Какого позитива, если не секрет ? СС 2 будет запущен , учитывая вложенные в него средства, но позже. И его эффект будет только через 4 года.

@Sergio_nss не секрет: Начало цикла снижения капзатрат (достроены основные газапроводы СП-2, Турецкий поток 1,2, Сила Сибири). Эти газопроводы начинают увеличивать выручку. На СД могут ускорить переход на выплату 50% прибыли на дивиденды. Сейчас платят около 27%, планировали поэтапное увеличение (за 2019-30%, 2020-40%, 2021-50%). Могут ускорить этот процесс, например 40% за 2019 и уже за 2020 платить 50%. При выплате 50% от прибыли, дивиденды будут больше 30 рублей, это 12% доходность.

@Sergio_nss пару пунктов добавил ещё в посте выше 😉

@Money_talk Скажу честно, оценка на данный момент выглядит несколько избыточно оптимистичной. Для такого оптимизма не хватает подходящих цифр. При этом цифры по последнему отчёту беспокоят. Очень высока вероятность, что прибыль будет даже меньше прошлого года, соответственно дивиденды такие же или меньше. Так как ГП не заинтересован в ускоренном увеличении выплат , а значит 30% это верхняя планка. При дивах 16,6 справедливая цена ГП относительно офз уходит ниже 250. В плане капзатрат тоже не разделяю оптимизма. Новые проекты на подходе и модернизации , содержание текущих уменьшаться не будут ради интересов акционеров. СС вклад в ближайшее время мизерный . ТП это да, позитив, но умеренный, так как там падение объемов и цен есть. СП 2 достроят, но это время и деньги , а самое главное , что он не увеличит объем в ближайшее время , а значит тоже не даст плюса . Украинская история стала менее рискованной, но в этом плане она в финансовом плане тоже минус несёт

@Sergio_nss В увеличении дивидендов скорее всего заинтересован новый загадочный акционер, купивший двумя лотами около 6%. Газпром, уверен, пойдёт навстречу этому безусловно уважаемому человеку. С капзатратами обратная ситуация, компания основной подрядчик продана Ротенбергом Газпрому, что ненавязчиво намекает на отсутствие в обозримом будущем хороших заказов (читай газопроводов).