$GMKN Это не сигнал для покупки или продажи бумаги ! 🤔 Мнение Велес Капитал и прогноз стоимости бумаги . "Мы ожидаем, что на фоне более низких цен реализации выручка Норникеля во 2-м полугодии 2023 г. снизится на 13% г/г, EBITDA – на 23% г/г. В то же время компания заявила о возвращении в 2023 г. части старых клиентов, которые в 2022 г. добровольно приостановили сотрудничество с компанией, что позволяет рассчитывать на распродажу запасов, снижение оборотного капитала и, как следствие, неплохой показатель свободного денежного потока. И хотя новые принципы дивидендной политики Норникеля пока остаются неопределенными, мы полагаем, что финальный дивиденд может составить 200-300 руб. на акцию (в дополнение к промежуточным 915 руб. за 9 месяцев 2023 г.) При текущих мировых ценах на цветные металлы и слабом производственном прогнозе на 2024 г. бумаги Норникеля кажутся нам переоцененными. Для возвращения на уровни в 17-18 тыс. руб. за акцию необходим либо уверенный разворот в ценах на никель и палладий, либо новый виток ослабления рубля. С учетом слабой ожидаемой динамики финансовых показателей Норникеля в 2024 г. мы допускаем падений котировок до 13-14 тыс. руб. В то же время мы отмечаем, что коррекция в бумагах компании станет отличной возможностью для покупки с прицелом на долгосрочные перспективы цветных металлов, которые постепенно будут улучшаться после 2024 г. вместе с выходом мировой экономики из кризиса." Для тех , у кого он есть в портфеле , есть вариант остаться в бумаге , а вдруг не всё так плохо и цена не упадёт и дивиденды будут ! 🤔 Не пишу про продажу , так как можно продать , а все мрачные прогнозы не сбудутся . 💪 У кого нет бумаги в портфеле ситуация не проще , можно ждать цену ниже , а вдруг её не будет . 🤔