Идея инвестирования в компанию Winnebago Industries

Войти

Компания: Winnebago Industries, Inc. Тикер: Биржа: доступна на спб Сектор: Товары длительного пользования WGO занимается проектированием, разработкой, производством и продажей самоходных и буксируемых домов на колесах, а также дизайном аттракционов, спа, морской техникой, техникой для автодомов и спецтехникой. Работает как на Американском так и Международном рынке. Группа компаний включает специализированные автомобили Winnebago и производство морских маломерных судов компанией Chris-Craft. Мы решили сделать ставку на Winnebago Industries (WGO), так как оценки прибыли этой компании в последнее время показывают значительное улучшение. Акции уже приобрели устойчивую стоимость, и эта тенденция может продолжиться при дальнейшем улучшении прогноза по прибыли. Оценки прибыли на следующий квартал и весь год для Winnebago значительно повысились. Перспективы роста прибыли могут подтолкнуть акции к дальнейшему росту. Глядя на изменения в оценке прибыли WGO, ожидаем бычий настрой по данной бумаге. Выручка: $1.985 млрд. Выручка на акцию: $58,92 P/E: 17,15 Прогнозное P/E через 12 месяцев: 26,43 EBITDA: $180 527 000 Debt / EBITDA: 1.95 ROE: 18.52% ROA: 9.26% Ранее покупали данную бумагу в наш портфель с целью +10%. Прошлую неделю бумага закрыла ростом на ~7% от точки входа. 💎Именно по этой причине наш новый порфтель уже немножко подрос

Последние недели пристально наблюдаем за компанией "МГКЛ", которая выходит на IPO - сбор заявок уже идет и продлится до 27 числа включительно. ☝️ Ключевые моменты бизнеса: • На ломбардном рынке давно - бренд с почти вековой историей. Правда, с 2018 года находится под управлением новой команды акционеров, которая и запустила стратегию развития. • Конкуренция в ломбардном секторе ежегодно снижается из-за регуляторного давления, мелкие и серые игроки уходят с рынка • Количество клиентов и средник чек займов - из года в год растет • Все займы обеспечены залогами (риск невозврата отсутствует) • Залоговый портфель более чем на 90% состоит из золота • Развитие направления ресейла (моментальная скупка и комиссионная торговля высоколиквидными товарами) и оптовой скупки и переработки золота Компания в ближайшие годы планирует резко увеличить число точек и расширить свое присутствие в основном и новых сегментах (ресейл, опт), для этого и привлекаются средства. 📈Что касается самого предстоящего размещения, то тут есть несколько моментов, которые окончательно склонили нашу чашу в сторону "ПОКУПАТЬ": • 84,8% акционеров (мажоритарии) приняли локап (lock up - запрет на продажу акций) - 360 дней • 9,4% акционеров - локап 180 дней • Эмитент понизил цену размещения с 3.1-3.5 до 2.5-2.55, что дает хороший дисконт в оценке бизнеса (почти 30%) • Объем фри флоат'а ожидается до 30% В общем, учитывая принятые на себя обязательства акционерами и условия размещения, очевидно бумага привлекательна для портфеля. Будущий Р/Е на 2024 год оценивается на уровне 5.65, что значительно ниже аналогов (10-12). Считаем МГКЛ устойчивой историей роста, которая мало зависит от экономического цикла (в силу обеспеченности займов) и имеет хороший потенциал масштабирования. Будем участвовать 💪 ❗️P.S. в сети наблюдается много разного хейта к данному размещению. И тут хочется сказать следующее: если ломбарды не нравятся по моральным соображениям - это не значит, что сам бизнес не достоин внимания. Цифры тут есть, и очень даже понятные, и потенциал роста хороший. *не является инвестиционной рекомендацией. #mgkl #ipo #размещение

#идея #мнение #портфель #WGO