Привет👋
В этом посте мы разберем: что это за показатели такие и почему они так важны🧐
Если обратиться к Википедии, то общими словами становится понятно, что:
Фундаментальный анализ - это система прогнозирования рыночной стоимости компании или ее акций. А данный метод, в свою очередь, основан на различных финансовых показателях компании, а также её производственной деятельности.📊
Узнаем об основных показателях на примере
$MSFT 😎
💹Market cap - капитализация компании. Это стоимость всех акций компании, которые обращаются на бирже. Чем крупнее компания, тем она устойчевее - у таких акций не возникает проблем с ликвидностью (когда цена продажи/покупки очень близка к рыночной). Их всегда можно продать или купить.
На данный момент капитализация Microsoft составляет 1,662 Трл. $
________________________________________
💰EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию, равная отношению чистой прибыли (минус выплаты на дивиденды) компании к среднегодовому числу акций.
Отрицательный EPS означает, что компания работает в убыток. Этот показатель не всегда растет за счет роста прибыли, повышение может быть вызвано обратным выкупом компанией акций, уменьшая их общее кол-во в обращении на бирже. Обратная картина складывается при дополнительной эмиссии (размещением) акций на бирже.💵
EPS Microsoft по данным Investing.com: 5,76 $
________________________________________
🔰P/E - Довольно важный показатель, отображающий стоимость акции к чистой прибыли компании на одну акцию, или отношение капитализации компании к прибыли за последний отчетный год.
Стоимость 1 акции Microsoft составляет:
219,66 $
Прибыль на акцию по данным Investing.com:
5,76 $
P/E = 219,66/5,76 = 38,18
В то время средний P/E по отрасли = 53,43
Если данный параметр отрицательный, то компания работает в убыток📉
В каждом секторе у показателя P/E существуют свои допустимо предельные рамки.
Если P/E значительно выше среднего по своему сектору, значит компания переоценена, или у инвесторов большие ожидания - у
$TSLA P/E так вообще зашкаливает за 1100😏
Важно❗️
-P/E не подходит для сравнения акций эмитентов разных стран.🇱🇺
-P/E не применим для оценки быстрорастущих компаний.🚀
-P/E не подходит для оценки убыточных компаний, которые испытывают временные финансовые затруднения.📉
_________________________________________
✳️P/B (цена/балансовая стоимость) - отношение стоимости компании к ее балансу. Если у компании отрицательный баланс, то есть обязательства компании превышают ее активы, то P/B будет отрицательным. У устойчивых компаний обычно положительный прирост активов по отношению к обязательствам - это свидетельствует об эффективном менеджменте.
P/B меньше единицы - компания оценена рынком ниже, чем имеются ее активы на балансе.⬇️
P/B равен единице - капитализация полностью соответствует активам.↔️
P/B сильно выше единицы - вероятно, акция переоценена.⬆️
Но тут все зависит от специфики бизнеса, поэтому могут быть и исключения.
P/B Microsoft = 14,06, когда средний по отрасли равен 6,12.
________________________________________
❇️Net Profit Margin (коэфф. прибыльности)- чистая рентабельность или отношение чистой прибыли к выручке.
Чем выше этот показатель, тем круче😎
У технологичных акций этот показатель обычно превышает 15%.
Этот параметр следует сравнивать между компаниями аналогичного сектора.🗄
Net Margin у Microsoft составляет 30,96%
________________________________________
🅱️Beta (бета-фактор) - это показатель, отражающий меру рыночного риска или изменчивость доходности акции к изменчивости доходности рынка в целом.
Это говорит о том, что бумага может быть более чувствительной к изменению обстановки на фондовом рынке.🔥
При этом очень важно учитывать отдельные индексы, относящиеся к данной бумаге, а не весь рынок.
Если вы не склонны к риску, то вам подойдут акции с b<1.😇
Если вы же наоборот используете анрессивную стратегию, то вам подойдут акции с b>1😈
________________________________________
Всем профита)