установлена в последний день торгов (Last Trade Date) данным фьючерсным контрактом на бирже ICE и публикуется на официальном сайте биржи ICE в сети Интернет по адресу www.theice.com К1 – коэффициент перевода одного фунта в килограммы, равен 2,2046 (две целых две тысячи сорок шесть десятитысячных); К2 – одна сотая доллара США по курсу доллара США к российскому рублю, определенному в день исполнения Контракта в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов, утвержденной Биржей, с учетом ограничения на колебание курса. — На момент написания поста (15.03.22, 11:30), цена на фьючерс SBK2022 на бирже ICE - 19.09, тогда: 19.09 * 2,2046 * 110/100 (примерный курс $ вчера) = 46,26р. за контракт, а не выше 53, как сейчас. Убедиться в этом можно, глянув старый график SAK2 (например, 25.02) и просчитав цену фьючерса: 17,6 (цена SBK2022 на 25.02) * 2,2046 * 86,2 (курс USDRUB 25.02) / 100 = 33,44р. за контракт. В тот день у нас было 33-34р. Похоже, наши спекулянты скучают, пока закрыты торги акциями на Мосбирже и просто решили запампить сахар.

Кровавый российский портфель или похороны российского рынка. Пришло время рассказать о составе моего русского портфеля и о текущем положении дел. Внимание! Пост пишу 28 февраля 2022 в 12-00 дня, думаю, что впереди еще одна нехилая просадка. Свой российский портфель я начал собирать примерно в декабре 2021 года. Расчет был как у всех: русские бумаги немного откатились от хаёв, впереди шикарные дивиденды - почему не взять? А еще диверсификация вынуждает прекратить покупку долларов USDRUB (ведь их у меня в моменте было около 98% от всего капитала. Не зря же я последние 4 года все свои рублевые доходы сразу переводил в буржуйскую валюту :) В итоге был собран стартовый портфель, который я усреднял в течение января и февраля. Цель портфеля - это стабильный дивидендный поток более 10% годовых (ХА-ХА-ХА) + ставка на рост перспективных компаний, таких как: Сегежа SGZH, Тинькофф TCSG, Яндекс YNDX, Мать и Дитя MDMG и многих других. Полный состав портфеля в картинке, закрепленной под постом. Сейчас это все выглядит просто смешно, просадка -22% в рублях, -40% в долларах. Портфель теперь точно со мной надолго :) Топ-10 бумаг портфеля по объему и просадка по ним (в рублях): 1. Газпром GAZP - 16.32%, просадка 21.32% 2. Сбербанк SBERP - привилегированные - 13.02%, просадка 33.55% 3. Северсталь CHMF - 10.14%, просадка 10.93% 4. ММК MAGN - 8.67%, просадка 15.2% 5. Сегежа $SGZHH} - 5.97%, просадка 19.82% 6. ФосАгро PHOR - 4.97%, просадка 9.76% 7. Московская биржа MOEX - 4.21%, просадка 18.33% 8. Полиметалл POLY - 4.15%, просадка 19.8% 9. АЛРОСА ALRS - 3.42%, просадка 22.96% 10. Черкизово #GCHE - 3.1%, просадка 6.62% Остальные более мелкие позиции просели также на 15-40%. И я уже не жду особого отскока, поскольку сейчас ждать чего-либо просто невозможно. Активы продавать не планирую, смысла в этом не вижу. Буду неспешно докупать, очень медленно, наблюдая за развитием политической ситуации. Приоритет теперь буду отдавать перспективным компаниям, работающим на внутренний рынок. А как дела у вас? Держали российские акции, расчитывали на жирные дивиденды?)

Что случилось с золотыми фондами TGLD и $FXGD. Всем привет! Думаю, что уже многие заметили, что вчера и сегодня наблюдается аномальная ситуация с различными фондами (ETF) на Московской бирже. Фонды, повторяющие S&P500, например, $SPSP умудрились отстать от своего «эталона» на десятки процентов. Похожим образом 24.02 себя проявил фонд на развивающиеся рынки от ВТБ - VTBE . Неадекватное падения вчера, и восстановление сегодня на 20%. Я вчера обнаружил подобную ситуацию в фондах на золото от Finex и Тинькофф - FXGD и TGLD . Оба фонда отстали примерно на 8-10%. Вчера провайдер Finex дал пояснение о том, что подобная ситуация с фондами произошла из-за того, что их маркетмейкер покинул стакан. Игроки на рынке панически выходили в кэш, что и провело к такой цене. Сейчас на сайте Московской биржи MOEX можно посмотреть расчетную стоимость паёв для некоторых фондов, например, FXGD, FXCN, FXDE и других. Расчетная стоимость выше на 10%, чем текущая. Её можно увидеть на сайте биржи - https://www.moex.com/ru/issue.aspx?code=FXGD Обнаружив это расхождение, я приобрёл паи фонда на золото TGLD, а сегодня прикупил и $FXGD. На момент написания поста бумажная прибыль в районе 3% по фонду Тинькова и 1.5% по Finex. Буду сидеть в них дальше. Хочу дождаться прихода ММ и восстановления «справедливых» цен. Да, ситуация неприятная и ставит под угрозу авторитет провайдеров фондов, ведь они по сути «кинули» держателей фондов, не вовремя отключив маркетмейкера, и допустив такую просадку. Но и здесь нашлась возможность заработать другим участникам рынка. Что думаете про подобные вещи?