О сплит-раздаче Белуги 🍷 Есть у нас тут акционеры в Белугу $BELU? 🪓 Возможно вы слышали, что Белуга планирует провести толи сплит, толи доп.эмиссию акций в соотношении к 1:8. Ранее я об этом не писал, т.к. было много неопределенностей в этом процессе. Их и сейчас достаточно. Но уже завтра торги Белугой будут приостановлены и судя по всему заморозка может продлится до 4 месяцев. ❓ Что по факту произойдет. Акционерам дадут по 7 дополнительных акций, при этом доля акционера не размоется, а сохранится на том же уровне. 💰 Акции раздадут за счет увеличения уставного капитала, который вырастет на 11.06 млрд.руб: 8.85 млрд.руб за счет добавочного капитала, 2.21 млрд руб за счет не распределенной прибыли. Мне очень понравилась аналогия с выплатой дивидендов, только не деньгами, а акциями. 🤔 Звучит вроде все неплохо. Но есть ряд подводных камней. 🔸 Длительная заморозка актива. На фоне эскалации СВО это немного некомфортно; 🔸 Налоги. Так как акции будут выданы бесплатно, то и налог, вероятно, будет исчисляться из полной стоимости добавочной акции; 🔸 Динамика цены после навеса акций. Капитализация компании не изменится, поэтому по логике при увеличении количества акций, цена на акцию должна уменьшится. В отличии от сплита снижение не будет фиксированным, а будет регулироваться рынком. То есть нашими с вами продажами. Это подтвердили в IR Белуги. 🤷🏻‍♂️ В сухом остатке получается новая для российского рынка и очень непонятная схема. Наши акции делят на 8 частей, 7/8 части замораживают на 4 месяца, цена регулируется рынком, а при продаже они еще и полностью облагаются налогом. Как говорится, обманули, но где? 💸 Я решил продать свою часть акций и забрать имеющуюся прибыль. С учетом дивидендов удалось заработать около 50%. В #портфельдлядочки позиция Белуги небольшая, поэтому там я ее оставлю и послежу за процессом «изнутри». ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #акции #сплит #BELU

😱 Инвест-гуру в панике! У Сбера $SBER дивидендный ГЭП! Кстати, в июле див.гэпы у многих компаний, поэтому не пугайтесь. #шуткишутим $SBERP

Начало поста по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Meledin_vest/9c4e89c4-6fc0-4d52-88be-882ff9339c6c?utm_source=share 💸 Многие считают, что ипотека это самое важное в покупке квартиры. На самом деле это не так. Гораздо важнее: 🔸 Нравится ли вам эта квартира. 🔸 Инвестиционная привлекательность района, дома. Что вырастет в цене сильнее первичка или вторичка? А если первичка в условном человейнике на Парнасе, а вторичка на Петроградке? 🔸 Адекватность текущего ценника. По вторичке сейчас можно хорошо поторговаться, первичка , как правило, очень дорогая. 🔸 Сумма дополнительных затрат (затраты на ремонт, оплата риелтора и т.д.). 🤔 Как бы поступил я: Выбрал бы ту квартиру, которая нравится мне или моей семье. Если это вторичка, то сосредоточился на скорейшем закрытии ипотеки, чтобы минимизировать выплату процентов банку. Если первичка, то максимально воспользовался бы возможностями льготной ипотеки и искал бы способы параллельного создания капитала для закрытия ипотечных платежей. 🏡 Я выбрал вторичку. Для меня выгоднее жить в той квартире, которая будет приносить удовольствие и счастье моей семье. ⏬ Пишите свои мысли в комментариях! 🫶 Ваши реакции - лучшая обратная связь, не стесняйтесь их ставить! #недвижимость #вопросотподписчика

🤔 Мой клиент обратился ко мне с просьбой дать совет по ипотеке. Напишу сюда свои мысли. Ставьте реакции 👍, пост будет длинным, ведь в финансовых вопросах нет простых ответов. ☝🏻 Вопрос «выгоды» того или иного варианта ипотеки довольно комплексный. Не важно где вы берете ипотеку, в Сбере $SBER, в Совкомбанке $SVCB, в ВТБ $VTBR, Тинькофф $TCSG или МТС-Банке $MBNK . При принятии решения стоит определиться с возможностью досрочного погашения и его скоростью. Если 5 млн. удастся погасить за 3 года, даже с учетом переплаты под 17%, это будет выгоднее, чем гасить 12 млн 7 лет, несмотря на более низкий процент. С другой стороны, если скорость погашения будет одинаковой, то вы по сути решаете, купить за 30 лет у банка 5 млн или 12 млн. Выгода ипотеки складывается из нескольких факторов: 1️⃣ Сумма переплаты. При сравнении вариантов ипотек удобно пользоваться ипотечными калькуляторами, например banki.ru. В случае семейной ипотеки переплата составит: 13.7 млн.руб. По варианту со вторичкой: 20 млн руб (!!). Расчет для срока ипотеки 30 лет без досрочного погашения. Меньший кредит становится бОльшим за счет процентов. В первом приближении 6% ипотека выглядит комфортнее. 2️⃣ Платеж и досрочное погашение. 🔸 Семейная ипотека: ежемесячный платеж ~72 тыс.руб. В первый год придется платить 12 тыс.руб в тело долга, 60 тыс.руб в проценты. Через десять лет без досрочных погашений соотношение будет 22 тыс.руб к 50 тыс.руб. 🔸 По вторичной ипотеке: платеж примерно тот же. НО, из него в тело долга выплачивается всего 467 рублей! Больше 70 тысяч рублей это проценты!! 😩 И это безобразие будет продолжаться долго. Для сравнения, к стартовому соотношению по семейной ипотеке удастся придти только через 18 лет! Даже, если во вторичной ипотеке изменение соотношения платежа при досрочном погашении будет более заметным, чтобы выровняться с семейной ипотекой придется погасить довольно много. 🏡 Соотношением долг/проценты можно «поиграться», изменяя срок погашения кредита. Можно подобрать оптимум между суммой переплаты и комфортным ежемесячным платежом. 3️⃣ Инвестиции при погашении. 🙌🏻 Тут немного пофантазируем. Допустим, вы обладаете крупной суммой денег и решаете: купить вторичку и закинуть все деньги в ипотеку или купить первичку использовать возможности льготной ипотеки по максимуму и взять в ипотеку 12 млн, а 7 млн инвестировать для получения пассивного дохода, чтобы гасить платеж. Ну или в ремонт, но это менее интересно. 📈 Любая бумага, которая будет приносить вам больше 6% годовых является выгодной при погашении семейной ипотеки. Сейчас на фондовом рынке таких бумаг много. Подкину пищу для размышлений на примере одной бумаги: Если вложить 7 млн. в ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 по текущей цене (534 рубля), вы сможете купить 13097 шт. облигаций и они будут приносить ~807 тыс.руб в год после вычета налогов или около 67 тыс.руб в месяц. Что почти полностью закроет ежемесячный платеж. А при погашении в 2041 году они дополнительно принесут еще 6 млн.рублей. Которые можно вложить в остаток долга. И у вас останется и квартира и капитал. Так как ипотечные платежи будут полностью покрываться купоном, часть активного дохода можно будет направлять в инвестиции, а не банкам. Тут инфляция будет играть на руку. ☝🏻 Инвестирование в одну бумагу идея, конечно, не очень хорошая. Для целей погашения ипотеки можно сделать хороший портфель с ежемесячными платежами. Если вам нужен именно такой портфель, вы знаете куда обратиться. ❗️На рефинансирование вторичной ипотеки я бы не очень надеялся, сейчас непонятно когда ставки снизятся до хотя бы 8%. И по опыту все равно с 17% кредит рефинансируют может до 10-12% , но врядли до уровня ставки в 6-8%. Когда она там будет?.. 🏡 В остальном, все будет зависеть от вашего выбора квартиры. Если вы влюбитесь в квартиру именно на вторичном рынке, будете ли вы вообще рассматривать первичку? 👉🏻 Продолжение в следующем посте: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Meledin_vest/cc7c9e1a-9636-430f-968c-3078da70d1a3?utm_source=share

🏦 Собрание акционеров Сбера утвердило дивиденды на уровне 33.3 рубля на акцию. 👉🏻 Дата отсечки 11 июля. Если вы покупали акции Сбера на обвале 2022 года, то ваша див.доходность составит ~30%. А с тех пор Сбер еще и вырос почти в 3 раза. #новости #акции $SBER $SBERP

👆🏻 Некоторые бессовестные банки начали пользоваться ситуацией и накручивать дикие спреды на валюту. ☝🏻 Все это может спровоцировать очередную панику. Будьте осторожны и не делайте поспешных необдуманных решений. Все устаканится и регулятор надает этим банкам по шапке. 🏦В нормальных банках курсы и спреды адекватные. Вот они слева направо: $SBER $TCSG $SVCB #доллар #евро #санкции $USDRUB $EURRUB

Итак, санкции на НРД и НКЦ витали в воздухе уже давно, настолько давно, что уже как-то и думать о них забыли. Какие действия стоит предпринять сейчас: 🟢 Расслабиться и не делать необдуманных решений! 🟢 Если у вас остались доллары и евро на брокерском счете, попробуйте перевести его на банковский, а там уже конвертировать в рубли. Либо снять, если вы ее покупали до 9 марта 2022 и у вас не более 10000$. 🟢 Рубли потом можно будет разместить в валютные активы: золото, замещающие облигации, стейблкоины, кэш. Есть ощущение, что последние в условиях неопределенностей расчета курса внутри РФ будут предпочтительнее. 🟢 Наличку тоже у вас никто не отберет и в банке ее можно будет купить по курсу. ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #санкции #доллар #евро #НРД #валюта $GLDRUB_TOM $USDRUB $EURRUB

❗️ США ввели санкции на НКЦ, НРД и Мосбиржу. 🤯 Риск к которому мы с вами готовились реализовался. Подробно об этом писал здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Meledin_vest/edde3df4-76a2-4706-892f-a255b5bbe182?utm_source=share 👆🏻 Не поленитесь перейти по ссылке, там много полезной информации! 💲 Завтра скорее всего торгов долларом и евро на бирже уже не будет. Надеюсь, вы позаботились заранее и вывели валюту с брокерских счетов. Интересно, какой теперь будет валютный курс. 🇷🇺 Ожидали подарок на день защитника отечества, а получили на день России. Ссылка на источник: https://frankmedia.ru/166995 #новости #санкции #НКЦ #НРД $USDRUB $EURRUB $MOEX

📱 Информация для держателей акций Яндекса. Уже скоро произойдет обмен акций Yandex N.V. на акции МКПАО Яндекс. Информация по обмену здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Meledin_vest/ee5c1853-c186-4578-a0b4-6ca0c9ed77d7?utm_source=share Что важно сделать сейчас: 🔸 Подать заявку на обмен до 21 июня у своего брокера. Тинькофф подает заявки самостоятельно, если обменивать не хотите - напишите об этом брокеру до 20 июня. 🔸 У разных брокеров срок подачи заявок может быть разным. Опыт подачи заявок на обмен зарубежных активов показал, что до последнего лучше не тянуть. 🔸 Если хотите акции продать сейчас и не ждать процесса обмена то сделать это можно до 14 июня! ❗️ После обмена бумаги появятся в портфеле после 10 июля. ‼️ Если заявку на обмен не подать, то у вас останутся акции зарубежного Яндекса, который будет делистингован с биржи. Продать вы их, в лучшем случае, сможете на внебирже с большой скидкой. Там своя атмосфера, поэтому не пренебрегайте обменом. ⏬ Уже подали заявку? #обменЦБ {$YNDX} #YDEX $YNDX@US

О хомяках и людях 🐹 Наконец-то дошли руки написать пост про этого вездесущего хомяка! А если точнее, про сверхпопулярный кликер HamsterKombat на базе телеграмм, который предлагает накликать валюты и превратить ее в деньги после листинга на криптобирже. Гиги за шаги…Деньги за клики, ну кто откажется? 🐹 В последнее время в моем окружении все больше людей играют в него в надежде получить халявные деньги. Этот пост для них и для вас. Хомяк - это революционный способ разбогатеть или все же лохотрон? 💸 На самом деле подобные игровые аирдропы в криптомире существуют довольно давно. Но благодаря тому, что сейчас они стали выходить на базе телеграм - они становятся массовыми. Сильно повлиял на привлекательность хомяка недавний листинг проекта «NotCoin». Аирдроп - это способ привлечения аудитории в свой проект путем бесплатной раздачи монет. 🚀 Каждая монета - это стартап по своей сути. И анализировать их нужно соответствующе. Многие стартапы придерживаются стратегии «Fake it till you make it». Как понять, какой стартап условный лохотрон, а какой нет? В голову приходят следующие критерии: 🔸 В чем идея стартапа? 🔸 Кто за ним стоит? 🔸 Кто его поддерживает и продвигает? 🔸 Откуда деньги и за счет чего они будут приумножаться? ⭐️ В рамках этих критериев аирдроп ноткоина был более понятен. Мы знаем создателей, проект активно поддерживался Дуровым и использовался для продвижения криптовозможностей Телеграма. 🐹 Хомяки не такие прозрачные, если не сказать «скрытные». А скрытность и массовость это первая и последняя буквы в слове СКАМ. Разработчики не появляются в инфополе, цели проекта не до конца ясны, да и методы привлечения новой аудитории похожи на пирамиды. Один друг уже достал меня своими ссылками… Сейчас это бесплатный, безобидный кликер. Разработчики анонсировали листинг в июне и уже поведали, что основным критерием распределения монет на аирдропе станет не количество заработанной валюты, а уровень заработка в час и другие скрытые параметры активности. 1️⃣ Самое безобидное, что может случиться - листинга не произойдет и вы потеряете свое время. Хотя даже в этом случае кто-то потеряет свои деньги: в интернете продают аккаунты с прокачанными хомяками, а некоторые покупают несколько телефонов, чтобы увеличить свою потенциальную прибыль. 2️⃣ Более болезненный вариант - листинг на бирже с последующим пампом монеты. Схема распространенная для монет с малой капитализацией: 🔸 Проводится листинг монеты; 🔸 Из нее выходят те, кто получили ее бесплатно, фиксируя прибыль; 🔸 После снижения цены - создатели подогревают ажиотаж и скупают монеты, увеличивая цену; 🔸 На ажиотаже и росте - монеты покупает «массовый инвестор», в том числе и на хаях; 🔸 Создатели продают монеты по высокой цене - происходит обвал цен. Обкэшиваются об хомяков. Вроде как, это еще называется «побрить хомяка». 🐹 Участвуя в подобных мероприятиях, главное знать, что делать и принимать риски, как и в любой другой инвестиции. Сейчас подобные кликеры набирают популярность. Их уже не мало, но с каждым успешным проектом их будет становиться все больше и больше, когда сюда доберутся мошенники - вопрос времени. Почва для этого благодатная - желание быстро разбогатеть. ☝🏻 Помните: никогда не нужно передавать данные о своем кошельке третьим лицам, перечислять криптовалюту или реальные деньги организаторам подобных проектов, участвовать в сомнительных акциях за монеты. Пока вы тратите только свое время - вы в безопасности. 👉🏻 У меня на канале есть пост про ошибки инвесторов. Этот хомяк туда хорошо вписывается. ❗️ Пока вы тратите свое время на предполагаемое богатство, разработчики таких проектов делают на вас вполне реальные деньги. ⏬ А какой вы хомяк? Пишите в комментариях! $COIN $USDRUB #криптовалюта #TON #HamsterKombat #вродебыпроинвестиции #хомяки

❗️ ЦБ сохранил ключевую ставку на 16%! 🤞🏻 ЦБ умнички! Пошли не по очевидному варианту, а по правильному. Как показала практика мультипликаторы и консенсус-прогнозы тоже ошибаются. 👉🏻 Позже разберем их прогноз. 📈 Ну и рынок отреагировал соответствующе. #ключеваяставка $USDRUB $MOEX $SBER $TCSG $VTBR $SVCB $MBNK

👆🏻 Тинькофф переименовали в Т-Банк… 🤔 Интересно, после интеграции с РосБанком его переименуют в РосТ-Банк? Или роста не будет?) 📈 Кстати, вчера по фондовому рынку пошел откат. Ждем решение по ставке от ЦБ и думаем продолжит рынок рост или ЦБ шокирует инвесторов. ⏬ Успели что-нибудь прикупить на коррекции? #новости #цитата_дня $TCSG $RU000A1062L7 $USDRUB

🥳 Получил статус квалифицированного инвестора в БКС и Финам. 👆🏻 У этих брокеров очень удобно получить статус по документам из другого банка/брокера. Все делается онлайн и быстро. В отличие от Альфы $RU000A100GW5 и ВТБ $VTBR . 🤦🏻‍♂️ В Альфе вообще забавно получилось: в техподдержке сказали, что статус можно получить только в офисе банка, а в офисе банка сказали, что все это делается на сайте. А на сайте нет формы отправки документов. Либо я не нашел. 👉🏻 Статус я получал для участия в размещении ЗПИФ «Рентал ПРО», писал о нем на других площадках. Отличный конкурент Парусу. Размещение проходит только в ВТБ, Альфе и Финам. Успел получить статус в Финаме практически в последний день размещения. 😔 Жаль в Тиньке $TCSG и Сбере $SBER это размещение недоступно. #IPO #офинансовомсоветнике $RU000A104KU3 $RU000A1022Z1 $RU000A104172

И снова о ключевой ставке 💸 Сейчас весь мир следит за решением о ключевой ставке в России. The Economist даже под это дело выпустил статью о Набиуллиной. Статейка желтоватая, но интересная. ☝🏻 Мы с вами помним, что ЦБ при принятии решения следит за несколькими параметрами: темп роста экономики, инфляции, статистика по безработице и соотношение импорт/экспорт. Кое-где видны «позитивные» тенденции, но для снижения ставки их недостаточно. Что имеем сейчас: 🔸 Фондовый рынок ушел в коррекцию; 🔸 Импорт сократился. В основном из-за страха вторичных санкций и проблем в расчетах с Китаем. 🔸 Рубль укрепился; 🔸 Темп роста экономики начал снижаться; 🔸 Инфляция остается далеко от целевых значений в 4%. На самом деле она то замедляется, то разгоняется. Единого тренда пока не видно. 🔸 Безработица остается на рекордно низких уровнях. 🤔 На данный момент, я не вижу аргументов за снижение ставки во втором полугодии. А останется ли она на уровне 16% или ее поднимут - это большой вопрос. 📈 Индикатор RUSFAR3M прогнозирует ключевую ставку на уровне 16.9%. То есть консенсус-прогноз участников рынка склоняется к повышению ставки до 17%. 💰 Банки повышают вклады до 17-18%. Но здесь есть интересный момент, многие банки снизили проценты на короткие вклады, а максимальную ставку дают за вклады сроком на 6-7 месяцев. Под многими я имею ввиду Тинькофф $TCSG и Сбер $SBER . У банков есть потребность, чтобы народ держал деньги долго именно у них, а не перекидывал из банка в банк. Это не значит, что банки ставят на повышение ставки в июне. Скорее они уверены в долгом периоде высоких ставок и борются за клиента. Клиент сейчас легко может перевести свои сбережения в другой банк, если тот на него косо посмотрит. 📉 Экономика и рынок адаптировались к высоким ставкам, кажется повышение ставки на 100 бп не даст существенных результатов. Возможно, стоит ее поднять сразу до 20-21%, но ЦБ важно поддерживать баланс между инфляцией и развитием экономики. Как бы то ни было, решение ЦБ мы узнаем в пятницу. ⏬Как думаете, насколько поднимут ставку? #ключеваяставка $MOEX $USDRUB Ссылка на статью: https://www.economist.com/1843/2024/05/31/meet-the-poetry-loving-banker-who-keeps-putins-war-going Ссылка на RUSFAR: https://www.moex.com/msn/ru-rusfar

Не зря продал Магнит. 📉 Сегодня совет директоров рекомендовал дивиденды на уровне 412 рублей. Див.доходность 5.5%. 📉 Коррекция на рынке продолжается. Многие засуетились, что Сбер начал предлагать вклад под 18% годовых. Для многих это сигнал на повышение ставки в июне. 🤔 Для меня повышение пока не так очевидно, коррекция на рынке началась, инфляция то растет, то замедляется, рубль укрепился. Может обойдемся ужесточением прогноза, но в альтернативном мы сценарии или нет, говорить пока рано. Посмотрим, что будет на следующей неделе. $MGNT $MOEX $USDRUB #ключеваяставка #дивиденды

О сливках 🤔 Мой друг на выходных задал вопрос: «Как понять, когда надо фиксировать прибыль?» На самом деле, это очень хороший вопрос, ведь мы здесь с вами все таки для приумножения капитала. 👆🏻 Отвечая на него, вам, как инвесторам, нужно понять ваш стиль вождения. Внимание на картинку. 💸 Если Вы пассивный инвестор, инвестируете в индексы и играете в долгую, то ваша основная задача это максимально снизить комиссии и выплату налогов. Т.е. вам не нужно часто фиксировать прибыль, перекладывать деньги из одной бумаги в другую и так далее. Вы же не трейдер какой. 📈 Вам достаточно раз в год проводить ребалансировку. Например, вы инвестируете в классический портфель 60/40. Год был хороший, поэтому акций стало не 60%, а 80%. Соответственно, вы продаете акции, фиксируя прибыль, и перекладываете деньги в облигации. ‼️ А первое время, так и вовсе, рекомендуется делать ребалансировки не перекладыванием денег, а пополнениями. Главное не кормить свой синдром упущенной выгоды! 🥳 Все становится интереснее, когда вы добавляете элементы активного инвестирования и покупаете бумаги отдельных компаний. Тут только ребалансировкой уже не обойтись. Ведь ваши любимые «Рога и Копыта» $GAZP могут скопытиться раньше времени. Вариантов, когда стоит фиксировать прибыль много: 🔸 У компании больше нет потенциала роста или, как говорят, она торгуется «на хаях». Понять это можно по фундаментальному анализу бизнеса, а иногда и по техническому. А вы умеете прогнозировать полиномы шестой степени? 🔸 Компания достигла целевой цены продажи. Подходит для инвесторов с идеей, мой пример с МГТС $MGTSP здесь не публиковал, к сожалению. Кстати, все еще ждем отыгрыша идеи с Совкомфлотом $FLOT 🔸 Риск потерять прибыль выше, чем вероятность дальнейшего роста. Такая ситуация у меня сложилась в свое время в НМТП $NMTP . 🔸 Ожидается смена экономического цикла или цикла бизнеса. Если ваш портфель правильно диверсифицирован, то у вас будут инструменты дающие прибыль при любом цикле. Некоторые бизнесы тоже имеют циклы или сезоны прибыли и стагнации (например, Алроса $ALRS или Совкомфлот $FLOT) 🥳 Но самый явный знак, что пора фиксировать прибыль это сладкий момент достижения своей цели для которой вы начали инвестировать! 🤪 А если вы каждый день следите за изменением цены, считая минутные свечи, то вы трейдер. Когда фиксировать прибыль вам может подсказать только сердце! ☝🏻 Мой портфель собран из надежных дивидендных компаний, которые приносят денежный поток. Поэтому я фиксирую прибыль только при ребалансировке и в спекулятивных идеях на которые выделяю не более 5% своего портфеля. Подсказать, когда зафиксировать прибыль и провести ребалансировку портфеля это тоже часть инструментария финансового советника. #ликбезинвест $USDRUB $MOEX

🤔 Вчера многие телеграм каналы начали писать про панику на рынке. Я обрадовался, побежал смотреть на долгожданную коррекцию в терминал, а там это 👇🏻 😔 Разочарование, в общем. Очень надеюсь на настоящую панику и что индекс продавят ниже. 🥲 Кстати, те компании, в которые инвестирую я, как-то и не упали. В топе просадки Газпром $GAZP . Но он там давно. Торгуется уже за 128 рублей! Стоит уже меньше, чем принадлежащие ему акции Газпромнефти $SIBN . Сейчас ситуация на рынке, когда падает все: 🔸 Акции на ожидании повышения ставки и роста инфляции; 🔸 Длинные облигации на ожидании повышения ставки; 🔸 Валютные активы - на укреплении рубля. Заметили коррекцию? 👍 - да, тревожусь из-за этого 🚀 - нет, побегу докупать #акции $MOEX $USDRUB $CNYRUB

😱 Три недели не пополнял #портфельдлядочки ☝🏻 Надо исправляться! На самом деле, с точки зрения стратегии не так важно делать пополнение раз в неделю или раз в месяц. Главное придерживаться годового плана. 🤔 Клиенты меня спрашивают: «Что, если я пропущу пополнение?». В жизни бывает всякое, какая-нибудь крупная покупка или зп не пришла, поэтому в инвестициях нужно придерживаться принципа «Отстал - догоняй». Если пропустил 1 месяц, восполни в следующем. 🙃 Я люблю «быть в рынке» чаще, поэтому стараюсь делать пополнения раз в неделю. Но это необязательно. 📈 Я продолжаю покупать акции, облигации и золото, в соответствии со своим распределением. Топ крупных покупок: 1️⃣ Лукойл $LKOH - 7799 руб; 2️⃣ Белуга $BELU - 5626 руб; 3️⃣ Самолет $SMLT - 3632 руб; 💪🏼 Сейчас стараюсь подбирать хорошие дивидендные истории и компании с высоким потенциалом роста. Основные критерии для меня: 🔸 Компания распределяет не более 75% чистой прибыли акционерам. Чтобы оставались финансы на развитие бизнеса. 🔸 Невысокая долговая нагрузка. Не более 2х по ND/EBITDA; 🔸 Дивиденды не выплачиваются в долг; 🔸 Размер форвардного дивиденда не менее 10% на акцию. Чтобы было поинтереснее, чем ОФЗ. ⏬ В какие компании вы инвестируете сейчас? Пишите в комментариях! ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #портфельдлядочки

О защите от ЦБ 🚀 Никто не знает, что будет со ставкой дальше. Возможно, даже коллеги из ЦБ не определились, что им делать. Поэтому, как обещал, рассказываю про инструменты, которые позволят защитить ваш капитал при любом решении ЦБ. Снижение ставки 📉 Если все же ЦБ решит, что хватит издеваться над бизнесом и начнет снижать ставки в ближайшее время, то стоит присмотреться к облигациям с длинным сроком до погашения и постоянным купоном. 🔸 Для долгосрочной стратегии подойдут ОФЗ с высоким купоном. Например, $SU26244RMFS2 с купоном 11.25%. Или, размещающиеся сейчас ОФЗ 26246 и ОФЗ 26248 с купоном ~12%. Если среднесрочный прогноз ЦБ выполнится, то в 2026 году ставка будет 6-7%, на этом фоне купон больше 10% с погашением в 30ых смотрится интересно. 🔸 Более спекулятивная идея - это ОФЗ с купонной доходностью 6-7%, но торгующиеся сильно ниже номинала. При снижении ставки здесь можно дополнительно заработать на росте стоимости тела долга. $SU26238RMFS4 сейчас торгуется по 569 рублей. Купон при такой цене приносит доходность ~12.5%. В консервативном сценарии, при погашении бумаги дополнительная доходность составит 4.5% годовых. Но, опять же, если в ближайшие 3 года мы увидим ставку в 6-7%, то облигация приблизится к номиналу раньше и можно будет получить доходность на уровне 25% годовых! И это в безопасном инструменте. Долгий период высокой ставки 💸 В этом случае, высокую доходность долгое время будут давать флоутеры. Это облигации с плавающим купоном. В большинстве их купон зависит от ставки RUONIA. Это средневзвешенная ставка по банковским однодневным кредитам. Она примерно равна ключевой ставке. ☝🏻 Интереснее брать бумаги с доп.доходностью к ставке руониа. $SU29008RMFS8 позволяет получить купон на уровне ср. RUONIA за 6 мес. + 1.4 п.п. То есть сейчас сумма выплаты купона будет рассчитана, как ~17.4% от номинала. При долгом периоде высокой ставки эта бумага будет приносить высокую купонную доходность. Дополнительно тут есть небольшой хедж от снижения ставки. При текущей ставке доп.доходность к купону составляет 8.7%. С учетом этого «справедливая» цена, где-то 1087 руб. Но при снижении ключевой ставки до 6-7%, дополнительные 1.4 процентных пункта к купону дадут рост доходности на 21.5% и справедливая цена уже будет 1250 рублей. Здесь важно следить, чтобы снижение ставки не совпало с погашением облигации. Повышение ставки 🚀 Если ставку решат повышать дальше - это будет означать, что инфляция в стране продолжает расти. При этом сценарии инструменты выше продолжат падать в цене. Но и расти в доходности. 🟡 Рублевые облигации плохо защищают от инфляции, поэтому стоит обратить внимание на: 🔸 Линкеры. Облигации с индексацией номинала на инфляцию. Подробно писал о них ранее. Сейчас их доходности находятся на исторических максимумах. $SU52002RMFS1 🔸 Юаневые облигации. Долгий период высокой инфляции неизбежно приведет к девальвации рубля, а юаневые облигации еще и приносят высокую купонную доходность. Юаневая облигация РУСАЛа $RU000A1089K2 дает купон 7.9% в юанях при ключевой ставке в Китае 0.1%. Жаль только, что эти облигации короткие. 🔸 Золотые облигации Новый инструмент на нашем фондовом рынке. Номинал облигации привязан к цене золота, то есть защищен от девальвации и инфляции. И дополнительно дает 5.5% купонной доходности к номиналу. $RU000A106XD7 ☝🏻 Я не расписываю сейчас все риски инвестирования в тот или иной инструмент. Места не хватит. Для краткосрочных стратегий подойдут, как корпоративные облигации, так и ОФЗ. Для более долгосрочных лучше отдавать предпочтение ОФЗ или компаниям с высоким кредитным рейтингом. 🪜 Также важно уделять внимание стратегиям инвестирования в облигации. В условиях высокой неопределенности на долгосрок я отдаю предпочтение «Штанге», для более краткосрочных стратегий лучше выбрать «Лестницу» или «Пулю». ⏬ Пишите в комментариях, каким инструментам вы отдаете предпочтение сейчас? ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #облигации #ключеваяставка $USDRUB $GLDRUB_TOM

📉 Рынок немного припал на фоне новостей, что ЦБ рассматривает возможность повысить ключевую ставку на следующем заседании. Ничего нового, мы с вами разбирали резюме прошлого заседания. Об этом там говорилось прямым текстом. 📈 Рынок продолжает перегреваться и у нашего правительства есть потребность его охладить. Перегретый рынок усиливает инфляционные ожидания. 💸 Хотите расскажу про инструменты, которые позволят усилить ваш портфель при любом сценарии по ставке? Снижение, повышение или долгий период высоких ставок. Ставьте 🚀 - наберем хотя бы 10, завтра напишу пост. Ссылка на пост с разбором резюме прошлого заседания ЦБ: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Meledin_vest/3116f551-eac6-4acd-8f06-97d54e5916f2?utm_source=share Ссылка на источник: https://www.profinance.ru/news2/2024/05/21/ccbu-bank-rossii-rassmotrit-vopros-o-povyshenii-stavki-na-fone-peregreva-ekonomiki-za.html #ключеваяставка $USDRUB $GLDRUB_TOM $MOEX $CNYRUB

Подслушано в ЦБ 🏦 Банк России опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки в ходе последнего заседания и на «неделе тишины». И судя по этому обсуждению ЦБ в замешательстве. 🔸 Высокую ставку держат уже полгода, а замедление кредитования, роста экономики и потребительской активности все никак не происходит. 🔸Кадровый голод на рынке труда оказывает колоссальное давление на уровень инфляции. Как мы уже обсуждали с вами ранеe: низкая безработица = дефицит на рынке труда = конкурентная борьба за квалифицированные кадры = рост зарплат = рост инфляции. 🔸 Судя по обсуждениям, сейчас это главный проинфляционный риск. И если ситуация на рынке труда продолжит ухудшаться, то снижение ставки мы не увидим еще долго. 📉 Ситуация на рынке труда напрямую связана с СВО, и сами ее участники добавляют масла в огонь инфляции. Высокая заработная плата, большое количество единовременных выплат. 🔸 Экономика РФ и фондовый рынок также продолжает расти вопреки жесткой ДКП. ОФЗ продолжают расти в доходности, особенно длинные выпуски, а доходность ОФЗ-ИН обновляет исторические максимумы. 🔸 Также перекос в балансе импорта/экспорта оказывает давление на курс рубля. Обязательную продажу валютной выручки экспортерами продлили до апреля 2025 года! А мы с вами помним, что «пока экспортеры продают валютную выручку - им выгодны высокие ставки». 📈 На заседании бурно обсуждалось повышение ключевой ставки на еще 1 п.п. И аргументов за ее повышение сейчас гораздо больше, чем за сохранение на прежнем уровне. А о снижении и говорить не приходится. 🔸 Сигнал о дальнейшей судьбе ключевой ставки ужесточили и, вполне вероятно, ужесточат еще. Очень интересная цитата: Совет директоров Банка России также посчитал оправданным ужесточить сигнал, указав на более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, но не давать направленного сигнала об изменении ключевой ставки на ближайших заседаниях. 🔸 Пока ожидания об ужесточении сигнала ДКП подтверждаются. 🤔 Продолжаем наблюдать за рынком труда, кредитной, потребительской и инвестиционной активностью. Если рост активности и напряженности продолжится - стоит готовиться к еще одному повышению ставки. Ссылка на источник: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/160814/summary_key_rate_13052024.pdf #ключеваяставка $USDRUB $MOEX $SU52002RMFS1 $SU26243RMFS4

Яндекс наконец-то переезжает 📱 Завершилась история с Яндексом. Для тех, кто покупал бумаги Яндекса на Московской и Спб Бирже будет произведен обмен 1к1. ❗️ Для тех, кто покупал акции на сторонних площадках, как правило зарубежных, смотрите картинку. Условия зависят от времени перевода в российскую депозитарную структуру. Цена внебиржевого выкупа составит 1251.8 руб за акцию. 💸 Сбор заявок будет проходить с 13 по 31 мая. Стоит ли обменивать? Конечно, да! После обмена компания Yandex N.V. будет делистингована с МосБиржи, поэтому с последующей монетизацией бумаг могут возникнуть проблемы. ⏬ Где держите Яндекс? В России или зарубежом? Пишите в комментариях! #новости {$YNDX} #YDEX

❗️ Хорошие новости для обладателей малых капиталов 💸 В данный момент проходит размещение облигаций Новатэк в долларах. 🔸 Ожидаемая купонная доходность до 6.5%; 🔸 Срок до погашения - 5 лет. Расчеты будут проходить в рублях по актуальному курсу ЦБ; 🔸 Эмитент обладает высоким кредитным рейтингом и низкой долговой нагрузкой; 💸 Самое интересное в этой облигации номинал - всего 100$! А значит, она подойдет для валютной диверсификации небольших капиталов. Если замещающая облигация за 100к пока больше вашего портфеля, то миниоблигация Новатэка может вам подойти. 🤔 Насколько вообще интересна такая доходность? Ставка ФРС сейчас составляет 5.5%, пока ее держат на этом уровне и скорее всего в этом году продолжат держать. Таков консенсус-прогноз. У данной облигации премия к ставке ФРС составляет 1 процентный пункт. При инфляции в США в 3.5% пока смотрится средне. Если у ФРС не получится обуздать инфляцию и ставки останутся на прежних уровнях или даже подрастут, то текущая доходность станет совсем не интересной. Те же юаневые облигации Русала $RU000A1089K2 сейчас дают купон по 7.9% при инфляции в Китае 0.1%. 📉 С учетом прогноза минэкономики к 2026 году можно будет получить ~10% доп.доходности за счет девальвации рубля. Исторически за последние пять лет рубль девальвировал быстрее в среднем на 8% в год. Данная облигация может быть интересна, если у вас: 🔸 Небольшой капитал; 🔸 Консервативное или умеренное отношение к риску; 🔸 Золото и юаневые облигации вы уже купили и хотите добавить еще одну облигацию в другой валюте для диверсификации; 🔸 Готовы держать до погашения; В остальных случаях, сейчас есть более интересные инструменты. Зачем есть капусту, когда есть картошка? Важное замечание. Раньше, долларовая доходность в 6.5% в относительно надежных коротких облигациях была скорее фантастикой. Но сейчас рынок нас избаловал 😁. 📈 При возврате ставок США к уровням «до 2022 года», интерес к данной облигации будет расти, как и ее стоимость. 🤔 Я не планирую участвовать в данном размещении, цена может уйти ниже номинала и есть риски, что купон дадут ниже обещаного. Лучше докупить позже, когда параметры будут определены. ⏬ Будете добавлять 100$-облигацию себе в портфель? Пишите в комментариях! ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #облигации #одолларе $NVTK $RU000A1089K2 $USDRUB $GLDRUB_TOM

О войнах и рынках Интересный факт: даже в мировые войны фондовые рынки не прекращали свою работу. Давайте сегодня посмотрим, как вели себя индексы стран в то страшное время. 🪆СССР Хотелось бы начать с рынка СССР. Но в СССР не было фондового рынка, поэтому анализировать там особо нечего. 🇺🇸 США 💰 Поэтому начнем с главного бенефициара всех мировых войн - США. Еще во время первой мировой войны компании США, которые занимались разработкой и поставкой вооружений показывали хорошую прибыль и рост акций. Поэтому после начала Второй Мировой Войны брокеры активно распространяли статистику таких бумаг во время предыдущей войны. Совместно с нейтральной позицией США и готовностью оказывать значительную экономическую и военную помощь, это вызвало бум на фондовом рынке. 📈 Первую половину войны, когда Германия показывала значительные успехи, рынок уже падал. Пик падения пришелся на 1942 год после нападения на Перл-Харбор и вступления США в войну. Из-за высокой неопределенности и рисков люди вообще перестали интересоваться акциями. Рынок потерял ликвидность. В рост он пошел уже после успехов в сражениях с Японией. И медленно отрастал вплоть до окончания войны. Из войны рынок вышел с еще большим ростом, чем до ее начала. 🇩🇪 Германия 📉 На рынке Германии было много потрясений задолго до Второй Мировой войны. Поражение в Первой Мировой Войне, непонятные политические и экономические перспективы, приход к власти Гитлера. Но с 1933 года после экономических реформ и консолидации политической власти рынок пошел наверх. Рост этот продолжался до 1941 года на эйфории от побед. 🛠 Опасения на рынок пришли после осознания, что СССР не получится победить быстро. После серии поражений власти Германии заморозили фондовый рынок на пике. Все что можно было сделать с акциями это обменить их на Гособлигации с разрешения Рейхсбанка. Рынок разморится только в 1948 после денежной реформы. Рынок полностью открывается, но стоимость акций пересчитывается и происходит обвал. Рынок восстановится только к 1960м. 🍊 Союзники и оппоненты Германии 🇬🇧 В Великобритании рынок во время войны рос довольно иррационально. Новости с фронта приходили ужасные, но рынок «чувствовал», что все идет к победе. В целом интересно, что во всех странах антигитлеровской коалиции рынок предопределил ход событий и пошел в рост, когда до победы было очень далеко. 🇯🇵 Япония проиграла эту войну вместе с Германией, ее рынок обвалился к уровням 19 века. Хотя японцы, как и немцы, также пытались взять рынок под контроль. 🇫🇷 Франция попавшая под оккупацию Германии, чувствовала себя довольно неплохо. Несмотря на то, что Германия давала французам относительную свободу в ведении бизнеса и развитии экономики, в 1941 году многое оборудование, патенты и сотрудники крупных компаний были переданы немецким концернам. Рынок Франции после 1941 года также понял, что война идет куда-то не туда и начал свое снижение, которое закончилось обвалом после завершения войны. В итоге рынок Франции восстанавливался дольше всех. 💸 Фондовые рынки работали, приносили убытки и прибыль, даже в самые страшные для мира времена. 🔥 Главное помнить, что после первой и второй мировой войны люди торговали ценными бумагами, а после третьей - будут торговать крышечками от Колы. #акции $USDRUB $VOO $FXDE $FXUS $MOEX

Друзья, с праздником Великой Победы! Война никогда не меняется и не приносит ничего хорошего. Самое лучшее, что могут сделать потомки это помнить. Помнить те страх, боль и жертвы наших бабушек и дедушек, помнить, чтобы не допускать такого вновь. 👉🏻 Много лет назад, на ЕГЭ, мне попалась тема для сочинения в формате мнения, что «историческое прошлое необходимо забывать, так как оно мешает дальнейшему развитию», я был категорически не согласен с этим. История - это спираль, в виде ленты Мебиуса. Забывая историю, мы обречены ее повторять. ☝🏻 За сочинение я не получил максимальный балл, один балл сняли за нарушение этики, но согласиться я не мог. 🔻 Думаю, в каждой семье есть истории тех, кто прошел через эту войну, через ее страхи и ужасы - сегодня день, когда стоит еще раз их вспомнить. Всех с праздником!

#портфельдлядочки не оставляет выбора 📈 В предыдущих выпусках портфеля для дочки, мы с вами говорили о значительном росте акций, черных, как нефть, лебедях и нефтегазовом секторе. 📊 Сейчас индекс МосБиржи находится в боковике, мы уже дошли до уровня «до СВО», посмотрим хватит ли пороха дойти до максимума 2021 года. На рынке начинается дивидендный сезон, статистически больший объем дивидендов на российском фондовом рынке приходится на период с мая по июль. Реинвестированые дивиденды, в потенциале, подстегнут рост индекса. 🦢 Но мы сейчас живем в постоянном ожидании прилета черных птиц с запада и юга. Поэтому реализуется ли данный рост и когда нас ждет коррекция - непонятно. 💸 Распределение говорит - покупай акции. В преддверии див.сезона докупил фонды на индекс МосБиржи, по ним дивиденды реинвестируются до налогооблажения. Оптимизация налогов - всегда хорошо. $SBMX - 273 шт. $EQMX - 55 шт. 🔥 О приличных дивидендах уже объявили Сбер $SBER, Лукойл $LKOH, Северсталь $CHMF, Белуга $BELU и т.д. ⏬ Ждете дивидендный сезон? Какая компания принесла вам больше всего дивидендов? Пишите в комментариях! #портфельдлядочки #акции

🟡Позитив для рубля Обязательную продажу валютной выручки экспортерами продлили до апреля 2025 года! 📉 ЦБ, в отличие от правительства, считает эффект от этой меры менее эффективной, чем от роста стоимости экспорта и жесткой ДКП. 💸 Как бы то ни было, долларовые инструменты, при курсе 90 рублей и ниже, все еще интересны. ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #новости #орубле $USDRUB $SIBN $ROSN $NVTK $LKOH Ссылка на источник: https://amp.rbc.ru/rbcnews/economics/27/04/2024/662ced539a7947efac76977e

‼️ Ключевую ставку оставили на 16%! 🍳 Пока все следили за IPO, ЦБ провел заседание, по итогам которого ставка осталась на прежнем уровне. Тут ничего неожиданного. 📉 Важно другое, регулятор снова ужесточил прогноз по денежно-кредитной политике. 16% с нами еще надолго, если в 2024 мы и увидим снижение, то ближе к концу года. Прогноз по средней ключевой ставке в 2024 году - 15-16%. В 2025 году - 10-12%. 🏡 Давление на недвижимость, банки и компании с высокой закредитованностью продолжается. 📉 Сейчас для большинства людей единственный способ купить жилье это льготная ипотека, которая дается только на первичку. На вторичном рынке цены пошли вниз, по крайней мере в Тюмени. Но есть и обратная сторона, большинство людей просто снимают свои квартиры с продажи. Поэтому предложения на вторичном рынке относительно немного. 📈 Положительный момент - длинные облигации дольше будут оставаться дешевыми, а вклады выгодными. Есть время увеличить долю, если планировали. ‼️ Не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией #ключеваяставка #новости $ETLN $PIKK $SBER $MBNK $TCSG $SVCB

🍳 Что ж, МТС Банк $MBNK показал аллокацию даже ниже, чем Астра. Из 500 000 руб акций дали на 17 500. Аллокация всего 3.5%! Даже на полноценную позицию не набралось. 💸 В российских IPO, похоже, без кредитного плеча участвовать даже смысла нет. А это повышенные риски, т.к. всегда может произойти ситуация, как в Совкомфлоте $FLOT или ЕвроТрансе $EUTR, когда акций дали 90-100% от заявки. ⏬ Хвастайтесь, сколько дали акций вам? #MBNK #IPO

Об IPO на нашем рынке 😁 🥚 МТС Банк уже переподписан в 10 раз. То есть аллокации больше 10% уже можно не ждать. Плеч никаких не хватит… ⏬ Вы как, участвуете в IPO? Или уже не надеетесь, что дадут достаточно акций? Как думаете будет, как в Астре $ASTR, Совкомбанке $SVCB или ближе к ЕвроТрансу $EUTR и Совкомфлоту $FLOT? 😁 #шуткишутим #IPO {$MBNK} $RU000A1051U1