Почему цена фьючерсов может отличаться от цены актива?

16 июня 2022 в 6:58

Всем привет. Только начал осваивать фьючерсы и пока не очень понимаю, насколько цена фьючерса отражает цену актива. Конкретно по этому фьючерсу есть вопрос. Купил его в 14.06 в 16:40, на тот момент доллар был дешевле, чем сейчас примерно на 40 копеек, то есть, по идее, фьюч должен был вырасти на 400 пунктов, а он наоборот упал на 100. Какая причина? Если так происходит постоянно, то значит, что небольшие колебания фьючерсом не отработать? Доллар вырастет на рубль, но это не значит, что по фьючу у тебя будет +1000р? П. С. тоже покупал. Досконально не считал, но он точно корректнее отрабатывал движение доллара, а не падал в цене при его росте.

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

10 комментариев

Trader_iz_Golyanovo

16 июня 2022 в 7:02

Прочитай про контанго и сравни с текущей ставкой цб) цену фьюча сможешь сравнить с расчетной

Нравится

Hikolay1987

16 июня 2022 в 7:13

Однако полной идентичности графиков не будет. Это связано с тем, что к фьючерсу применяется правило Контанго, при котором на старте торгов фьючерс торгуется гораздо дороже, чем базовый актив. Например, фьючерсный контракт SiZ9 на старте торгов 15.12.2017 стоил примерно 68200 руб. В это же время базовый актив торговался по цене около 58,85 руб. При расчете учитываем, что в одном контракте SiZ9 содержится 1000 лотов. Поэтому мы 58,85 умножим на 1000 и получим 58850, так нам будет проще сравнивать две этих цифры. Это один из примеров, думаю наглядно.

Нравится

ChessPromotion

16 июня 2022 в 7:30

Цена на фьюч изначально обречена на падение на 10%. Тоже попробовал купить. Теперь в минусе. Впредь буду аккуратнее.

Нравится

Minioner

16 июня 2022 в 7:32

@Hikolay1987 разница между ценой фьючерса и курсом состааляла на момент покупки около 6 рублей. Значит, всего это 6000 т.р, которые делим примерно на сто дней (срок экспирация) и получаем примерно 60 рублей в день. Получаптся, что цена владения данным фьючерсом из-за контанго равна 60 рублей? Я правильно посчитал? Но доллар с момента покупки вырос на 40 копеек, что должно было дать +400 рублей. И даже если из них вычесть 60, то всё равно должно было быть примерно +340 р., а вышло -100 р. Или я не правильно посчитал?

Нравится

Lord_demon

16 июня 2022 в 7:43

Торговля фьючерсом изначально обречена на провал. Достаточно посмотреть статистику конкурса "ЛЧИ": за 3 месяца участия 95% потеряли свои денюжки.

Нравится

Авторы стратегий

Их сделки копируют тысячи инвесторов