Доброе утро коллеги 👋 Утренний обзор рынков: Понедельник выдался сложным! В отсутствии весомого новостного фона, ММВБ в понедельник планомерно снижался до 2530,69 п. (-1,95%), достигнув минимумов сентября 2024 и мая 2023, такое снижение свело на «нет» весь оптимизм от избрания Трампа президентом США. На вечерней сессии падение продолжилось. Давление продолжает оказывать фактор геополитики, несущий высокие риски, которые закладываются в виде дисконта в акции наших компаний. О том, что он является большим, а рынок в целом существенно недооценен, свидетельствует низкий уровень индекса РТС — впервые с конца февраля 2022 г. он опустился к 760 п., а завершил сессию на таких значениях впервые с начала 2016 г. То есть даже в момент сильнейших распродаж в период острой фазы мирового кризиса 2020 г., вызванного эпидемией коронавируса, наш рынок не был настолько дешевым. На том минимуме индекс РТС удержался от пробоя 800 п. Давит на ММВБ и снижение нефти и золота. Сырье теряет премию за риск в виде конфликта на Ближнем Востоке, т.к. Израиль и Ливан готовятся сесть за стол переговоров и изучают предложения сторон, всё это происходит при посредничестве Франции и США. Для России это больше негатив, т.к. снижаются цены на нефть и больше внимания НАТО будет уделено СВО. 📈Лидеры: Сегежа (+1,7%), МД Медикал (+0,74%), Сургутнефтегаз-ап (+0,6%). 📉 Аутсайдеры: Самолет (-7%), РУСАЛ (-6,9%), Башнефть-ао (-6,72%), «Яковлев» (-6,58%). Бумаги Ozon закончили основную сессию с потерей 3,35%, но на вечерних торгах увеличили дневной минус почти в три раза. Всему виной новость о созыве годового собрания акционеров компании 27 декабря, на котором будет рассмотрен вопрос о ее редомициляции с Кипра в Россию. Котировки ОФЗ возобновили снижение: индекс гособлигаций RGBI завершил понедельник в умеренном минусе на уровне 98,94 (-0,33%). Ну что сказать, краснеем. Коррекция продолжается, причем без особых поводов, хотя негатива все-таки хватает. Покупателей нет, и падение вызывает новое падение это все снежным комом нарастает. С другой стороны появляются какие-то драйверы для покупок - приход к сильным уровням, девальвация, паника на рынках. Да,распродажа может усилиться, паники может быть больше, царит пессимизм, но где искать дно? Никто не знает. В любом случает, считаю, что на долгосрок сейчас отличное время для входа. По чуть-чуть подбирать привлекательные активы можно и нужно. Сложные времена рождают интересные возможности. Основные события сегодня: Озон Фармацевтика — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г. РуссНефть — финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 г. $RNFT ВУШ Холдинг — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024 г. $WUSH Элемент — истекает lock-up период по IPO. $ELMT #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 А инфляция опять растет...... Утренний обзор рынков в ленту: Начнем с того, что вчера Росстат опубликовал данные по недельной инфляции. В России с 15 по 21 октября рост потребительских цен ускорился до 0,2% с 0,12% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 21 октября уменьшилась до 8,46% с отметки 8,47%, зафиксированной неделей ранее. Данные по инфляции лишь усугубили ситуацию. Хотя в годовом выражении она незначительно снизилась, ощутимый рост волатильного недельного показателя усилил опасения, что в эту пятницу ЦБ не только в очередной раз повысит ключевую ставку, но и даст понять, что ее пик далеко не пройден, а жесткие денежно-кредитные условия будут сохраняться намного дольше, чем рассчитывали инвесторы. В результате на вечерней сессии Индекс МосБиржи существенно увеличил потери и обновил месячный минимум. Закрылся индекс на уровне 2734,93 (-0,73). И кажется дорога вниз для индекса еще открыта. 📈Лидеры: Аренадата (+4,32%), Хэдхантер (+2,3%), РУСАЛ (+1,53%), Совкомфлот (+1,15%). 📉 Аутсайдеры: ОВК (-4,98%), QIWI (-4,06%), М.Видео (-3,55%), Селигдар (-3,34%). В условиях неопределённости по ставке в среду Минфин вышел с двумя размещениями ОФЗ: с плавающим купоном ОФЗ-ПК 29025 (торгуется по цене 93,07% от номинала) и с постоянным купоном ОФЗ-ПД 26245 (торгуется по цене 79,53% от номинальной стоимости). После ускоренного роста доходности ОФЗ, предложенные цены на эти выпуски не заинтересовали покупателей и аукцион был объявлен не состоявшимся. Котировки ОФЗ снижались пятую сессию подряд: индекс RGBI обновил двухнедельный минимум и закрылся на уровне 99,51 (-0,15%). Следим за ситуацией дальше, думаю стоит подготовить часть кэша на случай громких заявлений ЦБ о ДКП. Ведь на этом как рынок долга так и рынок акций могут продолжить коррекционную волну. Основные события сегодня: Henderson — операционные результаты за сентябрь 2024 г. $HNFG ТГК-1 — операционные результаты за III квартал 2024 г. Х5 Group — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г. ММК — финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г. $MAGN Займер — финансовые результаты за III квартал 2024 г. $ZAYM Саммит БРИКС. Президент РФ Владимир Путин проведет итоговую пресс-конференцию. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Второй рабочий день недели начинаем с традиционного утреннего обзора рынков. В понедельник индекс Московской биржи подрос на 0,57% до уровня 2767,71. На это потепление в котировках могли повлиять объявленные вчера дивиденды у ряда компаний (Северсталь, Европлан, Инарктика). А также ослабление рубля вместе с поступательным ростом нефтяных цен создавало благоприятные условия для подъема Индекса МосБиржи. 📈 Лидеры: Бурятзолото (+10,5%), АМЗ (+6,48%), Полюс (+5,22%), QIWI (+3,74%). $PLZL 📉 Аутсайдеры: «Яковлев» (-16,2%), ВУШ (-2,8%) $WUSH , СПБ Биржа (-2,5%), ОАК (-1,94%). Для «Новатэка» вчера негативом выступила информация зарубежных СМИ о том, что в ЕС хотят усилить санкционное давление на Россию, вводя ограничительные меры против ее экспорта нефти и сжиженного природного газа (СПГ). $NVTK 🥇Золото в свою очередь штурмует очередные максимумы. Есть у вас в портфеле пару слитков? Котировки ОФЗ снижались третью сессию подряд: индекса RGBI обновил недельный минимум и закрылся на уровне 99,82 (-0,17%). Еще вышла новость о том, что инвесторы получат доступ к сервису быстрого перевода бумаг в 2025 году. Сервис быстрого перевода ценных бумаг между брокерами «Мост» станет доступен российским инвесторам в 2025 г. Сервис полностью готов и протестирован, но для его запуска нужно внести поправки в Налоговый кодекс и утвердить единый стандарт передачи информации о ценных бумагах между брокерами, который сейчас обсуждается с рынком. Основные события сегодня: Софтлайн — заседание совета директоров. В повестке вопрос об обратном выкупе акций. Озон Фармацевтика — акции компании войдут в базу расчета Индекса МосБиржи IPO. Саммит БРИКС (22–24 октября). В саммите примут участие более 30 стран, 24 из которых будут представлены на уровне глав государств. В саммите также примут участие генсеки ООН, ШОС, СНГ, ЕврАзЭс, Союзного государства России и Белоруссии, президент Нового банка развития. #утренний_обзор #хочу_в_дайджест

Доброе утро коллеги 👋 Начинаем очередную трудовую неделю, крайне насыщенную. Неделя с чередой отчётов крупных компаний, собраний советов директоров по вопросам дивидендов и многое другое, а главное - решение по ключевой ставке. Консенсус закладывается в повышение до 20% ставки, а вот увидим ли ставку выше 20%? - интрига. Внимательно следим за инфляцией в среду - в частности и на эти данные ЦБ опирается при принятии решения по КС. Как закончилась у нас пятница, все помнят!? Если кратко, то индекс Мосбиржи в пятницу провел в нуле и закрылся на 2759 пунктах. Юань упал на 1,2% до 13,383. Нефть упала на 2% до $73. Особой поддержки для котировок пока нет. Индекс RGBI к концу недели также растерял весь свой микро-отскок и ушел ниже 100 пунктов. На неделе, думаю, будет болтанка в районе 2700 - 2800, а там всё будет зависеть от риторики ЦБ. Основные события сегодня: Северсталь — публикация рекомендации совета директоров по дивидендам и финансовых результатов за III квартал 2024 г. $CHMF Русагро — операционные результаты за III квартал 2024 г. $AGRO Европлан — операционные результаты за 9 месяцев 2024 г. $LEAS Мосбиржа начнет торги платиной и палладием: PLT/RUB и PLD/RUB в российских рублях за грамм. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Ну вот и половина рабочей недели, а вроде только понедельник тянулся. Ежедневный утренний обзор рынков вам в ленту: Российский рынок акций после небольшой стартовой просадки вернулся к восходящей динамике, которая сохранялась на протяжении большей части сессии. Индекс МосБиржи преодолел уровень 2800 пунктов. По итогам дня индекс МосБиржи поднялся на 1,17% и составил 2 805,79 п. При этом внешний фон оставался негативным за счет сильного снижения нефтяных цен. Валютный фактор усилил позитивное воздействие на Индекс МосБиржи благодаря ускорению снижения курса рубля, особенно к доллару. Тем не менее этого позитива вряд ли достаточно, чтобы компенсировать серьезные потери нефти. Относительная сила нашего рынка может быть обусловлена стремлением все большего количества участников с помощью акций защитить свои денежные активы от высокой инфляции, а также обесценивания рубля. 📈 Лидеры: Сегежа (+15%), QIWI (+3,8%), ГТМ (+3,5%), Норникель (+3,07%). $SGZH 📉 Аутсайдеры: Артген (-2,5%), ОАК (-1,23%), Газпром нефть (-0,97%), Софтлайн (-0,94%). Котировки ОФЗ пытались продолжить подъем предыдущих трех сессий. Однако, он не получил должного импульса и индекс закрылся на уровне 100,17 (+0,07%). Отскок котировок ОФЗ тоже может выступать одним из драйверов роста акций. Коррекционное повышение цен облигаций воспринимается многими как сигнал, что денежно-кредитная политика Банка России может быть не столь жесткой, как еще недавно опасались на рынке. Основные события сегодня: X5 Group — операционные результаты за III квартал 2024 г. ММК — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. $MAGN ЭсЭфАй — финансовые результаты по РСБУ за 9 месяцев 2024 г. Росстат представит данные о производственной инфляции в сентябре, а также об оценке индекса потребительских цен с 8 по 14 октября. Банк России опубликует данные об измерении инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения, доклад «Региональная экономика: комментарии главных управлений Банка России» и макроэкономический опрос ЦБ, а также динамику потребительских цен и оценку трендовой инфляции. Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26242 и ОФЗ-ПД серии 26248. Первый день работы форума инновационных финансовых технологий FINOPOLIS. В программе — пленарная дискуссия с участием главы Банка России Эльвиры Набиуллиной. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Начался второй месяц осени, с чем я вас и поздравляю, так и до Нового года совсем ничего осталось.. Ну а теперь о насущном, как обычно утренний обзор рынка: Индекс МосБиржи снова вчера пошел вверх и подошел к сопротивлению на уровне 2887–2890 п., но не смог его преодолеть. Основную сессию индекс закрыл на отметке 2857,56 п. (-0,03%). Последние дни рынок тянул вверх "Газпром". Новости об отмене НДПИ для Газпрома подтвердились — Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд руб. Это больше, чем ожидалось, и представляет полное устранение последнего года «дополнительного» НДПИ в размере 600 млрд руб., который Газпром должен был платить с 2023 по 2025 гг. Ничего хорошего пока не скажешь про индекс RGBI, который обновляет очередной минимум и закрывается на уровне 101,59 (-0,35%). Тут хочется напомнить, что всему виной возросшие аппетиты Минфина. Годовой план размещения ОФЗ на 2024 год пока выполнен менее чем на 50% (на 1,8 трлн рублей), тогда как на четвертый квартал 2024-го запланирован объем первичного размещения на 2,4 трлн рублей. Если буду размещаться ОФЗ с фиксированным купоном, то давление на уже имеющиеся выпуски в обращении усилится. 📈 Лидеры понедельника: Хэдхантер (+7,15%) , Артген биотех (+6,54%), QIWI (+5,56%) 📉 Аутсайдеры понедельника: Ашинский метзавод (-6,2%), Банк Санкт-Петербург (-3,19%), АФК Система (-2,3%). • Основные события сегодня: Группа Arenadata — на Мосбирже начнутся торги акциями компании после IPO (16:00 МСК) Авангард — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. Мосбиржа начнет торги на срочном рынке вечными фьючерсами на акции Сбербанка и Газпрома. Международный банковский форум «Казначейство» с участием зампредседателя Банка России Алексея Заботкина. $LQDT $GAZP

Акции вверх, облигации искать новое дно!? Доброе утро коллеги 👋 Только мы с вами переворачивали календарь 3 сентября, как вот уже тридцатое. Пролетел очередной месяц. Давайте вспомним, чем закончилась прошлая неделя и какие события ожидают на грядущей. Индекс МосБиржи в пятницу закрывает основную сессию в хорошем плюсе на отметке в 2858 п. (+1,02). Техническая картина все еще на стороне покупателей. На прошедшей неделе бенчмарк преодолел важное сопротивление, которое до масштабной коррекции служило ему поддержкой — район 2800–2810 п. Хочется отметить, что российский рынок акций незначительно отреагировал на снижение нефти. Вероятно, по причине слабого рубля. Среди тяжеловесов Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику показывал Газпром — бумага продолжает переоцениваться на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки. Индекс гособлигаций RGBI обновляет очередной минимум. Индекс в пятницу закрылся на уровне 101,95 (-0,43%). Почему опять вниз? А всё из-за растущих аппетитов Минфина. Минфин представил план размещения ОФЗ на IV квартал. Ведомство предполагает привлечь 2,4 трлн руб. Это больше чем разместили за первые 9 месяцев 2024. Всего с начала года Минфин смог привлечь 2 трлн руб. по номиналу. Планы Минфина на IV квартал выполнимы, однако, вероятно, ведомству придется опять идти на уступки рынку по цене, что несомненно будет давить на котировки ОФЗ. Либо предлагать флоаторы. Основные события сегодня: ВОСА c повесткой утверждения дивидендов проведут: ⚫️ Novabev $BELU ⚫️ АЛРОСА $ALRS ⚫️ Газпром нефть $SIBN ⚫️ ЕвроТранс $EUTR ⚫️ НОВАТЭК $NVTK ⚫️ Селигдар. $SELG Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г.: ⚫️ ТНС энерго Воронеж ⚫️ ТНС энерго Марий Эл ⚫️ ТНС энерго Ростов-на-Дону. Хэдхантер — запуск программы обратного выкупа акций, которая продлится до 29 сентября 2025 г. Правительство внесет в Госдуму проект бюджета на 2025–2027 гг. Всем хорошей и продуктивной недели 💪 #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Крайний рабочей день этой недели. Моя жена по утрам всегда поет песню: «Пятница, пятница, ура, пяяяяяятниииицааа». Хотя, в основном, мы сами себе график рабочий планируем, но она ее очень ждет всегда. А вы любите пятницу? Ну, а теперь к событиям на рынке: Вчера Российский фондовый рынок демонстрировал околонулевую динамику и закрылся на уровне 2829,65 (-0,01%). Из тяжеловесов индекса уверенный рост продолжили акции «Газпрома» $GAZP — подтвердилось ранее опубликованная информация Bloomberg о возможном уменьшении налоговой нагрузки на бизнес газовой компании. Однако окончательное решение пока не принято. Поддержку рынку оказывал также валютный фактор — рубль никак не хочет укрепляться, несмотря на ожидания по налоговому периоду. В негативе — динамика нефти. Очередной исторический максимум вчера штурмовало золото. Индекс гособлигаций RGBI теряет 0,08%. Небольшой рост, наблюдавшийся накануне, оказался недостаточно устойчивым, однако и сильного падения тоже не происходит. Индекс закрылся на уровне 102,4 📈Лидеры: ЮГК (+8,46%), СПБ Биржа (+3,75%), ФосАгро (+2,97%). 📉Аутсайдеры: Артген биотех (-7,23%), Ozon (-2,89%), М.Видео (-2,47%). Корпоративные события сегодня: ВТБ — финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2024 г. $VTBR ММК — ВОСА. В повестке вопрос дивидендов. $MAGN Банк Санкт-Петербург — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за I полугодие 2024 г. $BSPB Банк России опубликует проект «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026–2027 годы» (второй проект). Продолжается форум «Российская энергетическая неделя». Мосбиржа начинает расчет и публикацию Индекса МосБиржи фондов недвижимости. Код индекса — MREF.

Доброе утро коллеги 👋 Утренний обзор в ленту. И так, начнем с данных по недельной инфляции опубликованных вчера вечером: В России с 17 по 23 сентября рост потребительских цен замедлился до 0,06% с 0,1% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 23 сентября уменьшилась до 8,75% с отметки 8,94%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 23 сентября потребительские цены выросли на 5,52%, с начала месяца — на 0,24%. IMOEX вчера начал коррекцию, завершил основную сессию на отметке 2830,11 п. (-1,45%). Пока ничего страшного не происходит — рынок снимает техническую перегретость. Давайте еще вниз и буду опять подбирать акции. Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует слабый рост. Ситуация с заимствованиями Минфина, инфляцией и дальнейшей денежно-кредитной политикой ЦБ остается неопределенной. Плюс, как писал выше, вчера вышли еженедельные данные по инфляции , которое демонстрирует не значительное торможение. Индекс закрылся на уровне 102,49 (+0,14%). 📈Лидеры: ПАО «Яковлев» (+3,19%), ОАК (+2,91%), СПБ Биржа (+1,97%). 📉 Аутсайдеры: Ашинский МЗ (-7,74%), Сегежа (-6,10%), Самолет (-4,17%). Корпоративные события сегодня: Хэдхантер — начало торгов на Мосбирже акциями компании после редомициляции по тикером HEAD. Татнефть — повторное ВОСА. В повестке вопрос дивидендов. Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов: ⚫️ Ашинского метзавода $AMEZ ⚫️ Ростелекома $RTKM ⚫️ Черкизово $GCHE #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Как всегда утренний обзор рынка вам в ленту. И так, вчера Российский рынок продолжил рост. Этот рост Российского рынка акций продолжается четвертую неделю подряд. Индекс закрылся на уровне 2871,96 (+1,85%). Индекс гособлигаций RGBI последние дни не демонстрирует сильных движений, вчера бенчмарк прибавляет +0,18 % и закрывается на уровне 102,34. Вероятно, для более явной динамики — либо вверх, либо вниз — рынку необходимы дополнительные вводные. Сегодня, кстати, часть вводных поступит, выйдет очередная порция данных по недельной инфляции. 📈 Лидеры: Газпром (+6,48%), РУСАЛ (+4,44%), НОВАТЭК (+3,95%). 📉 Аутсайдеры: Банк Санкт-Петербург (-3,02%), Ашинский метзавод (-2,93%), ЛСР (-2,7%). Отдельного внимания требует «Газпром» $GAZP , возрождение легенды и мечты сбудутся? Второй день подряд продолжалось ралли в акциях Газпрома. Данная бумага занимает 11,55% в индексе МосБиржи, поэтому оказывает значительное влияние на настроение всего рынка. Вчера в акциях Газпрома наблюдался рекордный объем торгов — 33,9 млрд руб. по результатам основной сессии. Для сравнения, последние недели дневные объемы болтались в диапазоне 3—4 млрд руб. За последние два дня Газпром прибавил более 10% на слухах о возможном пересмотре налогового режима для данной компании. Но ключевой риск в том, что слухи могут и не подтвердиться. Ожидаемые события сегодня: ВОСА по вопросу утверждения дивидендов проведут: ⚫️ ИНАРКТИКА $AQUA ⚫️ Делимобиль $DELI ⚫️ Займер $ZAYM ⚫️ ТНС энерго Кубань. Банк России опубликует резюме обсуждения ключевой ставки, а также комментарий «Инфляционные ожидания и потребительские настроения». Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26247 и ОФЗ-ПК серии 29025. #утренний_обзор

Важны ли инфляционные ожидания? Сегодня поговорим именно о них, на сколько важны инфляционные ожидания и какое их реальное влияние на экономику и нас с вами? На первый взгляд, это всего лишь новость о том, что инфляционные ожидания снизились с 12,9% до 12,5%. Однако для финансовых рынков это имеет существенное значение. Если тенденция к снижению инфляции сохранится, Центральный банк сможет уменьшить ключевую ставку, что, в свою очередь, приведёт к росту цен на облигации с постоянным купоном. Это, несомненно, является благоприятным сигналом для инвесторов, владеющих подобными ценными бумагами. Но что же представляют собой инфляционные ожидания? Это, по сути, предположения обычных людей о том, как будут меняться цены в течение следующих двенадцати месяцев. Если все ожидают роста цен на товары, они начинают активно скупать их, создавая дополнительный спрос и тем самым ускоряя инфляцию. Таким образом, инфляционные ожидания — одна из причин роста реальной инфляции. Кроме того, они являются важным индикатором социально-экономического развития страны, формирующим социальные настроения. В зависимости от субъекта инфляционных ожиданий их делят на потребительские, то есть ожидания обычных людей, и ожидания предприятий. И то и другое измеряется опросами: людей и бизнес спрашивают, какой, по их мнению, будет предстоящая инфляция. Таким же способом выявляются ожидания аналитиков — банкиров и прочих профессионалов в этой сфере. Еще выделяют ожидания финансовых рынков, государственных органов и международных организаций. Как это связано с рынками? ⚫️Во-первых, инфляционные ожидания влияют на реальную инфляцию, а она, в свою очередь, оказывает эффект на рынки. ⚫️Во-вторых, принимая во внимание инфляционные ожидания, инвесторы корректируют стратегию дальнейшей торговли. Если говорить об акциях, то их стоимость в долгосрочной перспективе обычно догоняет инфляцию, поэтому они подвержены ей меньше. Однако от инфляции зависит реальная доходность акции. Например, доходность актива стоимостью 1000 руб., который приносит 100 руб. прибыли в год, составляет 10%. Если инфляция достигает 5%, то реальная доходность будет равна 5% (10 – 5%), а если она будет ниже, например, 3%, то доходность составит уже 7%. Актив станет более интересным для инвесторов, на него увеличится спрос, а значит, стоимость тоже станет расти. Облигации как инструмент с процентной ставкой больше зависят от инфляции. Когда ожидается, что инфляция снизится, то ЦБ опускает ключевую ставку — и цена облигаций растет. Если предполагается рост инфляции, то ключевая ставка будет повышена — и цена облигаций упадет. #полезное #пульс_учит $LQDT $SU26238RMFS4

Доброе утро коллеги 👋 Начинаем очередную рабочую неделю сентября. Главный вопрос – будет ли рост дальше? Несмотря на повышение ставки 13 сентября и ужесточения риторики ЦБ российский рынок акций растет широким фронтом. Ряд экспертов, конечно, связывает это с восстановлением цен на нефть на фоне нового витка эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также с существенным ослаблением национальной валюты. Также подобный рост может быть связан с массовым закрытием шортов, а также уходом крупного продавца (дружественных нерезидентов и участников, кто продавал расконвертированные АДР в рынок). В пятницу Индекс МосБиржи завершил основную сессию в хорошем плюсе на уровне 2782,35 (+0,85%). А вот индекс гособлигаций RGBI в пятницу тоже пытался чуть-чуть отскочить, но растерял почти все дневные достижения и закрылся на уровне 102,17 (+0,02%). Также на прошлой неделе был первый в истории дивидендный гэп в акциях «Яндекса». $YDEX Дивиденды составили 80 руб./акцию, что эквивалентно доходности около 2%. Гэп был закрыт за 3 часа — прекрасное начало. Хочется отметить акции золотодобытчиков, которые активно повышались на фоне роста котировок золота, которые в очередной раз обновили исторический максимум. Текущий импульс подорожания драгоценного металла вызван решением ФРС начать цикл смягчения монетарной политики, а также увеличением геополитических рисков, связанных с ситуацией на Ближнем Востоке. Корпоративные события сегодня: Solidcore Resources (бывшая Polymetal) {$POLY} — последний торговый день в «стакане Т+1» перед делистингом. Банк России опубликует информационно-аналитический материал «О развитии банковского сектора РФ». #утренний_обзор

💰Деньги - это……… Деньги — это всеобщий эквивалент, который может обмениваться на любые товары и услуги, выполняя роль измерителя стоимости. Деньги выполняют следующие функции: Мера стоимости — позволяют сравнивать ценность благ. Средство обращения — используются в сделках между продавцами и покупателями. Средство платежа — помогают разделять процесс покупки и оплаты во времени. Средство сбережения и накопления — позволяют переносить потребление на будущее, создавать запасы, откладывать на крупную покупку. Мировые деньги — обеспечивают расчеты между экономическими субъектами в международных финансовых операциях. 🛣️У всех в жизни свой финансовый путь: кто-то родился в семье миллиардера и никогда ни в чем не нуждался, кто-то всю жизнь работал, чтобы прокормить себя и семью, а у кого-то было спокойная комфортная жизнь в обычной семье. Как бы то ни было, рано или поздно каждому приходится брать на себя ответственность за свою жизнь, и мне кажется именно деньги определяют ее качество и степень свободы. Что для вас значат деньги❓ И на самом деле, сколько должно быть денег, чтобы было достаточно❓📝 $LQDT $SBER $VTBR

Доброе утро коллеги 👋 Как всегда, начинаем свой день с утреннего обзора рынка: Российский рынок акций в четверг открылся вниз. Индекс МосБиржи обновил минимум среды, но вскоре стал быстро повышаться вслед за нефтяными ценами. Однако затем фондовый индикатор сдал позиции и сохранил к завершению основной сессии лишь небольшую часть дневных достижений. Закрылся индекс на уровне 2758,91 (+0,26%). Препятствием для более уверенного роста нашего рынка могло выступать продолжающееся снижение котировок ОФЗ, что приводит к увеличению их доходности. Это делает облигации более привлекательными для вложений по сравнению с акциями. Индекс RGBI в четверг в очередной раз обновил минимум с марта 2022 г и закрылся на уровне 102,15 (-0,19%). Нерешительность покупателей также могла быть обусловлена традиционной для окончания торговой недели осторожностью. На фоне по-прежнему большой геополитической неопределенности многие сокращают позиции из-за опасений реализации каких-либо рисков на выходных. 📈Лидеры: ЕвроТранс (+12,6%), ВИ.ру (+9,98%), РуссНефть (+5,62%), ВУШ (+4,97%). 📉 Аутсайдеры: АМЗ (-5,72%), ОВК (-2,5%), Solidcore (-1,9%), МКБ (-1,8%), РусГидро (-1,43%). Снова по чуть-чуть идем тестировать важный уровень 2800. Пока ставка 20% перестала всех пугать, а нерезиденты поубавили пыл, может и удастся вскарабкаться выше!? Предстоящие события: ВОСА с повесткой утверждения дивидендов проведут: ⚫️ ТНС энерго Марий Эл ⚫️ ТНС энерго Воронеж ⚫️ ТНС энерго Ростов-на-Дону ⚫️ Авангард. 🏛 Вступят в силу новые базы расчета индексов Мосбиржи. В частности торговая площадка включит в базу расчета индексов МосБиржи и РТС акции Яндекса и Группы Астра, исключит акции Сегежи. $SGZH $ASTR $YDEX #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Вчера Росстат представил данные по недельной инфляции: В России с 10 по 16 сентября рост потребительских цен ускорился до 0,1% с 0,09% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 16 сентября уменьшилась до 8,94% с отметки 8,97%, зафиксированной неделей ранее. Позитивом выступает снижение инфляционных ожиданий с 12,9% до 12,5%. Также вчера ФРС снизил процентную ставку на 0,5% и дал понять, что за этим последуют дальнейшие снижения, запустив первый цикл смягчения с начала пандемии. Консенсус был на снижение на 0,25%. Индекс МосБиржи немного не дошел до сильного сопротивления 2800 п. С приближением к нему активизируется все больше продавцов, фиксирующих спекулятивную прибыль. Также заявления регулятора в пресс-релизе никуда не делись,о том что текущее инфляционное давление остается высоким, поэтому требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики. ЦБ допустил возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. Индекс МосБиржи закрыл день снижением на уровне 2751,73 (-0,8%). Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекс гособлигаций RGBI достиг самых низких с марта 2022 г. уровней 102,34 (-0,7%). Распродажи ОФЗ могли выступить дополнительным препятствием для продолжения роста нашего рынка. Увеличение доходностей облигаций делает их более привлекательными для вложений средств. 📈Лидеры: «Яковлев» (+6,2%), ОВК (+4,72%), ВУШ (+4,13%) $WUSH , ПИК (+1,8%) $PIKK , ОАК (+1,42%). 📉 Аутсайдеры: АМЗ (-4,54%), Позитив (-3,95%), ММК (-3,5%), НМТП (-3,24%). Предстоящие корпоративные события: ⛽️ Татнефть: ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2024 года в размере 38,2 руб/акция $TATN 📱 Яндекс: последний день с дивидендом 80 руб $YDEX 🌾 ФосАгро: последний день с дивидендом 117 руб $PHOR Последний день обращения на Мосбирже квартальных фьючерсов на российские индексы, акции, валюту. #утренний_обзор #хочу_в_дайджест

Доброе утро коллеги 👋 Как же быстро летит время, уже бац и середина недели. А рынок продолжает удивлять: Вчера Российский рынок акций после позитивного старта умеренно просел. В моменте показывал минус, я думал ну вот, одумались, чуть-чуть остынем. Но нет, в середине торгов возобновил активный рост. Индекс МосБиржи в очередной раз переписал трехнедельный максимум, этому, в частности, способствовало подорожание нефти. Индекс закрылся на уровне 2774,04 (+1,09 %). Важный уровень 2800 п. уже может оказывать влияние на действия многих спекулятивно настроенных участников. Ранее его несколько раз не удалось преодолеть, после чего происходили серьезные просадки. Котировки ОФЗ вернулись к нисходящей динамике после неудавшегося отскока: индекс гособлигаций RGBI переписал двухнедельный минимум и закрылся на уровне 103,6 (-0,36%). 📈 Лидеры: ЕвроТранс (+5,9%), Solidcore (+5,78%), Novabev (+5,7%), Башнефть-ап (+4,28%). 📉 Аутсайдеры: ТГК-14 (-3,87%), Самолет (-3,14%), Софтлайн (-1,6%), ОВК (-1,25%). Предстоящие корпоративные события: 🍗 Черкизово: ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2024 года в размере 142,11 руб/акция $GCHE 🏦 Банк Санкт-Петербург:ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2024 года $BSPB ⛏ Южуралзолото: Суд ЮГК с Ростехнадзором о приостановке челябинских активов $UGLD Росстат опубликует данные о потребительских ожиданиях в России в III квартале, а также об оценке индекса потребительских цен с 10 по 16 сентября. Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29025. Банк России опубликует данные об измерении инфляционных ожиданий и потребительских настроений на основе опросов населения, а также информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 А рост-то продолжается... что, сразу переписывать хаи? Российский рынок акций в понедельник открылся с гэпом вверх и после небольшой коррекционной просадки продолжил развивать мощный отскок предыдущей сессии. В результате Индекс МосБиржи закрылся в плюсе почти на 2,5%, на уровне 2744,22. Рост широким фронтом, который наблюдался вчера, вызван усилением спроса на российские акции. Скорее всего, это могло быть подстегнуто пятничным сигналом ЦБ более продолжительном периоде высокой инфляции. На этом фоне многие рассматривают акции в качестве защиты от обесценивания рубля, поскольку на долгосрочном горизонте большинство компаний дорожает, будучи не только имущественным комплексом, но и бизнесом, генерирующим денежные потоки, которые в целом увеличиваются соизмеримо росту потребительских цен. Котировки ОФЗ пытались развить отскок, но после позитивного открытия индекс гособлигаций RGBI растерял почти все дневные достижения и закрылся на уровне 103,43 (+0,15%). 📈 Лидеры: ОВК (+19,6%) $UWGN , СОЛЛЕРС (+9,66%) $SVAV , АМЗ (+9,66%), ГТМ (+6,6%) $GTRK , ОАК (+5,55%). 📉 Аутсайдеры: Globaltrans (-2,33%), ПИК (-1,53%), ВИ.ру (-0,78%), Распадская (-0,66%). #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Очередной понедельник и новая рабочая неделя. Какие сюрпризы она нам преподнесет? Будем посмотреть! В пятницу прошло главное событие сентября, заседание ЦБ. Экономика, кредитование и инфляция замедляются — ЦБ согласен, позитивно. ЦБ не стал ждать параметров бюджета на 2025 г., а в условиях сохраняющегося роста кредитования и высокого уровня инфляции повысил ставку до 19%. Параметры бюджета по дефициту и расходам должны быть опубликованы до 1 октября 2024 г. Ожидаем, что они снизятся в 2025 г. с уровней 2024 г. Иначе ставка может быть повышена до 20% и более. Индекс МосБиржи находился под давлением продавцов большую часть прошедшей недели, однако в пятницу сделал существенный рывок вверх после повышения ключевой ставки ЦБ. Возможно, инвесторы рассчитывают, что 19% — это потолок в текущем цикле, хотя ряд аналитиков полагали, что ставка может быть увеличена до 20%. Банк России сохранил жесткость в риторике, на чем построен этот оптимизм в акциях? В итоге Индекс МосБиржи в пятницу закрылся на уровне 2678,99 (+2,45%). А вот котировки ОФЗ снижались четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал недельный минимум и закрылся в пятницу на уровне 103,28 (-0,53%). 📈Лидеры пятницы : Лента (+8,26%), $LENT Сургутнефтегаз-ап (+5,7%) $SNGSP , Магнит (+5,38%), ЮГК (+5,35%). $UGLD 📉 Аутсайдеры пятницы: ПИК (-1,5%), АМЗ (-1,45%), Сегежа (-0,57%). С одной стороны рынок дешевый, с другой неопределенность со со ставкой сохраняется. Это будет мешать притоком средств на рынок акций и увеличивать волатильность. Я продолжу по чуть-чуть подбирать активы в портфель дочерей, действуем согласно плана. Предстоящие корпоративные события: 📱 Ростелеком: ВОСА по дивидендам за 2023 год в размере 6,06 руб/акция $RTKM $RTKMP 🔌 ТГК-14: последний день с дивидендом 0,000456185457964 руб $TGKN 🧬 ММЦБ: закрытие реестра по дивидендам 5 руб

Сначала заплати себе ⚫️ Конечно вы слышали эту фразу - сначала плати себе, верно? Именно это действие лежит в основе создания финансового достатка и денежного благосостояния. А теперь вопрос: вы делаете это? вы платите, в первую очередь, самому себе? Давайте поразмыслим на этот счет: Одно дело согласиться с этой идеей и совсем другое — применять её на постоянной основе. Я сам всего пару лет назад начал придерживаться этой идеологии. Но скажу сразу, плачу я себе не с каждого дохода, а только с основных поступлений. Понятно ведь, что накопление активов и формирование финансового капитала не происходит «волшебным образом» само по себе, поэтому необходимо начать регулярно применять это правило: с дохода сначала вы платите себе (и лишь потом тратите полученные деньги на ЛЮБЫЕ расходы). Вы должны вознаградить себя за то, что усердно трудились целый месяц, чтобы заработать деньги. И сделать это можно, только заплатив себе. Это будет самый первый шаг на пути создания вашего богатства. Но не всё так просто. Помимо того, что нужно заплатить себе, нужно придерживаться еще одного правила: «Сначала активы, потом пассивы». Обещание заплатить себе когда-нибудь «потом» НЕ РАБОТАЕТ. Наверняка, вы и сами многократно в этом убеждались на собственном опыте. Ведь к концу месяца от полученной зарплаты, как правило, совершенно ничего не остается. Именно поэтому люди и залазят в долги и кредиты. Знаете, я считаю, что совершенно не важно, какую сумму вы «платите себе», главное начать это делать на регулярной основе. Вы можете начать с 1% или с 5%, с 500 рублей или с 1000. Размер тут не имеет значения. Имеет значение - постоянство и регулярность совершения данного действия — откладывать некоторую часть с полученного вами дохода. Именно эти деньги со временем превратятся в вашу «финансовую подушку» и инвестиционный капитал. Чтобы процесс накопления денег шел стабильно и непрерывно, можно воспользоваться простым действием — настроить в своем онлайн-банкинге автоматический перевод на депозит некоторой суммы с каждой полученной вами зарплаты. Но мне нравиться это делать ручками. Как вы уже знаете, по субботам, я закидываю в копилочку дочерям. Чем раньше вы начнете «платить себе», тем лучше . Тем быстрее вы создадите свой финансовый капитал. И тем раньше ваши деньги начнут «работать» вместо вас. $LQDT $SNGS $LKOH $ROSN #полезное #пульс_учит #дайджест #хочу_в_дайджест

ЦБ РФ повысил ключевую ставку до 19% ? Честно говоря, ждал сохранения ставки на прежнем уровне, второй вариант - это поднятие ключа сразу до 20%. Но ЦБ решил действовать обходя мои ожидания. Что значит подъем до 19%? ⚫️ Доходность облигаций и депозитов вырастет. Ставки по кредитам тоже вырастут. ⚫️ Для рынка акций это умеренный негатив, так как многое уже заложено в цене. Сегодня после заседания вообще выкупают рынок. Но не так всё однозначно, думаю можем опять приблизиться к уровню в 2500 по Индексу МосБиржи. ⚫️ Что касается облигаций - они, конечно, тоже дадут доходности выше текущих. Думаю, что доходности длинных ОФЗ вновь приблизятся к 16+%. Что буду делать? Лично для меня данное повышение ключевой ставки играет на руку. Во-первых, я пользуюсь короткими вкладами, процент по которым вырастет. Во-вторых я нахожу на стадии формирования портфеля дочерей и снижение как акций так и облигаций, сейчас играет мне только на пользу. Буду подбирать активы по более доступным ценам. Конечно минус в портфеле - это неприятно. Но. Я беру активы не на неделю и не на месяц. Я по-прежнему буду покупать корпоративные облигации и ОФЗ, что продолжит наращивать денежный поток. Также буду продолжать добавлять корпоративные флоатеры, так как, вероятно, что это не последнее повышение ключа. Ну и конечно буду усреднять акции, а может добавим еще пару имен. Всё что было куплено - не продавал, всё лежит в копилочке у дочерей. #пульс_учит #мысли #ставка $ROSN $SNGS $WUSH $SU26238RMFS4

Доброе утро коллеги 👋 Пятница 13 ‼️ Никого не пугает? Сегодня самое ожидаемое событие - заседание ЦБ по ключевой ставке. Может в такой день не обойдется без сюрпризов? 🏦Вчера вечером Сбербанк $SBER выпустил аналитику согласно которой они ждут повышения до 20%. Что на рынке в преддверии этого события? Вчера Российский рынок акций открылся вниз и продолжил развивать нисходящее движение, стартовавшее еще в среду на вечерней сессии. Индекс МосБиржи завершил вчерашнюю основную сессию с потерей почти 2%. Фондовый индикатор немного не дошел до круглого уровня 2600 п. и закрылся на уровне 2615 (-1,99%). Котировки ОФЗ ускорили снижение: индекса гособлигаций RGBI переписал недельный минимум и закрылся с ощутимыми потерями на уровне 103,83 (-0,93%). 📈 Лидеры: «Яковлев» (+4,7%), Globaltrans (+3,28%), Распадская (+2,04%). 📉 Аутсайдеры: АМЗ (-4,36%), Мечел-ап (-4,18%), Мечел-ао (-4,12%), СПБ Биржа (-3,9%). Предстоящие события сегодня: ММЦБ — последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов ММЦБ за I полугодие 2024 г. Solidcore (бывший Polymetal) — финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024. ТКС, Росбанк — советы директоров компаний рассмотрят вопрос об интеграции в формате присоединения Росбанка в виде филиала Т-Банка. {$TCSG} 13:30 МСК - Ключевая ставка Банка России. 15:00 МСК - Пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной по итогам заседания. Росстат опубликует данные о производстве валового внутреннего продукта во II квартале. Мы уже голосовали с вами - большинство ждет сохранения ставки на прежнем уровне, как и я. Ну скоро всё узнаем. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Не долго музыка играла. Вчера вышли данные по недельной инфляции. С 3 по 9 сентября рост потребительских цен составил 0,09% после их снижения на 0,02% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата. Таким образом, дефляция продержалась всего одну неделю. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 9 сентября увеличилась до 8,97% с отметки 8,9%, зафиксированной неделей ранее. Вчера Российский рынок акций после позитивного старта вновь стал сдавать позиции и удержаться в плюсе не сумел, завершив основные торги на уровне 2668,03 с небольшими потерями - 0,13% Регуляторный фактор усилил давление на российский рынок по меньшей мере до появления итогов заседания ЦБ в ближайшую пятницу. После выхода данных по инфляции, на вечерней сессии снижение Индекса МосБиржи ускорилось. Котировки ОФЗ продолжили снижаться, однако дневной минус индекса гособлигаций RGBI оказался небольшим 104,8 (-0,13%). 📈Лидеры: СТГ (+12,1%), АМЗ (+5,78%), QIWI (+5,73%), Сургутнефтегаз-ап (+2,77%). 📉Аутсайдеры: ПИК (-3,48%) $PIKK, ЛСР (-2,74%) $LSRG, ВК (-2,62%) $VKCO, Самолет (-2,45%) $SMLT, Россети (-2,33%). Все таки, как и большинство проголосовавших, я склоняюсь к тому, что на заседании в пятницу, 13 сентября, ЦБ возьмет паузу и оставит ключевую ставку на уровне 18%. Предстоящие события: Ашинский МЗ — ВОСА. $AMEZ В повестке вопрос утверждения дивидендов. #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Вчера Российский рынок акций после позитивного старта и обновления двухнедельной вершины стал сдавать позиции. Однако с учетом сохраняющейся большой геополитической неопределенности, а также внушительного отскока от многомесячного минимума вероятен был обратный откат, плюс ко всему нефть пробила отметку в 70$, что потянуло за собой рынок. Индекс закрылся на уровне 2671,38 (-1,18%). Вероятнее всего, что до конца недели, пока не услышим решение по ставке, будем в нисходящем тренде. Котировки ОФЗ прервали серию из четырех растущих сессий: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой трехнедельной вершины, закрывшись в небольшом минусе на уровне 104,94 (0,09%). 📈Лидеры: АМЗ (+4,76%), Solidcore (+1,86%), СПБ Биржа (+1,5%), Селигдар (+1,1%). 📉Аутсайдеры: Распадская (-5,25%), ПИК (-4,9%), Система (-4,56%), Северсталь (-4,46%). Предстоящие корпоративные события: ✈️ Аэрофлот: AFLT: Операционные результаты за август 2024 года $AFLT 📲 Диасофт: DIAS: ВОСА по выплате дивидендов за I квартал 2024 года $DIAS 🌾 ФосАгро: PHOR: ВОСА по дивидендам за 1п 2024 года в размере 117 руб/акция $PHOR #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Ну, что неплохой отскок был вчера, правда? А кто-то не выдержал просадки и вышел на прошлой неделе. Вчера Российский рынок акций открылся с ощутимым гэпом вверх. Индекс МосБиржи активно рос до середины торгов, обновив максимум с конца августа. Основная сессия завершилась ростом более чем на 3% и закрылась на уровне 2703,17. Котировки ОФЗ после позитивного старта сдавали позиции: индекс гособлигаций RGBI откатился от новой трехнедельной вершины, но сохранил часть достижений сессии и закрылся на уровне 105,03 (+0,19%). 📈 Лидеры: ДВМП (+7,76%), ЭсЭфАй (+7,53%), ЮГК (+6,82%) $UGLD , Россети (+5,3%). 📉 Аутсайдеры: Мечел-ао (-2,62%), Сегежа (-2,27%), Мечел-ап (-1,53%), МКБ (-1,18%). События и статистика сегодня: Сбербанк — финансовые результаты по РПБУ за 8 месяцев 2024 г. $SBER Henderson — выручка за август $HNFG #утренний_обзор

Доброе утро коллеги 👋 Новая неделя началась с продолжения отскока, как по Российскому рынку акций, так и по индексу RGBI. Уже в пятницу решится главный вопрос - поднимут ли ключевую ставку или сохранят на прежнем уровне. Оценки аналитиков по поводу решения ЦБ по ставке разошлись. Опрошенные «Ведомостями» аналитики не смогли прийти к консенсусу относительно решения совета директоров ЦБ по ставке на будущем заседании 13 сентября. Чуть больше половины экспертов – 13 из 25 – полагают, что ставка сохранится на текущей отметке в 18%. Оставшиеся 12 респондентов ожидают ее роста. Шесть из них прогнозируют повышение на 100 б. п., еще трое – на 200 б. п. до 20%. Остальные колеблются между этими двумя вариантами. Такой результат консенсуса аналитиков стал во многом благодаря данным по недельной инфляции, а точнее дефляции на прошлой неделе на 0,02%. На этом рынок и пошел в отскок. Я не хочу гадать, как будет, так будет, хотя больше склоняюсь к сохранению ставки на уровне 18%. Но лично для меня вариант поднятия ключа интереснее. Негатив даст более приятные цены на активы, что на момент формирования портфеля очень хорошо. Плюс часть денег, размещенных на вкладах, принесет больший процент. А будет позитив, ну что, тоже неплохо, наконец увидим что-то зелененькое в портфеле. Корпоративные события. редстоящие корпоративные события: 📱 Яндекс: $YDEX ВОСА по дивидендам 80 руб/акция 🩺 Мать и Дитя: $MDMG закрытие реестра по дивидендам 22 руб 💿 Северсталь: $CHMF последний день с дивидендом 31,06 руб #утренний_обзор #пульс_учит #обзор_портфеля

Доброе утро коллеги 👋 Отскок теряет скорость или что происходит на рынке: Вчера Российский рынок акций открылся вверх, после чего продолжал поступательно расти. Индекс МосБиржи переписал максимум этой недели, но во второй половине торгов растерял более половины хорошего дневного плюса и закрылся на уровне 2621,62 (+0,63%). Думаю, что восходящей динамике способствовали данные Росстата. Они показали недельную дефляцию — впервые с февраля 2023 г., а также дальнейшее снижение годовой инфляции. Это увеличивает вероятность того, что ЦБ в следующую пятницу воздержится от повышения ключевой ставки (но это не точно 😎). А сегодня будет действовать фактор пятницы на фоне возросшей геополитической неопределенности. В последнее время заметно, как многие воздерживаются от покупок акций или сокращают в них позиции, опасаясь реализации каких-либо рисков на выходных. Поэтому под воздействием таких настроений, кажется будет трудно сегодня возобновить уверенный подъем. Котировки ОФЗ ускорили восстановление: индекс гособлигаций RGBI переписал двухнедельную вершину и закрылся в солидном плюсе на уровне 104,48 (+1,21%). 📈 Лидеры: Сегежа (+19,1%) $SGZH , МКБ (+5%), ЛСР (+4,96%), Делимобиль (+4,75%) $DELI , НЛМК (+4,48%) $NLMK 📉 Аутсайдеры: ЭсЭфАй (-4,7%), М.Видео (-4,5%), Яковлев (-4,33%), ГТМ (-3,64%). Предстоящие корпоративные события: 🔌 ТГК-14: TGKN: ВОСА по дивидендам за 1 полугодие 2024 года в разхмере 0,000456185457964399 руб/акция $TGKN 🍅 Русагро: AGRO: Акционеры рассмотрят вопрос о редомициляции компании $AGRO 🩺 Мать и Дитя: MDMG: последний день с дивидендом 22 рубля. $MDMG #утренний_обзор

Коллеги, сегодня решил добавить в портфель новое имя - «Совкомбанк». $SVCB Совкомбанк занимает 8-е место по объему активов с 3510 млрд руб. на май 2024 г. среди банков РФ. Пять лет назад компания была в рейтинге 13-й, а 10 лет назад занимала 42-е место. Фокус банка направлен на рентабельность. Минимальный порог для запуска новых проектов в 30% позволяет вести эффективный бизнес и поддерживать развитие банка в дальнейшем. В рамках дивидендной политики банк направляет на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО. Возможность банка показывать рост и платить дивиденды — хорошая поддержка для котировок. По итогам первого полугодия 2024 года сохраняется позитивный взгляд на акции. Рост продолжается, несмотря на высокие ставки: Активы Банка увеличились на 19% с н.г. до 3,8 трлн. руб. (за 12 мес. рост превысил 60%). Активная клиентская база Банка увеличилась за 1П24 до 10 млн. человек (+43% с н.г.), средства клиентов прибавили 14% с н.г. Совкомбанк продолжает строго контролировать уровень рисков и придерживается консервативного подхода к формированию резервов, объем которых в 1,5 раза покрывает просроченную задолженность. Рентабельность капитала, по-прежнему, остается выше среднеотраслевого значения (по данным ЦБ РФ, 24,8% в 1К24). При этом, среднегодовой уровень ROE за последние 12 мес. превышает 40%. Бизнес банка широко диверсифицирован. Это позволяет компенсировать замедление в одних направлениях бизнеса успехами в других на разных стадиях цикла. Относительно небольшой размер банка и гибкость в принятии решений позволяют концентрировать усилия на наиболее рентабельных в моменте бизнесах. При этом Совкомбанк эффективно конкурирует с крупнейшими банками и занимает ведущие позиции в ряде ниш с высокой маржинальностью, низкими рисками и высокими барьерами для входа. Эти факторы позволят банку в дальнейшем расти более быстрыми темпам и генерировать более высокий ROE. Сейчас котировки Совкомбанка торгуется не далеко от цены IPO, отъехав с максимумов на 30%. Считаю, что в финансовом секторе Совкомбанк — один из интересных игроков. Добавляю в портфель дочерей для диверсификации и верю в дальнейшее активное развитие банка. #покупка

Вчера Российский рынок акций открылся с гэпом вниз и активно снижался на протяжении почти всей сессии. Произошло лишь несколько заметных коррекционных отскоков. Индекс МосБиржи переписал минимум с мая 2023 г. и завершил основные торги с потерей почти 4% на уровне 2545,07. Ключевые факторы, вызвавшие текущую волну распродаж, постепенно появлялись еще с начала года и некоторое время игнорировались нашим рынком, а к сегодняшнему дню ничего нового в этом плане не появилось. В первую очередь это увеличение налоговой нагрузки на компании, негативное влияние санкций, в том числе в виде дисконта на поставляемые из РФ сырьевые товары, рост иных экспортных издержек, связанных с санкциями и геополитикой. В целом большая геополитическая неопределенность, увеличившаяся в конце лета. К тому же нефтяные цены в последние месяцы демонстрируют слабость. Дополнительным негативом остаются жесткие денежно-кредитные условия. Кроме непосредственного ухудшения финансовых показателей компаний, они поддерживают высокие доходности облигаций. Хотя котировки ОФЗ тоже снижались четвертую сессию подряд: индекс гособлигаций RGBI достиг самых низких с марта 2022 г. уровней и закрылся на уровне 102,81 (-0,42%). 📈Лидеры: АМЗ (+9,76%) $AMEZ , ДВМП (+3,95%) $FESH, Мечел-ао (+1,08%), Распадская (+0,62%). 📉 Аутсайдеры: INARCTICA (-12,5%) $AQUA, QIWI (-12,2%) $QIWI , ГТМ (-11,8%), Россети (-11,7%). Предстоящие корпоративные события: 🏚 Мосгорломбард: отчет по МСФО за 1 полугодие 2024 года $MGKL 🏦 Московская биржа отчитается об оборотах за август $MOEX #утренний_обзор

Новая база расчета индексов на Мосбирже. Московская Биржа сформировала базы расчета индексов акций, которые будут действовать с 20 сентября 2024 года. ⚫️В базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», обыкновенные акции ПАО «Группа Астра», тогда как обыкновенные акции ПАО ГК «Сегежа» будут исключены из индекса. ⚫️В базу расчета Индекса голубых фишек будут включены обыкновенные акции МКПАО «ЯНДЕКС», при этом обыкновенные акции АК «АЛРОСА» (ПАО) покинут индекс. ⚫️Обыкновенные акции ПАО «Магнит» и обыкновенные акции ПАО «РусГидро» войдут в лист ожидания на исключение из базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС. 🕯 Включение в Индекс делает акции компании подходящими для инвестиционных стратегий самых крупных инвесторов – институциональных (банков, инвестиционных фондов, пенсионных фондов, страховых компаний и т.д.), которые обязаны соответствовать требованиям этих стратегий. Многие из них не могут инвестировать в акции компаний, не входящие в Индекс. Для справки: под управлением фондов, которые следуют за индексом Мосбиржи, находятся десятки-сотни миллиардов рублей. Все это повышает ликвидность акций включенной в Индекс компании – проще говоря, в компанию “идут большие деньги”. В портфеле дочерей есть и Яндекс $YDEX , и Астра $ASTR #новости

🥇 Золото вверх📈 ЮГК вниз📉 $UGLD Бумаги ЮГК ускорили нисходящую динамику и переписали полугодовой минимум. Компания опубликовала отчет по МСФО за I полугодие 2024 г. Ключевые финансовые показатели: ⚫️Выручка выросла на 17,2% и составила 34,1 млрд рублей на фоне положительной динамики цен на золото. ⚫️Показатель EBITDA вырос на 9,7%, до 14,2 млрд рублей, благодаря опережающему росту цен на золото при умеренном росте операционных расходов. ⚫️Рентабельность по EBITDA составила 41% против 44% за первое полугодие 2023 года на фоне роста затрат на оплату труда, топливо, а также ремонт и обслуживание. ⚫️Чистая прибыль составила 5,4 млрд рублей против убытка в 3,3 млрд рублей за первое полугодие 2023 года. При этом нераспределенная прибыль составила 29,1 млрд рублей против 20,7 млрд рублей за первое полугодие 2023 года. ⚫️Чистый долг снизился на 7,0%, до 58,4 млрд рублей, в результате привлечения средств компанией в ходе сделки по размещению дополнительных акций (SPO). ⚫️Долговая нагрузка компании (чистый долг/EBITDA) составила 1,82х против 2,03х на 31 декабря 2023 года. ⚫️Производство золота за первое полугодие 2024 года снизилось на 11% и составило 5,4 тонны. Золото ставит рекорды, но почему акцию проливают? Основное преимущество ЮГК перед другими золотодобытчиками видели в росте производства золота. А получается,что в связи с судами, приостановкой добычи руды, а также внезапным падением на 26% добычи на уральском кластере в первом полугодии общее производство снизилось на 11%. Второе, что смущает - это падение маржинальности. Даже несмотря на обновление исторических максимумов по золоту (это происходит не часто), компания не смогла нарастить маржинальность, что в таком случае как правило происходит. Ну и в третьих, помимо рыночной коррекции,у инвесторов есть опасения риска остановки производства на предприятиях Уральского хаба. Напомню, ранее Ростехнадзор выявил нарушения при проведении работ на карьерах. Плюс еще был ряд негативных новостей. Конечно, компания заявляла о планах роста, которые удастся реализовать за счет запуска нового проекта - ГОК «Высокое» в Красноярском крае. Но сроки тут тоже сместились. Основные инвестиции уже завершены, и в мае началось производство желтого металла, но в полной мере эффект в отчетности можно будет увидеть только во втором полугодии. Компания по итогам года ожидает увеличения выпуска на +20% - прибавим к этому еще рост цены желтого металла, так что выручка может подрасти. В сложившейся ситуации «Полюс» $PLZL выглядит более привлекательным для покупки. Но я держу акции «ЮГК» в портфеле дочерей, доля там маленькая, около 2%. На таких проливах хочется чуть-чуть подкупить еще. Кап.затраты и негативный фон закончатся и, надеюсь, наступит просветление. Что вы скажете на этот счет данной акции? Заслуженно ли проливают на 40% от пиков? #отчетность