Приветствую! 🎱 Первое правило – выжить. Второе правило в том, что могут быть нарушены все правила, если этого требует первое правило. -Ларри Вильямс На этой неделе инвесторам предстоит проплыть ⛵ сквозь горизонты багровых вод в самом сердце инвестиционной бури 🌊 , погрузиться в пучину экспирации, пройти сквозь тайфун 🌪 очередных недельных данных по инфляции, постараться не разбиться о скалы ⛰ ставки ЦБ + див.гэпы LKOH, CHMF HEAD тоже дают о себе знать, ведь на сильном рынке раны быстро затягиваются, на слабом кровь 🩸 продолжает течь. + санкции ЕС, а также администрация Байдена, которая словно с катушек съехала и пытается в последние 2 месяца одобрить всё то, на что они не решались 2 года. Чем-то ситуация напоминает события годичной давности, где на 15 декабря 2023г выпал див.гэп Лукойл, озвучили санкции ЕС, ЦБ поднял ставку с 15% до 16%, а Совкомбанк скушал всю ликвидность с рынка выйдя на IPO в тот день. Тогда был сильный пролив, все окончательно испугались, скинули бумаги и рынок пошёл в шестимесячный рост. Проблема в том, что тогда была коррекция в 10%, а сейчас больше 30%. 10% можно сравнить с зажжённой спичкой, где немного подсвечиваются инвестиционные идеи, такие коррекции случаются часто. 20% это керосиновая лампа, где Вам более чётко видны вкусные цены, а вот 30% не являются подарком, представьте, что инвесторы разбили эту самую лампу и языки пламени начинают сжигать всё поле инвестиционной деятельности без разбора и если вовремя не потушить пожар, то спасать будет нечего. И всё-таки хочется верить, что нынешнее повышение ставки будет последним, в ноябре кредитный импульс показал существенное снижение, а с января он и подавно должен остыть, чем ближе к инаугурации Трампа, тем чаще начнут форсировать события о возможном перемирии, рынок любит жить ожиданиями. Сейчас у Трампа связаны руки и все его полномочия ограничены спамом в своих соц.сетях. Однако даже первый день может стать историческим, например, Байден в январе 2021г сразу подписал 17 приказов, которые отменили политику Трампа во многих сферах. Трамп хочет побить этот рекорд и подписать 25 приказов с отменой политики Байдена, которые могут стать ключевыми не только для США, но и мира 🌏 в частности. Понимаю, что сейчас крайне тяжело во что-то верить, я лишь пытаюсь найти хотя бы одну ноту позитива в этой мелодии Армагеддона, происходящего на нашем рынке. Нам только и остаётся верить, что буря стихнет, тучи ⛈ страхов развеются, а водная гладь начнёт отражать свет надежд под шальной ветер инвестиционных идей, наполняющих паруса инвесторов. Давайте посмотрим на нефть 🛢 Живёт в треугольнике два последних месяца, расти не хочет, но и падать не спешит. Треугольники чем-то напоминают перетягивание каната, тут одни ставят на рост, другие на падение. В мире падает производственная активность, рынки боятся пошлин, Трамп хочет добывать больше нефти. С другой стороны каната: Опек+ постоянно продляет сокращение , санкции на танкерный флот РФ и вечное полыхание на Ближнем Востоке, а EIA (Управление энергетической информации США) ожидает дефицит на рынке нефти в 2025, хотя раньше говорили о профиците. По нашему рынку: По технике зашли на территорию, где индекс жил в 2022г, у нас наблюдается сильный отток инвесторов в последние 4 месяца, отсюда и такое давление. Однако во многих фьючерсах количество физ.лиц сильно растёт, можно только предположить сколько плечей сидят в лонгах, однако юр.лица продолжают хеджировать свои позиции, то есть ставят на падение. Выгрузил Вам динамику по фьючерсу IMOEXF за 2 месяца, можете посмотреть. Я хочу верить в рост, но при таких раскладах может быть сильный и резкий пролив, обычно так заканчиваются коррекции. Буквально одним или двумя днями происходит резкий укол и начинается рост, можете посмотреть на наш индекс с 2014г. Сейчас главное старайтесь выжить, а не ищите "самое дно" плечевыми позициями. Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь ✊!

Приветствую! 🎲 «Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя». -Ларри Вильямс Давайте слегка затронем грани различных методов торговли, на примерах попытаемся посмотреть на рынок под призмой психологии и через какие испытания проходят инвесторы, поучимся искать хорошие точки входа🔮. Надеюсь пост будет простым и полезным.🙂 Я не стану рассказывать сказки про «волны Эллиота»📈 , где сам создатель опубликовал свою работу под названием «Закон природы – секрет вселенной 🌌» и умер в нищете через 2 года. (любой волновик разберёт акцию на прошлом в 5 волнах, но если спросить, что дальше, то «тут либо вверх, либо вниз» и по классике точно вправо), или про уровни «Фибоначчи», которые использовались для оценки роста популяции кроликов 🐇 и птиц🦜, а трейдеры нашли им своё применение. Рынок — это бездушная машина, тут нет места эмоциям, ибо она питается страхами и продаёт жадность. Рассмотрим несколько американских бумажек, а потом перейдём к нашему рынку. В Америке всего лишь 2 фонда (Vanguard и BlackRock) управляют активами на 20 трлн.$, они без труда могут опустить в болото любую хорошую компанию или надуть мощный пузырь в «перспективной пустоте», ибо их ресурсы почти безграничны. В своё время торговал в акции DDOG , она упала с 200$ и летела в пропасть на хороших отчётах, более того, они подписали контракты с Microsoft, что позволяло увеличить выручку и прибыль, но бумажку отправили в 60$, она жила там 2 квартала и только после этого развернулась (уже 150) Посмотрите на NFLX, на отчётах бумага падала по 20-30%, цена снизилась с 700$ до 150$, а потом развернулась. Сейчас стоит – 850$ . В самом низу прошёл чудовищный объём, отобрали все бумаги на панике и резко развернули. Не стану Вас томить, в картинках так же посмотрите на 2 бумажки (META PLTR), эти 2 компании являются экстремистскими, но мы ими не торгуем, а просто смотрим. Я к чему? – если надо, любую акцию можно сложить в 3-10 раз, забрать у инвесторов их активы и вернуть обратно, как будто ничего и не было. Теперь про наш рынок: Дело в том, что приток иностранной валюты обеспечивается в основном нефтегазовыми доходами, давайте посмотрим сколько нефти добывали в 2013г: -523 млн. тонн А в 2023? -530 млн. тонн Не особо похоже на рост, поэтому рублю постоянно приходится подстраиваться под цены на нефть. (в один год нефть дорожает, в другой рубль девальвируется, так и живём, именно это приводит к переоценке активов) Давайте рассмотрим сильные бизнесы: SBER – финансовое сердце нашей экономики, ROSN и LKOH – 🛢 нефтяные гиганты , которые больше всего выигрывают от валютных колебаний. Дело в том, что в рублях эти акции исторически растут, а вот в $, это совсем другие картины, обратите внимание на 20-летние боковики (в картинках), тут важно стараться взять ниже пунктирной линии, это будут те цены, которые хорошо смотрятся на истории. Вы можете сделать ещё проще, откладывать иностранную валюту и продать её, когда цена на активы коснулись нижних значений, чтобы купить акций. Правда такие паники происходят только раз в 7-8 лет (2008-2015-2022), поэтому, если Вы инвестор, то хорошими значениями станут любые цены ниже пунктирной линии. Я сам покупал Сбер по 100 и продал по 130, баловался Роснефтью возле 260р, но думал, что мы годы будет лежать возле этих значений. Вся эта информация вряд ли станет полезной для краткосрочных спекуляций, но точно не будет лишней для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Опять же, из всего вышесказанного 🎯, старайтесь ждать хороших цен, но помните, что цены могут быть ещё в 2 раза ниже , даже в хороших активах. Ждите, когда стихнет буря, волатильность успокоится, тогда и подбирайте, иными словами: "Вы должны подождать, пока активы не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их. Это лучший урок, который я усвоил за 50 лет, наблюдая за тем, как люди теряют деньги." -Ларри Вильямс Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!😊 #пульс_оцени

Приветствую! 🎨 Слова мало чем могут помочь в ситуации, когда всё летит в бездну, инвесторы капитулируют, деньги превращаются в пыль, а настроения ухудшаются под напором нынешних событий. Сегодня попробуем посмотреть на природу ☘️ рынков, ибо это джунгли, в которых охотник 🦅 становится добычей 🐇, тут сильный рост сменяется падением, а сожжённое в негативном пламени 🔥 часто восстаёт из пепла. Пугает геополитика, неопределённость ЦБ, драконовские налоги и методы Минфина, ибо если пришли к TRNFP, то могут заглянуть в гости и к другим. Но давайте слегка приглушим эмоции 😶и посмотрим на индексы Китая, Бразилии, Ю. Кореи в $, они 20 лет ходят от проблем к перспективам, если купить не на той фазе рынка, то можно 5-10 лет тонуть в зыбучих песках 🏜 падающего тренда независимо от санкций, инфляции, геополитики и высоких ставок. (Большинство индексов выглядят так же) Причём всё так устроено, что хочется купить дорого, на вершинке, т.к. там самый сладкий мёд 🍯 льётся в уши под песни перспектив прекрасного будущего, а внизу продать т.к. все говорят про кризис и обречённое состояние экономики. Ничто не вечно под луной. Но жизнь Бессмертна эстафетой поколений. Помните, что всё повторяется, но нам надо пережить 2 тяжёлых месяца, геополитические новости продолжат создавать напряжение + заседание ЦБ и див.гэпы в декабре. Давайте твёрдо и чётко посмотрим на наш индекс с 1998г, как видите он просто растёт в рублёвом эквиваленте, иногда проваливается, но возвращается к трендовой (картинка). В $ это вечный боковик, мы ушли ниже ковидного дна 2020г, а значит цены очень низкие, но проблема в падающем тренде, который может перемолоть «маржинальные позиции» любого, кто с ним захочет поспорить независимо от цен и перспектив. Рынки дают прикурить даже тем, кто вообще не курит, вот есть у нас T – сильные отчёты, менеджмент подтверждает прогнозы, отвечают на вопросы инвесторов, ну всё замечательно, а акции падают. Это и есть сила тренда, где фундаментал бессилен перед неизбежным, надо дождаться разворота, ибо слово «дёшево» имеет неоднозначный характер. В октябре 2021г SBER стоил почти 400р, вначале февраля 2022 около 250р, вроде стал дёшев , а ещё через месяц лежал в реанимации💉 по 100р и мало кому был интересен. Надо быть немного аккуратнее, если фон сменится, не все активы вырастут, многие начнут сдавать позиции. Смоделируем ситуацию 🔮 для BSPB и MBNK, надеюсь будет понимание о чём мы тут рассуждаем. BSPB имеет портфель кредитов для юр.лиц под плавающую ставку (тут выгодно когда ставка высокая), а МТС банк больше завязан на потребительском кредитовании. Теперь представим, что Трамп действительно собрался ослабить Китай, но как это сделать 🤔, если РФ поставляет туда практически безграничные и дешёвые ресурсы? – надо снимать часть санкций, подключать к SWIFT, чтобы Россия могла сама выбирать куда и что продавать. Если это произойдёт, то представляете какая толпа зарубежных инвесторов с удовольствием зайдут на наш рынок, чтобы скупить дешёвые облигации, акции, фонды и прочее. Рубль может начать укрепляться из-за этого, ЦБ придётся быстро снижать ставку, дабы не допустить чрезвычайного укрепления. В этот момент МТС банк станет бенефициаром, т.к. часть денег с депозитов люди понесут в магазины, а BSPB наоборот может потерять свою привлекательность и придётся годами сидеть в просадках. Стоит ли рассматривать это как истину? – нет Дождитесь разворота, надо увидеть хотя бы 2 зелёные свечки🔋 на месячном графике, поверьте, бумаги не улетят без вас одной палочкой куда-то в космос🌌. Вначале отчёт будет чуть лучше ожиданий, потом значительно лучше, потом выше всяких похвал и это будет формировать тренд в течении долгих кварталов и когда покажется, что лучше быть не может, то надо убегать из активов, ибо всё повторится вновь. (20 лет повторяется) «Четыре самых опасных слова в инвестировании: “Все будет по-другому” (на этот раз)». -Джон Темплтон Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь✊! #пульс_оцени