ММК - Взгляд на отчёт и показатели: Взглянув одним глазом на отчёт по МСФО, за первый и второй квартал 2021/2020 года, мы видим что - •Прибыль за период увеличилась в 8 раз. •Расходы на Амортизацию остались на прежнем уровне ( всего лишь -3%) •Финансовые расходы сократились в два раза, за счет уменьшения резерва рекультивации и процентных расходов по кредитам. •Денежный поток от операционной деятельности увеличился в 3 раза •Денежные средства от операционной деятельности увеличились в 3 раза •Денежные средства в инвестиции и финансовую деятельность увеличились в 1,5 раза ( Хоть это и расходы ) •Эквивалент денежных средств уменьшился в 1,5 раза за счет уменьшения банковских депозитов в рублях. •По инвестициям в ценные бумаги - Краткосрочные банковские депозиты в долларах увеличились почти в 2 раза. С 207 до 378 (млн$) •Выручка увеличилась в 2 раза •Долгосрочные и краткосрочные обязательства почти на том же уровне, на котором и были. Дивиденды у них рассчитываются в долларах а после уже переводятся на рубли, так что курс доллара очень важен при выборе этой компании в дивидендный портфель. По показателям: •P/E = 5,42 [Хорошо] •P/S = 1,18 [Хорошо] •P/B = 1,8 [Хорошо] •D/E = 2,1 [Средне так как долг хорошо используется] •ROE = 36% [Хорошо] •ROA = 24% [Хорошо] •ROI = 30% [Хорошо] •PEG = 0,73 [Хорошо] •EV/EBITDA = 4,19 [Хорошо] •FCF = Отрицательный, но ROE говорит о том что долг используется в качестве финансового рычага •Current Ratio = 2,1 [Хорошо] •Quick Ratio = 1,24 [Хорошо] Держу акцию в дивидендом портфеле и планирую закупить сейчас под грядующие дивиденды, а так же на 50% от запланированной суммы закуплюсь после ГЭПа ибо вероятен шанс того что он будет выше дивидендного процента, а ГЭПы закрываются по ММК вроде бы не долго. Смотря по предыдущим ГЭПам, в среднем за 2 месяца. Если пост норм то с вас лайк:) MAGN

На днях попалась компания РуссНефть, странно то, что когда я сравнивал мультипликаторы по нефтяному сектору, её даже не заметил. Для меня эта компания стала очень интересной, почему? За год она упала на +-70%. По статье из РБК выходит то что компания просрочила два платежа по кредиту ВТБ в начале 2020 года. Агентство Fitch снизило рейтинг до дефолтной компании, спустя время Fitch всё же поднял рейтинг на пару планок до преддефолтной компании. Но президент РуссНефти всячески заявляет что компания не планирует банкротиться и даже в мыслях такого не было. Не удалось заплатить по кредиту так как цены на нефть упали до 15$ за баррель, иногда цена пробивала уровень в 10$. Выручка компании упала на 75%. Но при этом нологи ФНС рассчитывались исходя из цены на нефть за прошлые месяцы 64$ за баррель. Компании удалось договорится о рассрочке уплаты НДПИ благодаря поддержке со стороны правительства, так же компания получила статус, который защищает от введения процедуры банкротства на период нахождения компании в списке системообразующих предприятий. Самое интересное что Президент компании Гуцериев 21 июня попал под санкции ЕС и совет директоров пришёл к выводу об отставке его с должности. На дату 28 июня 2021 года назначено собрание целью которого будет избрание нового главы совета директоров. Но вот информацию об этом я пока не нашел, а уже почти август:С По отчету за 2-й квартал 2021 года, в сравнении с 2020 годом, можно увидеть что: •Долгосрочные обязательства уменьшились в полтора раза. •Краткосрочные увеличились в 2 раза, связано это с кредиторской задолженностью перед контрагентами компании которая увеличилась в 2 раза а так же из-за оценочных обязательств - (Оценочные обязательства – это обязательства организации, величина и (или) срок исполнения которых точно не известны. Сумму и дату таких затрат прогнозируют и рассчитывают по определенной методике ) Если считать по отчету и формуле D/E выходит 2,61 что является плохим показателем, по показателям тинькоффа 127% . Ну ввиду сложившихся обстоятельств и падением цен на нефть 2020 года это не удивительно и перспективы вроде бы есть. •Выручка компании увеличилась практически в 2 раза •Валовая прибыль увеличилась в 6,5 раз •Прибыль от продаж из отрицательного числа вышла на 20млдр. •В итоге чистая прибыль 13 млрд. когда в 20-м году был убыток в 18млрд. По показателям: (Для подробностей смотрите пост на моей стене по мультипликаторам) •P/E = 1,98 - [Отлично] ( Не всегда хорошо, ведь показывает что компания стоит дёшево ) •P/S = 0,26 - [Отлично] •P/B = 0,71 - [Отлично] •D/E = 2,61 - [Плохо] •ROE = 40 - [Отлично] •ROA = 8,2 - [Cредне] •EV/EBITDA = 2,18 - [Отлично] (Более сложный в расчетах и точный P/E) •FCF = 16млрд. - Свободный денежный поток, уже не плохо раз число не отрицательное. •P/FCF = 2,8 - [Отлично] •Current Ratio = 1,02 - [Хорошо] (Коэффициент показывает способна ли компания погасить свои краткосрочные обязательства в течении года за счет оборотных активов) •Quick Ratio = 0,45 - [Средне] (Коэффициент показывает способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов) •PEG = Использовать не буду так как мультипликатор смотрит в будущее и он является лишь добавочным к остальным, да и из-за отрицательной прибыли за 20 год EGR будет корявым... По моему мнению очень интересная компания под долгосрок, но думаю не более чем на 5-10% от портфеля, тем более она всё еще имеет рейтинг в спекулятивной графе. Необходимо следить за динамикой развития, за тем как она будет справляться со своими долгами, кто всё же будет, или уже, назначен главой компании, какую политику они предпримут в развитии самой компании. Себе её точно прикуплю, думаю что потенциал есть и попытки вернуть упущенное у неё еще будут:) RNFT GAZP LKOH SNGS ROSN

Читал/Смотрел про МТС, никакого разбора и фундоментального анатилза, не говоря про технический, просто вот что узнал: Для того чтобы не впасть в стагнацию МТС начал развивать свою экосистему: Телеком ( Связь ) ФинТех (МТС банк) Медиа ( Телевидение ) МТС приобрёл контрольную долю в ЛайтБокс ( Облачные кассы ). Купила двух российских билетных операторов, часто использует коллаборации, прибегает к слияниям и поглощениям, инвестировала в киберспорт ( В команду Гамбит ), онлайн сервис YouDo, стартап по производству чипов ( Kneron ), бизнес компании очень хорошо диверсифицирован. Структура выручки МТС 66,9% - Мобильная связь 14% - Продажа товаров 11,5% - Фиксированная связь 6,8% - Фин. Услуги 0,7% - Прочее Лидер по количеству абонентов. Выручка по сравнению с прошлым годом выросла на 5,5% Доход без амортизации вырос на 6,7% Чистая прибыль упала на 8,8% связанно с прошлогодней переоценкой валютных курсов Капитальные затраты подросли ( Запуск более 4 тысяч базовых станций + LTE ) Свободный денежный поток упал на 37% ( FCF ) Рост чистого долга, но уровень нагрузки на компанию комфортный Большая часть долга МТС в рублях, 3% в долларах. Довольно успешно развивается МТС Банк и возможно будет IPO Банка в 2022 году. Медиа тоже не отстает, количество пользователей ТВ платформы выросло по сравнению с прошлым годом в 3 раза. Компания продолжает сокращать Оффлайн салоны и переходит в Онлайн режим. МТС прогнозирует рост своей выручки более чем на 4% за счет своих цифровых экосистем. Наращивание онлайн торговли и уменьшение затрат на сотрудников. Внедрение 5G технологии на российский рынок. Так же у неё хорошие дивиденды и если смотреть по сроку закрытия ГЭПов они довольно таки не долгие. Компания больше подходит консервативным инвесторам и на мой взляд она стабильная и перспективная. По моему мнению любая компания которая выплачивает какие-никакие дивиденды и параллельно старается развивать саму себя уже заслуживает внимания, при этом МТС вроде бы не делает никаких опрометчивых поступков. Жду ваших мнений, новой информации, возможно я что то неверно написал. Это лишь поверхностная информация из сети. MTSS