Приветствую! 🎱 В мире бизнеса зеркало заднего вида всегда чище переднего стекла. — Уоррен Баффет Разбирать график на прошлом крайне легко 🔮 : вот тут купил, там продал и вроде как стал миллионером 💸. Но на деле всё совсем по-другому, давайте попробуем разобраться в текущей ситуации. 🤔 Весь нынешний рост построен на ожиданиях окончания повышения ставки, а также возможного (скорого) урегулирования конфликта. Такие конструкции возводятся очень быстро и являются крайне шаткими, малейшее разочарование может привести к серьёзному падению. Нам не надо далеко ходить, для примера возьмём события последних 5 месяцев: В сентябре ЦБ не стал повышать ставку на 2%, а повысил на 1% ( с 18 до 19), это привело к бурному росту рынка с 2500 аж до 2900 📈, а потом все вспомнили санкции США, ЕС и про очередное заседании ЦБ. Мы снова упали на 2500📉 Выиграл Трамп – моментальный рост до 2800📈 Декабрьское заседание ЦБ – падения ниже 2400📉. Я не пытаюсь кого-то напугать, наоборот, у меня очень оптимистичные ожидания по рынку в целом $IMOEXF , но в моменте, мы подходим к уровню 3000 по индексу. Он целый год не давал упасть, а у нас была самая долгая коррекция за 20 лет, не у каждого психика такое выдержит, будет много желающих закрыть свои позиции хотя бы в 0 и уйти с рынка + 3000 психологическая отметка для спекулянтов. (мы даже просто добраться до неё не можем) По сути: падающий тренд, который длился 7 месяцев – сломан, теперь будет рост, но он не будет безоткатным, малейшее разочарование недоговорённостей по конфликту будут приводить к резким откатам, т.к. в рынке много плечей, а потом инвесторы снова будут закладывать ожидания дальнейших событий (положительные). Например, в понедельник рынок откатился почти на 100 пунктов, Трамп ничего не сказал про дивиденды Газпрома (шутка), инвесторы чуток погрустили, но потом начали форсировать новость возможного скорого звонка📞. Когда все звонки пройдут и все поймут, что в ближайшие три секунды конфликт не завершится, то начнётся игра со стульями (быстрая фиксация) + 14 февраля ЦБ подарит рынкам очередную валентинку и тут надо быть аккуратнее т.к. ко всем последним заседаниям ЦБ инвесторы подходили с опаской (зайти всегда можно успеть, пусть и дороже, а вот сидеть в просадках годами никто не хочет). Поэтому, Уважаемые, если Вы верите в наш рынок, а сейчас именно такое время, чтобы в него поверить, то не ёрзайте, просто держите свои позиции, однако будьте готовы к остыванию. Вот допустим для примера: Мы часто смотрим на сургут $SNGS , акция 20 лет гуляет в диапазоне 23-36р Тут идея простая: купить близ ~23-24 и сидеть ждать, когда цена вырастет на любых слухах, а их тут всегда очень много, особенно ближе к дивидендам. Я его покупал по 23, потом успел скинуть 25, снова купил по 23, продал чуть дороже 24 Прилетели санкции, пошла суета и неразбериха и вот он уже 28. Понимаете, после того, как половина возможного роста сделана за два дня, уже не очень хочется покупать и так во всём, поэтому старайтесь меньше суетиться. 😅 Всё что сейчас надо делать, это искать возможности на любых разочарованиях. Вероятность 🎲 того, что никто ни о чём не договориться с первого раза очень большая, Трамп обещал надавить санкциями, если стороны ни к чему не придут. Теперь представьте возможные санкции от Трампа с валентинками от ЦБ . За последние 5 месяцев мы несколько раз пробовали похожий коктейль, согласитесь вкус у него не очень. Но главное, что у нас зарождается явный тренд на рост, порой рынкам большего и не надо. У трейдера одна цель – поймать текущий рыночный тренд. Это все. -Ларри Вильямс Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!😊

С наступающим Новым годом! 🎄 Желаю Вам всего самого наилучшего в Новом году, здоровья и благополучия, цветущих зелёных садов☘️ в портфелях! Спасибо, что заглядываете, оставляете комментарии и делитесь мнением. Надеюсь, что в 2025 наше общение будет таким же замечательным!😊

Приветствую! 🔮 В деле спекуляций немного жестких правил, но одним из них является следующее: то, чего все ждут, никогда не происходит. -Ларри Вильямс Год действительно был тяжёлым для инвесторов, вспоминается дивидендный сюрприз от $VTBR; Глобалтранс, который обещал выплатить дивиденды, а сам провёл делистинг, предварительно сбежав🏃‍➡️ в другую юрисдикцию; $MTLR с прогнозом в 600р📈; Позитив «мы точно выполним обещания»; чудо-сплит от $BELU. Транснефть с рассказами про инвестиционную привлекательность, провели сплит для доступности, а потом ввели точечный налог, и вся эта железобетонная конструкция посыпалась, как карточный домик. (Полиметалл, $MGNT, GEMC, АФК и прочие 🎭) Чувствуешь себя «Нео из матрицы» в попытках уклониться от пуль подобных инвестиций, но парочку всё равно поймаешь в свой портфель. + нынешняя коррекция📉, которая оказалась самой долгой по продолжительности за 20 лет и превысила 200 дней, из-за чего кажется, что разворот невозможен. В индексе были отскоки с 3000 до 3200, с 2500 дважды прыгали выше 2800 и всё равно откатывались. Почему сейчас должно быть иначе? Дело в том, что рынками двигают ожидания возможных событий и в последние полгода в наших умах твёрдо засело «окашмаривание» бесконечного повышения ставки, подняли до 18, значит скоро до 20 поднимем. Поймите разницу между 21%, на заседании 23% и скоро 25% И 21%, оставляем 21%. Это огромная пропасть, можно сказать, что ветер перемен начинает наполнять паруса инвесторов, ЦБ перестаёт кошмарить, различные банки потихоньку начнут снижать доходности по вкладам, облигации растут в цене, что очень важно для рынков. + после неудачного года, довольно часто, идут сильные года ( по статистике). Минфин планирует провести некоторые IPO в 2025г, а на слабом рынке это в принципе невозможно, значит надо сделать его сильным.😅 Давайте посмотрим на индекс и перейдём к акциям: На недельном графике, индекс #ртс (РФ рынок в долларовом выражении), впервые с мая нарисовал хорошую зелёную свечку, выйдя за пределы падающего тренда. Не думайте, что мы высоко забрались, мы всё ещё ниже уровня мобилизации и плаваем по ценам ковидного дна. Январь обычно сильный месяц + ближе к инаугурации Трампа индекс могут потихоньку переставлять выше. $T это первое на что стоит обратить внимание, мы с вами год следим за этой бумагой. Тут образовалось тройное дно, прошли хорошие объёмы и впервые за полтора года акция закрывается выше падающего тренда, обычно тут сразу давали «по лбу», как только акция подходила к границе. Могу предположить, что всех «ждунов» высадили, навес продавцов после переезда закончился. В компании есть хорошие прогнозы и их выполнение, дивиденды, байбек, сильное руководство и многое другое. Техника смотрится хорошо + отличный фундаментал, пора бы уже. $TRNFP Минюст зарегистрировал новый приказ ФАС с учетом доиндексации тарифов Транснефти TRNFP на 4.1% в итоге с 1 января тарифы вырастут на 9.9% Прекрасная новость для нас, но тут обычно образуется взрывной рост под ожидания дивидендов ближе к лету (за 2024 минфин дивиденды не трогал, значит будут неплохими), а нынешнее повышение тарифов скажется на устойчивости будущих показателей компании. Тут мы с Вами немного ошпарились, но думаю всё будет хорошо, если в индекс вернётся сила, начнутся какие-то движения в сторону переговоров, то транснефть очень быстро начнёт набирать скорость. $RTKM что тут сказать, на 9 месяц родили первую красивую зелёную свечку, оттолкнулись от 20 летнего дна. В прошлом году обещали провести IPO, акции улетели с 50р до 100р, но не смогли из-за слабости рынка, если в рынок вернётся сила, то Ростелеком снова начнёт искрить событием IPO. Это однозначно подбросит бумагу. После затяжных коррекций здесь довольно часто начинался хороший разворот от первой зелёной свечки. (думаю в этот раз будет также) Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь✊!

Приветствую! ☘️ «История дает ключевое представление о рыночных кризисах: они неизбежны, болезненны, но в конечном итоге преодолеваются». -Шелби Дэвис Вот и у нас зацвели зелёные сады 🌳 в портфелях, ЦБ решил оставить ставку без изменений 21%, а Набиуллина поздравила всех «С наступающим» 🎄. И добавила «Пусть все будет хорошо». Рынкам большего и не надо😉 Центр бури 🌊 пройден, надеюсь никого не выкинуло за борт, самая страшная неделя с экспирацией, див.гэпами крупных компаний и заседанием ЦБ окончена, чем будут дальше пугать?- мне кажется теперь легче вверх 🎢, чем вниз 📉. Скоро на счета инвесторов начнут поступать дивиденды от Т , $LKOH, PLZL $HEAD $CHMF и других компаний, уровни по акциям очень привлекательные. Но тут хотел бы акцентировать ещё один интересный момент Дальние облигации растут второй месяц подряд, например $SU26238RMFS4 начала показывать рост ещё в ноябре под тропический ливень инфляции, кто-то её выкупал большими плитами против негатива словно понимал, что в декабре ставку повышать не будут. Для нас это хорошо тем, что чем меньше доходность в облигациях, тем интереснее смотрится рынок акций. Кредитный импульс в ноябре показал снижение, а в январе экономические условия могут войти в штопор. Помните, чем дольше держат ставку выше 20%, тем хуже будут последствия и тем быстрее ЦБ начнёт её снижать при проблемах. Январь для рынка акций сильный месяц исторически (средняя динамика в картинке) Давайте технически посмотрим на индекс: у нас ещё не конец месяца, однако мы пустили сильные хвосты вниз, оттолкнулись из зоны, в которой жили в 2022г, пытаемся закрепиться над трендовой линией, которая тянется с 1998г. Пока рисуется вторая зелёная свечка (можете посмотреть в картинке 😵, там вроде всё понятно и наглядно) Если всё так и останется до конца месяца, то считайте страдания инвесторов окончены. Я предполагаю, что из-за снижения кредитного импульса люди начнут перенаправлять денежные потоки в акции из фондов $LQDT и депозитов (т.к. будут чувствовать цикл снижения ставки) + в январе инаугурация Трампа. Вы можете сказать, что Трамп нам не друг, но именно при Трампе наш рынок рос с 2017 по 2021г, пройдя через тропу тысяч санкций и даже ковид не помешал росту. Давайте посмотрим акции: $T измученный двухгодичным нисходящим трендом опять ударился о верхнюю планочку, тут и хорошие прогнозы, крепкие отчёты, байбеки, пошли дивиденды, а бумага 2 года просто падает вниз (рынок жесток). Ждите, когда выйдет из этого канала, уверен, что тут будет очень солидный рост. Знаете, что обидно? Кто-то 2 года усредняет свой убыток, а кто-то зайдёт на росте и будет видеть только прибыль. (маги рынка постоянно используют подобный подход, например Ричард Дрихаус не ищет дно, чтобы потом продать дороже, он использует принцип «покупай дорого, продавай ещё дороже, вырезку из книжки прилагаю. Для нас это странно конечно, мы, наоборот, с Вами любим искать дно и часто получаем второе и третье в подарок😅) $PLZL вот тут будьте аккуратнее, если Маск действительно сможет сократить бюджет в политике Трампа, то давление с американского рынка долга снизится. + представьте, если действительно будет заключен «мир». Тогда конфликт с ядерной державой уйдёт в сторону. Золото покупают не потому, что какая там защита от инфляции и прочее, а потому что страшненько и деньги пытаются искать защитный актив. Например, с 2011 по 2016 золото падало с 2000 на 1000. Если РФ снова подключат к SWIFT для расчётов, то это окажет положительный фон для долларовой системы, золото просто будут меньше покупать, а когда спрос падает – падает и цена. Пока это всё предположение, однако золото уже 2 месяца откатывается от хая. Смотрите разницу, сегодня лучок одни днём закрыл свой гэп, а PLZL в хвосте индекса по росту (это слабость) Спасибо за внимание и хороших Вам выходных 🙂!

Приветствую! 🎱 Первое правило – выжить. Второе правило в том, что могут быть нарушены все правила, если этого требует первое правило. -Ларри Вильямс На этой неделе инвесторам предстоит проплыть ⛵ сквозь горизонты багровых вод в самом сердце инвестиционной бури 🌊 , погрузиться в пучину экспирации, пройти сквозь тайфун 🌪 очередных недельных данных по инфляции, постараться не разбиться о скалы ⛰ ставки ЦБ + див.гэпы $LKOH, $CHMF $HEAD тоже дают о себе знать, ведь на сильном рынке раны быстро затягиваются, на слабом кровь 🩸 продолжает течь. + санкции ЕС, а также администрация Байдена, которая словно с катушек съехала и пытается в последние 2 месяца одобрить всё то, на что они не решались 2 года. Чем-то ситуация напоминает события годичной давности, где на 15 декабря 2023г выпал див.гэп Лукойл, озвучили санкции ЕС, ЦБ поднял ставку с 15% до 16%, а Совкомбанк скушал всю ликвидность с рынка выйдя на IPO в тот день. Тогда был сильный пролив, все окончательно испугались, скинули бумаги и рынок пошёл в шестимесячный рост. Проблема в том, что тогда была коррекция в 10%, а сейчас больше 30%. 10% можно сравнить с зажжённой спичкой, где немного подсвечиваются инвестиционные идеи, такие коррекции случаются часто. 20% это керосиновая лампа, где Вам более чётко видны вкусные цены, а вот 30% не являются подарком, представьте, что инвесторы разбили эту самую лампу и языки пламени начинают сжигать всё поле инвестиционной деятельности без разбора и если вовремя не потушить пожар, то спасать будет нечего. И всё-таки хочется верить, что нынешнее повышение ставки будет последним, в ноябре кредитный импульс показал существенное снижение, а с января он и подавно должен остыть, чем ближе к инаугурации Трампа, тем чаще начнут форсировать события о возможном перемирии, рынок любит жить ожиданиями. Сейчас у Трампа связаны руки и все его полномочия ограничены спамом в своих соц.сетях. Однако даже первый день может стать историческим, например, Байден в январе 2021г сразу подписал 17 приказов, которые отменили политику Трампа во многих сферах. Трамп хочет побить этот рекорд и подписать 25 приказов с отменой политики Байдена, которые могут стать ключевыми не только для США, но и мира 🌏 в частности. Понимаю, что сейчас крайне тяжело во что-то верить, я лишь пытаюсь найти хотя бы одну ноту позитива в этой мелодии Армагеддона, происходящего на нашем рынке. Нам только и остаётся верить, что буря стихнет, тучи ⛈ страхов развеются, а водная гладь начнёт отражать свет надежд под шальной ветер инвестиционных идей, наполняющих паруса инвесторов. Давайте посмотрим на нефть 🛢 Живёт в треугольнике два последних месяца, расти не хочет, но и падать не спешит. Треугольники чем-то напоминают перетягивание каната, тут одни ставят на рост, другие на падение. В мире падает производственная активность, рынки боятся пошлин, Трамп хочет добывать больше нефти. С другой стороны каната: Опек+ постоянно продляет сокращение , санкции на танкерный флот РФ и вечное полыхание на Ближнем Востоке, а EIA (Управление энергетической информации США) ожидает дефицит на рынке нефти в 2025, хотя раньше говорили о профиците. По нашему рынку: По технике зашли на территорию, где индекс жил в 2022г, у нас наблюдается сильный отток инвесторов в последние 4 месяца, отсюда и такое давление. Однако во многих фьючерсах количество физ.лиц сильно растёт, можно только предположить сколько плечей сидят в лонгах, однако юр.лица продолжают хеджировать свои позиции, то есть ставят на падение. Выгрузил Вам динамику по фьючерсу $IMOEXF за 2 месяца, можете посмотреть. Я хочу верить в рост, но при таких раскладах может быть сильный и резкий пролив, обычно так заканчиваются коррекции. Буквально одним или двумя днями происходит резкий укол и начинается рост, можете посмотреть на наш индекс с 2014г. Сейчас главное старайтесь выжить, а не ищите "самое дно" плечевыми позициями. Спасибо за внимание, доброй Вам ночи и держитесь ✊!

Приветствую! 🍨 Начал читать Новые Маги Рынка 🧙‍♂️, и нет, это не про Гарри Поттера, где «не волшебник выбирает палочку, а палочка волшебника». Однако, параллели есть, в книге описываются различные методы торговли, которые привели тех или иных людей к успеху. Интересно то, что большинство советов противоречат нашему обычному пониманию. Например, Рэнди Маккей, которому удавалось показывать большую доходность в течение 20 лет, реагирует на убытки, как бык на красное, и рассказывает, что у трейдеров не должно быть убыточных позиций, если что-то не растёт или падает📉, то надо закрыть позицию независимо от её перспектив. Его не интересуют падающие бумаги, но его интересуют те, которые начинают расти📈. (Сделал Вам две вырезки в картинках, если интересно почитайте, они коротенькие) Давайте по нашему индексу: Мы ходим по лезвию ножа 🔪 между 2450 и 2550, нам то кидают новость про возможные переговоры, то рассказывают про падающую нефть 🛢, растущую инфляцию и что в Газпроме не будет дивидендов. Давайте так: в чём разница между Биткоином по 15к$ и 100к$? - по 100 он всем нужен, а по 15 мало кто видит в нём ценность. Для роста активов нужен фон и настроение инвесторов, уверенность, что завтра будет лучше, чем вчера. «Стоимость ценной бумаги определяется мнением людей». -Джон Кейнс Хочу провести параллель с нашим индексом, посмотрите на него в $, это тот же биток по 15к$. Понимаете, мы сейчас находимся в красных кружочках, а где люди начнут бешено скупать всё? – в зелёных, ведь $SBER по 220р это плохой актив, зато по 400 дайте на всё депо с плечами. Сейчас лучше не спешить ⏳, через 2 недели пройдёт квартальная экспирация, заседание ЦБ, див.Гэпы в $PHOR (249р), $CHMF (49Р), $HEAD (907р), LKOH (514р) , всё это создаст давление в активах и на индекс, вряд ли под заседание кто-то побежит выкупать просадку. Например $LKOH год назад тоже пролился, его див.гэп выпал на заседание ЦБ, рынок это переварил, успокоился и пошёл в 6 месячный рост почти без откатов. В январе Трамп вступит в должность, на нас начнут сыпать новости о возможном перемирии под песни годовых дивидендов. Пока это только предположение. 🔮 Давайте перейдёт к активам $TRNFP наша всеобщая боль, тут хочется обратить внимание на 1 момент, 24 февраля 2022г бумажка упала на 900р, а уже к июню торговалась по 1400р (сбер валялся возле 120р тогда). Могу предположить, что история немного повторится, да подняли налог, но компания заметно повысит тарифы + дивидендов за 2024г налог не касается и если в индексе к тому моменту появится сила на фоне всеобщих дивидендов, разговорах о перемирии и ЦБ просто намекнёт на снижение ставки, то тут может очень ярко засиять. $ALRS важно послеживать за индексом инвестиционных бриллиантов 💎, в $ — это сильные падение, а вот в рублях цены высоки, тут помогает девальвация. Цены на саму акцию низки исторически, но я бы подождал хотя бы 2 месяца роста, лучше сопровождать рост, чем бесконечно усреднять падение, в этом и есть идея Рэнди Маккея, о котором немного рассказывал вначале. $RTKM вот Вам и инвестиции, бумага на уровне 2004г, уровень очень сильный, но лучше подождать разворота, поверьте, она не улетит одной палочкой в 80р. Например в 2022г бумага стоила 52р, после 3 месяцев роста она стоила 62, у инвесторов появилась уверенность и те кто поверил сопровождали рост аж до 100р. (Я тоже покупал, сопровождал рост торговлей до 84 и больше не лез) Цена актива - отличная, однако тут идёт мощный нисходящий тренд уже 9 месяцев почти без отскоков, подождите хотя бы 1 зелёненькую, пусть покажется хоть какой-то покупатель. $GMKN нисходящий тренд. Тут хочется зацепиться, что Норка тратит больше 20% на кап.затраты, значит налог в 25% её не коснётся (он будет 20%) + рубль ослаб, а так же с 31 декабря 2024 снимутся экспортные пошлины (если их не продлят), это может воссоздать интерес к бумаге, пока бумага борется за уровень 100р. Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь!✊

Приветствую! 🎲 «Успех в торговле приходит от хорошего знания рынков и еще лучшего знания самих себя». -Ларри Вильямс Давайте слегка затронем грани различных методов торговли, на примерах попытаемся посмотреть на рынок под призмой психологии и через какие испытания проходят инвесторы, поучимся искать хорошие точки входа🔮. Надеюсь пост будет простым и полезным.🙂 Я не стану рассказывать сказки про «волны Эллиота»📈 , где сам создатель опубликовал свою работу под названием «Закон природы – секрет вселенной 🌌» и умер в нищете через 2 года. (любой волновик разберёт акцию на прошлом в 5 волнах, но если спросить, что дальше, то «тут либо вверх, либо вниз» и по классике точно вправо), или про уровни «Фибоначчи», которые использовались для оценки роста популяции кроликов 🐇 и птиц🦜, а трейдеры нашли им своё применение. Рынок — это бездушная машина, тут нет места эмоциям, ибо она питается страхами и продаёт жадность. Рассмотрим несколько американских бумажек, а потом перейдём к нашему рынку. В Америке всего лишь 2 фонда (Vanguard и BlackRock) управляют активами на 20 трлн.$, они без труда могут опустить в болото любую хорошую компанию или надуть мощный пузырь в «перспективной пустоте», ибо их ресурсы почти безграничны. В своё время торговал в акции $DDOG , она упала с 200$ и летела в пропасть на хороших отчётах, более того, они подписали контракты с Microsoft, что позволяло увеличить выручку и прибыль, но бумажку отправили в 60$, она жила там 2 квартала и только после этого развернулась (уже 150) Посмотрите на $NFLX, на отчётах бумага падала по 20-30%, цена снизилась с 700$ до 150$, а потом развернулась. Сейчас стоит – 850$ . В самом низу прошёл чудовищный объём, отобрали все бумаги на панике и резко развернули. Не стану Вас томить, в картинках так же посмотрите на 2 бумажки (META PLTR), эти 2 компании являются экстремистскими, но мы ими не торгуем, а просто смотрим. Я к чему? – если надо, любую акцию можно сложить в 3-10 раз, забрать у инвесторов их активы и вернуть обратно, как будто ничего и не было. Теперь про наш рынок: Дело в том, что приток иностранной валюты обеспечивается в основном нефтегазовыми доходами, давайте посмотрим сколько нефти добывали в 2013г: -523 млн. тонн А в 2023? -530 млн. тонн Не особо похоже на рост, поэтому рублю постоянно приходится подстраиваться под цены на нефть. (в один год нефть дорожает, в другой рубль девальвируется, так и живём, именно это приводит к переоценке активов) Давайте рассмотрим сильные бизнесы: $SBER – финансовое сердце нашей экономики, $ROSN и $LKOH – 🛢 нефтяные гиганты , которые больше всего выигрывают от валютных колебаний. Дело в том, что в рублях эти акции исторически растут, а вот в $, это совсем другие картины, обратите внимание на 20-летние боковики (в картинках), тут важно стараться взять ниже пунктирной линии, это будут те цены, которые хорошо смотрятся на истории. Вы можете сделать ещё проще, откладывать иностранную валюту и продать её, когда цена на активы коснулись нижних значений, чтобы купить акций. Правда такие паники происходят только раз в 7-8 лет (2008-2015-2022), поэтому, если Вы инвестор, то хорошими значениями станут любые цены ниже пунктирной линии. Я сам покупал Сбер по 100 и продал по 130, баловался Роснефтью возле 260р, но думал, что мы годы будет лежать возле этих значений. Вся эта информация вряд ли станет полезной для краткосрочных спекуляций, но точно не будет лишней для среднесрочных и долгосрочных инвесторов. Опять же, из всего вышесказанного 🎯, старайтесь ждать хороших цен, но помните, что цены могут быть ещё в 2 раза ниже , даже в хороших активах. Ждите, когда стихнет буря, волатильность успокоится, тогда и подбирайте, иными словами: "Вы должны подождать, пока активы не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их. Это лучший урок, который я усвоил за 50 лет, наблюдая за тем, как люди теряют деньги." -Ларри Вильямс Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!😊 #пульс_оцени

Приветствую! 🎨 Слова мало чем могут помочь в ситуации, когда всё летит в бездну, инвесторы капитулируют, деньги превращаются в пыль, а настроения ухудшаются под напором нынешних событий. Сегодня попробуем посмотреть на природу ☘️ рынков, ибо это джунгли, в которых охотник 🦅 становится добычей 🐇, тут сильный рост сменяется падением, а сожжённое в негативном пламени 🔥 часто восстаёт из пепла. Пугает геополитика, неопределённость ЦБ, драконовские налоги и методы Минфина, ибо если пришли к $TRNFP, то могут заглянуть в гости и к другим. Но давайте слегка приглушим эмоции 😶и посмотрим на индексы Китая, Бразилии, Ю. Кореи в $, они 20 лет ходят от проблем к перспективам, если купить не на той фазе рынка, то можно 5-10 лет тонуть в зыбучих песках 🏜 падающего тренда независимо от санкций, инфляции, геополитики и высоких ставок. (Большинство индексов выглядят так же) Причём всё так устроено, что хочется купить дорого, на вершинке, т.к. там самый сладкий мёд 🍯 льётся в уши под песни перспектив прекрасного будущего, а внизу продать т.к. все говорят про кризис и обречённое состояние экономики. Ничто не вечно под луной. Но жизнь Бессмертна эстафетой поколений. Помните, что всё повторяется, но нам надо пережить 2 тяжёлых месяца, геополитические новости продолжат создавать напряжение + заседание ЦБ и див.гэпы в декабре. Давайте твёрдо и чётко посмотрим на наш индекс с 1998г, как видите он просто растёт в рублёвом эквиваленте, иногда проваливается, но возвращается к трендовой (картинка). В $ это вечный боковик, мы ушли ниже ковидного дна 2020г, а значит цены очень низкие, но проблема в падающем тренде, который может перемолоть «маржинальные позиции» любого, кто с ним захочет поспорить независимо от цен и перспектив. Рынки дают прикурить даже тем, кто вообще не курит, вот есть у нас $T – сильные отчёты, менеджмент подтверждает прогнозы, отвечают на вопросы инвесторов, ну всё замечательно, а акции падают. Это и есть сила тренда, где фундаментал бессилен перед неизбежным, надо дождаться разворота, ибо слово «дёшево» имеет неоднозначный характер. В октябре 2021г $SBER стоил почти 400р, вначале февраля 2022 около 250р, вроде стал дёшев , а ещё через месяц лежал в реанимации💉 по 100р и мало кому был интересен. Надо быть немного аккуратнее, если фон сменится, не все активы вырастут, многие начнут сдавать позиции. Смоделируем ситуацию 🔮 для BSPB и $MBNK, надеюсь будет понимание о чём мы тут рассуждаем. $BSPB имеет портфель кредитов для юр.лиц под плавающую ставку (тут выгодно когда ставка высокая), а МТС банк больше завязан на потребительском кредитовании. Теперь представим, что Трамп действительно собрался ослабить Китай, но как это сделать 🤔, если РФ поставляет туда практически безграничные и дешёвые ресурсы? – надо снимать часть санкций, подключать к SWIFT, чтобы Россия могла сама выбирать куда и что продавать. Если это произойдёт, то представляете какая толпа зарубежных инвесторов с удовольствием зайдут на наш рынок, чтобы скупить дешёвые облигации, акции, фонды и прочее. Рубль может начать укрепляться из-за этого, ЦБ придётся быстро снижать ставку, дабы не допустить чрезвычайного укрепления. В этот момент МТС банк станет бенефициаром, т.к. часть денег с депозитов люди понесут в магазины, а BSPB наоборот может потерять свою привлекательность и придётся годами сидеть в просадках. Стоит ли рассматривать это как истину? – нет Дождитесь разворота, надо увидеть хотя бы 2 зелёные свечки🔋 на месячном графике, поверьте, бумаги не улетят без вас одной палочкой куда-то в космос🌌. Вначале отчёт будет чуть лучше ожиданий, потом значительно лучше, потом выше всяких похвал и это будет формировать тренд в течении долгих кварталов и когда покажется, что лучше быть не может, то надо убегать из активов, ибо всё повторится вновь. (20 лет повторяется) «Четыре самых опасных слова в инвестировании: “Все будет по-другому” (на этот раз)». -Джон Темплтон Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь✊! #пульс_оцени

Приветствую! 📕 Не старайтесь быть героем. Отбросьте самолюбие. Всегда сомневайтесь в себе и своих способностях. Не позволяйте себе почувствовать, что вы – очень хороши. В ту же секунду, как вы сделаете это, вы пропали. Мои самые большие потери всегда случались после великолепного периода, когда я начинал думать, что знаю секрет биржи. - Пол Тюдор Джонс Всю неделю текут багровые реки смывающие зелёные сады 🌳 от прибыли с прошлой недели, только инвесторы поверили в чудо, как одна новость перевернула весь горизонт возможных событий 🔮. Быть российским инвестором тяжело, мало того, что наш ЦБ выжигает инвестиционную почву, превращая её в безжизненный «Мордор» 🌋🔥👁, так ещё и Мин.фин душит налогами не давая продохнуть там, где, казалось бы, безопасно. (TRNFP о ней чуть ниже) До вступления в должность Трампа 2 месяца, Байден ещё не раз успеет засунуть палки в колёса 🚲 будущему правительству США + мы должны пережить заседание ЦБ и див.гэпы в акциях ($CHMF Лукойл "$HEAD ) , которые тоже окажут давление на индекс, ибо в растущих трендах шрамы быстро затягиваются, а в падающем кровь 🩸 после раны продолжает течь, как например в $SIBN (упал с 700 на 650 и уже ниже 550р) Гораздо проще оценивать индекс в $, то есть смотреть на ценность нашего рынка на мировой арене. Если рассмотреть глобальную картину, то мы дёшевы, но если посмотреть с мая, то мы находимся в обычном падающем тренде и не можем из него вылезти. (картинки индекса РТС) Сегодня вышли данные по инфляции (19 00) С 12 по 18 ноября инфляция ускорилась с 0,3% до 0,37% Цифры пугающие, они добавляют негатива в общий котёл эмоций🤯, индекс провалился ниже 2600 ( $IMOEXF ) Прошу Вас поменьше плечей и будьте чуть аккуратнее, контролируйте риск по мере возможности. Думаю, к заседанию ЦБ (20 декабря) уйдём ниже, как это было на прошлых заседаниях 13 сентября кольнули 2580 по индексу, после заседания 25 октября провалились аж до 2540. $TRNFP вот нам и удвоение капитализации нашего рынка. Правительство является контролирующим акционером т.к. 80% акций принадлежит ему, можно было одним росчерком пера поднять сумму выплат с 50% до 75% хотя бы на время, как это сделал Газпром с SIBN. В итоге правительство получило бы свои денежки + улучшило отношение инвесторов к бирже, но по какой-то причине Минфин не хочет ни с кем делиться и просто планирует поднять налог с 25 до 40%. Пока это всё на уровне слухов и предположений на основании статьи РБК. Ассоциация инвесторов направила обращение в Минфин с целью рассмотреть не поднятие налога, а именно увеличить выплату с дивидендов. Тут ещё хочется рассмотреть некоторые бумаги и предупредить о последствиях. Недавно торговал в $POSI возле ~2800-2900р, там рассказывали о сильных отчётах, выходе на другие рынки, растущих показателях и каждый раз всё это дело подтверждало руководство компании и аналитики, однако в акции пошла какая-то слабость, она медленно, как змея ползла вниз, а сами отскоки становились всё меньше и меньше пока эти 2800 не пробили. Следующим сильным уровнем было значение- 2500р, но и тут упали…а вот недавно вышел отчёт, в котором снизили прогнозы и оказывается не всё так здорово, как могло бы быть. Кто-то знал заранее… К чему я это? В данный момент $YDEX ведёт себя странно, тут много людей сидят с плечами, будьте аккуратны, он тоже потихоньку ползёт вниз против всеобщего обожания. Очень плохо, что ушёл ниже 3600 (тут выкупали, теперь не хотят) Когда все советуют покупать, а бумага ползёт вниз, значит потом узнаете что-то плохое, может цифры в отчётах будут слабее, а может просто поднимут налоги на рекламу. Мощные объёмы в бумаге находятся на уровне 2600р. У меня нет цели кого-то напугать, у каждого своя правда и причины для покупки тех или иных активов. Posi я продал возле 2900 и больше не лез, а вот в Транснефти 30% просадка только потому, что я не хотел слушать рынок и думал, что ничего плохого именно в этой компании случиться не может. Спасибо за внимание, хорошего Вам вечера и держитесь! ✊ #пульс_оцени

Приветствую! ⏳ Хотел поделиться событием, которое произошло в четверг. Вообще я ещё тот домосед 🙄, но иногда очень полезно куда-то выбраться. Меня приглашали на мероприятие, посвящённое ребрендингу «ТКС-Холдинг», теперь это «Т-Технологии», а тикер TCSG сменится на «T» 28 ноября. Было здорово послушать умных людей в лице руководства Т-Банка и Мос.биржи, а также пообщаться с другими блогерами @SamNakopil @Dr.Mia @Cocklomax @Invest_Dim , командой нашего замечательного пульса @kralkin @Kskss . Познакомился с Алексеем Марковым @GoblinWarchief (автор книги «хулиномика», какие экономики - такие и книги😅). Смотрел в горящие глаза, полыхающие уверенностью с чётким пониманием дальнейшего. Это заряжает, надеюсь, и я приношу Вам (дорогие подписчики) хоть какую-то пользу. Расскажите и Вы, какие интересности были у Вас на этой неделе, буду рад послушать. 🤪 Спасибо за внимание и хорошего вечера! 😊

Приветствую! 🎭 Рынки можно понять, глядя назад, но торговать на них нужно, глядя вперед. -Ларри Вильямс Кораблик ⛵️ инвесторов увидел маяк надежды, но давайте постараемся здраво рассуждать, чтобы не разбиться о скалы ставки ЦБ в штормовых волнах инфляции🌊. У нас на горизонте нарисовалось событие, способное изменить мир: Трамп не только стал президентом, но также республиканцы заняли большинство голосов в сенате, нижней палате (до сих пор голоса считают), выиграли губернаторские выборы (проходили 5 ноября). + большинство судей будут лояльны к республиканской точке зрения, т.к. Трамп назначил этих судей ещё на прошлом сроке. Полный карт-бланш по всем направлениям, поэтому выполнить обещания можно. (какой-нибудь пакет стимулов или закон сначала отправляется в нижнюю палату, потом в сенат и на подпись президенту. Интересы демократов остались за бортом). Прыжок на ТРАМПлине с 2500 до 2800 🎢 по нашему индексу вполне обоснован, но давайте смотреть под ноги, а не выискивать солнце за горизонтом . В среду вышли данные по недельной инфляции в РФ С 6 по 11 ноября рост 0,3% Очень большой прирост в недельном выражении, но до заседания ещё 5 недель. ЦБ явно продолжит жёсткую риторику и может ещё немного поднять ставку. В сентябре у нас был мощный отскок почти в 400 пунктов, но к октябрьскому заседанию всё равно приползли к 2500.😭 Год назад была похожая ситуация – до середины ноября рынок рос, а к декабрьскому заседанию он упал, в этот же день был дивгэп $LKOH , зато потом рынок начал расти до мая почти без остановок. В этом году див.гэп лукойла пройдёт 17 декабря, а 20 декабря решение по ставке. Я сам набирал вечные фьючерсы $IMOEXF , но закрыл их с небольшим минусом, т.к. прежде чем Трамп сможет начать действовать – нас ещё успеют напугать. Вот смотрите, давайте посмотрим с Вами на динамику контрактов IMOEXF после победы Трампа, по ней мы видим, что физ.лица набирают лонги, а юр.лица продолжают ставить на снижение. Как думаете, почему? Неужели мы намного умнее юр.лиц? Ещё хочется рассмотреть нефтянку, которая является фундаментом для нашей экономики, она ведёт себя очень слабо, где с 2022г отскоки от 70$ становятся всё меньше, а это значит мало кто верит в её рост. (в картинке так же показал динамику в $GAZP , обратите внимание как выкупали люди от 155р, тогда этот уровень казался железобетонным, но отскоки были всё слабее, и бумага провалилась. Бесконечные разочарования одолели инвесторов) Вышли данные по банкротствам в США за 3 квартал 2024, виден устойчивый рост, хоть он слегка и замедляется. Эффект от бесплатных денег 2020г уходит, а ставка показывает неспособность многих вести бизнесы в таких условиях. (это на вопрос возможной рецессии и почему нефть 🛢не хочет расти) Я верю в рост, но людям важна уверенность и твёрдая почва под ногами. Вот смотрите: Трамп топит за крипту, Маск тоже, Трамп обещает уволить главу SEC, который вечно вставляет палки в колёса криптосообществу, всё это запускает процессы, из-за которых многие монеты выросли на 100%-200% за пару недель, да и сам биткоин пробил многолетний максимум и в данный момент в App Store (в США) приложение Coinbase заняло первое место. Я к чему? Если люди понимают, что в ближайшие годы почва для крипты будет плодотворна, то надо быстрее успеть посадить саженцы. Так же и у нас, если наступит перемирие, то 3 смены на оборонных предприятиях могут превратиться в 1, высвободится огромный рабочий ресурс, а ЦБ, который сейчас убивает реальный сектор и даже не скрывает этого, будет вынужден снизить ставки, дабы люди смогли создавать бизнесы и рабочие места. Куда люди понесут деньги, если депозиты и фонды ликвидности $LQDT начнут давать маленькую доходность? – рынок акций один из вариантов. Просто поменьше плечей и будьте чуть храбрее, когда придёт время, ибо Самые лучшие сделки – это те, которых мы боимся больше всего. -Ларри Вильямс Спасибо за внимание и хороших Вам выходных! 😊

Приветствую! 🎲 Сразу хочется извиниться за долгое отсутствие, у меня одна из самых замечательных аудиторий, а я «вот так», но отвечать под светом собственных проблем и передавать негативные настроения не хотелось. Ожидал хоть какого-то отскока или боковика на фоне ухода нерезидентов, встречи БРИКС в Казани, девальвации рубля, но всё это оказалось лишь тонкими прутиками в зыбучих песках ставки ЦБ и беспощадной риторики её дальнейшего ужесточения среди инфляционной пустыни 🏜. В Германии производственная активность стагнирует несколько лет, volkswagen хочет закрыть заводы, доходы Mercedes-Benz от продаж автомобилей 🚘 упали на 64% в третьем квартале из-за конкуренции с Китаем, ставка в стране всё ещё высокая (по их меркам), однако немецкий индекс DAX каждый месяц обновляет свои хаи улетая всё выше в космос 🌌, а наш индекс в долларовом выражении (RTS) упал ниже уровня мобилизации и болтается на уровне 2005г , такие вот инвестиции🙄. У компаний выходят плохие отчёты – сразу минус 10%, выходят хорошие – минус 3%, а играть, где ты изначально проигравший, ну такое… На этой неделе волатильность будет сильная, слишком много событий: Во вторник выборы в США (5 ноября). 6 ноября недельные данные по инфляции в РФ (19:00), они будут задавать направление общему настроению, последние цифры были печальными С 8 по 14 октября - 0,12% С 15 по 21 октября - 0,20% С 22 по 28 октября до - 0,27% 7 ноября важный день для мировых рынков - заседание ФРС, на котором могут снизить ставку на 0,25% (это немного, но поддержит ресурсы от падения) + с 4 по 8 ноября будет рассматриваться план поддержки в Китае на ~1.4трн$ (хотят тушить долговые пузыри в строительном секторе). Так же ожидается пакет стимулирования спроса на сумму более $100 млрд. Если в кровеносную систему США попадёт тромб, то наш индекс может прилично подпрыгнуть, но надо помнить, что президент в США вступает в должность только в январе, поэтому будем следить за реакцией (могут подбросить, а потом откатить ещё ниже вызвав маржинколлы и только потом начнётся серьёзный рост. Вы сами всё это 100 раз видели, когда на хороших новостях акции начинают лететь в пропасть и только потом начинается рост 📈) Если выиграет Харрис, то ничего не поменяется, а инвесторы продолжат грустить. Сейчас рынок ходит по лезвию ножа 🔪 в диапазоне 2550-2600, просадку стараются выкупать, но переоценивать не спешат, ждут результаты выборов. И тут хочется обратить внимание на некоторые бумаги: $SNGS исторически 23-24р выступали сильной поддержкой, только очень стрессовые сценарии утаскивали бумагу ниже. Тут идея состоит в простых слухах, на которых акцию отправляют к 33-36р. То сургут может выкупить какие-то активы, то купит Газпромнефть, то распределит кубышку среди акционеров, естественно в этом хотят поучаствовать многие (вспомним Лен.золото и $AMEZ ) , поэтому акцию надувают, но потом кидают косточку 🦴 в виде дивидендов 0.4р-0.8р. Спекулянты расстраиваются, и акция снова ползёт на 23-24. $SNGSP Префы обычно рассматривают как инвестицию, а не спекуляцию на «возможных» слухах. Исторически их цена растёт на фоне девальвации рубля + выплачивают солидные дивиденды по тем же причинам. (обычных акций у компании 83%, префов 17%, так сказать, где толпа, а где элита) Взял немного SNGS по 23р, буду отталкиваться от выборов. $ASTR 500р психологическое число, от которого вполне может пойти реакция или хотя бы какой-то отскок. Последние данные самой компании показали, что отгрузки за 9 месяцев выросли на 98% год к году. Вся слабость бумаги заключена в слабости самого индекса. Немного взял $RENI торгую иногда, пока ни одной ошибки, но сразу скажу, что тут не развернуться 🐘 на большом депозите. Бумажка значительно сильнее индекса, тут часто наблюдается рост, когда всё вокруг падает. Акция ходит в определённых диапазонах, отлично подходит, если вы хотите попробовать поторговать на волатильности. С праздником Вас 🥳, хорошего вечера и спасибо за внимание! 😊 #пульс_оцени

Приветствую! 🌲 «Главное – стабильность и дисциплина. Практически каждый может составить список правил, которые на 80% будут так же хороши, как и то, чему его учили. Но самое сложное – приобрести уверенность, чтобы придерживаться этих правил, когда дела идут плохо». -Ричард Деннис Ричарда называли «Принцем ямы», который смог подняться с самых низов к вершинам биржевых гор 🏔 , он не только уносил сотни % с рынка в годовом выражении, но и одной из его целей было доказать, что эти возможности открыты для всех. Он даже создал группу для торговли, в которой был менеджер, охранник, продавец и многие другие профессии (да, финансисты тоже были). Эксперимент был довольно удачным, а самое забавное, что он не использовал фундаментальный подход, основой его торговли была техника и «тренд» 📈📉. Мы с Вами прекрасно видели на примере последних 4 месяцев, что никому нет дела до сильных отчётов, когда тренд смотрит вниз. И когда рынок рос с середины 2023г до мая 2024г, он игнорировал высокие ставки, геополитику, падение цен на нефть 🛢, приближение отмены льготной ипотеки и другое. Для большинства биржа так и останется «казино», однако согласитесь, если не изучать физику и химию, то простая зажигалка может показаться «магией» 🧙‍♂️, почему на бирже должно быть по-другому? И как подметил Ричард, правила это только часть успеха, гораздо сложнее их соблюдать. Вот допустим какой-то актив падает, но мы думаем, что цена очень хорошая и пора брать, но тренд смотрит вниз и говорит: - потерпи, не лезь сюда, я не закончил издеваться над инвесторами.😅 Однако нам всё-равно, мы берём, а потом ищем виноватых и называем это всё «манипулированием», когда хороший актив падает ещё на 10-30%. Давайте по делу: В пятницу ЦБ поднял ставку до 19%, вначале всё пошло вниз, а потом рынок резко откупили, у нас образовалась 2 растущая неделя. (нынешняя третья, но пока она не окончена) И тут как бы вопросы, почему индекс пошёл вверх, а не вниз? Хочется привести примеры от разных трейдеров: В 2016 году инвесторы очень боялись прихода Трампа, но, когда он выиграл выборы, весь страх выкупили, а потом рост индекса SP500 продолжался 14 месяцев (представьте себе депозиты шортистов). То есть, все боялись события (Трамп), но, когда событие случилось - рынок начал безоткатный рост, а не продолжил падать. Другой трейдер рассказывает о ситуации, где вышли очень сильные данные по австралийскому рынку труда, однако сама национальная валюта вначале резко укрепилась, а потом начала стремительно падать. Трейдер не стал задавать вопросы почему всё падает на сильных данных, он просто занял позицию на снижение и заработал кучу денег на этом. К чему я это? Рынок не обязан быть очевидным, он часто разворачивается вниз на позитивных настроениях и его начинают выкупать, когда никто не верит в рост. На этой неделе #imoex пробил нисходящий тренд и впервые за 4 месяца дал зелёный росток надежды 🌱 на возможный рост. В среду выйдут данные по нефти в США, так же пройдёт заседание ФРС (ждут снижение ставки на 0.25%) + в 19:00 выйдут недельные данные по инфляции в РФ (завтра может сильно трясти, так что держитесь). Я думаю, что после квартальный экспирации, которая пройдёт на этой неделе, IMOEX начнёт потихоньку разворачиваться, нерезиденты окончательно капитулируют, продавцы закончатся, начнётся дивидендный сезон, то есть образуется какой-то приток денег на рынок, не будем забывать про саммит БРИКС в Казани, а также выборы в США и возможные разговоры о перемирии. (да, мысли точно такие же, как и на прошлой неделе) Окончательно называть это разворотом вряд ли можно, но какие-нибудь пару месяцев на различных ожиданиях мы имеем шансы подрасти, особенно после такого мощного падения. Пост вышел простым, но надеюсь что-то полезное Вы для себя почерпнули, давайте завтра пробежимся по идеям и подумаем куда и чего. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 #пульс_учит

Приветствую! ☘️ Глупо продавать недооцененные активы только потому, что их цена снизилась. -Уоррен Баффет В последние месяцы мы видели почти каждодневное падение акций, в цены заложили 20% ставку, лёгкую рецессию и многое другое. Нам надо слушать голос разума, который не слышен из-за возникшей эмоциональной бури, психика часто давит на нас, заставляя совершать ошибки. Нынешнее падение было связано не с фундаментальными проблемами, а техническим моментом в виде бегства нерезидентов, они вынуждены продавать активы по любым ценам, а нам нужно чуток потерпеть. Должен отметить, что Вы большие молодцы ✊, пережить 30% коррекцию способен далеко не каждый (некоторые бумаги сложились на 50%), особенно тяжело людям, которые пришли в начале 2023 и видели только рост с маленькими падениями. Сейчас образуются большие возможности, например $SNGS пролежал по цене 23-24р весь 2022 год по понятным причинам (страх, неопределённость), а до этого такую цену давали в 2014г… представьте, что если Вы испугались взять в 2014, то следующую возможность Вам дали только через 8 лет. (компания умерла? Закончилась нефть или газ? – нет, просто в один момент инвесторы покупают близ 40, в другой берут по ~24, вот и вся разница) Художник водит кисточкой «вверх – вниз», но от этого суть итоговой картины не меняется. Так же и на бирже, котировки продолжат расти и падать, а компании будут существовать ещё десятки лет. Просто помним, что рынок — это бесчувственная машина, которой нет дела до наших эмоций и ей всё равно кто тут заработает или потеряет. Почему-то приходя в магазин, мы часто высматриваем что-нибудь вкусненькое по акциям. Увидев скидку на свой любимый продукт, вы же не скажете: - не, подожду пока подорожает (скорее возьмёте 2) На бирже надо так же. Ладно, давайте по делу: На этой неделе (в пятницу тринадцатого) пройдёт заседание ЦБ, посмотрим на недельные данные по инфляции: C 6 по 12 августа – 0,05% С 13 по 19 августа – 0,04% С 20 по 26 августа - 0,03% С 27 августа по 2 сентября - минус 0,02% (дефляционный росток🥀) В эту среду тоже выйдут данные за прошлую неделю (они важны) Можно сказать, что в августе главную роль сыграла «плодоовощная база🍆🥒🥕», но в прошлом году общий рост августа составил 0,28% (в разы больше), мне кажется ЦБ оставит ставку без изменений, но скажет, что нужен ещё месяц последить за ситуацией. Вполне вероятно, что в этом месяце пройдёт квартальная экспирация и многие начнут ставить на рост 📈, ибо давить ещё ниже крайне тяжело, а вот рост в 10-15% по индексу гораздо проще осуществить на фоне разбитых о скалы надежд. В моих фантазиях 😵всё выглядит примерно так: ставку не поднимут, но до 12 октября сильно расти не дадут (в любой момент может вылезти навес продавцов до этой даты) начнётся осенний сезон дивидендов (приток денег), темп инфляционной бури 🌪 немного стихнет на фоне закрученных гаек ⚙ и предпринятых мер, из-за отсутствия продавцов индекс начнёт восстанавливаться, 22-24 октября пройдёт саммит БРИКС в Казани (РФ и Иран могут подписать договор о всеобъемлющем партнерстве, такая штука может воодушевить $GAZP , а он в свою очередь потащит всех остальных), далее будем следить за выборами в США и если победит Трамп, то всё начнёт показывать оттенки роста (обещания Трампа не обязательно будут выполнены, но рынки живут ожиданиями и надеждами) и к концу года вполне могут начать образовываться ростки перемирия, что естественно окажет положительный эффект на рынок. На недельном графике RSI по IMOEX коснулся 21 (на прошлой неделе), а такие штуки были всего несколько раз за историю (2008 и 2022). Можете посмотреть на картинку, в последнюю неделю образовался мощный прокол и всё быстро откупили, обычно так выглядит финал. Так же прикрепил несколько важных вырезок из книжек, их уже выкладывал, но в последнее время подписалось много новеньких. В любом случае освежить в памяти будет не лишним.😁 Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера! 😊 #пульс_оцени

Приветствую! 🎯⚔️⏳ На рынке не нужно большого умения. Нужно желание терпеливо дожидаться сделки и смелость её заключить. -Ларри Вильямс Сегодня в 19:00 выйдут данные по недельной инфляции, а пока ждём, давайте порассуждаем о трейдинге. Буду писать простым языком и основанием станут собственные сделки с подмеченными закономерностями, которыми хочу поделиться с Вами. Мы не станем разбирать секундный таймфрейм с профитом в 0.01%, а посмотрим на более глобальные вещи, которые часто помогают забрать фишки со стола. Предположим, что какой-то актив летит в бездну, но в какой-то момент ударяется о железобетонную поддержку и резко отскакивает. Это означает, что в этой точке появился сильный покупатель, он не способен изменить направление бумаги, но он может удерживать её довольно долго. Хватит слов, переходим к примерам. Смотрим на $SIBN – бумага падала с 900р и по какой-то причине ударилась о 630р и резко улетела вверх. Всё! Для нас это крайне важная точка, на ней можно ставить колокольчик, там есть покупатель. Только проблема в том, что бумага снова и снова возвращается к 630, а сами отскоки становятся всё меньше. Первый отскок 630-750р Второй 630-709 Третий 630-690 Сейчас тоже наблюдается небольшой отскок от 630, но возможно стоит рассчитывать уже на 650-670р То есть формально мы видим затухание силы покупателей, продавцы фиксируют всё чаще. Вся эта ситуация чем-то напоминает морскую гальку, которая отпрыгивает от воды, но с каждым разом слабеет и в конце уходит под воду. Смотрим на $NVTK тут уже всё случилось, прыгали от тысячи рублей, но силы покупателей иссякли, произошёл пробой этой 1000р, бумага камнем полетела вниз. Такие штуки создают панику в глазах покупателей и они тоже начинают продавать. Причины не столь важны, санкции, нерезиденты – Важен сам факт. Я вчера подобрал SIBN по 630 (пока держу) и подбирал NVTK по 1000, но увидев, что желания отскакивать больше нет - просто закрыл позицию. Другой пример – это боковые тренды. Некоторые акции живут боковиками. Давайте возьмём $CARM тут однажды забрал 13% простой закономерностью, может она поможет и Вам. Бумага ходит коридорчиками, недавно она показала дно – 1,6345р. Там и надо её ловить, она либо придёт туда и отскочит, либо уйдёт ниже, но вернётся снова к этим 1,6345р. Почему такое происходит? давайте с Вами воссоздадим картину: Мы видим, как какой-то актив блуждает 1-2р, естественно мы подбираем его в районе 1р, чтобы потом продать по 2р, но что-то пошло не так и актив уходит ниже, всем страшно и все продают, но паника заканчивается, бумага разворачивается и снова приходит на 1р, но в чём проблема? А в том, что мы всей толпой сидим на этом значении в 1р и теперь нам не интересны 2 рубля, нам бы своё забрать – мы продаём. И теперь то, что было полом, становится потолком. $RENI красиво ходит горками, тут провёл 30-40 сделок и пока все в плюсик, но последнюю взял по 95р (у бумаги аж 3 новости могут подъехать в 3-4 квартале: Выкуп активов Райффайзен лайф, Передача страхового портфеля ВСК-Линия жизни, а так же возможное включение в индекс мос.биржи). Поэтому ошибкой не считаю, просто надо подождать. На самих новостях лучше убегать, ибо когда всё случилось – спекулянты уходят в другие бумаги с возможными таргетами. Между некоторыми сделками порой проходят недели, а то и месяцы, просто надо увидеть откуда сильно отпрыгнуло, поставить колокольчик и дождаться этого момента, чтобы заключить сделку. То есть не надо пялиться 24/7 в монитор. Обязательно используйте те бумаги, в которых есть таргет (дивиденды, какое-то событие, возможно хороший отчёт НЕ СЕЙЧАС, а В БУДУЩЕМ ибо инвесторы любят ожидания, а не факт) и избегайте слабых. Вероятность сильного отскока составляет 70% в вашу пользу, но проблема заключается в оставшихся 30%, порой мы не хотим признавать поражение и минус 1% легко превращается в минус 50%. (у меня тоже есть с этим проблема) Сегежа и Мечел чуток дополню в комментариях. Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера!😊 #пульс_оцени #новичкам

Приветствую! 🎂✨🎉 Пока все целый день переворачивали календарь, я бы хотел поздравить пульс с днём рождения! 🥳 Сегодня ему исполнилось 5 лет, а меня на прошлой неделе пригласили отметить это событие в походе вместе с командой «Пульса» и другими блогерами. Для меня «Пульс» — это нечто большее, чем просто слово, тут я обрел вторую семью, то есть Вас, мои дорогие подписчики. И мне просто хочется поделиться каплей эмоций того бурлящего котла, в который я окунулся с головой. Нас разделили на 5 команд, бесконечно гоняли по различным конкурсам, водили в походы, мы пели песни вечерами у костра, закидывали вопросами руководителей в часы досуга и вообще, если перечислять всю программу, то это можно делать до следующего мероприятия. Было очень здорово ощутить красоту возвышенных пейзажей, видеть, как горы режут облака, как пелена тумана окутывает горные склоны, а когда мы подходили к очередной конечной точке, наш гид говорил - тут лучше просто помолчать. И действительно, природе не требовалось слов, чтобы её услышали. Немного опишу свою команду: @SamNakopil (очень бодрый, уверенный, всегда знал о чём говорил, он был первый с кем я познакомился) @Rich_and_Happy (умный и очень упорный) @Agaev1003 (капитан нашей команды, рисковый. Вечно где-то пропадал, но всюду успевал, это тот тип человека, который идёт только в ALL-IN, либо всё, либо ничего) @Kskss (всегда нас объединяла, не давала расслабиться, мотивировала и подбадривала) @Dr.Mia (добрый, весёлый и очень внимательный к деталям, что крайне важно) @PKNCash (имеет интересный взгляд и говорил только по делу) Так же познакомился с @EnInvs @Invest_Dim , @MegaStrategy , @Alex.Sidenko и многими другими замечательными блогерами. Играл в футбол трёхметровой клюшкой (не спрашивайте😅) с Антоном Мальковым, сам он является не человеком, а воплощением ума и сообразительности, так мне показалось. Пока ехал трансфером на точку, со мной рядом сидела Софья Донец (Главный экономист Т-Инвестиций) Короче решил не упускать такую возможность и буквально закидал вопросами😅. Софья внимательно выслушала и ответила на все вопросы конструктивной критикой. Мне она показалась крайне позитивной и умной. Уж слишком хорошая команда у Т-Инвестиций, даже как-то нечестно, там не работа, а наверное, какой-то праздник (если брать относительно людей, которые там работают), хотя может за занавесом совсем другая жизнь. 😅 Вот в такой компании я провёл 5 дней, спал в палатке, встречал рассвет, стрелял из лука, слушал природу и наслаждался её видами. Надеюсь и Вам было интересно почитать о моих приключениях. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи! 😴 #pulsecamp2024

Приветствую! 🎒 Мы продолжаем погружаться в беспроглядную пучину страхов и сомнений. Нынешний художник фондового рынка отражает настроение исключительно красными оттенками на холсте котировок. Если смотреть на индекс #ртс (РФ рынок в $ выражении), то мы находимся ниже уровня мобилизации, тогда было страшно, эмитенты не общались с акционерами, а различные бренды убегали из российской юрисдикции. Я могу предположить, что нерезиденты продолжают продавать активы по любым ценам (недружественные находят лазейки, а дружественные просто убегают), но проверить этого мы не можем т.к. ЦБ перестал давать доступ к этой информации. Позвольте озвучить некоторые идеи в это непростое время, но возможно, это и есть лучшее время, чтобы сажать семена для будущих деревьев. $SNGS это дом восковых фигур, застывший в 20 летнем боковике. Бумага в основном живёт в диапазоне ~23-36р. Так уж получилось, что вся малина достаётся обладателям привилегированных акций, которых здесь всего-то 17% $SNGSP (такую политику утвердили 20 лет назад, её трудно изменить). Но в прибыльный год инвесторы обычек надеются, что всё-таки им достанется кусочек пирога (тащат на 36), а не дивидендные крошки в виде 0.6-0.8р на акцию, но этого не происходит, и бумага ползёт обратно к ~23р. Почти вся прибыль зависит от кубышки, которая находится в иностранной валюте. В первом полугодии 2023г $ вырос с 69р до 86р, и компания показала прибыль в 800млрд.р, а в этом году динамика по $ была почти нулевой и прибыль составила всего 139млрд.р Основная задумка покупать по хорошей цене и ждать неизбежной девальвации, ну а дальше трейдеры отвезут Вас выше. (вся стратегия привязана ко времени и дисциплине) Если покупали по 36р, то терпите, просто в следующий раз будьте аккуратны. Тут любят армагеддонить на ~23р (всё пропало, кубышку потеряли, конец света и рассказывать сказки на 36р о том, что скоро всё переоценится и «вот вот» 50р) $PLZL фундаментально-техническую часть оставлю в комментариях. Если в кровоток США попадёт Тромб, то он может закупорить Евро-Китайскую сосудистую систему пошлинами, это может привести к нестабильности, люди побегут в золото (так было во время предыдущего правления Трампа, золото выросло с 1000 до 2000, никто не понимает, чего ожидать от этого человека) У нас очень слабый индекс, в падающем тренде никто не станет замечать перспективы, а вот американский золотодобывающий титан $NEM уже начал расправлять плечи и прыгнул с 30$ на 53$ за полгода (и это далеко не предел) $ALRS и тут одно вытекает из другого, если золото улетит высоко, то различные фонды могут обратить внимание на алмазы. Есть такая штука, как «инвестиционные бриллианты», а наша мосбиржа $MOEX даже рассчитывает среднюю цену за неделю по двум индексам Один - MDIAMD2, он в $ (это конечно печально) Второй MDIAMR2 в рублях (сомнительно, но окэй) Можете посмотреть на них в картинках, как и график Алросы. Девальвация – это неизбежный фактор, а сильный рост золота может спровоцировать рост в других инвестиционных моделях, одной из которых и являются бриллианты. Идея может не сработать, всё-таки мы не знаем будущего, но хорошая цена актива (цена акции на многолетних минимумах) может заставить инвесторов хотя бы обратить на себя внимание. Пока ситуация выглядит слабо для Алросы и всего нашего рынка, но климат в инвестициях меняется, как у нас меняются времена года. В мае все подбирали активы на 3500 по индексу, а сейчас 2550 и только боятся. Жаркая атмосфера полыхающей жадности, сменилась ледяным покровом жалящего страха. $YDEX в данном активе пугает, что все говорят о бумаге только хорошее с бесконечным спамом о её перспективности, то есть плечей тут астрономическое количество. Компания одна из лучших, но рынок нынче беспощаден. Сейчас тяжело заходить в приложение и видеть каждодневное падение акций, но когда всё растёт или сильно падает, помните следующее: У каждого святого есть прошлое. У каждого грешника есть будущее. -Уоррен Баффет Спасибо за внимание и держитесь✊! #пульс_оцени

Приветствую! ⏰ „После 25 лет опыта покупки и управления большим количеством предприятий мы с Чарли не научились решать сложные бизнес-проблемы. Мы узнали, как успешно избегать их.“ — Уоррен Баффет Было время, когда Баффет и Чарли Мангер инвестировали в российскую экономику и пока они несли деньги им были рады, но когда потребовали отдачу от инвестиций, то к ним повернулись спиной. Да, Россия это не только суровый климат 🥶, но и тяжёлая инвестиционная почва во всех смыслах. Мы играем вслепую, продвигаясь по болоту под неустанный вой джунглей биржевых торгов, валютные торги скрыты, а в последнем обзоре финансовых рисков ЦБ убрал графу, где можно было посмотреть, кто продавал в июле акции 😭. Наша экономика циклична и об этом надо помнить, разборы отчётов не могут гарантировать прекрасную доходность в будущем, красивая обёртка разовой прибыли часто скрывает вкус разочарования в дальнейшем. Год назад $TRMK показал прибыль в 28.3млрд.р в отчёте по МСФО за первое полугодие, а сейчас убыток в 1,8млрд. В 2008г $CHMF , на фоне бурлящей экономической активности и росте цен на их продукцию, показал чуть ли не самый фантастический отчёт, бумажку отправили в 670р (670р это дороже чем 2000р сейчас, если смотреть в $), а вначале 2009г бумага стоила в 10 раз дешевле. (65р, понимаете, фантастический отчёт, все хотят купить, а через полгода падение в 10 раз и такое бывает…) $SFIN с 2019г по 2024 оценивался в 500-600р, сейчас погасили 55% своих акций, вполне может 5 лет лежать на цене 1200р-1400р, просто стало меньше акций. Финальную новость огласили, а значит спекулянтам тут делать нечего, они найдут новую игрушку, теперь цена будет определяться не спекуляциями, а деятельностью компании и это нормально. Давайте посмотрим на наш рынок: идёт явный нисходящий тренд уже 4 месяц. Если посмотреть на примере предыдущих циклов, то все коррекции заканчивались резким уколом вниз и таким же откупом. Некоторые уколы IMOEX кажутся едва заметными, однако большинство из них составляли около 3-5% за день, а потом шёл сильный рост. (в пятницу очень сильно кольнули по многим акциям🤔) Зачем это нужно, зачем нужны эти уколы? В такой момент страх инвесторов начинает зашкаливать, срабатывают маржинколлы, рынок наказывает за жадность, происходит перераспределение активов из слабых рук в сильные, продавцы закончились, и больше продавать некому, рынок разворачивается. «Рынки не формируют дно из-за притока покупателей, они формируют дно, потому что больше нет продавцов». -Томас Демарк Нам сейчас важно следить за инфляцией, в среду вышли недельные данные, давайте посмотрим на динамику за месяц: с 16 по 22 июля - 0.11% с 23 по 29 июля - 0,08% С 30 июля по 5 августа - 0% C 6 по 12 августа – 0,05% С 13 по 19 августа – 0,04% В целом неплохо, но как только у нас появляется намёк на рост, сразу начинают кошмарить ставкой в 20%, а то и в 22%. Сам индекс IMOEX ( $IMOEXF ) формирует или уже сформировал «нисходящий клин», довольно часто это разворотная фигура (наверх) . Коррекция в 24% очень существенная, но высокие ставки пока не могут перевесить привлекательность нынешних цен, люди просто уносят деньги в депозиты, флоатеры и фонды денежного рынка $LQDT , сильные отчёты не гарантируют рост, едва ли помогают удержаться на месте, как например {$TCSG}. Ищите акции, которые по каким-то причинам показывают силу. Например, с мая падали такие титаны, как $SBER и $LKOH и вроде все понимают, что это хорошие бумаги, а какой-то непонятный $AMEZ показывал завидную динамику роста практически без откатов на фоне слухов о его делистинге, под танец падающего индекса (кто-то пылесосил, ни разу не инсайд. Если актив растёт, а всё вокруг падает, никогда не шортите такую бумагу.) В любом случае поменьше плечей, будьте спокойны и имейте чуть больше терпения, это не первая коррекция и даже не десятая, которую пережили инвесторы на нашем рынке. (Так же немного дополню в комментариях.) Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь✊! #пульс_оцени

Приветствую! 🎢 «Когда кажется, что весь мир настроен против тебя, помни, что самолёт взлетает против ветра» - Генри Форд. Коррекция на нашем рынке продолжается больше 80 дней, а её общая глубина перевалила за 20%, конечно это не Кольская сверхглубокая, однако помните, что царство мишек недолговечно, рано или поздно они убегут, а кто не успеет, будет долго зализывать раны в пещерах своих убытков. Вот, например японский индекс Nikkei225 упал на 26% за 2 недели, люди забыли о рисках, засели с огромными плечами и их вынесли, за деньгами спекулянтов всегда будут охотиться, уйдут одни, придут другие, кто-то должен стоять у автомата. Но давайте посмотрим на общую картинку с 2008 года, с тех пор сам индекс вырос более чем в 4 раза (это с учётом коррекции) Йена в 2008 торговалась по 80 за $, сейчас 150. Она обесценилась, но фондовый рынок обогнал эту слабость, получается многие спекулянты распрощались с депозитами на таком резком падении, а инвесторы подберут бумажки и поедут дальше копить капитал, тот пример, где черепаха обгоняет зайца. Инвесторам просто надо сохранять спокойствие, в мыслях должна быть водная гладь, даже если вокруг бушует буря. Но хватит о Японии, у нас тоже есть что обсуждать. Росстат понемногу начинает подбирать «спокойные ноты» инфляционных данных, давайте с Вами послушаем эту мелодию Инфляция неделя к неделе: со 2 по 8 июля - 0,27%, с 9 по 15 июля - 0,11%, с 16 по 22 июля - 0.11% с 23 по 29 июля - 0,08% С 30 июля по 5 августа - 0% Тут, конечно, играет сезонный фактор (овощи дешевеют) + рубль укрепляется, но рынку надо хотя бы за что-то зацепиться, он просто устал падать, наконец-то слегка засиял $YDEX Потихоньку начинают разворачиваться облигации $SU26243RMFS4 $SU26241RMFS8 чем выше они, тем меньше в них доходности, а это даёт возможность обратить внимание на акции, которые прилично скорректировались. Проблем тоже хватает: геополитика, ситуация в курской области, нефть ниже 80$, проблемы с платежами, влияние санкций и многое другое, но если Вы не готовы к коррекциям, то на фондовом рынке Вас не должно быть, либо хорошими инструментами могут стать флоатеры или фонды денежного рынка $LQDT, а в остальное время сидите и наблюдайте. Поймать идеальную точку в акциях почти невозможно, если бы я её точно знал, то пошёл бы набрал кредитов, продал квартиру и поставил бы всё на это число с 5 плечом в каком-нибудь фьючерсе. 😵‍💫 Пол Тюдор Джонс (неофициальный король Уолл-Стрит) часто сам подчёркивал, что ему порой приходилось перезаходить в позицию по 10 раз, чтобы поймать идеальную точку, а вообще оставлю его небольшие наставления в комментариях, может интересно. Завтра $SBER отчитается за 2 квартал, если там всё хорошо, то на фоне остывающей инфляции может появиться надежда на какой-то рост по всему индексу. Немного присматриваюсь к $MSRS у них в отчёте по РСБУ за первое полугодие прибыль упала на 1% Чистая прибыль: 12.52 млрд. ₽ (-1% г/г) , но с июля месяца подняли тарифы на ЖКУ, что может довольно существенно отразиться в положительную сторону во втором полугодии. 22 августа $MTSS опубликует отчёт за 2 квартал, если там не будет неожиданных сюрпризов, то они спокойно справятся с долговой нагрузкой и дивидендам быть в следующем году + сегодня вышла новость, что они готовы выкупить у нерезидентов в рамках нового тендерного предложения 57млн.акций (почти 3%) + президент поручил изучить вопрос льготных кредитов сотовым и интернет-операторам на модернизацию сетей. Мне кажется, рынок совсем не закладывает данные новости в котировки, либо сейчас спокойно выкупают бумаги по 220, в следующем году получат рост+дивы 16% от текущих и начнут всё распродавать, отправив акции снова вниз. (люди к дивидендам купят на хаях, скажут – опять обманули и продадут по низам) В любом случае держитесь, это первая серьёзная коррекция после сентября 2022г. Спасибо за внимание и доброй Вам ночи!😴

Приветствую! 🎈 В деле спекуляций немного жестких правил, но одним из них является следующее: то, чего все ждут, никогда не происходит. -Ларри Вильямс Все ждали на открытии, как $YDEX отправится бороздить просторы космоса, а получили субмарину и роман Жуля Верна «Двадцать тысяч лье под водой». Ждали обещанных дивидендов от $GEMC и {$GLTR} , а теперь руководства там и тут играют в молчанку. Зато $QIWI , от которого никто ничего не ждёт, за неделю летает по 100%. Сейчас преобладает уныние, однако на рынках это лучшая почва, чтобы сажать будущие семена, пройдёт какое-то время, и все забудут про коррекцию. Рынок не обязан быть логичным, иначе все бы зарабатывали, вот смотрите: $WUSH всю зиму рос как не в себя – никто не покупал, зато потом пришёл март, открылся сезон, шикарный отчёт по результатам года, амбициозные планы, сильное руководство и байбеки. В итоге мы видим, как с марта он просто падает (Не удивлюсь, что многие расстроятся и продадут, а он всю зиму снова будет расти на сильных ожиданиях нового сезона) Представьте, что Вы прочитали новость (в марте 2024), как льготную ипотеку отменят с июля. Вы встаёте на понижение (шорт) c 850р по акции $PIKK , сидите в бумаге 3 месяца, вроде всё идёт по намеченному сценарию, а потом акцию выносят к 1000р на новости «застройщик решил что-то построить», испуг – закрытие в минус, через месяц бумага 750р. Я к тому, что на бирже можно оказаться правым, но всё равно проиграть, тут всегда будут искать слабую руку, охотиться за нашими деньгами, выбивать из позиции. Лекарство есть, старайтесь подбирать в унынии, когда все расстроены, ждите и не заходите в приложение каждую секунду, дайте время. Когда преуспевающие фермеры засевают поле, они не выкапывают растения каждые несколько минут, чтобы посмотреть, как они растут. -Ларри Вильямс Давайте возьмём $MTSS Руководство утвердило див.политику на ближайшие 2 года в 35р, а значит сейчас див.доходность составляет ~16%, что мне кажется довольно много. Будут эти дивиденды или нет? – это не имеет значения, её на одних ожиданиях рублей до 300 дотащат, как это было в прошлом году, а по факту потом сольют. Сделал Вам небольшую картинку истории акции, осенью-зимой в проруби купается, а потом «весной – летом» начинает заниматься скалолазанием. Тут главное быть терпеливым. Немного поглядывайте за инфляцией, недельные данные в РФ пока такие: с 25 июня по 1 июля в "тарифную неделю" - 0,66% со 2 по 8 июля - 0,27%, с 9 по 15 июля - 0,11%, с 16 по 22 июля - 0.11% с 23 по 29 июля - 0,08% (в целом неплохо, но расслабляться рано) OFAC продлило лицензию на сворачивание операций с $MOEX, НКЦ и НРД с 13 августа до 12 октября, а это значит можно немного выдохнуть т.к. торговля $CNYRUB не прекратиться и скорее всего многие платежи с Китаем восстановятся, а там глядишь и переговоры начнут обсуждать. Продление лицензии очень важный фактор, влияющий на инфляцию. Давайте с Вами немного посмотрим США, а то совсем не обсуждаем 🙄: Там потекли багровые реки, Амазон торпедировал на 10% за сутки (факт отчёта и не только) Безработица в США за июль достигла 4.3%, уже год видна динамика роста, обратите внимание на банкротства, они растут по кварталам с завидным усердием (правда у меня данные только до 1 квартала 2024). Высокая ставка, дорогая нефть начинают вгрызаться в экономику, развивать бизнесы тяжело в таких условиях. Пауэлл не исключил возможное снижение ставки в сентябре, может почувствовал запах рецессии. Даже когда ставку начнут снижать, банкротства продолжат набирать обороты, мир всё это понимает и бежит в американские облигации (сегодня они хорошо росли в портфеле, жаль только, что всё заморожено🥶 $TLT). Ну и отдельно: У меня вчера был день рождения (1августа), я очень благодарен нашему маленькому сообществу. Спасибо, что заглядываете, оставляете комментарии и реакции, для меня это лучший подарок из всех возможных. 😊 Спасибо за внимание, хороших Вам выходных и держитесь! ✊ #хочу_в_дайджест

Приветствую! 🎭 Падение фондового рынка – столь же обычное явление, как январская метель. Если вы к этому готовы, оно не причинит вам вреда. -Питер Линч На нашем рынке январская метель началась в мае и длится до сих пор, капитан корабля в виде ЦБ поднял флаг ставки до 18%, а также не исключил 20%, из-за бушующих инфляционных волн. Давайте немного обсудим коррекции, понимаю, что говорить по факту уже поздно, но на растущем рынке рассуждать о них смысла нет, многие прочитают и продолжат покупать. Паническое настроение, разбитые надежды на рост, любые попытки на отскок быстро пресекаются ещё большим давлением, страшно покупать – это хороший момент для обсуждения. Запомните эти чувства, чтобы, когда всё снова станет хорошо, Вы вспомнили как может быть плохо. А станет ли хорошо? Однозначно, за 20 лет рынок сталкивался с обвалами по 60%, коррекциями, паническими настроениями, однако преодолевал трудности и шёл выше (даже без учёта дивидендов). Коррекции болезненны и неизбежны, они бывают технические, например нерезидентам надо выйти с нашего рынка, акции быстро падают. Крис Камилло (успешный трейдер) рассказывал, что однажды он нашёл жемчужину, он всё просчитал и купил акцию. Отчёт вышел гораздо лучше ожиданий, акция подпрыгнула на 30% вверх, а потом резко откатилась назад и даже ушла ниже. Оказалось, что бумагу держал фонд, у которого были финансовые проблемы, они просто обкешелись. (вырезка из книжки в картинке) Недавно у нас открылись торги $YDEX , все говорили надо срочно брать и вначале акция подпрыгнула до 4500, а потом пошла банальная фиксация – силы продавца из прошлого оказались больше возможностей нынешних покупателей. Время расставит всё на свои места, но технический момент может портить общую картину. Бывают фундаментальные коррекции, когда ухудшаются показатели компаний, например падает нефть и прибыль уменьшается. Вот давайте с Вами смоделируем ситуацию (прогнозы дело неблагодарное, просто оттолкнёмся от того, что есть): Возьмём металлурга $CHMF , вначале 2024 говорили о дивах за пропущенные года, о возвращении ежеквартальных дивидендов, акция пошла на перехай, кто-то купил по 2000р, когда светило солнышко, а потом налетели тучки в виде НДПИ с 2025 для металлургов + сама компания резко нарастила CAPEX, в 2024 затраты составят 119млрд.р (+63%г/г), а в 2025 аж все 170млрд.р. В итоге 2025г может оказаться тяжелым + застройщики $PIKK $SMLT могут начать страдать из-за отмены льгот и высоких ставок (металлы начнут скапливаться). Инвесторы скажут «ой всё» и продадут на дне, а дальше CAPEX начнёт резко снижаться, наш ЦБ, сломав экономику, снизит ставку, восстановится спрос, пойдёт отдача от вложенных инвестиций и северсталь будет платить самые большие дивиденды среди всех металлургов. (люди купят на хаях, а там снова налоги, ФАС, проблемы, да и вообще мировая рецессия грянет и снова всех обманули). Наша экономика циклична, коррекции возникают постоянно, банально может ослабнуть Китай и спрос на нефть упадёт, в США может начаться рецессия и там начнут меньше товаров заказывать из Китая, который нам скажет: столько нефти нам не надо для производства и спрос на нефть упадёт. (Да, тут как в сказке… Жучка за внучку, кошка за Жучку …) Подготовил Вам небольшую табличку обвалов и коррекций по индексу IMOEX (в картинке) $IMOEXF Обычно 10-14% это див.гэпы + небольшие распродажи 15-25% сильные коррекции (нынешняя 18%, но возможно она пока не окончена, знать этого не могу, однако добавил в табличку как 18% с продолжительностью 57 дней) Возле 30% это уже совсем серьёзная паника (мобилизация, ковид, шоковые последствия после кризиса 2008г) 60% - обвал, экономическая катастрофа, тут технические и фундаментальные проблемы смешаны воедино (2008г, 2022г, если смотреть по индексу IMOEX). Сейчас надо следить за данными по инфляции, они выходят каждую среду в 19 00, если рынок поймёт, что инфляция отступает или хотя бы не растёт, то он начнёт потихонечку расправлять крылья. Спасибо за внимание и хорошего Вам дня! 🙂 #хочу_в_дайджест

Приветствую! 🌱 Подобно Господу рынок помогает тем, кто сам себе помогает, но в отличие от Бога, рынок не прощает тех, кто не ведает, что творит. -Уоррен Баффет Давайте сегодня порассуждаем на тему инвестиций, каждый из нас хочет немного подзаработать и это естественно, но проблема в том, что рынки не стоят на месте, они будут вечно ходить от перепроданности к перекупленности и обратно, настроения меняются крайне быстро, коррекции начинаются в самый позитивный час, когда люди по уши сидят в плечах и начинают расправлять крылья (для взлёта) на самой негативной ноте. Скоро на рынок начнут поступать деньги с дивидендов $ROSN , $TRNFP, $SBER , $MTSS . Нерезиденты закончат или уже закончили продавать бумаги, шортистам придётся закрывать свои позиции, что тоже начнёт способствовать росту, а ЦБ, вполне вероятно, поднимет ставку всего до 17%, что спровоцирует бурный рост в перепроданных активах Последние данные по инфляции выходили в таком ключе с 25 июня по 1 июля в "тарифную неделю" - 0,66% со 2 по 8 июля - 0,27%, с 9 по 15 июля - 0,11% Если за эту неделю цифры выйдут ещё лучше, то ЦБ обязательно обратит на это внимание и не станет жестить т.к. следующее заседание только в сентябре, у них нет цели сломать экономику, есть цель охладить инфляцию и снизить пыл потребления, только и всего. Очень важное на бирже правило – это не что покупать, а где покупать т.к. риск в любом случае реализуется причём одна и тажа новость может спокойно гонять котировку туда-сюда (сам бизнес ещё всех нас переживёт, а вот в акциях могут твориться ужасы) Давайте возьмём {$GLTR} До 2022г ~520р были твёрдой опорой в бумаге (события 2022 не будем брать в расчёт т.к. это слишком тяжёлое время для РФ экономики, там всё валялось на днище, и никто не знал какой будет исход) В 2023г бумажка восстановилась и снова ~520р стали опорой (15 декабря 2023) и понеслась -Всё очевидно! они переехали в Абу-Даби, теперь они смогут выплатить нам дивиденды (акция пошла на 800+) - Всё очевидно! они переехали в Абу-Даби, чтобы не платить нам дивиденды и вообще проведут делистинг (бумага снова упала на ~500р) Сейчас начнут обратно раскручивать новости, что придёт Трамп, снимет санкции с НРД и НКЦ и вообще теперь точно заплатят и снова народ сидит в акции по +800р с 5 плечом и ждёт чуда. Возьмите акции $ALRS , сургута, представьте, что вы в закрытой комнате с компьютером, в котором только эти 2 графика, вот где надо покупать, а где продавать? В акциях США такая же картина, у меня в портфеле лежит замороженный банк $C , который был куплен по 40$ (сейчас 65$), $DOCU куплен по 40$ (сейчас 54$) $ZIM куплен по 9 (сейчас 17$) Просто посмотрите на картинку графика С и DOCU, Вы сами всё поймёте. Не сложно купить по хорошим ценам, сложно этого дождаться. У Джека Швагера есть серия книг «Маги рынка», я прочитал только 2 из них, одна написана 30 лет назад, а другая совсем недавно Там интервью с очень крутыми трейдерами, но от того, что разница между книгами 30 лет – суть не поменялась, правила толкуют одни и те же: «ждите сделку и имейте смелость её заключить» «не лезьте туда, куда залезла толпа», «пресекайте убыточные позиции и держите прибыльные», «на бирже не надо быть умнее всех, главное терпение и дисциплина» Сам часто нарушаю эти правила и получаю по одному месту, привык торговать на Америке, на РФ пока тяжеловато, надо следить не за курсом нефти, а просчитывать захочет ли Казахстан обкешиться об россиян или нет😳, хотя если посмотреть на годовой график нашего индекса 🤔, то уже год идёт повторение, тут проще продавать, когда все поверили в рост и жадно покупать, когда начинают бежать из акций. Нам надо учиться слушать рынок и кататься на его волнах, а не рисовать в голове бесконечный рост в момент эйфории. «Самый важный секрет — учитесь слушать рынки и не навязывайте им свою волю». -Линда Рашке Всё будет хорошо, просто будьте чуть терпеливее, зарабатывать на бирже это очень тяжело, однако всё возможно. Спасибо за внимание и хороших Вам выходных!😊

Приветствую! ⛵️ Достаточно изменить немного курс, и встречный ветер станет попутным. -Уоррен Баффет Индекс скорректировался на 18% в моменте, некоторые акции упали на 30-40% от недавних значений, а тот же $MTLR и вовсе на 50% Однако давайте сажать семена здравого смысла, а не выращивать панические сорняки, вот смотрите: нефть находиться довольно высоко, в рубле силы нет, его будут остужать при любых попытках укрепиться $CNYRUB (чуток укрепился, сразу выбегают и снижают для экспортёров обязательную продажу валютной выручки, если надо, то снизят ещё с 40% до 20%), нефтегазовые доходы РФ в первом полугодии 2024г увеличились на 67% по сравнению с первым полугодием 2023, объем двусторонней торговли с Китаем за июнь вырос до 143,9 млрд юаней, что на 2.3% выше чем в мае. Вся паника, которую мы видим, она обеспечена не фундаментальным подходом, где курс рубля крепкий, нефть на дне, и никто не хочет торговать с РФ, а обычным техническим моментом, санкции заставляют нерезидентов продавать акции, обычные люди покупают это падение, но не увидев роста начинают распродавать активы уже в убыток, на этом фоне мы видели, как снежный ком превращался в лавину утащив индекс на 2900. На слабом рынке обязательно будут подбрасывать плохие новости, например вчера аналитики Альфа банка высказались о возможном повышении ставки до 20%, Алор Брокер вообще говорит о 24% 😵 Я не знаю, где будет разворот, но думаю мы уже очень близко, большинству нерезов надо покинуть рынок до 1 августа, 26 июля пройдёт заседание ЦБ, но бояться его не стоит т.к. 17 и 18 ставка уже в ценах, нам просто надо немного подождать… да, есть ряд компаний, которым ставка больно бьёт по бизнесам, но вот какая разница тому же $LKOH , который может погасить все свои долги по щелчку пальцев и при этом у него останется 800млрд.р или тому же $POSI , у которого бешеный темп роста + отрицательный чистый долг (поэтому он и упал всего на 12%, а индекс на все 18%, просто дураков нету его распродавать) В конце октября будет проходить саммит БРИКС в Казани, там могут говорить о каких-то контрактах, примерно в это же время начнут выходить отчёты за 3 квартал, то есть можно будет примерно рассчитать годовые дивиденды, скорее всего увидим снижение темпов инфляции или уже намёки на снижение ставки, самые шустрые участники рынка быстренько начнут перетаскивать денежки с депозитов и фондов денежного рынка $LQDT в акции, либо это может начаться уже скоро т.к. цены становятся довольно привлекательными. Помните, что инвесторы любят жить ожиданиями, а не фактами, на ожиданиях $SBER дотащили до 330р, даже $MTSS в апреле 320р показывал, ну а на фактах сами всё видели. Мощный позитив может быть от выборов в США, которые пройдут 5 ноября. Трамп заинтересован в окончании украинского конфликта (намерен быстро решить проблему), а также на съезде республиканцев заявил, что не является сторонником санкций + выбрал себе в вице-президенты Дэвида Вэнса, который тоже критикует нынешнюю ситуацию. У Байдена шансы на победу довольно низкие из-за неудачных дебатов, до сентября демократам надо будет решить оставить Байдена или на выборы идти с кем-то более перспективным. Должен отметить, что Трамп очень непредсказуем и может принимать резкие и неоднозначные решения, во время его первого срока правления с 2016г по 2020г золото росло ударными темпами с 1000 до 2000 по фьючерсу. ( $PLZL ) Если рынок почувствует, что дело движется к переговорам и темп инфляции замедляется (недавно зам.пред.ЦБ Алексей Заботкин предположил, что пик инфляции должен выпасть на июль, возможно это связано с разовым и сильным повышением тарифов на ЖКУ и отмене некоторых льготных программ по ипотеке т.к. оба события выпали на 1 июля), а отчёты компаний продолжат выходить сильными, то уже через пару месяцев все снова начнут сидеть с 10 плечом на очередных хаях и ждать чуда. (Помните, что это просто утопия моих предположений, пока давайте хотя бы дождёмся заседания ЦБ😅) Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь! ✊

Приветствую! 🎒 Вы должны подождать, пока активы не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их. Это лучший урок, который я усвоил за 50 лет, наблюдая за тем, как люди теряют деньги. -Ларри Вильямс Наш рынок слаб, он болеет, любые попытки отскока напоминают небольшую передышку между кашлем. Сейчас не стоит пытаться угадать второе дно, ибо трейдеры редко ошибаются дважды, обычно раза 4 или больше.🤔 В данный момент инвесторам не за что зацепиться, даже лучик надежды не может пробиться сквозь тучи нависших над нами проблем, давайте попробуем кратко их разобрать: Первая проблема — это инфляция в 9%, которая показала очередное ускорение на прошлой неделе, но стоит отметить, что 1 июля подняли тарифы ЖКУ на 10% по стране (повышения тарифов не было полтора года), так же с 1 июля отменили ряд льготных ипотек и толпа жадно скупала недвижимость в июне в попытках успеть в последний вагон. Вторая проблема вытекает из первой – страх, что 26 июля ставку поднимут на 2%, а то и больше. Давайте Вам приведу небольшой пример: Инфляция 9%, Центральный банк поднимает ставку рекордными темпами, возникают разрывы в цепочках поставок, рынок отъехал на 15% от недавнего хая, премии за риск в акциях практически нет И чего? мы и так это всё видим… Только вот это рынок США вначале 2023г (там все армагеддонили и пророчили мать всех крахов) , с тех пор он вырос 40% Наш рынок — это вообще король цикличности, люди очень любят жить надеждами, а в самый солнечный день всё разворачивается, каждый из нас осознаёт ошибку, на этом фоне многие просто уходят с биржи. Люди подвержены стадному мышлению. Они сходят с ума толпой, а приходят в себя медленно и поодиночке - Чарльз Маккей. Но не стоит унывать, цикл обязательно повторится, например с 2011 по 2015 IMOEX болтало по 17% туда-сюда, выигрывал только тот, кто покупал в унынии и продавал в момент эйфории. Мы уже год живём в диапазоне 3000-3300 (один раз доползли до 3500), возможно так и будем пока не сменится риторика ЦБ. Вот смотрите: есть у нас $MGNT , компания кинула инвесторов с дивидендами, дала 400р вместо подсчитанной тысячи, то есть не оправдала ожидания, естественно акция упала, но подумайте сами, они не украли деньги инвесторов, а положили их под 16%, через год будет решаться вопрос о дивидендах за 2024г + нераспределённая куча накопленных денег. Возможно, Вы скажите – Кто будет доверять компании после такого? Поверьте, ещё как будут! Возьмите самую тёмную лошадку на нашей бирже - $SNGS , акция 20 лет ходит от 25р до 36р, инвесторы раз в 2-3 года живут надеждой, что на этот раз компания точно даст им не 0.3-0.8р , а поменяет див.политику и заплатит хотя бы рубля 3-4р на акцию, но этого не происходит. Через год у спекулянтов MGNT опять загорятся глаза на возможные дивиденды в 1000р, а вот заплатят или нет – это вопрос второстепенный, надо покупать в унынии, пока все армагеддонят и продавать, когда все надеются на лучшее. Такой же $NLMK , тёмная личность среди металлургического сообщества, тут скучно сидеть в акции целый год, скорее всего ещё напугают людей возможными санкциями, а потом резко развернут, и бумага снова поедет в район 225-250р к следующему году. Ряд проблем к нашему рынку добавляют санкции США, возможно прямо сейчас выходят дружественные нерезы т.к. у них есть окно до 13 августа, наши фонды не будут выкупать, чтобы об них просто кешелись, а так же надо увидеть как будет торговаться $CNYRUB после 13 августа (будет ли?)+ все эти див.гэпы $SBER $ROSN $MTSS $TRNFP $TATN оказывают (или окажут) давление на индекс. Постарайтесь не переживать, плохие эмоции сделают Вам только хуже, на таком рынке не стоит участвовать в IPO $VSEH ... всё равно укатают, постарайтесь не использовать плечи или хотя бы ограничивайте их, рано или поздно мы снова отправимся покорять горы надежд оставив от всего этого негатива лишь тень плохих воспоминаний, ибо так работает биржа, тут часто ищут счастье в чужих слезах. Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь там! ✊

Приветствую! ☘️ •Шанс выпадает очень редко, но ты должен быть готов к нему всегда. Когда с неба польется золото, у тебя должно быть ведро, а не наперсток. — Уоррен Баффетт Шесть месяцев роста слили за несколько недель, мы вернулись к 3000 пунктам и как только их коснулись, то сразу пошли объёмы. В такие моменты мало у кого есть деньги, большинство сидит в плечах. Я тоже думал, что с нами ничего плохого не случиться до дивидендов сбера, но видимо это отличное время, чтобы устроить идеальный шторм в отражении водной глади наших ожиданий. Расслабляться рано, однако 3000 удерживали нас, когда были события с Пригожиным, а также стали мощной поддержкой 15 декабря, когда ЦБ поднял ставку с 15% до 16%, поэтому тут шорстисты начинают быстро закрывать свои позиции, они не хотят биться головой о железобетон + инвесторы видят вкусные цены, которые не видели много месяцев и усредняют бумаги (вот он и отскок). Возможно, у нас будет боковик похожий на предыдущие паники, где мы поболтаемся в зоне покупателя, а потом пройдут все самые «страшные события», и мы начнём расти. Крепкого рубля нам не видать, как своих ушей, он вроде где-то близко, но мы только о нём слышим, заседание ЦБ пройдёт через месяц, примерно там же последние нерезиденты завершат свои операции и чем пугать? (может мы уже развернулись, обратите внимание на мощную зелёную свечу сегодня) На рынок хлынет много денег с дивидендов, опять сирены напоют прекрасных песен, пойдёт рост под осенний дивидендный сезон и когда нам покажется, что всё снова красиво, значит пора убегать с рынка, ибо: Когда прибыли на пике, риск не за горами. -Джон Богл Давайте проведём небольшой монолог, а вы попробуете оценить его полезность🤔: Когда у Баффета было не очень много денег, его идеей инвестирования были так называемые «Сигаретные окурки», так он называл обвалившиеся акции, у которых бизнесы по сути не растут, но при этом из-за каких-то факторов бумага обвалилась (кризис, паника, суды, и тд.). Он понимал, что бизнесу ничего не угрожает и подбирал их, однако разворота иногда приходилось ждать очень долго, потом продавал и снова ждал. Он озвучивал это так: Вы идёте по улице, видите сигаретный окурок, в котором осталась одна затяжка, подбираете его, делаете эту затяжку и выкидываете. К чему я это всё? К сожалению, большинство наших бизнесов таковыми и являются, в них ничего не меняется, цена акций растёт, потом нефть падает или что-то происходит и всё идёт обратно. Мы видим постоянный рост компаний в рублях, но посмотрите на те же локомотивы индекса $SBER $LKOH $ROSN в $ эквиваленте в картинках. Это 20 летние боковики, которые в лучшем случае сохранят средства, но стоит купить не на той фазе рынка и можно долго смотреть на убыток. Сейчас коррекция 15% была, многие не знали, что им делать, а представьте себе ситуацию, где бумага может ещё в 2 раза обвалиться от текущих. (это рынок) Чарли Мангер отучил его от подобного инвестирования и Баффет начал приобретать компании с сумасшедшим ростом, некие быстро развивающиеся гусеницы, поглощающие всё на своём пути, естественно они становятся интересны всем, когда превращаются в красивых бабочек. Вот смотрите: Индекс упал на 15%, Лукойл на 19% (с учётом див.гэпа), а $POSI упал на 12% в моменте, а потом его постоянно выкупали и вот он уже почти возле хая, акция значительно сильнее рынка (всего на 2% ниже своего максимума) Инвесторам просто говорят: фигушки Вам, а не скидки. Тех самых гусениц, которые когда-то станут бабочками не так уж и много на РФ рынке, это однозначно рисковые инвестиции, если, например в ROSN LKOH и SBER потерять деньги почти невозможно (время лечит), то быстрорастущие компании не всегда доходят до финиша. На текущей коррекции сильно смотрелись POSI, $T, SBER, $AFLT , $RENI (немного торгую тут) и возможно $OZON Надеюсь, Вы понимаете к чему этот пост, в портфеле в любом случае нужны и стабильные и быстрорастущие истории, диверсифицируйте, ждите красивых цен и не бойтесь. Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера! 🙂

Приветствую! 🎒 Сейчас воцарилась слабость, уныние берёт вверх над разумом, а попытки взять на отскок знаменуются убытком в портфеле. Любая позитивная новость служит очередным поводом для фиксации, нежели заходом в позицию. ( $MDMG $CHMF $NVTK ) Мы вернулись к тому, где индекс находился 8 месяцев, когда ходил от перепроданности к перекупленности, болтаясь между 3000 и 3300. В данный момент мы подходим к 3100 по индексу, возможно отпрыгнем , но не думаю, что это будет существенный отскок.😭 Давайте немного подумаем о вещах, которые нависли над нами серыми тучами, но для начала помните, что любая аналитика от кого либо, это лишь попытка угадать фактор и настроение инвесторов. Например: можно предугадать рост цены на нефть сначала июня и решить, что $LKOH на этом фоне быстро пойдёт закрывать свой див.гэп.. Вы бы оказались правы, но в неправильное время, нефть выросла с 76$ до 85$, а Лукойл упал с 7500 на 7000, в $ROSN ещё год назад наблюдали эти 555р. Как говорят на западе: Уолл-Стрит — это такое место, где люди, которые едут туда на метро, консультируют в финансовых вопросах людей, которые приезжают к ним на Rolls Royce. (аналитика, она такая) Нам надо помнить о заседании ЦБ 26 июля, а так же всевозможные див.гэпы сильных компаний $SBER $SNGSP $MTSS, которые окажут давление на индекс, но не это является главной движущей силой нынешнего уныния. Многие опасаются, что дружественные нерезиденты начнут продавать активы РФ из-за санкций США. Лицензия на завершение всех операций действует до 13 августа, дружественных нерезов на нашей фонде не так много, всего 0.7%, однако это эквивалентно ~440млрд.р. Если каждый пятый захочет выйти, давление в 88 млрд.р + фактор поднятия ставки и див.гэпы могут давить по рынку. Дружба странная штука, как россиянам позволить выйти с лицензией из иностранных активов, так ни один контрагент не откликнулся, а как закрываться об россиян, так сколько хочешь, но вернёмся к нашей проблеме.🥶 Я никому не советую продавать что-либо в убыток, просто хочу напомнить, что не стоит идти против рынка, у нас даже ещё ничего не случилось, а мы уже по дну ползаем. Я как-то летом писал пост (убыток – часть игры), позвольте окрашу прошлым: «Основные правила торговли придут к вам со временем по мере того, как вы набьёте руку и это явно не быстрый путь, путь боли, убытков, но каждый такой убыток способствует будущей прибыли, словно ребёнок, который учится ходить, он падает раз за разом, ему невозможно объяснить, но он упорно наблюдает за родителями и учится. Вы пришли обучатся боксу и пусть вас обучает сам чемпион мира, это не значит, что удар станет таким же, а с первых дней вы станете уворачиваться от всего. Пока пару раз не прилетит, вряд ли хотя бы что-то поймёте и только годы упорных тренировок дадут результат. (Почему на бирже должно быть иначе 🤔, поэтому пробуйте, ошибайтесь и не бойтесь)» Поймите мысль, рынок после всех событий будет заметно выше, но до этого многим могут сломать хребет их плечевыми позициями, трейдеры не готовы закрывать плечи в минус, потом спрашивать никто не станет. Хоть на долю физиков приходится 60-70% всех сделок, но самой фондой, так или иначе, управляют крупные игроки. Чтобы у Вас было представление, давайте посмотрим в цифрах (услышал от Максима Орловского в недавнем интервью с @Dengi_nespyat_Irina ) Сколько держат богатые на РФ рынке? 1 тысяча участников рынка держит более 25% всех активов (вдумайтесь в это) 110 тыс.человек владеют 80% рынка Активно торгуют 4млн., а общее количество счетов ~40млн. Поэтому, если посыпятся маржинколлы, то крупные капиталы прибегут и всё скупят, но какие им интересны цены? – я не знаю, может снова на 3000 всё выкупят и развернут (чтобы халявы не было), а может под натиском всех этих факторов отойдут в сторонку и будут смотреть на этот кровавый карнавал. Не хочу заканчивать на этой мрачной ноте, просто поменьше плечей, остальные закройте приложение и ждите, в конце концов присмотритесь к $LQDT . Спасибо за внимание и доброй Вам ночи!😴

Приветствую! 🎱 На бирже продают акции и облигации, но на самом деле тут торгуют надеждой. -Джейсон Цвейг Американцу для инвестиций достаточно оценивать риторику Джерома Пауэлла и следить за тем, как отчитается NVIDIA, ибо она задаёт направление всему рынку. Россиянин же должен отталкиваться от цен на нефть, следить за геополитикой, резкими высказываниями, быстро оценивать внезапные санкции и даже если всё хорошо, то курс рубля может подпортить картину. Слишком укрепился? – значит экспортёры заработают меньше, фонда падает. Ослабился? – значит инфляция разгонится и ЦБ поднимет ставку, фонда падает. Едем на одноколёсном велосипеде и жонглируем целой кучей постоянно меняющихся данных, под дождём геополитики, на кривом асфальте непредсказуемой риторики ЦБ. (при этом в любой момент могут воткнуть палку в колёса, как например пару дней назад) Нам остаётся только верить и двигаться вперёд. Позвольте рассказать о некоторых бумагах, которые мне кажутся довольно интересными, но начнём с индекса: Впереди у нас дивиденды Рофнести, сбера, $MTSS и $SNGSP, где-то спекулянты точно захотят забежать в последний вагон, например $SBER часто разгоняют до див.отсечки, в 2021г бумага долго не могла пробить 295р (4 месяца) зато с 30 апреля по 10 мая актив вырос до 320р. (спекулянты знают, что сбер всегда закрывает свой ГЭП, вот и лезут в последний момент) До этого момента мы может порасти, а вот потом останется 2 недели до заседания ЦБ, которое пройдёт 26 июля и нам могут разыграть тот же самый спектакль паники + образуются мощные див.гэпы. Это всё окажет давление на индекс, и можем снова провалиться на ~3050. В итоге думаю ставку не поднимут (будем следить за данными), на рынок хлынет лавина денег от дивидендов и люди стремительно начнут выкупать просадки. Я лишь хочу озвучить пару идей: $T многое улетело в космос, а этот всё никак не запустит свой мотор перспектив. Говорили будет плохой отчёт – вышел хорошим, говорили Росбанк оценят дорого – оценили в 1.05 капитала, что недорого. Теперь инвесторы говорят, что будущие отчёты будут плохими, но последние шаги банка интересны.🤔 Росбанк достаточно консервативен и не стремился удивлять инвесторов, он заточен для корпоративных клиентов, но Т-банк в последнее время приобрёл платформу ROWI у QIWI, она станет дополнением к услугам для бизнеса (осталось дождаться одобрения ФАС) Так же T-Банк 19 июня покажет свой мессенджер для бизнеса Time Мне кажется, это не Росбанк утащит Т-Банк на дно, а Т-Банк оплетёт паутиной своих услуг и предложений корпаратов. Он умеет зарабатывать на услугах, при этом не имеет проблем с ликвидностью (сбер повышал ставки по депозитам, а тинёк наоборот снижал) + в конце года могут начать говорить о дивидендах, пусть и символических. Почему он не растёт? – навес акций выкупленных в Euroclear около 100млрд.р, это астрономическое давление, которое может давить долгие месяцы. Если будет паника, могут снова свозить на 2700, но ближе к концу года жду 3500+. (так же слышал, что топ.менеджеры Росбанка уже ищут работу, но только слух) $TRNFP лучше бы просто спекулировал в данной бумаге на волнах 🌊1600-1650, ибо за долгие месяцы так и не добрались до островка созыва директоров по вопросу о дивидендах. Думаю, уже скоро, обычно в середине июня собираются, а в июле идут выплаты. Надеюсь, объявят на зелёном рынке, дивиденды ожидаю ~190р Дивиденды выплачивали за 2022г и в ковид, выплаты транснефть получает в рублях и индексируется на уровень инфляции, это хорошая консервативная бумага. Она не зависит от цен на нефть, это сосуды нефтяной отрасли. Из нефтянки можно присмотреть к $ROSN и SIBN Роснефть долгие 8 месяцев выкупают возле 550, а потом отправляют в 600р и процедуру повторяют, мне кажется, бумага выберется из этого капкана т.к. отчёт за первый квартал был очень сильным, а $SIBN просто будет доить $GAZP (В SIBN пугает падающий тренд) Так же интересными решениями станут IT $ASTR POSI, $DIAS .(дополню в комментариях) Спасибо за внимание и хороших Вам выходных!🙂

Приветствую! 🥊 “В трейдинге невозможное случается примерно два раза в год“, – Анри М. Симонс. Очень эмоциональное утро, в первые минуты торгов на графике одна цена, в стакане другая, а в приложении отображалась третья, все бегают и спотыкаются друг об друга. Уверен, что многие сегодня плюнули и распрощались с биржей под тенью чёрного крыла американского лебедя. Нам очень повезло, что ЦБ и Мос.Биржа практически засыпали вчера успокаивающими комментариями и продолжают лить холодным душем горячие головы физиков сегодня. Могло бы быть куда страшнее. Так же видно, что к этому действительно готовились, а не как у СПБ, которые сидели под знаменем «авось пронесёт». Помимо санкций на НКЦ, НРД и $MOEX, США запретили IT-компаниям оказывать некоторые услуги заказчикам из РФ. В том числе речь идет о продаже софта для облачных сервисов, проектирования и решений для управления предприятиями. И тут, можно сказать, загорается двойной зелёный свет нашим IT ( $POSI $DIAS $ASTR). Проблема в общей слабости рынка, поэтому сильного роста пока не стоит ждать, колебания и волнения будут господствовать ещё какое-то время, но самое страшное уже произошло. Рано или поздно система перезагрузится, паника отступит и люди начнут скупать акции, ибо альтернатив практически нету (выводить деньги тяжело, валюта сегодня многих проучила, иностранные активы недоступны). Конечно, есть депозиты, но рано или поздно ставку начнут снижать и сидящие в акциях окажутся в первых вагонах, а если Вы ставите на ускорение инфляции, то и в этой ситуации лучшей идеей всё равно будут акции. Сегодняшнюю эмоциональную тряску надо просто стерпеть, в 10:02 $SBER ударился о 303, а через пару минут всё откупили, в стакане появился крупный покупатель, вряд ли у него цели продать по 315, он нам по +400 продаст. Биржа бездушная машина, которая всегда будет питаться нашими эмоциями и с удовольствием перераспределит деньги из слабой руки в сильную. Санкции и прочее не имеют отношения к происходящим вещам, если бы не санкции, то придумали бы что-то другое. Вот давайте рассмотрим акции других стран, возьмём $LI этот производитель китайских автомобилей в 2021г делал выручку 3-4 млрд., сейчас уже 25-40млрд., но посмотрите на график: постоянное хождение 20-40$ в течении 3 лет, причём с гэпами возле 40… люди безумно хотят там покупать акцию с плечами, ну а потом их закономерно тащат на 20$ и маржинколят. Американский банк $C уже 10 лет гуляет 50-70$, а кто купил бразильский $VALE, его отправили в 2018г. Оценивать перспективы РФ рынка надо в иностранных валютах и если посмотреть на индекс #РТС (РФ рынок в $ выражении), то мы просто находимся в растущей фазе. Фазы у нас очень длинные, поэтому надо запастись терпением, тряски будут постоянно. Без коррекций невозможен рост, разбиваются плечи, кто-то берёт шорт и становится топливом для дальнейшего роста. Было бы здорово покупать по самым низам и продавать по хаям. Рынок очень боялся, что ставку поднимут, но этого не случилось, пришёл оптимизм, а в выходной прилетают санкции. Это практически невозможно просчитать, всё что нам остаётся – это контролировать себя, свои эмоции и не становится заложником паники и страха. Мне кажется инвесторы молодцы, они очень здорово оценили ситуацию, не стали устраивать армагеддоны в различных активах даже под таким событием. Происходящее сейчас очень болезненно для многих, в такие моменты лучше не заходить в приложение, занимайтесь своими делами, не надо постоянно глядеть на котировки, Вы найдёте там только рецепт старения «не по дням, а по часам» и седые волосы. Люди, которые покупали бумаги в 2021 и усредняли в 2022 уже давно в +, только потому, что они двигались вперёд, никого не слушали и не паниковали лишний раз. Сейчас происходит тоже самое, но в меньшем масштабе. •«История дает ключевое представление о рыночных кризисах: они неизбежны, болезненны, но в конечном итоге преодолеваются». -Шелби Дэвис Спасибо за внимание, хорошего Вам дня и держитесь там! ✊

Приветствую! 🎲 Краткосрочные рыночные прогнозы – яд. Их нужно держать закрытыми в безопасном месте, подальше от детей, а также от взрослых, которые ведут себя на рынке, как дети. -Уоррен Баффет Многие из нас добавляют бумаги, которые они собираются держать 10 лет, но стоит в этот же день кому-то чихнуть, как активы начинают падать и держатель сего добра жалеет о покупке. C Вами часто стараемся рассматривать краткосрочные идеи, но давайте заострим внимание на долгосрочных и будем отталкиваться от нынешних законов. Для начала затронем тему валюты, где-то с декабря 2022г рубль начал стремительно слабеть и уже к сентябрю 2023г перевалил отметку 100р за $. В правительстве быстренько подписали 2 важных закона: Первый об обязательной продаже валютной выручки экспортёрами (сейчас этот закон действует до апреля 2025) и второй об экспортных пошлинах для экспортёров (до 31 декабря 2024) Ставка пошлины выглядит вот так: 0% если $ менее 80 рублей; 4% при курсе 80-85 руб. за доллар США; 4,5% при 85-90 руб.; 5,5% при 90-95 руб.; 7% при 95 руб. и более. Когда ввели чудодейственные законы, то доллар в октябре быстренько приполз к 91р, а в ноябре и вовсе плавал ниже 90. Поэтому до сих пор с Вами видим, как $USDRUB сразу бьют по голове, стоит ему подобраться чуть выше 93р. Его просто критически не хотят пускать к 95, а некоторые месяцы закрывают ниже 90. Чтобы было более наглядное понимание, компании только за 4 квартал 2023г заплатили 143млрд.рублей этими пошлинами (в этом году выжмут ещё 600млрд.р). То есть эти два закона не только ввели обязательство по продаже валютной выручки, но и обозначили рамки, где компании будут балансировать между прибылью и обязательством. Экспортные пошлины не станут продлять, однако ввели новые налоги (скоро введут) и тут у нас сильно меняется картина, ведь налог на прибыль с 2025г вырастет с 20% до 25%, но с оговорочкой, те компании у которых кап.затраты больше 20% от выручки, будут платить по старой схеме (20% от прибыли). Если нефть останется болтаться возле 80$ за бочку 🛢, то рубль так и будет плавать возле ~90р до конца года, а вот с нового года, скорее всего, рубль чуток ослабят, так компании смогут компенсировать этот 5% налог (если рубль отбивают от 93, то со следующего года его отпустят, а встречать сопротивление он начнёт уже от ~98) $GMKN страдает от экспортной пошлины, менеджмент несколько раз говорил об этом, поэтому они заплатили промежуточные дивы за 9 месяцев 2023, но не стали платить дивы за оставшиеся 3 (как раз когда ввели новые пошлины) Получается, что и за 2024 год ничего инвесторам не светит, поэтому акция вполне может год плавать по дну возле 140р, но уже со следующего года картина изменится. Норка тратит больше 20% на кап.затраты, значит налог её не коснётся+ рубль, возможно, немного отпустят т.к. другие компании не захотят расставаться с прибылью, а отмена экспортной пошлины развяжет руки и менеджмент начнёт говорить о дивах. Пока в этой идее нет ничего интересного, на панике бумага кольнула в 133р (там теперь покупатель), но уже со следующего года цена начнёт стремительно расти. Кого ещё не коснётся налог? $RTKM, ДВМП, $FLOT (более 20%), возможно $ALRS и $TRNFP (у них возле 20%). $SIBN , Новатэк, $GCHE и ФосАгро имеют траты в районе 15-20%, но $PHOR и так душат со всех сторон (экспортные пошлины отменят, зато НДПИ вырос в 2 раза ~10млрд.руб. для ФосАгро и добавим сюда налог на прибыль, либо компания сама увеличит кап.затраты. Направо пойдёшь – кучу денег заплатишь, налево пойдёшь – ещё больше заплатишь) Хотелось бы ещё металлургов разобрать, но символов почти не осталось, хочется отметить, что $NLMK может интересно смотреться, на жел.руду поднимут НДПИ x1.15, но ведь пошлина уберётся. NLMK в основном экспортирует свою продукцию в ЕС (остаётся только риск в санкциях), если рубль слегка ослабят, уберут пошлины, то НЛМК даже не заметит, а может и выиграет от ситуации. Спасибо за внимание и хорошего Вам вечера! 🙂

Приветствую! 📽️ Банк РФ решил оставить ставку без изменений на уровне 16%, понедельник и вторник были дном по акциям, надеюсь, я немножко помог Вам принять грамотное решение или хотя бы оградил от тяжёлых ошибок в попытках зарезать хорошие бумаги из-за всеобщего страха. Рынок — это сплошная психология, как только акции начинают падать, люди бегут изучать новости в попытках найти объяснение данному падению: что сказал Байден, как высказался Шольц, куда полетел Макрон, ставку повысят вплоть до 20% - да, точно! кто-то прознал, вот и сливает бумаги и мне надо резать свои, да и вообще ядерная война скоро. Было хорошее время, чтобы немного напугать людей, у рынка украли ликвидность из-за размещения двух IPO ({$ELMT} и $IVAT ), 21 мая зампред ЦБ Алексей Заботкин сказал: «Я думаю, что альтернативный сценарий будет предметно рассматриваться и на июньском заседании» Стоило акциям пойти вниз, все превратили слова «будет предметно рассматриваться» в «точно повысим на много процентов». Нас всегда будут выбивать из позиции, манипулировать сознанием ( при этом даже делать ничего не надо), один продал, второй тоже, третий испугался, четвёртый выдумал себе кучу негативных сценариев, в итоге образуется лавина продаж, которую инвесторы сами и спровоцировали. Потом пыль оседает, а бумаги уже заметно выше, просто сильная рука забрала активы более слабой. (в самих бизнесах ничего не меняется, всё было хорошо и осталось, зато в акциях целая Санта-Барбара) Все были готовы покупать $SBER по 320, но не хотят, когда он оказался близ 300. $SVAV интересен по 1000+, но с озвученными дивидендами и понятными перспективами по 900 страшно.🤔 Расслабляться рано, сегодня пятница, это не лучшее время, чтобы открывать большие позиции, выходные очень неопределённое время, поэтому забойного роста быть не должно, сегодня ещё в 17 00 выступит глава ЦБ, Эльвира Набиуллина однозначно выскажется негативно, затронет тему инфляции, скажет, что высокая ставка пока ещё не дошла до экономики и вообще мы возможно рассмотрим повышение ставки на будущих заседаниях. Поэтому рынок немного может ещё приуныть, но, скорее всего, с понедельника начнём потихонечку расти, ибо страшного не случилось, а разговоры – это просто разговоры. Следующая важная дата – это 26 июля, там тоже пройдёт заседание ЦБ, если акции к тому моменту улетят высоко, а недельные данные по инфляции не станут указывать на её снижение, то нас опять напугают. (по той же схеме начнём корректироваться на словах о возможном поднятии ставки недельки эдак за 2 до заседания) Давайте немного следить за нефтью, она сейчас находится в падающем тренде, однако Банк Канады снизил ставку с 5% до 4.75%, ЕЦБ снизил ставку с 4,5% до 4.25% У ЕЦБ огромные долги, их тяжело обеспечивать, дешёвые российские ресурсы ушли в сторону, конкуренция с Китаем тяжёлая, вот и вынуждены. В Канаде долг рынка недвижимости превышает ВВП страны, такая же картина и в Швейцарии, там едва смогли поднять ставку до 1.75%, подержали пару кварталов и уже в марте опустили до 1.5%. Поэтому тут будут снижать ставку ударными темпами, если выбирать между «лопанием пузыря» и инфляцией, то будут выбирать второе. (из двух зол выбирают меньшее) С 26 июля по 11 августа пройдут летние олимпийские игры в Париже, люди с разных уголков света (Австралия, Китай, Япония, США) полетят в самое сердце Европы. Зачем мы это смотрим? Снижение ставок мировых банков немного стимулирует нефть к росту, а олимпийские игры могут спровоцировать повышенный спрос, пусть и в моменте. Растущая нефть – это благоприятная почва для нашей фонды, но до событий пока далеко, ещё 100 раз всё поменяется. В общем следим за рынком и здраво оцениваем риски, стараемся не поддаваться панике, ибо в эти моменты мы очень уязвимы, именно этого от нас и ждут: «Главная проблема инвестора, можно сказать, его злейший враг – это он сам. В конце концов, то, как ведут себя ваши инвестиции, гораздо менее важно, чем то, как ведете себя вы». -Бенджамин Грэхэм Спасибо за внимание и хороших Вам выходных!🙂