🤑 Gосетили оффлайн мероприятие Positive Technologies $POSI
📌 Спрос на решения от Positive очень велик. База клиентов активно расширяется. Это драйвер роста в ближайшее время.
📌 Ждут похожий рост и в 2024 году. Поможет база новых клиентов и расширение портфолио продуктов.
🔥 Отгрузки в 2023 году составили 25,5 млрд руб.
Прогноз по отгрузкам на 2024 – 40-50 млрд руб, на 2025 – 70-100 млрд руб.
💪 Даже к нижней планке в 70 млрд руб подобраться за 2 года будет сильно, это 2,75 роста за 2 года. К примеру, Астра $ASTR прогнозирует за аналогичный период трехкратный рост, почти то же самое, а стоит Астра почти в 2 раза дороже!
🤔 Допэмиссии будут, но не такие злые, как хотели изначально. Нам объявили допку в 7,9% в 4 квартале 2024 года, далее будут размывать капитал до 15% каждое удвоение капитализации. Учитывая те параметры, которые нам дали, мы ждем, что следующая допэмиссия пройдет после того, как акции вырастут к 4653 руб.
💼 Позитив показывает отличные результаты и мощные темпы роста, которые продержатся, по меньшей мере, еще 2 года. При этом оценена компания для таких темпов роста относительно недорого, особенно если сравнивать с другими быстрорастущими фишками как Астра, Яндекс $YNDX, Вуш $WUSH, Озон $OZON. Мы ждем, что акции продолжат рост с опережением роста рынка, пока держаться такие темпы роста самого бизнеса, а по пути получим небольшие дивиденды бонусом. Исходя из этих соображений акции Позитива занимают ключевую позицию в портфеле нашей стратегии &NZT Rusfond
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 комментариев
Ваш комментарий...
@NZT_Rusfond_Premium
2 года назад, перед сво Пози стоило меньше 700 р.
Интересно, какие у неё были показатели на тот момент?)
И что если через 2 года Астра тоже будет стоить в районе нынешних цен Пози😁
Нравится
@Letun_do_kosmosu А что если хайп из Астры улетучится и она откатиться к ценам Пози до рублей 400?)
Нравится
@NZT_Rusfond_Premium Пози стоил чуть больше 400 р. только 1 день, день начала сво)
Ну тогда весь рынок полетел вниз.
Так что справедливой ценой для Пози 400 рублей вряд ли можно было когда нибудь назвать)
Касаемо Астры думаю 400 р тоже не достигнет. 550 если дойдет, то надо срочно брать))
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
NZT_Rusfond_Premium
536 подписчиков • 10 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
−68,12%
Еще статьи от автора
30 сентября 2024
Rental PRO - ЦОД продан, расширение продолжается
💸Продажи Дата-центр Ростелекому, зафиксировали прибыль 437 млн. руб. и распределили инвесторам.
Ежемесячный дивиденд за август составил 26,71 руб или 2,7%.
📈Целевая доходность сохраняется на уровне более 22% годовых, с учетом реинвестирования может составить 30% годовых.
На вырученные деньги приобрели индустриальную недвижимость, которую также реализуют в плюс.
Рентная доходность покупаемой недвижимости 13% и индексируется на 7-8% ежегодно.
⚖️ Мнение NZT:
ЗПИФ обгоняет депозит и короткие облигации, при этом фонд не привлекает долговое финансирование, что исключает кредитный риск.
Стоимость строительства растет большими темпами, чем официальная инфляция в стране, на этом фоне растет и капитализация фонда.
Рентная доходность 13% плюс индексация на 7-8% вместе с прибыльной ротацией объектов позволят достигать поставленных целей по доходности.
Обзор читайте в бесплатном посте на нашем сайте NZT Rusfond👈
#ПИФ #Рентал
@nztrusfond_official
30 сентября 2024
Сделали небольшой обзор перед выходом на Мосбиржу.
Параметры IPO:
1. Выход cash-out, продает контролирующий акционер 14% акций в рынок.
2. Всего акций 200 млн штук, но уже запущен процесс эмиссии префов сразу 4 выпусков, один из них для программы мотивации, и три для конвертации в обычку неконтрольных долей в дочерних компаниях.
Менеджмент отмечает, что в процессе допки за счет префов (конвертация в обычку 1 к 1) прибыль на акцию не снизится, так как будет компенсирована ростом прибыли, относящейся к акционерам за счет роста доли в дочках до 100%. Всего выпуск префов на 14% от существующих акций.
3. После IPO допки не планируются, возможно SPO для роста free и попадания в 1 котировальный список и индекс.
4. Стандартные блокирующий период на 180 дней, а также стабилизационный пакет акций, также блок. период будет при конвертации префов в обычки.
5. Если компания оценят по верхней границе диапазона цены, 95 руб. за акцию, капитализация составит 19 млрд. руб. Реальная капитализация с учетом будущего размытия за счет префов - 22,1 млрд. руб.
📍 Ожидается, что для целей определения аллокации: Розничный инвестор, подавший более 10 заявок, не получит аллокации.
Аллокация будет определяться независимо от брокера, через которого происходит участие в IPO, и независимо от того, когда была получена заявка в течение периода сбора заявок. Эмитент будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
⚖️ Читайте материал на нашем сайте NZT Rusfond
#DATA #Аренадата
#nztrusfond_official
29 сентября 2024
Еженедельный обзор рынка 29.09.2023 - NZT Rusfond
Традиционно подготовили для наших читателей еженедельный обзор. Основные темы, которые затронули:
- Сколько в России осталось нефти и газа?
- Ключ 2025: от 12% до 18%
- Народ ждёт инфляцию пониже
- Ключевые события предстоящей недели
- Техническая картина по рынку и точки входа по основным идеям
Обзор доступен на сайте NZT Rusfond 👈
#еженедельныйобзор
#nztrusfond_official