$NVTK •Новатек Выручка растёт 5 лет Операционная прибыль циклична из-за цен на газ Активы растут 5 лет Еv/ebitda 5 историческая 8-10 Капитальный затраты 16% Из-за негативных новостей: санкции против Арктик СПГ-2, отказ партнёров от инвестиций, уход иностранных компаний, пожар на Усть-Луге, санкции Южной Кореи о запрете передачи газовозов арктического типа спустили акции на 30%, но упали только акции, а бизнес сам не пострадал: компания продолжает платить дивиденды, хоть и небольшие, компания является экспортёром, что является защитным активом от инфляции, чтобы снизить издержки руководство компании перекидывают третью ветку Арктик СПГ2 на Мурманский СПГ и компания достигает хороших финансовых результатов без дополнительных мощностей Арктик СПГ-2, руководство компании обещает к 2030 году нарастить добычу СПГ в 2,9 - 3,5 раза. У совкомфлота имеется 1 газовоз, глава минэнерго обещает решить вопрос с газовозами уже летом 24г. поставить 1 и ещё 1 осенью, китайская Petro China к 2030 году заказала 25 газовозов а также остались ещё 6 газовозов которые построил южнокорейской верфь для поставки СПГ по северному морскому пути, которые никому не нужны так как ни у кого больше нет Северного Ледовитого океана, возможно обоюдная проблема в ближайшее время, в обход санкций будет решена и у совкомфлота и новатека появится новые газовозы и тогда все проблемы будут решены. Не ИИР •$FLOT , $NKNC , $SIBN , $ALRS •$IMOEXF

В SPO $ASTR Астра не участвовал, усреднил позицию. $NVTK Новатек Ждал цену 1200, но в 2019 акция 1300₽ выручка 245 млрд в 2024 акция стоит 1278 выручка за 2023 ₽463 млрд, добыча растёт, акция упала на 27% с октября прошло года P/E = 8,4 год назад 15, риск, но возьму слишком глубокая коррекция, 8 недель подряд. Участвую в IPO МТС банка $MBNK Рынок всегда предоставляет возможности💰 #цитата_дня

https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/50970de3-8dac-48f2-af96-afd5a5b6c4b0 Диасофт #что_купить #IPO

$QIWI Qiwi (Qiwi plc) — российская и международная группа компаний, которая предоставляет платежные и финансовые сервисы в России и в других странах. В группу компаний Qiwi входят платежная система Qiwi, «Киви банк», система денежных переводов Contact, «Факторинг-плюс», Flocktory, QPlatform и агентство интернет-рекламы RealWeb. Отчёт о доходах: Выручка: растёт: +. Операционные доходы: растут: +. Себестоимость производства: 50 %, норма 50%: +. Рентабельность: 25%, норма 25%: +. Капитал компании оборачивается с  эффективностью: 10%: - . Бухгалтерский баланс: Активы: растут: +. Закредитованность: 44%. (до 30% отлично, 30-50% хорошо, больше 50% желательно не рассматривать). Итого собственный капитал состоит на 73% из нераспределённой прибыли: + . Движение денежных средств: Денежные средства от операционной деятельности, циклины: +, - . Требовательность бизнеса к своему существованию: 13%: +. [1 руб заработал, 13 копеек вложил]. Компания не занимается выкупом своих акций: - . Компания  выплачивала  дивиденды до 21 года, даже есть небольшая динамика роста, но не всегда в 2018 году не выплатила: +, - . Движение свободных денежных средств: находятся в каком-то бешеном цикле, но они есть и они в плюсом диапазоне, но тут видно что компания периодически выкупает  какие-то другие компании, неплохо: +, -. Уверенна в дальнейшем росте компании в связи с хорошим фундаменталом и недооценённкой акции. #обзор #анализ #новичкам #фундаментальный_анализ

$SNGSP Сургутнефтегаз - по капитализации занимает 8 строчку в списке самых крупных компаний в стране, и 6 строчку в секторе энергетические и минеральные ресурсы. Владеет крупнейшим нефтегазовым производством. Ведёт деятельность по разведке, добычи углеводородного сырья. На компанию приходится более 11% добытой нефти в России и производства более 6,5% отечественных нефтепродуктов. Отчёт о доходах: Выручка: циклична из-за цен на нефть и газ: +, - . Операционные доходы: тоже самое: +, - . Себестоимость производства: низкая это хорошо: 18 %, норма 50%: +. Рентабельность: 22,4%, норма 25%: +. Капитал компании оборачивается с эффективностью: 14%: - . Бухгалтерский баланс: Активы: растут: +. Итого оборотанные активы, перекрывают общую сумму текущих обязательств: +. Закредитованность: 14%. (до 30% отлично, 30-50% хорошо, больше 50% желательно не рассматривать). Итого собственный капитал состоит на 96% из нераспределённой прибыли: + . Движение денежных средств: Денежные средства от операционной деятельности, циклины, опять же из-за меняющихся цен на сырьё: +, - . Требовательность бизнеса к своему существованию: 25%: +. [1 руб заработал, 25 копеек вложил]. Компания не занимается выкупом своих акций: - . Компания постоянно выплачивает, но не наращивает дивиденды: +, - . Движение свободных денежных средств: до 2019 года постоянный рост, затем в 2020 году резкое падение даже с отрицательными значениями и сейчас опять рост: +, -. Недооценненость акции позволяет рассчитывать на высокое дивиденды, и дальнейший рост акций. #анализ #новичкам #фундаментальный_анализ #обзор

$IRAO Интер РАО- российская энергетической компания, управляющая активами в России, а также в странах Европы и СНГ. В сферу деятельности Интер РАО входят производство и сбыт электрической и тепловой энергии, международная энергетическая торговля, инженерные услуги, проектирование, строительство энергообъектов. Отчёт о доходах: Выручка растёт: +. Операционные доходы: волатильные но в целом рост, доходы зависят от цен на тепло и электричество: +. Себестоимость производства, высокая: 87%, норма 50%: + -. Рентабельность: 10%, норма 25%: + - . Капитал компании оборачивается с эффективностью 110%: +. Бухгалтерский баланс: Активы: растут: +. Итого оборотанные активы, перекрывают общую сумму текущих обязательств: +. Закредитованность: 10%. (до 30% отлично, 30-50% хорошо, больше 50% желательно не рассматривать). Итого собственный капитал состоит на 54% из нераспределённой прибыли: + -, . Движение денежных средств: Денежные средства от операционной деятельности, растут: +. Требовательность бизнеса к своему существованию: 24%, +. [1 руб заработал, 24 копейки вложил]. Компания периодически занимается выкупом своих акций, последний раз выкупала в 2019 году: +. Компания постоянно выплачивает и наращивает дивиденды: +. Движение свободных денежных средств постоянно растет: +. Вывод: хорошая компания для долгосрочного инвестирования. Ожидаю высокий рост из за фундаментальной недооценки акции. #фундаментальный_анализ #новичкам #анализ #обзор #аналитика

$TRNFP Транснефть - крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. Монополист. Смотрим: отчёт о доходах: Выручка растёт: +. Операционные доходы: практически стоят на одном значении, компания стабильно зарабатывает: +. Себестоимость производства: 70%, норма 50%: + - Рентабельность: 23%, норма 25% +. Бухгалтерский баланс: Активы: медленно растут: +. Итого: оборотные активы, перекрывают общую сумму текущих обязательств: +. Закредитованность: 18%. (до 30% - отлично, 30-50% - хорошо, больше 50% - желательно не рассматривать). Собственный капитал состоит на 94% из нераспределённой прибыли: +. Движение денежных средств: Денежные средства от операционной деятельности растут: +. Требовательность бизнеса к своему существованию: 54%, норма. (2 руб заработал, 1 руб вложил.) Компания периодически занимается выкупом своих акций, последний раз выкупала в 2017 году: +. Компания в течении последних 5 лет постоянно наращивает дивиденды: +. Движение свободных денежных средств постоянно растет: +. Справедливая стоимость акции: 2182071/7,25=300 975 руб недооценненость более 50%. 🔥 Сейчас акция стоит 141.100 руб. 15 сентября планируется заседание компании по вопросу, дробление акции 1 к 100. 141.100/100= 1 400, возможно, акцию разгонят до сплита до 1 600, но: Если справедливую стоимость: 300 975 / 100 = 3 009. То есть при покупке этой акции вы платите 50 копеек за 1 рубль, круто? только надо подождать. Итак, мы нашли ещё одну акцию, по принципу «купи, держи и не парься, пока не вырастет" всем успехов👋. #новичкам #обзор #анализ #анализ_акций

Краткий фундаментальный разбор Посмотрим на рентабельность бизнеса открываем трейдинг вью> МТС> индикаторы: 1.общая выручка, постоянно растет -отличо. 2.операционные доходы росли до 2019 года сейчас в боковике хорошо. Делим по формуле: 118.324 операционных доходов / выручку 541,749 ×100 = 21%, удовлетворительно, рентабельность немножко не дотягивает до стандарта 25%. Посмотрим на требовательность бизнеса, сколько у компании кап. затрат, открываем: 1. Денежные средства от операционной деятельности были в боковике, сейчас верхнюю границу боковика пробили- . 2. Движение свободных денежных средств были в боковике, сейчас верхнюю границу боковика пробили- отлично. Считаем по формуле: 119.968 движение свободных денежных средств / 190.529 денежные средства от операционной деятельности и ×100 = 62%, 100%-62%= 38%.  Это почти норма, потому что 40%-50% позволительно компании тратить на капзатраты [капексы]. 2 руб заработал 1 отдал в  бизнес, 50% это нормально. Посмотрим на задолженность компании: Итого активов 1.089 трлн общая сумма обязательств 1 093 трлн, закредитованность выше 100% это очень плохо. Итого оборотных активов 300.883 Краткосрочная задолженность 137.355. Итого оборотные активы перекрывают краткосрочную задолженность - это хорошо. Но учитывая более 100% закредитованность я бы не стал рассматривать эту компанию как долгосрочные инвестиции, но рассмотрел бы для спекуляции. Цена в боковике цель 350 руб. Но компания ещё платит дивиденды так что в случае объявления дивидендов возможна цена стрельнет выше 350 руб Теперь открываем график: объёмы основные начинаются от отметки 283 куда в принципе цена и упала, кумулятивная дельта в дисбалансе, это говорит о том что лица продолжают продавать, а цена уже толком не падает, да она может еще просесть, но не критично, потому что кум.дельта может как бы накапливаться и потом стрельнет как в свое время алроса, совкомфлот, татнефть, двмп, кто следит за мной думаю знают о чем речь. Все это говорит о том что сейчас, покупка МТС(а) для меня будет актуальна, так что принимаете решение, у вас есть видение, что происходит внутри компании это фундаментальный анализ и технический анализ компании. Всем успехов💋. #идеянедели #новичкам #технический_анализ

Хотел бы уточнить все ли вы в курсе, что в России есть счёт под 13% годовых, если нет давайте я вам о нем расскажу. На нем можно  хранить деньги, или торговать ценными бумагами: это ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Есть два типа таких счётов. 1 тип — А: вы можете возвращать налоговый вычет с ежегодно внесенных 400.000 руб. в  размере 13% — 52 т. руб. Только если вы трудоустроены. 2 тип — Б: этот счёт подходит тем, у кого больше 1 млн., либо тем кто официально не трудоустроен, к примеру пенсионер, в этом случае, вы не будите платить налог с прибыли, в результате успешных сделок с ценными бумагами. То есть лучше начать накапливать капитал с типа А, потом переходить на тип Б. Правила получения налогового вычета с ИИС типа А: 1. Любое снятие денег со счета обозначает его закрытие, вы можете его только пополнять в течение 3 лет. 2. Если вы закроете этот счёт до того, как ему исполнится 3 года вы потеряете все налоговые вычеты. К примеру: вы после 2 лет владения внесли 800.000 и уже получили 104.000  налогового вычета, решили закрыть, у вас их  заберут и вернут вам только ваши деньги, т.е. внесенные 800.000. 3. Максимальная сумма с которой вы можете получить налоговый вычет 400.000 руб. в год. Пополнять более, чем на 400.000 не имеет смысла. 4. Каждый год Вы можете пополнять на 400.000 в итоге через 3 года у вас на счету будет 1 200 000 + 156.000 налогового вычета, если вы официально трудоустроены и платите НДФЛ 52.000 в год, если платите меньше, вам вернут весь ваш НДФЛ. 5. На этом счету можно покупать акции, облигации, фонды, вам будут приходить дивиденды, дивы не будут учитываться как внесенные вами средства. То есть, это прям находка для долгосрочного инвестора который не собирается в ближайшие три года снимать деньги.👍 Если вы боитесь покупать акции, то вы можете купить высокодоходные облигации, или просто ОФЗ, например под 11-14% годовых, плюс вы получите налоговый вычет в размере 13%, итого счёт у вас будет счет под 24-27% годовых🤑, круто👍. Соответственно купонный [денежный] доход от облигаций, так же не будет учитываться как сумма внесенных вами средств. 6. Вы можете вложиться например в дивидендные компании, допустим вы вложились 400.000 в акции 1,2,3-10 дивидендных компании и ваши вложения упали до 380 000, вы всё равно получите вычет с 400.000, так как вы получаете вычет с внесённой суммы. Соответственно если вы вложили 300.000 и акции выросли до 400.000 вы получите с внесённой суммы, с 300.000 а не с суммы успешных инвестиций. В чем преимущество ИИС типа Б, на нем лучше иметь крупные суммы, хотя бы более 1 млн., к примеру: у вас на счету 2 млн., вы за год, за счет удачных инвестиций, увеличили свой капитал на 1 млн. до 3 млн., соответственно вы не будите платить в ФНС налог на прибыль с 1 млн. в размере 130 000, он останется у вас. В этом случае по ИИС типа А вам вернут только 52 тысячи, соответственно 78 тысяч вы внесете в налоговую, точнее брокер сделает это за вас. 7. Вы можете иметь только 1 ИИС. #новичкам #сложный_процент #иис #обзор #стратегии

{$YNDX} Посмотрим на показатели Яндекса и попробуем ответить на вопрос не дорого ли стоит компания сейчас? для этого нам понадобится: 1. Выручка компании 2. Операционные доходы 3. Денежные потоки от операционной деятельности 4. Свободный денежный поток. Давайте посмотрим, что здесь происходит потом уже обратим внимание на долги. За последние 12 месяцев выручка растёт с бешеной скоростью причём такого роста выручки и у Яндекса давно не было, вдобавок мы пробили свой максимальный потолок выручки  который достигли в 2020, когда акции  стоили 6000 тысяч, но выручка скажете вы это не главный показатель и я с вами полностью согласен. Посмотрим на операционные доходы, что для нас и более важнее, чем выручка и чистая прибыль. Операционными доходы у компании падали причём выручка росла, а операционные доходы [доход от основной деятельности] падал, о чём это говорит, о том что компания генерировала деньги, выручка была, но компания много отдавала, привлекая деньги на другие услуги Яндекса, и мы видим что операционный доход падал с 2020 года, но сейчас с выручкой у нас начинает расти операционный доход, это говорит о том, что сейчас у компании чувствует себя лучше, чем когда компания стоила по 5-6  тысяч, и так же мы здесь пробили потолок, который установили в 2020 году по операционным доходам. Давайте посчитаем маржинальность  2020 год: 15/230 х 100= 6% 2022 год 13/546×100= 2%, да здесь видно маржинальность Яндекса конечно же упала, в сравнении с 2020г., получаем, что это не очень хороший бизнес, либо бизнес на перспективу, который пока борется за клиентов, вытесняя конкурентов, занижая цены на услуги ниже себестоимости, за счет других более прибыльных проектов, создавая экосистему. Посмотрим ещё на денежные средства от операционный деятельности, сейчас составляют 79 млрд, и в этом показателе сейчас компания оставляет у себя больше, чем в 2020 году. Движение свободных денежных средств, здесь мы не можем  перебить 2020 год по этому показателю, пока еще не доросли. Напомню свободный денежный поток  показывает сколько компаний у себя оставила в самом-самом конце когда когда отдала все и всем, включая капитальные затраты, на поддержку самого бизнеса. А теперь давайте вы сами ответите на вопрос не дорого ли стоит Яндекс? : В 2022 году упала маржинальность, за 2023 год пока посчитать не можем, тем не менее показатели сильно растут и уже сильно отличаются от конца 2022г. показатель  движения свободных денежных средств, чуть чуть не дорос до показателей 2020 года, т.е. сейчас в кармане Яндекса практически столько сколько было в 2020 году, когда акции стоили 5-6 тысяч. И конечно же выручка, операционные доходы, денежные средства от операционной деятельности превысили показатели 2020 года когда компания стоила 5-6 тысяч, и сейчас вы можете купить компанию  с показателями лучше, чем в 2020 году только в 2 раза дешевле, за 2500р. как вам такая идея👍.   Теперь давайте посмотрим на задолженность 1. Итого активы 2. Общую сумму обязательств 3. Оборотные активы. Активов у компании 618 млрд, общая сумма обязательств 279 млрд, кстати не такая уж и большая задолженность  менее 50%,  около 40%. Оборотные активы у компании занимают 240 млрд и почти покрывают общую сумму обязательность, это круто #твори_в_пульсе #обзор #анализ #новичкам

$BANE Башнефть. Откроем график видим, что компания стоила 4798 руб. сейчас 1573. С 2017 по 2022 - 5 лет была в нисходящем тренде и упала максимум в 2022 на 74%, с 22 по 23 год бурный рост, посмотрим с чем это связано. Смотрим на финансовые показатели: Выручка у компании растёт, это хорошо, но обратим внимание на денежные потоки от операционной деятельности находятся в боковике компания никак не может пробить свой потолок. Выручка растёт, чистая прибыль тоже, но при этом денежные средства от операционной деятельности не увеличиваются, такое бывает, это не всегда хорошо сказывается на компании поэтому, всё-таки это более негативный сигнал. Движение свободных денежных средств этот показатель будет в принципе таким же как и денежные средства от операционной деятельности потому, что они в какой-то степени взаимосвязаны, в целом мы видим, что у компании остаются какие-то свободные деньги, но при этом они тоже находятся в боковике, нет чёткого роста, как и денежных средств от операционной деятельности. Здесь конечно влияет стоимость нефти, природных ресурсов ряд других внешних факторов но чёткого вектора роста даже в какой-то определённый период мы не видим график зигзагообразный: рост 17—18 год, всё дальше такого роста вообще нет, далее падение рост падения и боковик. Смотрим ещё на дивидендную политику. Мы видим что пик дивидендной доходности пришёлся на 2018 год и он составлял 13%. Но здесь настораживает то, что с падением цен на акции дивидендный доход вроде бы как должен увеличиваться, это логично, но здесь мы такой динамики не видим, компания с 2018г. дивиденды уменьшала, это не очень хорошо, далее идёт период вообще с нулевыми значениями и сейчас в 23 году мы объявили дивиденды 11,8 %. Возможно именно из за этих показателей компания находилась в нисходящем тренде, затем в 2022 году упали так, что ниже некуда и сейчас мы увидели бурный рост. Смотрим на задолженность: оборотные активы перекрывают краткосрочную должность, итого активы перекрывают долгосрочную задолженность, в целом закредитованность компании тоже не такая большая около 40%. В 2022-2023г. мы видели постоянный рост акций, видимо кто то заходил по инсайдерской информации, кто то просто покупал акции видя рост бумаги. Сейчас инвесторы будут обращать на дивидендную политику любой компании, если Башнефть будет сохранять дивидендную доходность как сейчас, то я предполагаю, что в будущем мы будем потихонечку рости, потому что основной рост уже прошёл, или хотя бы находится в боковике текущих значений. Что бы перейти в уверенный рост еще стоит подождать и изучить несколько новых квартальных или годовых отчетов. Но не смотря на предоставляемую информацию вы всегда должны принимать решения сами и помнить: колебания на рынке постоянно происходят из за факторов, которые нельзя предвидеть, следовательно колебания цен носят неожиданный и случайный характер. И самое ироничное в этом то, что самый квалифицированный инвестор не всегда получает стабильный доход на бирже, так как его деятельность нацелена спрогнозировать то , что нельзя спрогнозировать. #обзор #анализ #новичкам

$LKOH Лукойл - это одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире. Которая занимается: геологоразведкой добыча нефти и газа газо-переработка нефтепереработка нефтехимия производство электроэнергии сбыт продуктов переработки солнечно-ветряная энергетика также есть отдельное направление возобновляемые источники энергии. Смотрим финансовые показатели 1. Отчёт о доходах 2. Бухгалтерский баланс 3. Движение денежных средств 1. Отчёт о доходах. Первое на что мы смотрим на выручку, чтобы компания  зарабатывала и второе нам нужна положительная динамика чтобы выручка из года в год росла здесь мы такой динамики не видим. Мы видим волатильность этого показателя и нам нужно понять из-за чего это происходит. Компания занимается добычей нефти и газа соответственно её выручка зависит от цен на нефть и газ, открываем график нефти и газа смотрим на цены которые были на графике и соответственно сравниваем с графиком акции компании, видим некую закономерность, цена акции ходит не то что бы равномерно но в соответствии с ценами на сырье. Операционные доходы: мы не видим убытки, мы видим динамику операционных доходов, тут принцип такой же как с выручкой, все зависит от цен на сырье. 2. Бухгалтерский баланс Активы- нам нужно видеть, что активы компании есть и положительную динамику, до 2016 года мы видим цикличность, с 2016 можно сказать находимся в восходящем тренде. Компания имея активов почти 7 триллионов зарабатывает больше 9 трлн, оборот активов составляет 135%, то что она имеет она оборачивается с огромной эффективностью. Смотрим закредитованность. Оборотные активы полностью перекрывают текущие обязательства, это очень хороший показатель. Итого задолженность к активом это и есть то самое  состоянии долга в компании. Долговая нагрузка, у Лукойл она почти 11%, очень хороший показатель. Смотрим на состояние акционерного капитала, мы должны понять из чего он формируется. Здесь мы видим он сформирован из нераспределённой прибыли, это очень крутой показатель. Ещё здесь мы видим радость для инвесторов Я хочу показать выкуп  акции, компания из года в год проводит выкуп своих акций, почему для вас это должно быть интересно, потому, что количество акций в обращении уменьшается и ценность того что у вас в руках увеличивается. 3. Движение денежных средств: три статьи расходов: 1. денежные средства от операционной деятельности 2. от инвестиционной деятельности 3. от финансовой деятельности. Денежные средства от операционной деятельности  смотрим на динамику абсолютно то же самое что мы видели в выручке и в операционных доходах, стабильность зависит от цен на сырье. Посмотрим на кап затраты очень интересная статья, показывает то сколько компания должна из года в год тратить чтобы поддерживать бизнес, получаем  40%- это требовательность бизнеса в этом секторе у Лукойл одно из лучших, 60% денег остаётся у компании для того чтобы она направляла  эти деньги на дальнейшего развития либо на дивиденды. Денежные средства от финансовой деятельности здесь видим, что компания платит дивиденды, у неё одна из лучших дивидендных историй, не только в секторе но и на всем рынке, постоянство и наращивание из года в год. Давайте сравним некоторые основные показатели с компаниями в секторе делаем сортировку по выручки Лукойл вторая, по чистой прибыли на третьем, по валовой прибыли вторая, то есть мы в основном занимаем лидирующие позиции. Итак у нас всё хорошо с отчётностью, с дивидендами. Компанию можно рассмотреть к инвестированию. Но есть риски - мы не знаем как происходит в компании переориентация на восток и юг, сохраняющийся дальнейшее давление извне в плане геополитики и осталось пару НПЗ и другие активы за границей, но уже не такие большие, как Итальянский НПЗ. #обзор #анализ #новичкам

$FESH Европа и Америка закрывают перед нами двери. Экспорт нефти за 2022 г. сократился на 22% экспорт газа, на 25%., удобрений на 15-20%, стали на 10-20%, что мы будем делать соответственно, мы поворачиваем голову на Дальний и Ближний Восток. Большую часть логистических цепочек заберёт себе конечно ДВМП, её прибыль будет увеличиваться постоянно. Будут устанавливаться новые связи с восточными странам, возможно с Африкой. Пройдёмся по её конкурентам в списке 9 компаний Аэрофлот и Ютеир отсеиваем т.к. это авиакомпании занимаются авиаперевозкой людей. НКХП и МНТП это две компании из Новороссийска - Новороссийский морской торговый порт он не занимается логистикой и транспортировкой это порт, а НКХП - это Новороссийский комбинат хлебопродуктов то есть там пекут булочки 😁 утрирую. Следующая компания у нас завод автобетоновозов, чё он здесь делает с булочками не знаю 😅, но конкурент жесткий. Действительно конкурентами здесь можно назвать три компании Совкомфлот, Global Trans и Global Track. Давайте разбирать Global Track - это одна из крупнейших в России компаний грузовых автоперевозок. Global Trans, то же самое только по железной дороге. 80% прибыли ДВМП от морских и интернациональных перевозок. Совкомфлот занимается транспортировкой сжиженного газа нефти и нефтепродуктов, больше она ничего не перевозит. Поэтому прямого конкурента у ДВМП нет и поскольку бизнес широко диверсифицирован то он охватывает большую долю рынка. Перевозит по морю и по суше в т.ч. авто и ж/д транспортом, сам привез в порт сам отвез. Мы должны проанализировать финансовое положение компании, что нас интересует в фин отчётах: стабильность и финансовые устойчивое положение а так же понять, что компания в периоды сильных потрясений на рынке будет сохранять устойчивость. Смотрим: 1. Отчёт о доходах 2. Бухгалтерский баланс 3. Движение денежных средств 1. Отчёт о доходах. Выручка растет Операционные доходы положительные. Рентабельность в секторе у ДВМП самая высокая. 2. Бухгалтерский баланс: Активы растут. Откроем отчет о доходах и посмотрим на выручку например за 2021 год 113,7 млрд руб, то есть оборачиваемость активов практически 100%, каждый рубль актива даёт рубль прибыли. Долговая нагрузка Краткосрочная задолженность: оборотные активы больше, чем текущей обязательства здесь все хорошо. Итого задолженность составляет ниже 30% от активов компании. Это очень хороший показатель, если у компании закредитованность ниже 50% её можно считать нормальным. Собственный капитал сформирован за счёт нераспределённой прибыли компании, а не из долга, эмиссии акций или добавочного капитал, отлично. 3. Движение денежных средств. Денежные средства от операционной деятельности растут, это хорошо. Денежные средства от инвестиционной деятельности сюда входят капитальные затраты компании они увеличиваются из года в год. Сейчас компании в стране, переориентируются на восток на юг и так далее, они соответственно будут загружать эту компанию. Следовательно нужно пополнять флот, контейнеры, оборудование, транспорт и т.д. то есть кап затраты будут расти - это нормально. Денежные средства от финансовой деятельности сюда входит доп комиссия, выкуп акции, здесь этого не происходит все стабильно. Дивиденды они не выплачиваются, по крайней мере пока. Движение свободных денежных средств - были отрицательные значения, затем компания начала выравнивать это состояние и с 2019 года вышла в плюс. Рассмотрим финансовые показатели за 5 лет: Рост активов составил 84%, рост выручки 193%, операционной прибыли 99,6% рост чистой прибыли 143% рост денежных средств от операционной деятельности почти на 940%. Очень крутые показатели, компания 100% является финансово устойчивой. Как думайте в этом году 100 руб будем штурмовать? #инвестор #новичкам #обзор #анализ