Mr._Investor
Mr._Investor
21 июля 2023 в 10:19
$RU000A101XD8 Данный выпуск облигации упал на 5% после реализации оферты и снижения купона до 9,5%, так рынок урегулировал купонную доходность этой облигации почти до 10% годовых, что всё равно не так много, как дают другие облигации со схожим кредитным рейтингом. Однако если взять во внимание тот факт, что следующая оферта планируется через 1,5 года, то можно ожидать возврат цены к номиналу ближе к дате оферты, что автоматически гарантирует доходность порядка 5% сверху (≈50 р. на каждую облигацию). Плюсом ко всему, по данной облигации имеется льгота по освобождению от НДФЛ с прибыли от изменения цены облигации, так что если купить облигацию в ближайшие пол года, то к дате оферты мы будем претендовать на данную льготу, что автоматически увеличивает чистую доходность! С точки зрения рыночной оценки, текущий уровень цены является справедливым, с учётом продаж и опасениями в преддверии повышения ключевой ставки ЦБ РФ. Однако, есть основания полагать, что после определённости со ставкой и с полным возвратом средств по оферте, многие захотят реинвестировать свои средства обратно сюда, так как чистая доходность к дате оферты по текущим оценкам составляет 18-20% за полтора года! Выглядит как перспективная идея для вложений на срок до полутора лет :) А как вы считаете?
942,7 
+2,45%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
6 комментариев
Yorii
21 июля 2023 в 11:18
Откуда цифра 18-20% взялась
Нравится
2
MURANOspb
21 июля 2023 в 11:21
Уже закупился
Нравится
2
Mr._Investor
21 июля 2023 в 11:39
@Yorii ожидаем получить 3 купона, это суммарно 123,63 р. после налога, + 55 р. роста тела облигации, итого 178,63 р. Чистой прибыли на облигацию. Далее 178,63/945 (цена покупки) = 18,9% (доходность за 1,5 года). В годовых это порядка 12,6% годовых
Нравится
1
RRomanov
21 июля 2023 в 11:41
В пульсе боты эмитентов что ли пишут ?
Нравится
2
Mr._Investor
21 июля 2023 в 11:50
@RRomanov 😜
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
+13%
6,1K подписчиков
Berloga_Homiaka
7,6%
7,3K подписчиков
Orlovskii_paren
+18,4%
7,6K подписчиков
Валютные облигации: как выбирать?
Обзор
|
22 ноября 2024 в 15:31
Валютные облигации: как выбирать?
Читать полностью
Mr._Investor
56 подписчиков 18 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
0,4%
Еще статьи от автора
11 сентября 2023
RU000A104ZK2 🇷🇺#MVID «М.Видео» в июле-августе нарастила оборот на 40% г/г. «М.Видео» ожидает в 2023г снижения соотношения долга/EBITDA ниже 4х - CFO - ИФ
11 июля 2023
RU000A101XD8 Интересно, а можно ли сейчас скупить всё в стакане на все деньги, и всё-таки поехать в офис и подписать бумаги для оферты? С учётом налога и комиссий получается где-то 0,8% прибыли за 10 дней 🧐 Это 2,4% за месяц или 28,8% годовых без риска! Что думаете, бред полный или «рабочая схема»? 😂
19 июня 2023
Товарищи инвесторы, обращаю ваше внимание, что по облигациям Азбука вкуса выпуск 1: RU000A100HE1 установили купон в размере 11% годовых, при этом по второму выпуску облигаций RU000A105WR1 - купон всего 10,25%, при том что дюрация второго выпуска намного выше. Поэтому нет никакого смысла держать второй выпуск в текущих условиях!