AFKS отличная компания индикатор положения дел в экономике. Чтобы вы понимали, АФК очень крутая компания, наверное с одной из лучших команд менеджеров в стране. Озон, МТС, МТС банк - это все передовые бизнесы. А еще у АФК есть Аэромакс - занимается беспилотниками, системы наблюдения и навигации, доставка грузов беспилотниками. Так же хочу напомнить, что еще одна дочка АФК создала и производит вакцину от ковида, так же помогли с вакциной от оспы в Африке, ну это основное... там много достижений, нагружать не буду. Вывод прост: АФК лучшие. Только вот проблема... у них нет какого нибудь сырьевика экспортера или банка с портфелем в десятки трлн. У нас много говорят на самых высоких уровнях, что важно заниматься разработкой и производством своего, чего то передового и высокотехнологичного. Надо вкладывать в это все силы и тд. И что же мы видим, вот самая самая технологическая компания на бирже это АФК. Есть конечно еще и Яндекс YDEX но там отдельная тема, они сидят на своем поисковике и деньгах с рекламы, остальное у них пока в зачаточном состоянии. И вот что же сейчас? Лучшая из лучших АФК сами видите где, а всё почему? Конечно же ставка и обман, большой обман... Ведь в 22 году всем говорили много западных компаний ушло, ниши освободились, берите деньги и развивайтесь. И деньги брали и развивались, а еще до этого лет 20 нам говорили что надо развиваться на кредиты, без кредитов мы сильно отстанем от всего остального мира, а нам нельзя отставать, нужно наоборот расти быстрее других. И что же сейчас? всех КИ-НУ-ЛИ. В текущих реалиях могут выжить или крупные экспортеры, хотя у них тоже проблемы или десяток крупных банков или те кто напрямую от бюджета страны кормится. Еще раз, АФК лучшие... они крупные и у них еще есть возможность занимать с помощью своих облиг под 25-26%. У всех остальных такой возможности нет. А значит ставку придется снижать или вымрут просто все, по АФК видно. Высокое ДКП конечно останется, только вот уже не вопрос в ставке 21 или 23%. 21% уже запредельно, не зря рекорд побили. Минфин не может ОФЗ разместить, их никто не покупает, а деньги банков тоже не бесконечны. Конечно нам могут поднять и до 22-23% или даже кто то говорит про 25%, но чем выше поднимут, тем быстрее придется опускать, т.к. даже АФК не сможет выжить при 20% и выше, 15% для них уже напряжно. Вчера выходил очередной "статегический документ" ЦБ, который меня поверг в шок своим подходом к экономике. Но это отдельная тема... Инфляция конечно никуда не уйдет, в 25 году скорее всего будет 12-13% на уровне того же повышения услуг ЖКХ, хотя высокая ставка наверное отнимет от этого 2-3%. Но смысл в том, что ставку то двигать особо некуда выше, т.к. чем выше тем быстрее обрушение экономики пойдет, а ЦБ это не нужно... чтобы ситуация управляемость потеряла. И исходя из того как быстро ЦБ переобувается, можем в 25 году жить в условиях когда инфляция будет выше, а ставка такая же или чуть ниже.

KMAZ отличный пример всего абсурда что творится на бирже сейчас. Высокие долги, высокая ключевая става, низкая прибыль - это всё вообще пыль. Не знаю пока из за чего так упали в последний час, но смысл не в этом. Камаз производит более 70 тысяч машин в год, в топ 15 мировых производителей грузовой техники. А стоит при этом 80 млрд. рублей, примерно как десяток этажей в одной из башен Москва сити. Как вы думаете, вот какая нибудь Франция не хотела бы у себя иметь такого производителя? или Италия или даже вот Германия? они в года в десятки раз больше на каких то беженцев тратят. А тут целое передовое производство, с возможностью масштабироваться в любой размер, сколько нужно. И это всё где то 700 млн. евро - смешно. С другой стороны, вот государству нужнен производитель грузовой техники, а его нет... сколько денег нужно потратить чтобы его создасть? 80 млрд? нет... тут хоть 1 трлн. тратить, гарантий нет. Т.к. нельзя просто так всё это купить, создать, найти кадры и тд. Тут новость мелькает что Камаз вместе с АФК тестирует водородный двигатель, типа к 2025 году уже покажут его. Да в США на такой новости уже бы Теслу догоняли по капитализации, а у нас минус. Что еще забавно, автомобили дорожают, грузовики тоже... но сам Камаз падает. Это ведь откровенный абсурд и врядли он продлится очень долго. Если ставку начнут понижать, понятно пойдем вверх, но если будут повышать и инфляция будет еще выше - то в подобных компаниях будет сильная переоценка вверх. Деньги можно напечатать, можно занять или продать что то, но подобное производство просто так не создать. Та же история и с VKCO вся наша информационная интернет машина стоит уже меньше 70 млрд. Тут какая то Блиновская на своих курсах за пару лет больше отмыла... а это ВК, с сотнями миллионов пользователей а еще и на IPO готовит свои дочки, вроде Скилбокса. Сейчас имея бы какую то значительную сумму, на вклад бы я ее не понес... т.к. чем больше туда завлекают тем это опаснее становится. За всю современную историю вклад был про то, чтобы сохранить, т.е. под матрасом деньги точно обесценятся, а на вкладе есть шанс более менее в 0 выйти. Но чтобы на вкладе заработать - такого я не помню. И нынешний абсурд носит продолжительный характер, это раньше вот на том же ковиде, упали на 30% за месяц, потом за 3 месяца выросли на 40%. Но сейчас, эта ситуация слишком затянулась. С другой стороны дает шанс зайти низко, чтобы потом нельзя было сказать что не успел.

Уверен ставка всё! тем более до следующего заседания 2 месяца, повысили заранее... а за это время последствия еще больше раскроются. Так что дальше скорее всего будет повышение инфляции и при этом ставка будет на месте или возможно даже понижение. Да и не в инфляции дело, курс видели? почти 98 за бакс, в 22 году на ставке в 20%, рубль резко укрепился до 85 рублей, так что ставкой скорее курс сдерживали. У ЦБ есть конечно какая то высшая цель, про которую нам плейбеям не говорят. Но давайте вот по фактам, что уже знаем. ЦБ не удержал инфляция, хотя сам на это подписался. В законе о ЦБ, в статье о целях ЦБ про инфляции ничего нет, но есть пара пунктов которые ЦБ нарушает, вот так повышая ставку. ЦБ регулярно ошибается в прогнозах. Из за ЦБ Минфин не может нормально разместить ОФЗ - кто будет покупать ОФЗ в октябре? если нам напрямую говорят что в декабре ставку еще поднимум. Только дураки, а дураков нет. ЦБ подкладывает огромную мину под экономику. Возрастают риски как вторичной инфляции, из за огромных процентов по вкладам. Так и риск обрушения всей банковской системы и экономики, если например случится кризис вроде 2008 года и люди решат забрать вклады. Из за действий ЦБ многие компании на бирже оторвались от реальности и стоят дешевле своего капиталла. И всё это ради чего? Немного охладить спрос, но если спрос охлаждается условно на 10%, то при этом предложение падает на 30% и выше. Никто не будет вкладываться в расширение производства, кредиты неподъемны, свои деньги лучше в банк положить... и при всем этом говорят что мы будем давить спрос. Победить льготную ипотеку, уже можно констатировать провал льготной ипотеки, да кому то повезло и взяли выгодно квартиру или дом, до подорожания по низкой ставке. Но это всё бремя легло на государство. А сейчас что то купить уже не реально с такими ценами и такими ставками. А ведь экономика только только начала чувствовать на себе 16% ставку, если кто забыл, ставка действует на инфляцию с лагом в 6-9 месяцев.А тут сразу бах +5% за 3 месяца. Повышение до 21% было для меня неожиданным, 19% и так высоко, думал что решат подождать и посмотреть как влиять будет. Хорошо что хотя бы таргет по инфляции поменяли на 8-8,5%, и нет этих заявление про священные 4%. При том что у нас то последние 20 лет средняя инфляция 10-11%. Заметили как риторика поменялась? инфляция 8% а разговоры, как будто все 50%, что нужно ставку повышать до исторических рекордов. Вообщем следующее событие это выборы в США, а до тех пор на фундаментал бумаг вообще не смотрите. Всем хорошего дня, крепких нервов и зеленых портфелей. #новости #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции