Как справиться с паникой на рынке: советы от Пола Тюдора Джонса II

Войти

Приветствую! 🚣‍♂️ «Не старайтесь быть героем. Отбросьте самолюбие. Всегда сомневайтесь в себе и своих способностях на рынке. Не позволяйте себе почувствовать, что вы – очень хороши. В ту же секунду, как вы сделаете это, вы пропали. Мои самые большие потери всегда случались после великолепного периода, когда я начинал думать, что знаю секрет биржи». -Пол Тюдор Джонс II Думаю, человек, которого называют королём Уолл-стрит, знает о чём говорит. Мы с вами совсем позабыли, как рынки умеют падать, не помним события 24 февраля, мобилизации и т.д. Мне даже кажется вам читать про это неохота, ведь куда проще изолироваться от возможных событий и дальше продолжать следить за ростом, однако, как видите сегодня наш рынок отъехал более чем на 100 пунктов, у всех сразу паника, в пульсе начинают искать причину пытаясь зацепиться за новости того часа. (пока все искали, рынок частично откупили) Скорее всего, это была простая фиксация прибыли возле 3200 пунктов по индексу IMOEX, может это даже фиксация одного или нескольких блогеров торговых стратегий в распоряжении которых находятся сотни миллионов или миллиарды рублей в совокупности. (сегодня пятница, на неделе был хороший рост, почему бы и не зафиксировать прибыль пока другие просто смотрят на неё 🤔) + новички на такой панике могут вполне спокойно помогать этому движению продавая свои активы параллельно подливая валерьянку себе в стакан. Это мы с вами в большинстве своём ещё те «кремни» за годы торговли, то есть не кипишуем, когда вокруг шумят, как в песне. Однако рынок действительно высоко забрался, надо начинать диверсифицировать, увеличивать долю в облигациях, уровни у них довольно хорошие, вот допустим сегодня пришли купоны по 8 тысяч рублей, лишние чтоли? – нет, хоть я их и покупал поздно, а значит большую часть купона сам оплатил, но я готов их год держать и не переживать. У РФ 300 млрд$ ЗВР (и ещё 300 заморожены) + слабый рубль, какие тут могут быть вопросы о дефолте – никаких. Назвать ростом наш рынок акций тоже довольно тяжело, кажется, что он вырос и уже где-то в космосе, однако индекс РТС находится на отметке 1040 пунктов, если посмотреть на эту картину, то мы не растём и топчемся на месте месяцев 5. Наши акции просто переоцениваются в $ выражении, на мировой арене. Мы как были на дне, так и остались. Возможно, сегодня мы просто выбивали стопы, слишком много умников сидят с ними и думают, что они им помогут всегда быть в плюсе, ну да, конечно🙄…Вероятнее всего рост продолжится, просто он будет более нервный чем мы привыкли. Вчера, облигации США вообще под плинтус загнали, однако падение не критическое, тот же отъехал всего на 5%, это не так уж и много, а вот TMF на все 15%. Я вас предупреждал, сидите в TLT, если не хотите нервотрёпки, а {$TMF} рассматривайте если готовы к серьёзным просадкам (вот, например показываю свою позицию в бумаге, бывает) Помните, чем ниже едут облигации, тем менее перспективным становится рынок акций, вчера отчитался , на самом деле отчёт очень даже хороший EPS 1.26 на 1 акцию смотрится сильно, если учесть, что у Apple более 15 миллиардов акций (умножьте одно на другое и поймёте сколько Эпл получает прибыли за квартал), но проблема в том, что он слишком дорогой, ему бы ~160-170$ стоить по хорошему. Но мне почему-то кажется, что рынок акций США, вопреки здравому смыслу, продолжит рост, все эти снижения рейтинговыми агентствами и прочая ерунда лишь привлечёт большое количество шортистов, которые и станут главными покупателями акций в будущем. Без топлива дальнейший рост невозможен. Советовал вам присмотреться к в июле несколько раз по 4.5-4.8$, сам начинал покупать его по 5.7$(думал, что отсюда развернётся, но не всё коту масленица, иногда надо подождать) и вот он уже в хорошем плюсе по моей средней, однако дальнейшего роста я не жду до зимы, поэтому пока вышел. Ладно уважаемые, что-то обсудили, подумали, немножко успокоились, а теперь желаю вам хороших выходных и спасибо за внимание! 😊

Приветствую! 🎢 «Изменились ли рынки? – нет. Меняются возможности, меняются стратегии, но люди и психология не меняются. Если не работает система следования за трендом, работает что-нибудь еще. Всегда кто-то теряет деньги и всегда кто-то выигрывает их». -Джил Блейк Ещё пару месяцев назад тяжело было смотреть на наш индекс, а сегодня все выкупают любые просадки на тысячу пунктов выше 📈, причём ставка высокая, рубль крепнет, риторика от ЦБ жёсткая, летят санкции со стороны ЕС, но маяк надежды от мирных переговоров светит так ярко, что растворяет тень любых сомнений без остатка. Рынок прощает любые ошибки, мы с Вами в очень жадной и агрессивной фазе роста. Помните, что рано или поздно карета превратится в тыкву 🎃 и те, кто не успеют забрать фишки со стола, будут в итоге сидеть у разбитого корыта. Но сейчас это всё не имеет смысла, рынок превратился в голодного зверя, который ждёт команды для действий. ЦБ не поднял ставку ? +600 пунктов по индексу Три недели пытались пробить 3000, услышали про звонок Путина и Трампа +300 по индексу. Сейчас рынок ждёт встречи двух лидеров, скорее всего индекс прыгнет к 3500.(Стоит также отметить, что самые захватывающие события часто будут происходить во время вечерней сессии, когда мы уже готовимся ко сну, а Трамп берет в руки свой телефон 📱.) Давайте по активам: Индекс RGBI находится в таком же положении, как и акции в середине декабря, то есть он лежит на историческом дне 2015 и 2022г, ЦБ нам говорит, что ставку снижать долго не будут. Но давайте вспомним: летом всем нужны были только флоатеры, размещения с фиксированной доходностью проваливались, а сейчас их сметают как горячие пирожки, причём спрос превышает предложение на десятки миллиардов рублей. Банки явно не дураки, они понимают, что как только будет «что-то подписано», большинство издержек уйдёт в сторону, надо будет решать вопрос укрепления рубля и ослабевающего кредитования, а снижение ставки – главный козырь в этой игре. Дальние хвосты полетят очень быстро, поэтому, если пропустили весь рост в акциях, подумайте над облигациями. SU26233RMFS5 SU26238RMFS4 SU26240RMFS0 Первое движение будет очень импульсивным, достаточно намёка. Люди, которые не воспользовались возможностью в 2015г., увидели эти уровни только в 2022г. MTSS 📡 обычно бумажку разгоняют под события с дивидендами, можете посмотреть на график в картинке, там поставил разметки по ключевым месяцам. Ближе к лету акция часто доходит до своей максимальной цены (в зависимости от настроений 🎉). TRNFP тут такая же картина, акция очень часто отыгрывает все новости буквально за пару месяцев, дивиденды за 2024г под налог в 40% не попадают (это нас потом будут этим пугать т.к. налог с 2025г) Должен отметить, что после выплаты дивидендов очень часто бумага буквально обваливается. Поэтому могу предположить, что к самим дивидендам будет быстрый рост за месяц, а потом лучше делать ноги, опять всех напугают, тут это умеют. SNGS 🛢 часто допрыгивает до 34р (последние 2 года), а потом прилично откатывается. Инвесторы сами себе что-то там придумывают (о возможных поглощениях), и сами расстраиваются, когда слухи не реализуются. SGZH 🌲 важно акцентировать внимание на то, что долгий нисходящий тренд завершён, бумага 5 месяцев стояла в боковике и похоже была в накоплении. Сейчас начинает вырываться из этого боковика, ещё важно понять какие будут условия перемирия, если часть замороженных активов РФ пойдёт на восстановление территорий подконтрольных РФ, то сегежа может выиграть даже без возвращения рынка ЕС, по этой же причине растут металлурги CHMF. (дивидендов нет, отчёты плохие, а они в рост, вот и изучай после этого фундаментал) Так же фьючерс «пиломатериалов» показывает сильную динамику роста, в июле он стоил порядка ~450, а сейчас +620. (объяснения процесса в картинке вместе с ценой фьючерса) Крепкий рубль тут вредный гость, но сейчас рынок не будет на это смотреть, он просто пампит бенефициаров урегулирования конфликта. Спасибо за внимание и хорошего Вам дня!😊

Приветствую! 🎱 В мире бизнеса зеркало заднего вида всегда чище переднего стекла. — Уоррен Баффет Разбирать график на прошлом крайне легко 🔮 : вот тут купил, там продал и вроде как стал миллионером 💸. Но на деле всё совсем по-другому, давайте попробуем разобраться в текущей ситуации. 🤔 Весь нынешний рост построен на ожиданиях окончания повышения ставки, а также возможного (скорого) урегулирования конфликта. Такие конструкции возводятся очень быстро и являются крайне шаткими, малейшее разочарование может привести к серьёзному падению. Нам не надо далеко ходить, для примера возьмём события последних 5 месяцев: В сентябре ЦБ не стал повышать ставку на 2%, а повысил на 1% ( с 18 до 19), это привело к бурному росту рынка с 2500 аж до 2900 📈, а потом все вспомнили санкции США, ЕС и про очередное заседании ЦБ. Мы снова упали на 2500📉 Выиграл Трамп – моментальный рост до 2800📈 Декабрьское заседание ЦБ – падения ниже 2400📉. Я не пытаюсь кого-то напугать, наоборот, у меня очень оптимистичные ожидания по рынку в целом IMOEXF , но в моменте, мы подходим к уровню 3000 по индексу. Он целый год не давал упасть, а у нас была самая долгая коррекция за 20 лет, не у каждого психика такое выдержит, будет много желающих закрыть свои позиции хотя бы в 0 и уйти с рынка + 3000 психологическая отметка для спекулянтов. (мы даже просто добраться до неё не можем) По сути: падающий тренд, который длился 7 месяцев – сломан, теперь будет рост, но он не будет безоткатным, малейшее разочарование недоговорённостей по конфликту будут приводить к резким откатам, т.к. в рынке много плечей, а потом инвесторы снова будут закладывать ожидания дальнейших событий (положительные). Например, в понедельник рынок откатился почти на 100 пунктов, Трамп ничего не сказал про дивиденды Газпрома (шутка), инвесторы чуток погрустили, но потом начали форсировать новость возможного скорого звонка📞. Когда все звонки пройдут и все поймут, что в ближайшие три секунды конфликт не завершится, то начнётся игра со стульями (быстрая фиксация) + 14 февраля ЦБ подарит рынкам очередную валентинку и тут надо быть аккуратнее т.к. ко всем последним заседаниям ЦБ инвесторы подходили с опаской (зайти всегда можно успеть, пусть и дороже, а вот сидеть в просадках годами никто не хочет). Поэтому, Уважаемые, если Вы верите в наш рынок, а сейчас именно такое время, чтобы в него поверить, то не ёрзайте, просто держите свои позиции, однако будьте готовы к остыванию. Вот допустим для примера: Мы часто смотрим на сургут SNGS , акция 20 лет гуляет в диапазоне 23-36р Тут идея простая: купить близ ~23-24 и сидеть ждать, когда цена вырастет на любых слухах, а их тут всегда очень много, особенно ближе к дивидендам. Я его покупал по 23, потом успел скинуть 25, снова купил по 23, продал чуть дороже 24 Прилетели санкции, пошла суета и неразбериха и вот он уже 28. Понимаете, после того, как половина возможного роста сделана за два дня, уже не очень хочется покупать и так во всём, поэтому старайтесь меньше суетиться. 😅 Всё что сейчас надо делать, это искать возможности на любых разочарованиях. Вероятность 🎲 того, что никто ни о чём не договориться с первого раза очень большая, Трамп обещал надавить санкциями, если стороны ни к чему не придут. Теперь представьте возможные санкции от Трампа с валентинками от ЦБ . За последние 5 месяцев мы несколько раз пробовали похожий коктейль, согласитесь вкус у него не очень. Но главное, что у нас зарождается явный тренд на рост, порой рынкам большего и не надо. У трейдера одна цель – поймать текущий рыночный тренд. Это все. -Ларри Вильямс Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!😊