$MTLRP $RASP По данным Argus, маржинальность экспорта российского угля опять упала. Теперь при росте средней себестоимости добычи угля до $30 нетбэк при экспорте через Дальний Восток составляет $30, то есть показывает нулевую маржинальность, а при поставках через Северо-Запад ($13) — глубоко отрицательную. По словам трейдеров, средняя норма прибыли экспорта в этом году снизилась на 50–60% на фоне снижения мировых цен на уголь и волатильности рынка, а также сбоев при оплате российских поставок. Маржа экспортеров угля в зависимости от пункта его назначения, тоннажа и качества снизилась до $0,25–2 против $1–4 за тонну в 2023 году. Министр энергетики РФ Сергей Цивилев в сентябрьском интервью ТАСС говорил, что «прибыль угольной отрасли до налогов за первое полугодие упала на 97%, а по итогам года может снизиться практически в 15–17 раз». Российские угольные трейдеры сталкиваются с трудностями при получении прибыли от спотовых продаж, сообщает Argus, поскольку добывающие компании РФ неохотно снижают цены вслед за мировыми индексами из-за высоких производственных и транспортных расходов. Только железнодорожная транспортная составляющая в цене экспорта во втором квартале вышла за 50% (см. “Ъ” от 6 мая). Между тем конечные покупатели на фоне нисходящего тренда на рынке становятся более чувствительными к цене и запрашивают больше скидок из-за растущих рисков, связанных с торговлей с Россией. На прибыль также негативно влияет снижение волатильности цен. Российские поставщики угля при высоковолатильных ценах в 2021–2022 годах могли зарабатывать до $50 за тонну на споте, но при колебаниях в $2–3 на тонну в этом году сложно получить прибыль, сказал Argus азиатский трейдер. https://www.kommersant.ru/doc/7163118

$SiU4 $RIM5 Минфин хочет привлечь на рынок капитала 1 трлн рублей от иностранных инвесторов заявил замминистра финансов Иван Чебесков на форуме Capital Markets. "Может, это сейчас звучит сложно и невыполнимо, но мы считаем, что должны стремиться привлекать средства иностранных инвесторов. Мы видим этот интерес, мы даже видим интерес со стороны недружественных инвесторов, люди ищут способ инвестировать в Россию и видят перспективы развития экономики", - сказал Чебесков. Он добавил, что Минфин и ответственные ведомства продолжат создавать условия для дружественных инвесторов. "Один из показателей - привлечение триллиона рублей от наших дружественных инвесторов", - отметил замминистр. Он уточнил, что сейчас есть законодательные инициативы, которые планируют "доделать и принять, чтобы заработали в полную меру все стимулирующие инструменты, которые создавались последние несколько лет" ТАСС

ЦБ предлагает вдвое расширить лимит вложений НПФ в рискованные активы

$UWGN Андрей Кривченков, руководитель экспортных продаж Объединенной Вагонной Компании, выступил с докладом «Анализ парка грузовых вагонов. Формирование долгосрочного баланса парка подвижного состава». По словам автора, с 2025 года начнет нарастать списание вагонов, которое к 2032 году достигнет примерно 70 тысяч вагонов, что равняется почти текущему годовому объему производства вагонов. Эксперт привел среднесрочный прогноз списания парка цистерн: в 2025–2028 гг. планируется 35,3 тысяч цистерн к списанию. https://transrussia.ru/ru/media/news/2024/march/20/itogi-vtorogo-dnya-transrussia-2024/

$UWGN ну что, надеюсь мои подписчики взяли ОВК и заработали. Тема такая: - Компания зарабатывает 20млрд за полугодие без разовых факторов - Долг полностью погашен - В итоге на на балансе 52млрд кэша, который лежит под 16-17 процентов - На балансе 41млрд авансов, которые скорее всего тоже лежат на депозитах - Итого можно предположить что к концу года на балансе будет 80млрд! Недавно маркет кап был 130млрд! Мне кажется такая компания должна стоить 200-300млрд на текущем рынке Следующий год еще жирнее: - 80млрд кэша дадут 15млрд допдоходов за счет лежания на депозитах + 40млрд от операционной деятельности. В период высоких ставок все компании с кубышками в шоколаде. Капекс пройден и скорее всего не будет увеличиваться - У компании новые владельцы - захотят ли они отбить вложения дивами или купят что нибудь?

$MTLR 🇷🇺ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 3 ПО 9 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,09% ПОСЛЕ ДЕФЛЯЦИИ 0,02% С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ - РОССТАТ

$NGU4 газ замещает уголь в США. Действительно единственный экологичный источник энергии Потребление нефти стоит на месте Возобновляемые источники энергии угрожающе растут. Это плохо для нефти $BRM5 https://www.eia.gov/

$MTLRP $MTLR Руда сползает к себестоимости на фоне проблем в Китае - Bloomberg "Нам нужно исключить около 100 миллионов тонн, чтобы сбалансировать этот рынок, и для этого нам нужны цены, чтобы урегулировать в 80-х годах", - сказал Ян Ропер, аналитик Kallanish Consulting Services, который ранее работал в Macquarie Bank Ltd. и в Rio Tinto в Китае. «Поддержка затрат составляет 80 долларов, а не 90 долларов, и, конечно, даже близко не 100 долларов за тонну». Китай является крупнейшим в мире покупателем железной руды, импортировав в прошлом году почти 1,2 миллиарда тонн для производства стали, но эта отрасль находится в глубоком спаде из-за продолжающегося кризиса на национальном рынке недвижимости. https://www.bloomberg.com/news/features/2024-08-17/china-s-steel-oversupply-threatens-to-destabilize-global-market Ну что ребята, судя по всему надвигается финансовый кризис - руда и железо это база. Если стройки прекратятся - просядет нефть, медь и все остальное. Это вызовет девальвацию нашей валюты и очередной инфляционный раунд. Высокие ставки очень надолго. Кризис может быть таким жестким как в 2008 году. В лонг долгосрочно заходить безопасно только в компании набитые валютным кэшем - Сургут преф $SNGSP либо мне еще нравится вот эта бумага $XS0088543193

$CHMF Рост экспорта китайской стали на мировые рынки пока обходит Россию стороной. За первые шесть месяцев 2024 года экспорт стали из Китая на мировые рынки вырос на 24%, достигнув 53,4 млн тонн, сообщила Китайская ассоциация производителей стали (CISA). Одновременно с этим, как показывает таможенная статистика КНР, экспорт стали и железа в Россию остается на уровне прошлого года — $712 млн за семь месяцев 2024 года против $672 млн за аналогичный период прошлого года. Китай, производящий 1 млрд тонн стали в год, нарастил экспорт вследствие кризиса строительной отрасли. «Мы ожидаем, что спрос на сталь в Китае в 2024 году останется на уровне 2023 года, поскольку инвестиции в недвижимость продолжают снижаться, но соответствующая потеря спроса на сталь будет компенсирована ростом спроса на сталь за счет инвестиций в инфраструктуру и за счет увеличения потребления со стороны производственных секторов. В 2025 году мы увидим, что спрос на сталь в Китае вернется к нисходящему тренду со снижением на 1%»,— прогнозирует Всемирная ассоциация стали (WSA). Многие страны уже столкнулись с наплывом дешевой китайской стали. Это создает проблемы для металлургических предприятий этих стран. Евросоюз, как следует из официальных данных статистики, не столкнулся с ростом китайского экспорта, но Китай может поставлять свою сталь в обход квот через рынки Египта, Индии, Японии и Вьетнама. Символично, что Еврокомиссия в августе начала антидемпинговое расследование по импорту некоторых видов горячекатаного листового проката из перечисленных стран. Собеседник «Ъ» в российской металлургической отрасли говорит, что угроза экспансии китайской стали пугает. Последствиями могут быть конкуренция не столько на российском рынке, сколько на рынках других стран и снижение в результате этого цен на сталь. Arcelor Mittal, который является вторым по величине производителем в мире, назвал агрессивным рост экспорта из Китая, который может оказать сильное давление на цены по всему миру. В то же время российские металлурги остаются стабильными. ММК во втором квартале года увеличил EBITDA на 20%, до 50,6 млрд руб., а «Северсталь» сократила на 6%, до 61,2 млрд руб. Обе компании ориентированы на внутренний рынок, который до последнего времени поддерживался за счет активно развивающегося строительства. В ближайшее время застройщики могут замедлить темпы ввода жилья в эксплуатацию в силу более дорогого привлечения заемных средств и ограниченного количества льготных программ ипотеки, говорит Борис Красноженов. «Мы не ожидаем критического снижения объемов строительства и полагаем, что достижение цели правительства по строительству на уровне 120 млн кв. м в год к 2030 году вполне реалистично»,— считает он. По мере снижения ставки ЦБ объемы строительства будут увеличиваться. https://www.kommersant.ru/doc/7041519

$UWGN ну и главное: Чисто депозиты в следующем году дадут в районе 15-20млрд компании. Как вагонный бизнес за полугодие

$UWGN в прошлом году я прокатился на шорте с 200 до 20р на новостях о допке Потом я прокатился с 25 до 65р после допки, тк все думали что новый собственник выставит оферту Сейчас компания выкатила отчеты и судя по всему есть шанс прокатиться с 40 до 80 Держу бумагу в ватчлисте. Надо посмотреть любят ли владельцы угмк платить дивы или нет и сколько денег они вложили. Может будет желание "отбить" вложения. Вопрос каким способом

$UWGN отчет: - прибыль и OI 20млрд (не бумажная) - долга нет - на балансе 52 млрд, которые лежат на депозитах под высоченный процент - маркет кап 129млрд - дешевеет сталь - парк вагонов надо обновлять - судя по авансам в балансе производство начинает работать и грузиться заказами Компания воскресла из пепла. Правда новые владельцы с сомнительной репутацией. Выглядит очень дешево Форвардные показатели вкусные Компания заработает 40млрд Депозиты дадут еще 7-10млрд На балансе будет 75-80млрд при маркеткапе 128млрд. Деньги будут лежать под жирный процент еще и авансов на 41млрд. Тоже могут закинуть на депозит и получить в районе 5млрд кэша под конец года Загадка от Жака Фреско: какова будет аллокация капитала?

$SiU4 ЭКСПОРТ ИЗ РФ ЗА ЯНВАРЬ-ИЮЛЬ ВЫРОС НА 0,7%, ДО $241,0 МЛРД, ИМПОРТ УПАЛ НА 7,8%, ДО $153,1 МЛРД - ФТС САЛЬДО ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ ЗА ЯНВАРЬ-ИЮЛЬ ВЫРОСЛО НА 20,2%, ДО $87,9 МЛРД - ДАННЫЕ ФТС расшифровка: рубль верх

$BRV4 Потребление бензина в Китае начнет сокращаться, что усиливает опасения по поводу низкого спроса на нефть по сравнению с предложением, по данным торгового гиганта Vitol Group. “Бензин, вероятно, достигнет пика в этом или следующем году в Китае — не потому, что никто не переезжает, а просто потому, что автопарк постепенно переходит на электромобили”, - сказал в интервью главный исполнительный директор Рассел Харди. инфа с блумберга. Нефть долгосрочно вниз

$BRV4 Продажи легковых автомобилей в Китае падают в августе пятый месяц подряд, показали отраслевые данные в понедельник, хотя продажи полностью электрических и подключаемых гибридных моделей выросли, чему способствовали субсидии водителям, пользующимся автомобилями, загрязняющими окружающую среду. Нефть вниз

Выводы из видео Заботкина ЦБ На этой неделе скорее всего будут данные по инфляции и кредитованию и на основе этого можно сделать вывод о повышении или оставлении текущей ставки 13 числа. Без этих данных - прогнозы по ставке - гадание на кофейной гуще Перед заседанием цб возможен корнер в шлако-акциях, как в прошлый раз

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 и период 2026-2027 https://www.youtube.com/watch?v=qSuiDPhF4NU Надо вот такие видео смотреть вместо инвест блоггеров и телеграм каналов

$MTLRP Китай, столкнувшийся с кризисом спроса внутри страны, активно наращивает экспорт стали - Ъ Опасная ситуация, нефть следом будет вниз идти - Китай - главный потребитель ресурсов становится потихоньку экспортером

$UGLD последние мысли по выкупу акций у несогласных Компания сама в повестке на ВОСА обозначила сделки как крупные и с заинтересованностью. По идее если от компании не прилетит оферта на выкуп, можно судиться. А раз так выкуп очень вероятен. Странно почему все молчат, но это и хорошо. Тк на выкуп будет гдето 450млн (10% сча) Подаваться на выкуп думаю будут не все. После ВОСА в лучшем случае брокеру прилетит оферта и ее можно будет принять через чат. Во второй ситуации надо будет высылать письма в Челябинск По идее есть еще время чтобы подумать и закупиться, попробую вспомнить о компании ближе к ВОСА. Будет время, разузнаю в ir, надо поизучать побольше о выкупах у несогласных на практике как происходет это. Кидки много раз были по теме и через суды не всегда ребята взыскивали. Но тут сам эмитент признает в повестке значимость и заинтересованность сделок

$SVCB сильно просел, прибыли падают. Какой драйвер роста? На балансе в районе 450млрд в облигациях Надо подумать смогут ли ребята вовремя переложиться в 5-10 летки и хорошо заработать в следующем году?

$RENI в 2023 заработал 10млрд страховщики зарабатывают не на страховых полисах а на управлении капиталом, который получен на продаже страховых полисов. Страхование принесло в 2023 году в 5 раз меньше доходов чем инвестиционная деятельность На балансе у компании 110млрд рублей облигов 30млрд рублей депозитов В 1 полугодии была прибыль, значит у компании облиги-флоатеры на балансе По идее если ренесанс переложится на развороте ставок в облиги с постоянной доходностью, то прибыль может стать астрономической Будет ли перекладывание - надо поизучать что говорит менеджмент. Но доходы могут быть космическими если перекладка произойдет Посмотрите что говорит менеджмент: https://www.youtube.com/watch?v=FBmPloTZk1U

МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ВНЕСЛО В ПРАВИТЕЛЬСТВО НОВЫЙ МАКРОПРОГНОЗ НА 2024-2027 ГГ. - ПРЕДСТАВИТЕЛЬ МИНИСТЕРСТВА - ИНТЕРФАКС МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПРОГНОЗИРУЕТ ЦЕНУ НА НЕФТЬ МАРКИ $BRV4 BRENT В 2024Г В $83,5/БАРР, В 2025Г - $81,7, В 2026Г - $77,0, В 2027Г - $74,6 МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ЗАЛОЖИЛО В ПРОГНОЗ СРЕДНЕГОДОВОЙ КУРС $SiU4 В 2024Г - 91,2 РУБ/$, В 2025Г - 96,5 РУБ./$, В 2026Г - 100,0 РУБ./$, В 2027Г - 103,2 РУБ./$ МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ ИМПОРТА В РФ В 2024Г ДО $295 МЛРД С $325 МЛРД, СОХРАНИВ ПРОГНОЗ ПО ЭКСПОРТУ В $428 МЛРД МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ СРЕДНЕГОДОВОЙ БЕЗРАБОТИЦЫ В РФ В 2024-2027ГГ ДО 2,6% С 3,0% Мое мнение: Цифры страшные, нефть идет вниз, а значит у нас будет хронический дефицит бюджета. Экономику могут не успеют переключить с нефтяных рельс. Еще и импорт будет падать (конечно, чтобы курс удержать в норм диапазоне) Еще и безработица останется низкой - еще один повод для инфляции Еще такой момент: обычно реальность от прогноза отличается в худшую сторону

$AFLT Министр транспорта объяснил рост стоимости авиабилетов на 20% повышенным спросом - РИА Новости Судя по всему 3 и 4 кв будут разрывными, мой прогноз: OI 3кв 85-90млрд OI 4кв 135млрд за год OI будет в районе 235млрд Пока есть нюансы с капексом, непонятно вложения закончились или попрежнему будет вкладывать по 100млрд в год. Также поскольку денег у компании много могут начать выкупать самолеты на баланс

$BRV4 неделя закрывается на нефти по 71. словесные интервенции опек не работают. Походу осенью увидим девальвацию в дополнение к инфляции. Тк альянс с октября начнет наращивать добычу

$UGLD посмотрел в январе тоже были крупные сделки, а по выкупам тишина. Видимо юристы ЮГК что-то знают чего не знаю я.

$UGLD 3.2. Требования акционеров о выкупе акций должны быть предъявлены либо отозваны не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров Короче будет 45 дней на подачу заявления на выкуп после ВОСА. Профит зависит от количества подающих, учитывая что выкуп должен быть не больше 10% СЧА. Учитывая что никто не понимает о чем я пишу на выкуп подаст мало народу, прямо как на участие в допке ОВК Купил акции на немного денег

$UGLD Достаем калькулятор и читаем п. 5 Ст. 76 фз об АО: СЧА 4,5 млрд Выкуп 10% от СЧА - 450млн ФФ 10% по цене средней 16,5 млрд 2,7% выкуп по 0.88 если заявится весь ФФ Заявится ли на выкуп весь ФФ? Цена норм же +40% на дороге не валяется. Меня читают те кто шарит в корпоративном праве? Тут можно даже посудиться если расчет верный. А судиться естественно будут не все, так что может денег хватить

$UGLD Так так так. Обязаны же выкупать по средней за 6 мес у несогласных? Тут есть корп юристы? Средняя 0.88, а это +40% Созыв общего собрания участников (акционеров) 1.    О последующем одобрении совершенных Обществом крупных, взаимосвязанных между собой и с договорами поручительства сделок, размер которых превышает 50 % балансовой стоимости активов Общества 2. О последующем одобрении совершенной Обществом крупной (с учетом взаимосвязанности с договорами поручительства) сделки, размер которой  превышает 50 % балансовой стоимости активов Общества

$MTLRP цены на сталь и уголь в китае идут вниз. Вообще страшная вещь - предвестник мировой рецессии По мечелу все как обычно: - Локальный рост судя по всему завершился - У компании огромный долг и растущие проценты - FCF стремительно падает - Производство хронически недоинвестировано - В следующем году возвращать долг ГПБ на который нет денег И в отличии от Сегежи - нет проектов роста. Эльга продана и теперь остается только латать старые производства Все варианты ведут к обнулению. Вопрос только в какой срок. Думаю следующим летом бумага будет стоить 10-15р как в старые добрые времена

Росстат обнадежил, а зря, на картинке причина ДЕФЛЯЦИЯ В РФ С 27 АВГУСТА ПО 2 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 0,02% ПРОТИВ ИНФЛЯЦИИ В 0,03% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ - РОССТАТ ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ НА 2 СЕНТЯБРЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 8,9% С 9,0% НА 26 АВГУСТА, СЛЕДУЕТ ИЗ ДАННЫХ РОССТАТА ИНФЛЯЦИЯ В РФ С НАЧАЛА ГОДА КО 2 СЕНТЯБРЯ СОСТАВИЛА 5,17% - РОССТАТ Инвестзагадка: кто угадает почему в новости нет ничего хорошего?