AFKS недавно уже писал про АФК и насколько они крутые и передовые, насколько крутая там команда. И что же теперь в отчете? всё очень плохо... и дело не в ставке 21%, это всё результат ставки 16%. А представьте что происходит с более мелким бизнесом, который пытается что то развивать, новые технологии и тд. Если у АФК так, то у других еще хуже и намного... Будут пытаться цену поднять, но сильно не смогут, но это опять же плюс инфляция. Всё очень плохо. А теперь представьте какое нибудь очередной отчет правильства по экономике. Путин вот спрашивает, а что у нас с производителем вакцин? - они обанкротились. А что у нас с деревообраткой? - они обанкротились. А что у нас в разработчиком гражданских беспилотников? - они обанкротились. А что с другим высокотехнологичным бизнесом? они тоже обанкротились. Остались вот несколько банков, нефтедобытчики, Газпром и энергетики. Но у этих тоже проблемы, т.к. теперь у людей нет денег покупать бензин, нести деньги в банк или отапливать жилье. Зато мы вот ставку ЦБ поднимали, рекорд поставили. Ура! Инфляция конечно тоже выросла, только не по примеру Турции, турецкий сценарий мы очень боялись, но смогли его избежать. Ура второй раз. У нас инфляция выросла по нашему родненькому российскому сценарию начала 90х годов. Когда буквально за пару месяцев 80% промышленности перестало работать, ничего не производим и люди теперь без работы. Зато теперь нет дефицита в кадрах. Ура третий раз. Можете себе это представить? думаю кто то скажет да. Но всё же врядли, а дальше очень просто... ЦБ придется переобуваться, они это делать благо умеют отлично. Или нас ждет вал обращений бизнеса за помощью. Вон сегодня уже владельцы ТЦ заныли, типа банкротится будут с такими ставками... тут им конечно не ставка, а больше маркетплейсы мешают которые всю торговлю на себе замыкают. АФК помогут, способы есть, типа всякие отсрочки платежей, под гарантии правительства и тд. Банкротить не дадут, т.к. это реально пример передовых технологий в стране, только вот не живет это всё с такими ставками. Национализировать тоже не вариант, такой бизнес под управлением государства обычно крайне плохо работает. Да и сейчас наоборот хотят больше всего приватизировать, вроде доли в ВТБ. Нужно ставку где то до 10-12% снижать, ставить цель по инфляции так же 10-12%. А спрос снижать затягиванием гаек банкам, никаких льготных периодов по кредиткам... 2 недели максимум или плати по ставке +5% банка. Никаких рассрочек на 6-12 месяцев и тд. Кредиты населению только если платеж не более 20-30% от дохода. А бизнесу только целевые кредиты, на оборудование и развитие. И это всё в полномочиях ЦБ, но почему то в эту сторону они не смотрят.

AFKS отличная компания индикатор положения дел в экономике. Чтобы вы понимали, АФК очень крутая компания, наверное с одной из лучших команд менеджеров в стране. Озон, МТС, МТС банк - это все передовые бизнесы. А еще у АФК есть Аэромакс - занимается беспилотниками, системы наблюдения и навигации, доставка грузов беспилотниками. Так же хочу напомнить, что еще одна дочка АФК создала и производит вакцину от ковида, так же помогли с вакциной от оспы в Африке, ну это основное... там много достижений, нагружать не буду. Вывод прост: АФК лучшие. Только вот проблема... у них нет какого нибудь сырьевика экспортера или банка с портфелем в десятки трлн. У нас много говорят на самых высоких уровнях, что важно заниматься разработкой и производством своего, чего то передового и высокотехнологичного. Надо вкладывать в это все силы и тд. И что же мы видим, вот самая самая технологическая компания на бирже это АФК. Есть конечно еще и Яндекс YDEX но там отдельная тема, они сидят на своем поисковике и деньгах с рекламы, остальное у них пока в зачаточном состоянии. И вот что же сейчас? Лучшая из лучших АФК сами видите где, а всё почему? Конечно же ставка и обман, большой обман... Ведь в 22 году всем говорили много западных компаний ушло, ниши освободились, берите деньги и развивайтесь. И деньги брали и развивались, а еще до этого лет 20 нам говорили что надо развиваться на кредиты, без кредитов мы сильно отстанем от всего остального мира, а нам нельзя отставать, нужно наоборот расти быстрее других. И что же сейчас? всех КИ-НУ-ЛИ. В текущих реалиях могут выжить или крупные экспортеры, хотя у них тоже проблемы или десяток крупных банков или те кто напрямую от бюджета страны кормится. Еще раз, АФК лучшие... они крупные и у них еще есть возможность занимать с помощью своих облиг под 25-26%. У всех остальных такой возможности нет. А значит ставку придется снижать или вымрут просто все, по АФК видно. Высокое ДКП конечно останется, только вот уже не вопрос в ставке 21 или 23%. 21% уже запредельно, не зря рекорд побили. Минфин не может ОФЗ разместить, их никто не покупает, а деньги банков тоже не бесконечны. Конечно нам могут поднять и до 22-23% или даже кто то говорит про 25%, но чем выше поднимут, тем быстрее придется опускать, т.к. даже АФК не сможет выжить при 20% и выше, 15% для них уже напряжно. Вчера выходил очередной "статегический документ" ЦБ, который меня поверг в шок своим подходом к экономике. Но это отдельная тема... Инфляция конечно никуда не уйдет, в 25 году скорее всего будет 12-13% на уровне того же повышения услуг ЖКХ, хотя высокая ставка наверное отнимет от этого 2-3%. Но смысл в том, что ставку то двигать особо некуда выше, т.к. чем выше тем быстрее обрушение экономики пойдет, а ЦБ это не нужно... чтобы ситуация управляемость потеряла. И исходя из того как быстро ЦБ переобувается, можем в 25 году жить в условиях когда инфляция будет выше, а ставка такая же или чуть ниже.

KMAZ отличный пример всего абсурда что творится на бирже сейчас. Высокие долги, высокая ключевая става, низкая прибыль - это всё вообще пыль. Не знаю пока из за чего так упали в последний час, но смысл не в этом. Камаз производит более 70 тысяч машин в год, в топ 15 мировых производителей грузовой техники. А стоит при этом 80 млрд. рублей, примерно как десяток этажей в одной из башен Москва сити. Как вы думаете, вот какая нибудь Франция не хотела бы у себя иметь такого производителя? или Италия или даже вот Германия? они в года в десятки раз больше на каких то беженцев тратят. А тут целое передовое производство, с возможностью масштабироваться в любой размер, сколько нужно. И это всё где то 700 млн. евро - смешно. С другой стороны, вот государству нужнен производитель грузовой техники, а его нет... сколько денег нужно потратить чтобы его создасть? 80 млрд? нет... тут хоть 1 трлн. тратить, гарантий нет. Т.к. нельзя просто так всё это купить, создать, найти кадры и тд. Тут новость мелькает что Камаз вместе с АФК тестирует водородный двигатель, типа к 2025 году уже покажут его. Да в США на такой новости уже бы Теслу догоняли по капитализации, а у нас минус. Что еще забавно, автомобили дорожают, грузовики тоже... но сам Камаз падает. Это ведь откровенный абсурд и врядли он продлится очень долго. Если ставку начнут понижать, понятно пойдем вверх, но если будут повышать и инфляция будет еще выше - то в подобных компаниях будет сильная переоценка вверх. Деньги можно напечатать, можно занять или продать что то, но подобное производство просто так не создать. Та же история и с VKCO вся наша информационная интернет машина стоит уже меньше 70 млрд. Тут какая то Блиновская на своих курсах за пару лет больше отмыла... а это ВК, с сотнями миллионов пользователей а еще и на IPO готовит свои дочки, вроде Скилбокса. Сейчас имея бы какую то значительную сумму, на вклад бы я ее не понес... т.к. чем больше туда завлекают тем это опаснее становится. За всю современную историю вклад был про то, чтобы сохранить, т.е. под матрасом деньги точно обесценятся, а на вкладе есть шанс более менее в 0 выйти. Но чтобы на вкладе заработать - такого я не помню. И нынешний абсурд носит продолжительный характер, это раньше вот на том же ковиде, упали на 30% за месяц, потом за 3 месяца выросли на 40%. Но сейчас, эта ситуация слишком затянулась. С другой стороны дает шанс зайти низко, чтобы потом нельзя было сказать что не успел.