🏦 Обзор акций Московской Биржи MOEX Московская Биржа (MOEX) — крупнейшая и единственная в России многофункциональная биржевая платформа, которая предоставляет клиентам доступ к торговле акциями, облигациями, валютой, деривативами и товарами. В состав группы входят центральный депозитарий и клиринговый центр, что позволяет компании предоставлять полный цикл услуг: от заключения сделок до расчетов и хранения активов. Биржа является ключевым элементом российской финансовой инфраструктуры, от которой зависят многие инвесторы и участники рынка 📊 Ключевые показатели 🔹Капитализация: 523 млрд руб. — Московская Биржа является одной из самых значимых компаний на российском фондовом рынке, с устойчивым присутствием и капитализацией 🔹Выручка: 108 млрд руб. — высокая выручка компании демонстрирует стабильный интерес инвесторов к торговле 🔹EBITDA margin: 77.13% — компания демонстрирует высокую операционную маржинальность, что говорит о высокой эффективности 🔹Net margin: 56.25% — чистая маржа подтверждает отличные финансовые результаты компании, сдержанную структуру расходов и высокую прибыльность 🔹ROA (рентабельность активов): 0.76% — относительно низкий показатель может быть объяснен высокими активами компании, необходимыми для её деятельности 🔹ROE (рентабельность капитала): 30.41% — высокий показатель ROE свидетельствует об эффективном использовании собственного капитала 🔹P/E: 7.19 — низкий показатель говорит о возможной недооцененности компании рынком 🔹P/S: 4.05 — этот мультипликатор выше среднего по рынку и указывает на высокую оценку компании относительно ее выручки 🔹P/BV (Цена к балансовой стоимости): 1.96 — показатель указывает, что акции компании торгуются выше балансовой стоимости, что может свидетельствовать о доверии инвесторов к будущим перспективам компании 🔹Debt/EBITDA: 0.000186 — практически отсутствие долговой нагрузки говорит о высокой устойчивости компании 📈 Преимущества инвестирования 🔸Сильная маржинальность: Высокие показатели EBITDA и Net margin свидетельствуют о том, что биржа умеет эффективно управлять операционными расходами, что увеличивает привлекательность её акций 🔸Долгосрочная стратегия до 2028 года: Биржа поставила цель увеличить свою капитализацию и стабильно получать прибыль свыше 65 млрд рублей ежегодно. Этот план включает ряд мер, которые позволят компании оставаться прибыльной и расти на протяжении следующих лет 🔸Рост комиссионных доходов: Ожидается рост комиссионных на 13% ежегодно благодаря расширению клиентской базы, увеличению объемов торгов и изменению тарифов. Рост комиссий создаёт стабильный поток доходов для компании 🔸Расширение спектра услуг: Биржа активно развивает рынок IPO и SPO, а также планирует добавлять новые инструменты на внебиржевой рынок и продолжать рост в секторе цифровых финансовых активов (ЦФА) 🔸Низкая долговая нагрузка: Отсутствие значимых долговых обязательств делает Московскую Биржу особенно устойчивой, даже в условиях кризисов и рыночных колебаний 📉 Риски и вызовы 🔻Низкая рентабельность активов (ROA): Показатель остается ниже среднего, что может снижать привлекательность акций для определённой группы инвесторов 🔻Зависимость от макроэкономической ситуации: Состояние экономики и уровня доходов населения напрямую влияет на количество торговых операций, объёмы торгов и, соответственно, выручку и прибыль компании 🤔 Московская Биржа — крупная, стабильная и маржинальная компания с высоким потенциалом роста. Её стратегическое развитие ориентировано на улучшение финансовых показателей и расширение спектра предоставляемых услуг. Акции компании могут стать хорошим выбором для долгосрочных инвесторов, поскольку биржа активно работает над увеличением доходности и капитализации. Однако важно учитывать макроэкономические факторы и специфические риски, связанные с регулированием #разбор #аналитика #что_купить #акции #россия #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #инвестиции

📊 Как оценить кредитный рейтинг компании перед покупкой её акций? Когда инвестор решает вложить деньги в акции компании, стоит не только изучить её финансовые отчёты, но и обратить внимание на кредитный рейтинг. Кредитный рейтинг показывает финансовую надёжность компании и её способность справляться с долговыми обязательствами. Давайте разберёмся, на что обращать внимание: 📊 Что такое кредитный рейтинг и зачем он нужен? Кредитный рейтинг — это оценка кредитоспособности компании, основанная на анализе её финансового положения, долговых обязательств и рыночных условий. Высокий рейтинг указывает на то, что компания надёжна и маловероятно, что она столкнётся с проблемами в обслуживании своих долгов. 🤔 Кто выставляет кредитные рейтинги? Эту оценку проводят независимые рейтинговые агентства. Наиболее известные из них: 🔹Рейтинговое агентство «Эксперт РА» 🔹Аналитическое Кредитное Рейтинговое Агентство (АКРА) 🔹Национальное Рейтинговое Агентство» (НРА) Они присваивают компании рейтинги по шкале: от AAA (высший) до D (дефолт). Чем выше рейтинг, тем надёжнее считается компания. 🧠 На что обращать внимание? 🔸Уровень рейтинга. Акции компаний с рейтингом от AA и выше считаются низкорисковыми. Для умеренного риска подходят компании с рейтингом BBB. Рейтинг BB и ниже — это уже “спекулятивный” класс, означающий повышенные риски, но потенциально высокую доходность. 🔸Стабильность рейтинга. Кредитные агентства указывают, как может измениться рейтинг в будущем: это может быть стабильный, негативный или позитивный прогноз. Если прогноз негативный, стоит учитывать возможное понижение, что может повлиять на стоимость акций. 📈 Показатели для самостоятельного анализа 🔻Debt/EBITDA — соотношение долга к EBITDA показывает, сколько лет компании потребуется для выплаты долга при текущем уровне прибыли. 🔻Interest Coverage Ratio — коэффициент покрытия процентов. Если он выше 2, это означает, что компания способна обслуживать свой долг. 🔻Free Cash Flow — свободный денежный поток также помогает оценить финансовое состояние компании и её возможность платить по долгам. 📚 Плюсы и минусы оценки по кредитному рейтингу ✅ Плюсы: 🔹Позволяет избежать инвестиций в компании с высоким риском дефолта. 🔹Рейтинг учитывает объективные данные, которые трудно подделать или скрыть. ❌ Минусы: 🔸Рейтинги не всегда обновляются своевременно и могут не отражать текущие финансовые проблемы. 🔸Рейтинговые агентства иногда завышают или занижают рейтинг в зависимости от общего рыночного настроения. 💡 Как применять эти знания на практике? Если вы ищете стабильные компании с низкими рисками, обратите внимание на компании с рейтингом не ниже A. Для спекулятивных инвестиций, напротив, подойдут компании с рейтингом BB и ниже, но здесь важно понимать и принимать на себя риск. ‼️Кредитный рейтинг — полезный инструмент для оценки рисков перед покупкой акций. Он позволяет увидеть компанию с другой стороны и добавить ещё один аргумент к принятию инвестиционного решения. #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #инвестиции

🛟 Финансовая подушка: зачем она нужна и как правильно её создать? Финансовая подушка безопасности — это личный резерв, который поможет вам выдерживать непредвиденные жизненные трудности: потерю работы, переезд, серьезные траты, связанные с медицинскими расходами, или нестабильные экономические условия. Этот резерв сохраняет стабильность, защищает вас от долгов и позволяет не снижать качество жизни, если что-то идет не по плану Зачем нужна финансовая подушка? 🔹Защита от неожиданных расходов. Подушка позволяет избежать лишних долгов, к примеру, если срочно потребуются деньги на ремонт, медицину или другие форс-мажоры 🔹Стабильность при потере дохода. Даже если у вас стабильная работа, никто не застрахован от временных трудностей с доходом. Подушка дает несколько месяцев спокойствия и уверенности 🔹Основа для будущих инвестиций. Стабильный запас средств — это ещё и хорошая база для формирования более долгосрочных сбережений или вложений Как рассчитать оптимальный размер подушки? 1️⃣ Проанализируйте свои ежемесячные расходы. Включите в расчёт все регулярные траты: аренду жилья, продукты, транспорт, коммунальные услуги и другие обязательные расходы 2️⃣ Расширьте подушку в зависимости от рисков. Рекомендуемая сумма обычно составляет от 3 до 6 месячных расходов, однако она может варьироваться в зависимости от: 🔸Особенностей работы. Для нестабильных профессий (фриланс, сезонная работа) стоит увеличить подушку до 6–12 месяцев 🔸Кредитов и ипотеки. Наличие обязательств увеличивает вашу финансовую нагрузку, и подушка должна покрывать и эти расходы 🔸Наличия иждивенцев. Если у вас есть дети или пожилые родственники, которых вы поддерживаете, запас средств также стоит увеличить 3️⃣ Пример расчета. Если ваши основные расходы составляют 50,000 рублей в месяц, и вы хотите создать запас на 6 месяцев, размер подушки составит: 50,000 × 6 = 300,000 рублей Как накопить подушку безопасности? 🔻Откладывайте по 10–20% от ежемесячного дохода. Начните с небольших сумм, чтобы не перегружать бюджет 🔻Определите конкретные цели и сроки. Например, ставьте цель накопить 300,000 рублей за 1–2 года, откладывая по 10–15% дохода. Это добавит дисциплины и сделает процесс предсказуемым 🔻Используйте накопительный счет с процентами. Счет, который начисляет проценты, поможет вам защитить сбережения от инфляции, сохраняя доступность средств в случае непредвиденных событий 🔻Откладывайте “сюрпризные” доходы. Премии, бонусы или доход от продажи ненужных вещей можно сразу отправить в резерв Где лучше хранить подушку безопасности? 🔻Накопительные счета в банках — идеальный выбор: они обеспечивают доступность денег в случае необходимости и защищают от инфляции за счёт процентов 🔻Банковский вклад с возможностью частичного снятия. Подходит для хранения, если подушка уже сформирована, но требует небольшого пополнения 🔻Электронные кошельки и накопительные счета на картах. Доступны в любой момент, но не всегда подходят для длительного хранения из-за низких ставок 🤔Финансовая подушка безопасности — важный инструмент управления личными финансами. Она дает возможность уверенно проходить трудные периоды и одновременно создает прочный фундамент для будущего финансового роста #обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #подушка_безопасности #новичкам