💥Миф: опционы это очень сложно и подходят они только профессионалам. 💥Реальность: опционы не сложнее акций и, при правильном использовании, позволяют получить большую прибыль на вложенный капитал без привлечения плеч от брокера🔥. Давайте сегодня поговорим о самых простых опционы стратегиях, чтобы в этом убедиться. Для начала введём несколько важных понятий простыми словами: ✅Call опцион даёт право купить акцию по заранее определённой цене. Право, а не обязанность! ✅Put опцион даёт право продать акцию по заранее определённой цене. ✅Страйк опциона - та самая "заранее определённая цена" ✅Дата экспирация - это дата, в которую происходит реализация права покупки/продажи, заложенное в опцион. Теперь перейдём к стратегиям. Начнём с самой простой: "бычьего колл спреда". Данная стратегия может подойти тем, кто хочет заработать на росте актива🚀. Суть стратегии заключается в покупки call опциона со страйком, близким к текущей цене и продаже call опциона со страйком, более далёким от текущей цены базового актива. Зачем мы это делаем?🤓 Покупая call опцион мы делаем ставку на рост актива, уплачивая некоторую цену (премию). Однако, примия у call опциона со страйком, близким к текущей цене может быть достаточно большой, поэтому мы соглашается отказаться от части потенциальной прибыли чтобы снизить уплачиваемую премию (продавая далёкий call, получая за это некоторую сумму и покрывая ей часть премии по ближнему call опциону). Разберём стратегию на примере акций $SBER . Возьмем сall опционы с датой экспирацией 17 июля. Согласно описанной стратегии, мы можем купить опцион call со страйком 310 (очень близко к текущей цене базовой акции в 311 руб.) и продать опцион call со стайком 330. За покупку мы заплатим 3.72 руб., а за продажу получим 1.21 руб. Таким образом наши расходы составят 2.51 руб. При этом наш максимальный убыток ограничен всего 2.51 руб. (если цена Сбера будет ниже 310 руб. к дате экспирации), а потенциальная прибыль может составить до 16,5 руб. (если цена Сбера будет выше 330 руб. к дате экспирации). Повторюсь, данная стратегия может подойти тем, кто верит в рост акции (в данном случае акций $SBER ). Зависимость прибыли данной стратегии от цены акций Сбера представлена на графике ниже. Аналогично работает "медвежий пут спред". Чтобы сыграть на понижение надо купить put со страйком, близким к текущей цене, а продать - с более далёким. Например, купить пут со стрйком 310 и продать со страйком 280. 💫Плюсы данных стратегий: 🟢Ограниченность убытка. Если вы не угадали с динамикой цены, то вы не потеряете больше, чем уплоченая опционная премия вне зависимости от изменения цены базовой акции. 🟢Возможность получить высокую отдачу на вложенный капитал (в примере мы вложили 2.5 руб. и можем получит  до 16.5 руб.). 💫Минусы данных стратегий: 🔴 Безвозвратность потерь. После даты экспирации опцион сгорает. Не получится стать долгосрочным инвестором в опцион и ждать бесконечно долго, пока цена базовой акции не отрастет обратно. 🔴Ликвидность опционного рынка, к сожалению, в России очень небольшая. Вряд ли у вас получится купить опционов на акцию на несколько сотен тысяч рублей. Наиболее ликвидные, по моим наблюдениям: $SBER $GAZP $SBERP $ROSN $LKOH (иногда ещё $VKCO ). Очень интересный рынок опционов в России достаточно небольшой, в отличие от рынков большинства развитых стран. Давайте вместе будем его развивать, ведь опционы не сложнее акций! Подписывайтесь на канал, у нас много интересной аналитики по дивидендам и обучающих материалов. Всем добра, дорогие друзья! Не ИИР. Разобранный пример нужен лишь для наглядного демонстрирования принципа действия описываемой опционной стратегии. Автор не призывает совершать операции с любым из упомянутых в статье инструментом #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика