Профиль инвестора Mr.Phoenix | Тинькофф Инвестиции Пульс

Также в феврале значительно укрепился рубль. Сейчас нам дают уровни лета 2023 года. При нашей текущей инфляции я считаю это просто подарок. Поэтому было принято решение начать набирать валютные инструменты. Приоритет отдаю краткосрочным замещайкам в долларах. Увы таких у нас на рынке можно по пальцам пересчитать. Тут можно выделить , слежу за ней чтоб взять по хорошей цене. На данный момент пока что взял только , но у них погашение май 2029. Краткосрочные облигации выбираю потому что неизвестно как поведет себя ставка , осенью она летала почти до 100% и из за этого просадка по телу облигаций была приличной. Поэтому с облигациями погашение которых дольше 1-2 лет надо быть аккуратнее. Ну и конечно не забывать что $ на бирже не торгуется и курс устанавливает ЦБ опираясь на закрытую информацию. А пока что жду размещения облигаций 4 марта, подавал заявку на 350К, купон хороший, посмотрим какая будет аллокация.

Вот и закончился февраль, наш рынок вырос почти на 10% что дало возможность зафиксировать доходность по многим акциям которые я набирал осенью прошлого года. На данный момент акций осталось в портфеле чуть больше 3%. Почти половину из них это акции , в ближайшее время планирую еще снизить его долю в портфеле. Конечно если бы все санкции с компании были сняты, то там первая цель это 2000. Но даже в случае перемирия я в это не верю, т.к Трамп бизнесмен и вряд ли отдаст рынок газа. Плюс ко всему думаю что без значимых геополитических новостей мы вряд ли пойдем по индексу выше 3400, а переговоры скорее всего затянуться и чтобы достичь каких то договоренностей понадобится какое то время. Поэтому на данный момент я и держу в акциях такую небольшую часть портфеля… Облигации. Что думаю на данный момент. В феврале я активно участвовал в размещениях корпоративных выпусков с фиксированной ставкой. Какую то часть уже продал по мере роста. Очень хорошо показали себя облигации которые были проданы почти на 10% выше цены размещения. Флоатеры я сейчас почти не держу. Хоть я и считаю что ставка будет оставаться на высоком уровне долгое время. Т.к даже в случае повышения ставки флоатеры вряд ли обгонят фиксы, потому что будет расти кредитный риск и флоатеры в этом случае будут тоже падать, что мы уже видели осенью прошлого года. А вот если же все будет хорошо и ставка постепенно начнет снижаться, то в фиксах нас ждет ракета.🚀

Уже меньше недели остается до окончания моего вклада в Т-Банке. Напомню что в конце октября во время обвала флоатеров на нашем фондовом рынке я сильно сократил позиции по облигациям и ушел во вклад. Поэтому сейчас пришло время посмотреть что же на данный момент предлагают нам банки по вкладам. В последнее время банки зачем то стали путать нас и вместе со ставкой по вкладу указывать доходность. Однако сравнивая вклады с разными сроками по доходности нельзя понять какой же из вкладов выгоднее. Поэтому для релевантного сравнения вкладов между собой мы будем брать ставку вклада с ежемесячными выплатами на счет. Совкомбанк же вообще решил что все их клиенты должны быть финансистами и уметь посчитать ставку с ежемесячными выплатами самостоятельно т.к не указывает ее совсем. Но ничего, с этой задачей мы конечно же справимся) Все результаты для удобства свел в одну табличку и сделал некоторые выводы. Итак, 5 место ожидаемо абсолютно ничем не примечателен, по вкладам на любой срок является аутсайдером и лишь по вкладу на 6 мес смог обойти Т-Банк. 3 и 4 место делят между собой и ВТБ имеет достаточно неплохие условия по вкладам на срок 3 и 6 месяцев, а Т-Банк по вкладу на срок 24 месяца уступил лишь Совку. 2 место достается Альфа-Банку. Если не подключать подписку у Совка, то Альфа имеет лучшие условия по вкладам на новые деньги сроком 3, 6 и 12 мес. И наконец безусловный лидер нашего сегодняшнего сравнения вкладов это При подключенной подписке выигрывает по всем категориям вкладов. Однако имеет один минус. Единственный банк из 5 который предлагает получение % лишь в конце срока вклада. В итоге, учитывая что максимальная ставка сейчас составляет чуть выше 22%, а ставка в тиньке и вовсе 19%, а терять премиум там и все его плюшки я пока что не хочу, то я вновь возвращаюсь в облигации. Фонда жди меня❤️

Итак, что же происходит с нашими флоатерами. Напишу свои мысли по этому поводу. 1. Увеличение кредитного риска. После повышения ставки ЦБ, а главное продолжения жесткой риторики рынок наконец таки стал понимать что высокая ставка с нами надолго. Сейчас уже всерьез идут разговоры о повышении ставки до 23% в декабре. Это очень высокая ставка которой у нас никогда не было такое продолжительное время. А корпоративные флоатеры дают еще и премию к ключевой ставке. Некоторые эмитенты просто не смогут обслуживать свой долг по ставке КС +Х% столь продолжительное время. В пульсе уже появились посты: «а вы посмотрите как валится самолет! Да это же полюбому дефолт!». Конечно же такие настроения и зарождающаяся паника привели к продажам… 2. Минфин активно размещает флоатеры за счет этого их цена идет вниз и эти облигации имели бОльшую доходность среди других выпусков флоатеров ОФЗ. Рынок долгое время игнорировал это и вот в октябре стал постепенно переоценивать другие выпуски. А после повышения доходности в ОФЗ доходность стала расти и в корпоративных выпусках. 3. Тиньковский фонд Да да, не обошлось тут и без него любимого) Начиная с конца августа за счет агрессивной рекламы и менеджеров в этот фонд зазвали тысячи людей. Да у меня и сейчас постоянно выскакивает плашка с рекламой о выплатах до 23%!) И в начале вроде бы шло все относительно неплохо. Но пришел октябрь цены флоатеров к концу месяца стали падать (по первым двум причинам). Разочаровавшись в фонде люди стали выходить из него. А при продажах фонда управляющие обязаны сократить позиции по активам фонда которые входят в его состав. К этому времени уже покупателей в стаканах облигаций флоатеров было днем с огнем не сыскать. И вот в это время фонд стал сливать тысячи облигаций давя тем самым цену еще ниже и уничтожая в них последних покупателей😥 все это вызвало эффект снежного кома, началась цепная реакция и видя продолжающееся падение инвесторы стали их продавать еще больше…