Medved_kopit
Medved_kopit
5 ноября 2024 в 19:00
Поговорим об экономике и ставке ЦБ. Обещал вам этот пост взамен на 🔥. Смотря данные по макроэкономике все больше возникает тяжелых дум на счет 2025 года. Год определенно будет нелегким, возможно даже самым сложным для нас с вами за последние лет пять. Эта мысль появилась у меня в голове, после методичной загрузки в нее данных, по инфляции, по темпам экономического роста, по геополитике и тд. Если выразиться простыми словами: изобилие потребления, которое мы с вами наблюдали в 2022-2024 годах должно сойти на нет в 2025 г. Почему? В первую очередь из-за ставки ЦБ, как мы с вами уже обсуждали ранее - она (ставка) носит заградительный характер. Сокращение потребления в свою очередь ведет к ухудшению показателей компаний и сворачиванию их активного роста. К примеру та же стройка. Снижение числа проданных квартир ведет к уменьшению ввода нового жилья, что ведет к уменьшению потребления метала, цемента и прочего широкого спектра стройматериалов в огромном количестве + раб силу, технику, топливо и тд. И так этот эффект «домино» идет до самого низа цепочки, доходя до конкретного стола, какого-то менеджера по продажам, которому придется снизить потребление, потому что в этом месяце или квартале премии не было. Точно такую же аналогию можно провести и с прочими сферами нашей с вами жизни. Когда ставка ЦБ на таком высоком уровне, люди больше сберегают и меньше тратят. В том числе потому что тратить (кредитные деньги) очень дорого. Я искренне не знаю кто эти киборги, которые берут потреб. кредиты под 35-40%, но таких конечно же меньшинство. Особенно переживаю за тех кто привык покрывать одну кредитную карту другой, с текущими ставками будет особенно не просто удержать равновесие. От ставки ЦБ страдаем не только мы с вами, но и бизнес и государство. И тем и вторым нужно активно кредитоваться под инвестиционные проекты или для поддержания оборота/бюджета. Но делать это совсем не легко. Компании выходят на рынок облигаций с бумагами на плавающей ставке (это ставка купона, которая меняется вместе со ставкой ЦБ), в надежде что цикл сверхжесткой политики ЦБ скоро закончится. Это большой риск, потому что если ставка продержится дольше, бизнесу придется пользоваться очень дорогими заемными средствами. Это риск, который кстати и повалил стоимость таких облигаций на прошлой неделе. Минфин объявляет несостоявшимися последние несколько размещений ОФЗ, при этом по ряду облигаций с фиксированной ставкой доходность уже превышает 17% на срок в 15 лет! Вообщем ситуация не простая. Тут было много разговоров о том что государство, у которого дефицитный бюджет способно отобрать у граждан вклады. Я так не думаю, это слишком грубо и подрывает всякое доверие к власти и ее основным институтам. Да и тем более что ситуация в экономике далеко не критичная - классический, пока еще абсолютно контролируемый кризис. Государству, к примеру, намного проще постепенно девальвировать рубль, что мы с вами сейчас и видим ($ - 98 руб.), чтобы тем самым увеличить свои экспортные доходы и покрыть дефицит. Самый главный вопрос - это что делать нам с вами, чтобы из такой сложной ситуации выйти в плюсе. Об этом поговорим в следующей статье. Времени не так много, но постараюсь не затягивать. Спойлер, в самые непростые времена, открываются самые хорошие возможности к инвестированию в перепроданные активы 🐻😏 Всех обнял ❤‍🔥 $SU26248RMFS3 $SU26247RMFS5 $SBER $TCSG $TPAY #пассивныйдоход
749,87 
+4,63%
749,85 
+4,82%
33
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
3 комментария
kromnomo
5 ноября 2024 в 19:20
я бы всё же обозначил, что основная масса населения не является клиентами банков ни с точки зрения наличия сбережений ни с точки зрения наличия кредитов. Поэтому их повышение ставки касается очень опосредственно. То же самое и со многими предприятиями, которые работают исключительно на собственный капитал. Здесь то же серьезных проблем от повышения ставок нет. Излишне закредитованные (читай малоэффективные) скорее станут предметом поглощения. Возможно нас ждет очередная волна укрупнения бизнеса. Что касается упомянутой стройки. Не единой ипотекой она полнится.... После завершения конфликта, а есть вероятность что к каойто спокойной стадии мы всё же придем, нужно будет заново отстраивать пострадавшие регионы, не только дома но и дороги, инфраструктуру и т.д. и здесь в роли покупателя уже будет госзаказ и опят-таки субсидирование. А от стройки уже и металурги и бетонная промышленность и переработка и далее по вашему списку. Что касается доходности ОФЗ, то да - привлекать сейчас НОВОЕ финансирование сложно, но большинство бумаг требует от Минфина обслуживания по прежним 5%-6%-7% и погашать их в ближайшее время не требуется. Так что не всё так мрачно может быть в одном из сценариев будущего
Нравится
8
Medved_kopit
5 ноября 2024 в 23:41
@kromnomo спасибо за отличный комментарий !)
Нравится
1
Alsu
6 ноября 2024 в 4:16
Ждём😍
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9K подписчиков
FinDay
+35,6%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,5%
23,6K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
Вчера в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Medved_kopit
8,7K подписчиков 17 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+6,94%
Еще статьи от автора
7 ноября 2024
Итоги Октября: 💰 Результаты Октября: 121 721 руб. - 60,8 % от цели в 200к. Детализация: 94500 руб - вклады 460 руб - кешбэк 1274 руб - див Татнефть1 967 руб - див Татнефть2 19704 руб - див Сбер 3200 руб - Фонд Ликвидности 6146 руб - облигации ОФЗ (доход за года поделил на 12, налог вычел) 320 руб - див Новатэк1 4765 руб - див Лукойл1 926 - див Новатек2 1744 - див Татнефть3 Итог: 134 006 - налог на вклады 12 285 руб = 121 721 руб. Дивиденды: Жду дивиденды Лукойла - примерно 80к. Сумма солидная, так как летом очень активно увеличивал долю Лукойла в портфеле и продолжу это делать. Лучшая дивидендная бумага на РФ рынке и по стабильности выплат, и по росту дивов. Облигации: Корпоративных облигаций не осталось, несмотря на то, что сейчас там настоящая феерия доходности. Мне больше по душе спокойные вклады и фонд ликвидности. Придерживаюсь правила: «Пусть и заработать меньше, но не потерять.» Акции: Очень сильно нравятся цены на застройщиков, но я держусь, понимаю, что пока рано. Покупал в Октябре Новатек, Татнефть, Тинькоф, продолжу в Ноябре. Портфель 07.11.2024: 🏦 Сбербанк - 34,4% ⛽️ Лукойл - 20% 🗿 Фонд Ликвидности - 13,3% ⛽️ Газпром - 9,6% 🏛 Облигации ОФЗ - 9,2% ⛽️Татнефть - 5,8% 🔋 Новатэк - 5,6% 🏦 Тинькофф- 2% Депозит: Жду закрытия трех крупных вкладов в Январе, направлю деньги на один МегаВклад под 20%. Это должно дать +10к за счет роста ставки. Стратегия остается неизменной - максимально увеличивать пассивный доход и все проценты, которые получаю, направлять на покупку акций/облигаций/фондов. Фонд: В портфеле появилась позиция «Фонд Ликвидности». Это фонд, паи которого растут ежедневно. Скорость роста зависит от ключевой ставки. Прямо сейчас такие фонды дают в среднем 19% годовых. При продаже фонда вы платите налог с дохода. Главный плюс таких фондов - ликвидность, вы можете положить деньги на любой срок, снять их и получить свой доход. В моем случае я использую этот фонд для создания ударного кулака, чтобы в нужный момент выйти на рынок акций за покупками. Всех обнял!🐻❤️ SBER LKOH TCSG GAZP NVTK TATN SU26248RMFS3 SU26247RMFS5 #пассивныйдоход
6 ноября 2024
Всем доброе утро! Я так смотрю, российский фондовый рынок уже празднует победу Трампа 😂 GAZP SBER LKOH
1 ноября 2024
В Т-банке снова подняли ставки по вкладам с ежемесячной выплатой 😳 Выглядит привлекательно, но пока посижу в фонде ликвидности. В январе у меня закрывается три крупных вклада, возможно тогда переведу их всех в один МегаВклад под соответсвующую ставку 😅 TCSG LQDT #пассивныйдоход