Сокращаю позицию по $CNYRUBF и $CRZ4 перед 12 октября. Момент достаточно хороший: рубль находится на локальном дне и плюс бэквордация по декабрьскому фьючу схлопнулась до нуля. Напомню что до 12 октября была продлена лицензия OFAC на завершение сделок с Мосбиржей. К этому времени планирую оставить только замещающие облигации в $, т.к после этой даты ожидаю некоторых сюрпризов по валюте☺️

Ну вот и пришло время начинать набирать подешевевшие акции. Сегодня взял $LKOH , отличная дивидендная компания. Снижается меньше чем рынок, что показывает ее силу. Также новички в моем портфеле $SIBN, $MGNT и $TCSG По Газпромнефти дивиденды увидим уже в октябре, а до конца года рассчитываю получить еще одну выплату. Магнит - хорошая защитная история. Компанию очень сильно слили, я считаю что уровни сейчас хорошие. За Тиньком я охотился еще с весны) может кто помнит мои посты в день открытия торгов после редомициляции. Там я хотел его начать набирать от ~2500₽ И вот сегодня полгода спустя я его начал набирать с 2260₽, а за эти полгода заработал дополнительно больше 8% на флоатерах🔥 Да это же круто (с)👍🏽 Ну и дополнительно увеличил чуть долю в $NVTK и $TATNP

Вчера стартовали торги новым флоатером от Самолета. Купон равен ключевой ставке +2,75%. Участвовал в размещении плюс еще добирал на открытии, т.к цена ушла немного ниже номинала. Считаю эту облигу очень интересным вариантом на ближайшее время. После того как уйдет навес от всех желающих быстро заработать на размещении жду роста тела облигации. $RU000A1095L7

🔥Продаю $CRU4 купленные меньше часа назад и обратно покупаю $CNYRUBF , потому что спред восстановился. Мне кажется это самая быстрая отработка арбитражной сделки💰

Пока рубль после санкций на НКЦ у нас продолжает болтаться туда сюда как говно в проруби, продам часть имеющихся $CNYRUBF и куплю вместо них $CRU4 т.к контанго сегодня сократилось от своего справедливого значения примерно на 0,7%. В ближайшее время ожидаю возврата к справедливым значениям. В целом в этом месяце свою валютную позицию не увеличивал. На данный момент она составляет около 11% от счета. Тут важно понимать что после остановки торгов $USDRUB курс рубля технически может очень сильно укрепиться, как это уже было в 2022 году. К тому же у нас впереди остановка торгов по $CNYRUB , которая я считаю будет на 95%, это только вопрос времени. Кто готов сидеть в просадке на 50% от счета, может добирать валюту уже сейчас. Я пока подожду, возможно в июле буду наращивать позицию немного, но без энтузиазма..

Сегодня в вечерний клиринг прошла экспирация по опционам $GAZP которые набирал 20 мая. Ставка на волатильность оказалась верной, после рекомендации СД не выплачивать дивиденды Газпром все таки пошел вниз. В итоге удалось отбить весь минус по акциям которые набирал под дивы и даже выйти в плюс👌🏽. Позицию по акциям также закрываю. Теперь с Газпромом на этот год наверное точно все…☺️ Жалко конечно что не взял больше, ведь риск был минимальным. Но что есть, то есть)

В 2,5 раза увеличил позицию по $GAZP , одновременно с этим хеджируюсь опционами PUT 29.05 со страйком 155. Кол-во опционов в 1,5 раза больше лонговой позиции. Таким образом если СД все таки рекомендует дивы, то я заработаю на росте акций, которые вернутся как минимум к цене 170₽, а если будет рекомендация дивы не выплачивать, то я заработаю на опционах в сумме 50% от размера падения акций. P.S. По поводу падения при отсутствии дивов, конечно тут еще вопрос. Т.к. как написали ниже, то что мертво умереть, не может) но все таки, делаю ставку на волатильность. Т.к. даже в Аэрофлоте в 2023г. в котором дивов и быть не могло после решения СД не выплачивать дивы он пошел вниз... Так что по газику все ставки на этот год сделаны! 💵 Ставок больше нет!

По долларовым облигациям $NVTK несколько источников подтвердили что размещение будет происходить по официальному курсу ЦБРФ на дату размещения. Ставка кстати уже опустилась до 6,35%. До конца времени сбора заявок думаю еще добьют ближе к 6%. Участвую пока что по минимуму, после размещения возможно еще доберу.

Ну что? Повышаем ставочку в июне?😀 Вот вы все ржете, а Эльвира возьмет и дернет ставку 7 июня) Кто то ждет уже полгода снижения, но вот тут никаким снижением ну вообще даже не пахнет. По поводу долларового размещения облигаций $NVTK в котором я хотел принять участие, вот тинек нам об этом не пишет, но как я выяснил там курс расчетов будет 93₽/$, т.е облигацию номиналом 100$ при текущем курсе 91,4 вы купите за 9300₽. У меня желание участвовать как то сразу пропало) я лучше подожду их после размещения на цене 9100₽ и там куплю. Еще одно размещение которое меня вначале привлекло, это юаневые облигации $AKRN с расчетами в рублях со ставкой 8%. Но тут ситуация аналогичная - курс расчетов 12,9 при текущем курсе 12,6. Поэтому за этим выпуском тоже буду следить уже после размещения. $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2

С небольшой задержкой, но все таки подведем итоги по фандингу за апрель месяц. По $CNYRUBF он резко вырос и составил 12,5% годовых против 9,7% месяцем ранее, а по $USDRUBF 16,9% годовых. С учетом более низкого фандинга в начале года нарастающим итогом за 2024 год получаются вот такие цифры: юань 8% годовых, по баксу 15,2% годовых. 😐увы но защита от девальвации через юань путем удержания через вечный фьючерс становится все менее привлекательной, именно поэтому в апреле несмотря на локальное укрепление рубля я позицию не добирал. 21 мая состоится размещение долларовых облигаций $NVTK с расчетами в рублях, планируемая ставка до 6,5%. Буду участвовать в размещении. На данный момент пока еще определяюсь с суммой 💵

По ключевой ставке все в норме) движемся в рамках моего прогноза. Снижение ставки будет, но когда нибудь потом) Ожидания ЦБ по средней ставке на 2024 год повышены до 15-16%, с 13,5-15,5% в феврале. На 2025 год прогноз 10-12%. Ну до 2025 года доживем и ожидания тоже повысятся) ну не может у нас при таких расходах бюджета и СВО быть маленькая инфляция🤷🏽‍♂️ и соответственно ставка. На этой неделе решил добавить корпоративные флоатеры ГМК $RU000A1083A6 и Бинофарм $RU000A107E81 , ОФЗ с постоянным купоном $SU26238RMFS4 $SU26243RMFS4 $SU26244RMFS2 буду наращивать по мере их дальнейшего падения, на данный момент их доля составляет 0,5% от капитала.

❗️Посчитал фандинг по $CNYRUBF и по $USDRUBF за март. По юаню он взлетел до 9,7% годовых, а по баксу аж до 19,9%!🤦🏽‍♂️ Нарастающим итогом с начала года по юаню пока что держится на приемлемом уровне ~6,5% годовых. А вот по доллару значение уже выросло до конских 14,7%. На данный момент почти 9% капитала держу в $CNYRUBF , но если так дело пойдет и дальше, то надо будет что то думать😐 $USDRUB $CNYRUB

Рост без причины в $GAZP это признак чего? Правильно! Иформации у инсайдеров) Вот интересно, чего же эта информация касается☺️

Проколы по фьючерсу $GZM4 про которые писал 18 марта походу объясняются банально и просто. Кто то просто тупо перекладывал большую позицию из мартовского фьючерса по которому наступала экспирация в следующий июньский фьючерс. Контанго по июньскому фьючерсу пришло в свое справедливое значение. Контанго по сентябрьскому фьючерсу $GZU4 продолжает сокращаться и он уже стоит дешевле июньского, что говорит нам о том, что рынок закладывает выплату дивидендов в июле. И на данный момент вероятность их выплаты закладывается выше чем 2 недели назад. Свою позицию по $GAZP продолжаю держать, на прошлой неделе еще немного увеличил долю.

Воспользовался сегодняшней коррекцией и нарастил $CNYRUBF в свой портфель. Доля пока что все равно маленькая, чуть более 5%. Планирую продолжать наращивать валюту до конца марта.

Сегодня еще увеличил свою долю в $GAZP Контанго между акциями и ближайшими фьючерсами $GZM4 $GZU4 сокращается, что может говорить нам о том, что кто-то начал закладывать возможную выплату дивидендов. Плюс происходят странные прострелы которые особенно видны в июньском фьючерсе (сегодня в 10:05 (мск) и тоже самое было на прошлой неделе). Пока у меня 2 версии происходящего: 1. Маржин колл? Ну если бы это было разово и в одном фьючерсе, то возможно и хорошая версия, но в сентябрьском фьюче сегодня тоже было такое, а в июньском было как минимум 2 раза уже. Да и бумага больше года торгуется на месте, с чего там маржин коллы получать? Плюс на протяжении всего дня в $GZM4 стоит продавец и не дает спреду восстановиться обратно. 2. Кто то крупный тарит акции под дивиденды и хеджируется фьючерсами. Но инсайдеры и профессионалы так коряво не работают🤷🏽‍♂️ Причем хеджируются июньским фьючерсом. Что СД проведут раньше и сместят отсечку до 21.06?🤔 Вообщем ситуация интересная) есть над чем подумать еще и понаблюдать. Будут еще мысли - конечно же напишу…

Подходит к концу первый торговый день акциями $TCSG после их редомициляции. Объем торгов составил более 39 млрд. Достойно ли выглядели акции в свой первый торговый день? ДА, вполне. Ну че купил акции по 2 тыщи?? НЕТ, не купил, но внутри дня немного спекульнул по стакану и то хорошо) Так может все остальные владельцы бумаг из 100 млрд которые были куплены в евроклире так впечатлились отчетом тинька, что передумали фиксить свою прибыль и будут теперь его держать в долгосрок? ОДНОЗНАЧНО НЕТ. Ну представьте себе ситуацию, вы загрузились бумагами с 50% скидкой на бОльшую часть депозита, торги открываются и у вас есть возможность зафиксить свою прибыль прямо здесь и сейчас или сидеть и ждать непонятно чего пусть даже в хорошей бумаге и принимать на себя дальнейшие торговые риски? Ну а что же тогда все остальные не продают и не фиксируются? ХЗ. Мы не знаем кто выкупил основную часть расписок, может там инсайдеры сидят у которых есть инфа. А может банк в первый же день пустил в ход байбэк о котором было объявлено? ВОЗМОЖНО. А может ли с этого дня теперь только наверх и никакой коррекции больше не будет? ДА КОНЕЧНО МОЖЕТ А что же теперь в таком случае буду делать я? Да ничего не буду делать) буду искать другие торговые идеи, а если рынок даст хорошую цену на тинек, то буду покупать его. ПОМНИТЕ❗️самое главное на рынке это уметь ждать. И терпеливых ждет награда😉💵

$TCSG продавцы же тоже не дебилы. Щас нальют всем хомякам которые на первых секундах орут «ну че, ну че купили по 2500 на открытии» и сходим еще пониже…☺️

Все приготовили свои котлетки?☺️ Долго ждал этого момента и вот наконец завтра 18 марта открываются торги $TCSG Навес продавцов ожидаю большой. Посмотрим как начнутся торги, пока предварительно считаю привлекательным уровень ~2500₽

И кто то всерьез надеется на снижение ставки в ближайшее время? Я скорее поверю в ее повышение) Я продолжаю сидеть во флоатерах. В последние дни увеличил долю в $SU29008RMFS8 10 апреля по облигации выплата купонов и обновится ставка на следующий период. Жду ставку по купону около 16% и роста облигации. На данный момент облигация $SU29007RMFS0 торгуется на 7₽ выше нее, хотя имеет меньшую премию к ставке ruonia. $SU26230RMFS1 $SU26238RMFS4

$SBER по триста! Трактористы ликуют! На этой неделе наш рынок $TMOS наконец то вышел наверх из боковика в котором он находился более 7 месяцев и что немаловажно уже успел сделать тест уровня сверху. При позитивном закрытии сегодняшнего дня технически нам открывается дорога дальше наверх. $SBER по 300 и $LKOH на своем историческом максимуме покупать у меня рука не поднимается, но некоторые акции которые находятся на интересных уровнях я сегодня добрал. $GAZP вообще Газпром находится сейчас в очень большой фазе накопления. Весь рынок рос в прошлом году в то время как Газпром стоял на месте. В июне будет СД на котором будут обсуждаться дивиденды и к этому событию очевидно Газпром будут разгонять. $NVTK очень хорошая компания коррекция в которой связана с проблемами в проекте Арктик СПГ2. Рано или поздно компания найдет выход из ситуации и найдет газовозы. $GMKN уникальная компания с диверсифицированной линейкой металлов. Экспорт компании составляет более 80%, что также дает защиту от девальвации рубля. Цена пришла на уровень поддержки от которого видна реакция покупателя. Теперь ждем сбер по 350?))

Посчитав стоимость удержания $CNYRUBF $USDRUBF с начала текущего года в предыдущем посте сравним различные схемы вложений в валюту для защиты нашего капитала от девальвации рубля. Юань На данный момент вечный фьючерс по юаню имеет очень низкое ГО, всего чуть выше 8%. Таким образом на оставшиеся 92% можем взять краткосрочных ОФЗ привязанных к ставке RUONIA $SU24021RMFS6 $SU29014RMFS6 В итоге имеем ~9,5% годовых доходности в юане. Покупка юаневых краткосрочных облигаций принесет около 5-6% к погашению $RU000A1057A0 $RU000A105GS2 также в случае с облигациями принимаем на себя кредитный риск эмитента. Поэтому в случае с юанем схему вечный фьюч + офз считаю более приоритетной по отношению к покупке юаневых облиг. Доллар ГО по вечному фьючу на бакс составляет ~15%. На оставшиеся 85% берем краткосрочные ОФЗ привязанные к RUONIA. В итоге имеем ~1,2% в долларах. Краткосрочные замещающие облиги в долларах дают 5-6% $RU000A105RG4 Поэтому если мы защищаемся от девальвации рубля через доллар, то вечный фьючерс я бы не держал, а покупал бы замещающие облигации. ☝🏽Ну и конечно при выборе между юанем и долларом не забываем о возможном обострении геополитики и девальвации самого юаня к доллару. #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе

Посчитал фандинг по вечным фьючерсам $CNYRUBF $USDRUBF за январь - февраль 2024 года вышло 0,8% по юаню и 2% по баксу. Что составляет соответственно 5% и 12,2% в годовом выражении. Отрицательным фандинг был всего 1 день, по доллару это 16 февраля, а по юаню 24 января. В итоге в натуральных числах если вы держите вечный фьючерс на доллар целый год, то вам нужен рост на 11₽ чтобы просто остаться при своих. По юаню ситуация более приемлемая - чтобы покрыть фандинг за год нужен рост на 0,63₽. Думайте сами, решайте сами покупать или нет) я на данный момент держу небольшую часть портфеля во фьючерсе на юань, при укреплении рубля еще планирую наращивать долю. Ну и плюс спекуляции..

Никогда такого не было и вот опять!🚀 Я конечно уже много чего повидал за все время участия в многочисленных #рич от тинькова и обычных ежедневных турнирах, но вот этот скрин должен остаться тут на память👍🏽😁 Ну как так можно считать???🤷🏽‍♂️ Поздравляем новых миллионеров🏆🥇🎊(но кто знает, возможно даже и миллиардеров) @Montekristo78 @sancho59 Ребята тоже неплохо подняли💪🏽 @Vadim1978g @Anvik87 @BLooD29 @Vladiooooo @Gagarin83 @Israfil05 @13scorpion71 @mazilla999 #турнир #пульс #пульс_оцени #флудилка #сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе

$YNDX компания которую вы сейчас покупаете на Мосбирже продала свой российский бизнес консорциуму частных инвесторов со скидкой в 50%. На данный момент в ней остались только стартапы которые забирали кэш из бизнеса приносящего прибыль. Будет ли обмен этих бумаг на российский МКАО Яндекс неизвестно. Если будет, то в какой пропорции опять же не понятно. В идеале для тех кто покупает сейчас тут был бы обмен 1 к 1 только бумаг торгующихся на ммвб без обмена в евроклире) Тогда в течении года и 6000₽ за бумагу можем увидеть🚀 Кто хочет сыграть в рулетку добро пожаловать☺️ Мне покупать акцию за 3000+ которая может превратиться в бублик не очень хочется. Были бы опционы с нормальным сроком я бы присмотрелся, а так я пас.

Ну что дорогие подписчики и другие хорошие люди которые просто посетили мою страницу😊, вот теперь настало время и мне подвести итоги уходящего года. Я доволен своими результатами за этот год. Пусть он выдался не таким прибыльным как предыдущий, но зато в этом году каждый без исключения месяц удалось закрыть в плюс. Конечно же в конце года принято делать ставки на будущий год. Особенно интересно будет в конце 2024 посмотреть этот пост и сверить результаты) На конец 2024 года я жду индекс ММВБ $TMOS выше уровня 3500, курс $USDRUB выше 105 руб. И думаю следующий год станет годом $GAZP по которому на данный момент уже столько негативных новостей, что я уже не знаю что должно произойти чтобы он был еще ниже. Не буду говорить конкретную цель, скажу лишь что его динамика обгонит динамику $SBER 😉 От себя в новом году я пожелаю всем нам крепкого здоровья, отличного настроения, стабильного и большого роста наших портфелей🚀 Чтобы в 2024 мы нашли с вами еще больше идей которые принесут нам профит🎁 С новым 2024!🎊

Прошло всего 5 дней после того как я писал про $ROSN и отклонения в цене ее фьючерсов $RNH4 Идея отработала и вчера цена фьючерса вернулась к своему справедливому значению. Вчера и сегодня я с удовольствием продавал $ROSN $RNZ3 и покупал $RNH4 по цене ниже на 500-600 пунктов от цены спота 😊 Доходность составила примерно 0,9% или 53,1% годовых. И все это практически без риска.

Роснефть кинет нас на дивы???😱 За последние дни на фьючерсах Роснефти сложилась интересная ситуация. Мартовский фьючерс $RNH4 сравнялся по стоимости с декабрьским фьючерсом $RNZ3, а сегодня в течении дня были моменты когда стоимость $RNH4 на целых 200 пунктов (2 рубля по базовому активу) превышала стоимость $RNZ3 Однако как мы знаем на последнем совете директоров были рекомендованы дивиденды в размере 30,77₽ что дает нам справедливую цену $RNH4 примерно на 500-800 пунктов ниже от цены $RNZ3 Собрание акционеров на котором будут утверждаться дивиденды назначено на 22.12.2023. И тут у нас есть 2 варианта. Либо инсайдеры знают об отмене дивов и покупают $RNH4 продавая при этом $RNZ3, либо это очередная неэффективность рынка которую мы с вами можем отторговать в плюс🤗 Лично я все свои фьючерсы $RNH4 которые у меня были куплены в качестве хеджа продал и переложился в $RNZ3 и $ROSN но отдельно открывать шорт по $RNH4 не буду, потому что сам я хоть и не верю в отмену дивидендов, т.к никаких оснований для этого нету и на моей памяти $ROSN так никогда не делала, но мы уже проходили историю с $GAZP , а основной акционер у них кстати один и тот же🤭. Так что будьте аккуратны😉

Индекс ммвб пришел к нижней границе боковика. Покупатель на данный момент слабый. Вчера на графике нарисовали поглощение растущей свечи от 13 декабря. Рынок уже заложил поднятие ставки на сегодняшнем заседании ЦБ. По факту выхода новости можем увидеть пролив и ложный пробой после которого должен последовать откуп. $IMOEXF $TMOS $MMZ3 $MMH4 $MXZ3 $MXH4

Как и обещал ранее выскажу свое мнение по облигациям. В прошлую пятницу по ОФЗ пошли мощные продажи. Поэтому я думаю что 15 декабря ЦБ все-таки поднимет ставку и больше склоняюсь к тому, что она станет 17%. На данный момент облигации перекуплены и дают доходность около 11-12%. Поэтому за последний месяц я сократил позиции по среднесрочным облигациям с фиксированным купоном $SU26207RMFS9 $SU26219RMFS4 Сейчас все еще остаются проинфляционные факторы, один из них это размер расходов бюджета на следующий год. Соответственно я ожидаю, что ставка будет оставаться высокой довольно продолжительное время. Поэтому сейчас мне кажутся очень интересными флоатеры привязанные к RUONIA с полугодовым лагом $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 которые за последние полгода снизились в цене, даже несмотря на то, что в скором времени их купоны значительно повысятся. Поэтому при начале цикла снижения ставки жду от этих облигаций еще и роста тела. В итоге доходность по ним получится не меньше чем по облигам с фиксированым купоном при этом с меньшим риском, особенно если увидим еще одно поднятие ставки. Вообщем через неделю посмотрю какая будет ставка и уже буду принимать решения по дальнейшей ребалансировке своего портфеля.