"Самое главное для меня на фондовом рынке - это знать чем ты владеешь. Я поражаюсь как много людей владеют акциями, они не могут сказать вам почему они владеют ими. Они не смогут сказать через минуту или более почему они владеют этими акциями. На самом деле, даже если действительно надавить на них, они скажут, что причина по которой я владею ими заключается в том, что эта акция растёт. И это единственная причина по которой они владеют ими. И они не могут объяснить рост, они не могут объяснить даже 10 летнему ребёнку за две минуты или меньше почему у них есть эти акции. А вы должны это знать и это правда." (Как правильно инвестировать на фондовом рынке? Большая лекция Питера Линча 1994 года.) По материалам FinanceGramm

Стоимостное инвестирование - инвестирование в недооценённые ценные бумаги "Стоимостное инвестирование никогда не выдет из моды, потому что стоимостное инвестирование в том виде в котором я его себе представляю - всегда хотеть получить большую стоимость, чем вы платите, когда покупаете акции. Некоторые люди думают, что стоимостное инвестирование это погоня за компаниями у которых много денег, и у них паршивый бизнес или что-то в этом роде, но я не определяю это как стоимостное инвестирование. Я думаю, что хорошее инвестирование - это именно стоимостное инвестирование. Просто некоторые люди ищут ценности в сильных компаниях, а некоторые ищут ценности в слабых компаниях. Но каждый стоимостной инвестор пытается получить больше, чем он платит." (Интервью с Чарли Мангером. Daily Journal 2021 О пузыре, экономике, инвестициях, ошибках и долголетии) https://m.youtube.com/watch?v=RGXdgow_S9Q $BRK.B $WFC $BYD $AMZN $COST

Смотрим! "Игра на понижение" - фильм, основанный на реальных событиях, история о том как несколько людей независимо друг от друга предсказали мировой экономический кризис 2008 года ещё задолго до того, как о нём начали думать на Уолл-стрит. Картина высоко оценилась кинокритиками и заняла достойное место среди нового поколения лент, вышедших после 2010 года, снятых на тему финансового кризиса 2007-2008 годов. Goldman Sachs (GS) JPMorgan Chase (JPM)

Цена страха. Как страх инвесторов приводит к обвалам и коррекциям. Несколько лет назад в инвестиционном сообществе была популярна история про внутреннее исследование, проведенное в одной из старейших финансовых компаний мира Fidelity. Исследование показало, что самые успешные клиенты «были либо мертвы, либо неактивны». И хотя подтверждения подлинности этой истории найти никому не удалось, рациональное зерно в ней все же есть. Мертвые и неактивные инвесторы, очевидно, не проявляют ни жадности, ни страха — тех двух эмоций, которые на протяжении сотен лет делают людей беднее.  Очевидно, что впереди нас еще ждут серьезные обвалы и коррекции. Они регулярно случались в предыдущие 500 лет и являются скорее свойством фондового рынка, а не его ошибкой. В те моменты, когда вам будет особенно страшно за свои сбережения, подумайте о том, как на вашем месте поступили бы мертвые или неактивные инвесторы. Ведь они, если верить цифрам и исследованию Fidelity, как раз и входят в число самых успешных. https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/422651-cena-straha-pochemu-luchshe-vseh-investiruyut-mertvye-i-neaktivnye

Прогнозирование и предсказания Единственное, в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, — это в том, что вы можете ошибаться. Единственная непреложная истина, которую преподносит нам прошлое, состоит в том, что будущее никогда нельзя предсказать. История учит нас, что самые неприятные сюрпризы фондовый рынок преподносит тем инвесторам, которые более других уверены в том, что способны предвидеть развитие событий в будущем. Грэм предостерегает от рискованных авантюр, склонность к которым — следствие уверенности инвесторов в способности прогнозировать ситуацию на фондовом рынке. Итак, вне всякого сомнения, вы должны умерить свои ожидания, не впадая, однако, в неоправданный пессимизм. Разумный инвестор всегда надеется на лучшее, потому что для него оно обязательно наступит. Ведь как это бывает на финансовых рынках? Чем страшнее кажется будущее, тем лучше оно оказывается. Как-то один циник сказал известному английскому писателю Гилберту Кийту Честертону: «Блажен тот, кто ничего не ждет, ибо он не испытает разочарований». На что Честертон ответил: «Блажен тот, кто ничего не ждет, ибо он обрадуется всему». (Из книги "Разумный инвестор")

О заёмных средствах, кредитном плече, погоне за сверхприбылью, чрезмерной уверенности в себе. Слова из лекции У. Баффета для выпускников MBA в университете Флориды 2007. Рассказывая историю о LTCM, Уоррен говорит такие слова: "Если вы знаете, что рискуете чем-то важным для вас ради того, что не имеет для вас значение - в этом нет никакого смысла. Не важно какие шансы на успех 1:100 или 1:1000. Если вы дадите мне револьвер с 1000 или 1 млн. отверстиями под пули, в которых будет лишь одна пуля, и спросите меня сколько я хочу за то, чтобы нажать на курок - я не нажму его. Можете назвать любую сумму, мне всё равно. А вот негативные последствия вполне очевидны. Всё равно люди так делают со своими финансами, даже не задумываясь об этом. Я никогда не брал деньги в долг, даже когда у меня было $10.000. Что бы это изменило? Я всегда наслаждался процессом." Long-Term Capital Management (LTCM) Долгосрочное управление капиталом — несуществующая ныне компания, управлявшая хедж-фондом. Для получения значительной прибыли LTCM использовал рычаг для создания портфеля, многократно превосходившего капитал инвесторов. В начале 1998 года компания обладала собственным капиталом размером 4,7 млрд долларов США, а также заёмными средствами в размере более 124,5 млрд долларов США. Таким образом, активы составляли около 129 млрд долларов США при соотношении долга к собственному капиталу более 25:1. В 1998 году из-за обрушения хедж-фонда компания потеряла 4,6 млрд долларов США.

Читаем! Не делайте то, что советуют другие - просто слушайте их, а поступайте так, как считаете правильно, даже если это противоречит всему, что вам советовали. (Правила богатства. Уоррен Баффет, Джон Грэшем)

Исаак Ньютон и пузырь Южных морей Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов. Однако в данном случае Ньютон не следовал все время принципу «купил и держи». В начале 1720 г. у него было 10 000 акций Компании Южных морей. В апреле и мае он продал 8000 из них по цене около 350, заработав не менее 20 000 фунтов прибыли. По тем временам это была огромная сумма, сегодня эквивалентная почти $4 млн. Но сразу после продажи акций Ньютоном их цена взлетела в разы – до 800 в конце мая – начале июня. Отбросив рассудительность, он 14 июня «вбухал» в акции 26 000 фунтов по цене около 700 за штуку, т.е. купив их вдвое дороже, чем продал всего несколько недель назад. Затем, за несколько недель акции рухнули ниже 200. До конца своей жизни Ньютон запрещал произносить в своём присутствии даже название злополучной компании. Ньютон сказал, что он может «вычислить движения небесных тел, но не безумие людей». По некоторым оценкам, если бы Ньютон сохранил акции до 1723 г., когда эффект лопнувшего пузыря сошел на нет и котировки стабилизировались, его совокупный доход составил бы примерно 116%. Это около 6,5% годовых без учета дивидендов – вполне приличный доход в то время, как процентная ставка по долгосрочным государственным облигациям составляла 4-5%.

Фондовый рынок ведет себя как маятник: он постоянно раскачивается из стороны в сторону — от необоснованного оптимизма (при этом акции переоцениваются) до неоправданного пессимизма (при этом акции недооцениваются). Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов. Будущая цена инвестиции зависит от ее сегодняшней цены. Чем выше цена, которую вы платите сегодня, тем ниже будет ваш доход в будущем. (Из книги "Разумный инвестор")

Читаем! "Чтобы всю жизнь успешно заниматься инвестициями, не нужны ни сверхвысокий IQ, ни изощренные бизнес-стратегии, ни инсайдерская информация. Нужно лишь умение принимать решения на основе здравого смысла и способность контролировать эмоции, не позволяя им приводить к разрушительным последствиям. В этой книге подробно и доступно описан правильный подход к инвестированию, основанный на эмоциональной дисциплине."

Основные правила, принципы инвестирования Уоррена Баффета: 1. Инвестируйте в себя. Чем больше вы учитесь, тем больше зарабатываете. 2. Улучшайте свои навыки коммуникации - это повысит вашу ценность на 50%. 3. Будьте бережливы. 4. Правило #1: никогда не теряйте деньги. Правило #2: никогда не забывайте правило #1. Сохранение капитала должно быть приоритетным, а доходность приемлемой, а не максимальной. Максимальная доходность сопряжена с высокими рисками потери денег. 5. Если вы не готовы владеть акциями в течение десяти лет, даже не думайте о том, чтобы владеть ими в течение десяти минут. Купите и держите. 6. Не занимайте деньги, чтобы купить акции. Безумно рисковать тем, что у тебя есть, и стремиться к тому, что тебе действительно не нужно... Ты не будешь намного счастливее, если удвоишь свой собственный капитал. 7. Не стоит пристально следить за рынком. Психологический эффект от постоянной проверки ваших активов может быть ужасным. Вместо того, чтобы постоянно следить за тем выросли ли активы на несколько процентов, разумнее понять почему вы вложили свои средства в эти активы, а затем доверять долгосрочному процессу. 8. Не усложняйте. 9. Бойся, когда остальные слишком алчны и будь алчным, когда все остальные боятся. 10. Убедитесь в том, что вы счастливы. Нравится ли вам то, что вы делаете? Речь не только про деньги, а именно про любимое дело.

«Успешная торговля — это искусство ничего не делать. Именно тот факт, что вы ничего не делаете между реальными торговыми возможностями, будет определять ваш успех в долгосрочной перспективе». Амрит Сейл - трейдер, который однажды заработал миллион долларов за две минуты. https://www.forbes.ru/finansy/453215-iskusstvo-nicego-ne-delat-pravila-investicij-ot-trejdera-s-godovoj-pribyl-u-v-300