Сейчас у меня две идеи, одна короткая, одна длинная. Короткая — лонг MMZ4. Мы почти у дна канала, все плохие новости уже вышли, пора бы и отскочить немного. Сидеть прямо до заседания ЦБ не хочу. Даже если ставка 23% уже в цене, рынок может опять не угадать с сигналом Эльвиры Сахипзадовны — кмк она продолжит жестить, т.к. инфляция не остановилась. Длинная идея — максимальный выход из флоатеров и переход в фонды ликвидности LQDT (подойдёт любой, не обязательно ВТБ) и суперкороткие облигации, где есть премия за риск (пока беру до заседания ЦБ, по его результатам буду смотреть варианты ещё на 2-4 месяца вперёд). Почему максимальная защита в облигациях? 1. Даже если в январе заключат перемирие, санкции разом не снимут, инфляция тут же не остановится, мирная экономика тут же в рост не пойдёт. Это требует времени. Может, рынок и порадуется, но когда ставка останется прежней или вырастет, а в районе A-BB пойдут дефолты, не факт, что этот позитив сохранится. Я лучше оставлю самые сливки в длинных ОФЗ и корпоратах настоящим пиратам, чем буду впитывать по ним убытки сам. 2. А кто вам сказал, что оно будет? Вы за три года много договорённостей и дипломатических уступок с нашей стороны видели? Я ни одной. Как ответственный инвестор, вы должны держать в уме вариант, что их не будет и сейчас, а значит не будет и (быстрого) договора. А это новый негатив. 3. Многие эксперты уже говорят о неизбежной стагфляции, независимо от ближайших действий ЦБ и политических новостей. Мне это тоже не кажется позитивом для облигаций. Так что пока безопасней максимально уйти в защиту и наблюдать за рынком с забора, получая безопасную доходность.

Вижу бычий тренд! TMOS MMU4

Закрыл за неделю 3/4 шорта в Белуге BELU. Пока получается +12,3%. Хоть одна простая и предсказуемая сделка за год! Про отчёты М.Видео и СПБ Биржи. На первый взгляд у первой всё плохо, но цена так упала, что стоит сначала посчитать коэффициенты. У СПБ дела идут не идеально, но в целом в рамках плана. Но всё равно сначала надо целиком отчёт посмотреть.