$DXZ4 Вот с кого пример надо брать, нашему рынку такую бы стойкость. Хим промышленость умерла, автопромышленность на последнем издыхании. Куча беженцев которым платят деньги просто так, куча стран на попечении 150 млн. немцев и французов кормят 300 млн. всех остальных в ЕС, глубочайший политический кризис. А тут еще и военные планы публикуют о войне с Россиией, когда нужно будет 800 тысяч немцев куда то отправить. И какая реакция на всё это? рост и нахождение у исторических пиков. Браво немцы... только как долго это всё будет, и в какой момент они посыпятся....

$SMLT Немного цифр, в продолжении этой статьи https://www.tbank.ru/invest/social/profile/MatrixGT/1deb14cc-a7be-41da-b771-29fc5b09ef83/?author=profile Капитализация Самолета сейчас 84 млрд. рублей. Денег на эскроу счетах 407 млрд. (уже хорошо за 1 рубль, получаете 4,8 руб) На данный момент у самолета в строительстве 5,4 млн. квадратных метров недвижки. Чтобы их построить Самолету нужно 593 млрд. рублей. Разницу между 593-407 = 186 млрд. они берут в банке под 21% плюс 3-5% сверху. Что получается, за 84 млрд. + 186 млрд долга, мы имеем 5,4 млн. квадратных метров. А это средняя цена квадратного метра 50 тысяч рублей. Учитывая что самолет строит в основном в Москве и области, и у него скорее комфорт класс. Вы готовы купить квартиру по такой цене? Это примерно 2,5 млн. за 50 квадратов. Таких цен на новостройки даже в регионах нет, уже лет 10... в Москве же где основные объекты, цены минимум в 5 раз больше. А к этому можно прибавить еще те объекты что уже построенны + их личная недвижка, офисы, склады, бренд и тд. Цифры могут быть не совсем точные, но общая оценка уверен более чем понятна. И вот при таких ценах, вы поверите что главный акционер готов избавиться от своей 31% доли? я вот не верю. Это бред. А цены именно такие сейчас. Естественно не призываю покупать, можем и около 1000 рублей пощупать, там цена будет еще приятнее, но уже думаю можно присматриваться. А банкротство... неа. Они если захотят могут и недострой свой скинуть не по 50 тысяч в среднем, а по 100 например... очередь будет длиннее чем на концерте Майкла Джексона в Москве, продадут всё за пару недель.

$SMLT еще один пример иррациональности из за ЦБ. Пол года назад Самолет стоил около 4 тысяч, сейчас 1200 и вполне возможно и тысячу увидим, не много осталось. А что изменилось? Ведь это не просто акция, акция это доля компании, доля всей земли, всех достроенных и недостроенных объектов недвижимости. Формально можно прийти и сказать: вот у меня есть условно 0,1% акций, выдайте мне 0,1% недвижки и земли которая есть в собственности. А что разве за эти пол года цены на квартиры в самолете упали в 4 раза? нет, они в лучшем случае не выросли или может земля подешевела? Тоже нет, долг конечно вырос, но не в 4 раза. Да, ставка поменялась, но она сегодня есть, а завтра нет. Даешь настоящее народное IPO покупем физ. лица акции самолета, выделяем каждый себе доли в квартирах. А долги? ну банкротьте... только единственное жилье трогать нельзя. Отличный план же. Самолет то был лучшим и самым передовым среди других застройщиков, если у него проблема... то и у других дела еще хуже, а ведь есть еще куча мелких застройщиков, которые свою отчетность не публикуют. А что в итоге? мы боролись с инфляцией, инфляцию не победили, но убили строительную отрасль, которая порядка 6% ВВП дает и кормит прямо и косвенно десяток миллиона граждан. Строительство тоже всё? а вместе с ними и всякие Северстали под ударом... и всё ради победы на инфляцией? Думаю со ставкой всё, ЦБ и так слишком сильно разогнались, их цель понятна уже начали публично говорить, типа если часть обонротится, то только на пользу. Но проблема в том, что обанротится уже часть, а треть экономики с такой ставкой. И это все проблемы вызванные 16% ставкой, с 21% всё еще ускорится. ЦБ уже показало что может на ходу переобуваться и менять свои прогнозы, просто вот на раз два. Они что то говорят про 25 или даже 26 год, но в реальности не могут даже СВОИ действия спрогнозировать на месяц вперед. Не могут... не говоря уже про всю экономику. Так что думаю дальше нас ждет куда большая инфляция при такой же ставке или даже ниже. А цены сейчас ну очень вкусные, учитывая что вы покупаете не просто акции, не дивиденды, а доли в компаниях.

Московская биржа откладывается запуск торгов на Фондовом рынке. Отец знакомого работает в Мосбирже. Сегодня срочно вызвали на совещание. Вернулся поздно и ничего не объяснил. Сказал лишь собирать вещи и $VTBR . Сейчас едем куда-то далеко за город. Не знаю что происходит, но мне кажется началось... Биржа живет ожиданиями, на ожидании к возврату как раньше вчера росла $SPBE но как раньше уже точно не будет, и еще могут много "сюрпризов" устроить за 3 месяца, да и Трамп непредсказуем. Сейчас конечно СПБ биржа единственная кто имеет теоретический потенциал х10 роста. Но опять же, если всё вернут, так как раньше денег на американскую биржу уже не понесут, как и они к нам. Так же и какой нибудь $VTBR в данном случае вообще плевать насколько хороший и какие там отчеты, и какая ставка ЦБ, хотя с отчетами всё норм. ВТБ должны порядка 900 ярдов и даже на намеках о начале переговоров о возврате активов легко можем в планку уйти. А тут еще и про снятие финансовых санкций загорили, думаю вполне в логике Трампа оставить запрет на российские товары, но снять санкции на доллар, чтобы как раньше Россия и Китай между собой торговали за доллары. Тут опять же ВТБ как внешторгбанк будет в плюсе. Всем хороших торгов, дальше будет точно интересно.

$AFKS недавно уже писал про АФК и насколько они крутые и передовые, насколько крутая там команда. И что же теперь в отчете? всё очень плохо... и дело не в ставке 21%, это всё результат ставки 16%. А представьте что происходит с более мелким бизнесом, который пытается что то развивать, новые технологии и тд. Если у АФК так, то у других еще хуже и намного... Будут пытаться цену поднять, но сильно не смогут, но это опять же плюс инфляция. Всё очень плохо. А теперь представьте какое нибудь очередной отчет правильства по экономике. Путин вот спрашивает, а что у нас с производителем вакцин? - они обанкротились. А что у нас с деревообраткой? - они обанкротились. А что у нас в разработчиком гражданских беспилотников? - они обанкротились. А что с другим высокотехнологичным бизнесом? они тоже обанкротились. Остались вот несколько банков, нефтедобытчики, Газпром и энергетики. Но у этих тоже проблемы, т.к. теперь у людей нет денег покупать бензин, нести деньги в банк или отапливать жилье. Зато мы вот ставку ЦБ поднимали, рекорд поставили. Ура! Инфляция конечно тоже выросла, только не по примеру Турции, турецкий сценарий мы очень боялись, но смогли его избежать. Ура второй раз. У нас инфляция выросла по нашему родненькому российскому сценарию начала 90х годов. Когда буквально за пару месяцев 80% промышленности перестало работать, ничего не производим и люди теперь без работы. Зато теперь нет дефицита в кадрах. Ура третий раз. Можете себе это представить? думаю кто то скажет да. Но всё же врядли, а дальше очень просто... ЦБ придется переобуваться, они это делать благо умеют отлично. Или нас ждет вал обращений бизнеса за помощью. Вон сегодня уже владельцы ТЦ заныли, типа банкротится будут с такими ставками... тут им конечно не ставка, а больше маркетплейсы мешают которые всю торговлю на себе замыкают. АФК помогут, способы есть, типа всякие отсрочки платежей, под гарантии правительства и тд. Банкротить не дадут, т.к. это реально пример передовых технологий в стране, только вот не живет это всё с такими ставками. Национализировать тоже не вариант, такой бизнес под управлением государства обычно крайне плохо работает. Да и сейчас наоборот хотят больше всего приватизировать, вроде доли в ВТБ. Нужно ставку где то до 10-12% снижать, ставить цель по инфляции так же 10-12%. А спрос снижать затягиванием гаек банкам, никаких льготных периодов по кредиткам... 2 недели максимум или плати по ставке +5% банка. Никаких рассрочек на 6-12 месяцев и тд. Кредиты населению только если платеж не более 20-30% от дохода. А бизнесу только целевые кредиты, на оборудование и развитие. И это всё в полномочиях ЦБ, но почему то в эту сторону они не смотрят.

$AFKS отличная компания индикатор положения дел в экономике. Чтобы вы понимали, АФК очень крутая компания, наверное с одной из лучших команд менеджеров в стране. Озон, МТС, МТС банк - это все передовые бизнесы. А еще у АФК есть Аэромакс - занимается беспилотниками, системы наблюдения и навигации, доставка грузов беспилотниками. Так же хочу напомнить, что еще одна дочка АФК создала и производит вакцину от ковида, так же помогли с вакциной от оспы в Африке, ну это основное... там много достижений, нагружать не буду. Вывод прост: АФК лучшие. Только вот проблема... у них нет какого нибудь сырьевика экспортера или банка с портфелем в десятки трлн. У нас много говорят на самых высоких уровнях, что важно заниматься разработкой и производством своего, чего то передового и высокотехнологичного. Надо вкладывать в это все силы и тд. И что же мы видим, вот самая самая технологическая компания на бирже это АФК. Есть конечно еще и Яндекс $YDEX но там отдельная тема, они сидят на своем поисковике и деньгах с рекламы, остальное у них пока в зачаточном состоянии. И вот что же сейчас? Лучшая из лучших АФК сами видите где, а всё почему? Конечно же ставка и обман, большой обман... Ведь в 22 году всем говорили много западных компаний ушло, ниши освободились, берите деньги и развивайтесь. И деньги брали и развивались, а еще до этого лет 20 нам говорили что надо развиваться на кредиты, без кредитов мы сильно отстанем от всего остального мира, а нам нельзя отставать, нужно наоборот расти быстрее других. И что же сейчас? всех КИ-НУ-ЛИ. В текущих реалиях могут выжить или крупные экспортеры, хотя у них тоже проблемы или десяток крупных банков или те кто напрямую от бюджета страны кормится. Еще раз, АФК лучшие... они крупные и у них еще есть возможность занимать с помощью своих облиг под 25-26%. У всех остальных такой возможности нет. А значит ставку придется снижать или вымрут просто все, по АФК видно. Высокое ДКП конечно останется, только вот уже не вопрос в ставке 21 или 23%. 21% уже запредельно, не зря рекорд побили. Минфин не может ОФЗ разместить, их никто не покупает, а деньги банков тоже не бесконечны. Конечно нам могут поднять и до 22-23% или даже кто то говорит про 25%, но чем выше поднимут, тем быстрее придется опускать, т.к. даже АФК не сможет выжить при 20% и выше, 15% для них уже напряжно. Вчера выходил очередной "статегический документ" ЦБ, который меня поверг в шок своим подходом к экономике. Но это отдельная тема... Инфляция конечно никуда не уйдет, в 25 году скорее всего будет 12-13% на уровне того же повышения услуг ЖКХ, хотя высокая ставка наверное отнимет от этого 2-3%. Но смысл в том, что ставку то двигать особо некуда выше, т.к. чем выше тем быстрее обрушение экономики пойдет, а ЦБ это не нужно... чтобы ситуация управляемость потеряла. И исходя из того как быстро ЦБ переобувается, можем в 25 году жить в условиях когда инфляция будет выше, а ставка такая же или чуть ниже.

$KMAZ отличный пример всего абсурда что творится на бирже сейчас. Высокие долги, высокая ключевая става, низкая прибыль - это всё вообще пыль. Не знаю пока из за чего так упали в последний час, но смысл не в этом. Камаз производит более 70 тысяч машин в год, в топ 15 мировых производителей грузовой техники. А стоит при этом 80 млрд. рублей, примерно как десяток этажей в одной из башен Москва сити. Как вы думаете, вот какая нибудь Франция не хотела бы у себя иметь такого производителя? или Италия или даже вот Германия? они в года в десятки раз больше на каких то беженцев тратят. А тут целое передовое производство, с возможностью масштабироваться в любой размер, сколько нужно. И это всё где то 700 млн. евро - смешно. С другой стороны, вот государству нужнен производитель грузовой техники, а его нет... сколько денег нужно потратить чтобы его создасть? 80 млрд? нет... тут хоть 1 трлн. тратить, гарантий нет. Т.к. нельзя просто так всё это купить, создать, найти кадры и тд. Тут новость мелькает что Камаз вместе с АФК тестирует водородный двигатель, типа к 2025 году уже покажут его. Да в США на такой новости уже бы Теслу догоняли по капитализации, а у нас минус. Что еще забавно, автомобили дорожают, грузовики тоже... но сам Камаз падает. Это ведь откровенный абсурд и врядли он продлится очень долго. Если ставку начнут понижать, понятно пойдем вверх, но если будут повышать и инфляция будет еще выше - то в подобных компаниях будет сильная переоценка вверх. Деньги можно напечатать, можно занять или продать что то, но подобное производство просто так не создать. Та же история и с $VKCO вся наша информационная интернет машина стоит уже меньше 70 млрд. Тут какая то Блиновская на своих курсах за пару лет больше отмыла... а это ВК, с сотнями миллионов пользователей а еще и на IPO готовит свои дочки, вроде Скилбокса. Сейчас имея бы какую то значительную сумму, на вклад бы я ее не понес... т.к. чем больше туда завлекают тем это опаснее становится. За всю современную историю вклад был про то, чтобы сохранить, т.е. под матрасом деньги точно обесценятся, а на вкладе есть шанс более менее в 0 выйти. Но чтобы на вкладе заработать - такого я не помню. И нынешний абсурд носит продолжительный характер, это раньше вот на том же ковиде, упали на 30% за месяц, потом за 3 месяца выросли на 40%. Но сейчас, эта ситуация слишком затянулась. С другой стороны дает шанс зайти низко, чтобы потом нельзя было сказать что не успел.

Уверен ставка всё! тем более до следующего заседания 2 месяца, повысили заранее... а за это время последствия еще больше раскроются. Так что дальше скорее всего будет повышение инфляции и при этом ставка будет на месте или возможно даже понижение. Да и не в инфляции дело, курс видели? почти 98 за бакс, в 22 году на ставке в 20%, рубль резко укрепился до 85 рублей, так что ставкой скорее курс сдерживали. У ЦБ есть конечно какая то высшая цель, про которую нам плейбеям не говорят. Но давайте вот по фактам, что уже знаем. ЦБ не удержал инфляция, хотя сам на это подписался. В законе о ЦБ, в статье о целях ЦБ про инфляции ничего нет, но есть пара пунктов которые ЦБ нарушает, вот так повышая ставку. ЦБ регулярно ошибается в прогнозах. Из за ЦБ Минфин не может нормально разместить ОФЗ - кто будет покупать ОФЗ в октябре? если нам напрямую говорят что в декабре ставку еще поднимум. Только дураки, а дураков нет. ЦБ подкладывает огромную мину под экономику. Возрастают риски как вторичной инфляции, из за огромных процентов по вкладам. Так и риск обрушения всей банковской системы и экономики, если например случится кризис вроде 2008 года и люди решат забрать вклады. Из за действий ЦБ многие компании на бирже оторвались от реальности и стоят дешевле своего капиталла. И всё это ради чего? Немного охладить спрос, но если спрос охлаждается условно на 10%, то при этом предложение падает на 30% и выше. Никто не будет вкладываться в расширение производства, кредиты неподъемны, свои деньги лучше в банк положить... и при всем этом говорят что мы будем давить спрос. Победить льготную ипотеку, уже можно констатировать провал льготной ипотеки, да кому то повезло и взяли выгодно квартиру или дом, до подорожания по низкой ставке. Но это всё бремя легло на государство. А сейчас что то купить уже не реально с такими ценами и такими ставками. А ведь экономика только только начала чувствовать на себе 16% ставку, если кто забыл, ставка действует на инфляцию с лагом в 6-9 месяцев.А тут сразу бах +5% за 3 месяца. Повышение до 21% было для меня неожиданным, 19% и так высоко, думал что решат подождать и посмотреть как влиять будет. Хорошо что хотя бы таргет по инфляции поменяли на 8-8,5%, и нет этих заявление про священные 4%. При том что у нас то последние 20 лет средняя инфляция 10-11%. Заметили как риторика поменялась? инфляция 8% а разговоры, как будто все 50%, что нужно ставку повышать до исторических рекордов. Вообщем следующее событие это выборы в США, а до тех пор на фундаментал бумаг вообще не смотрите. Всем хорошего дня, крепких нервов и зеленых портфелей. #новости #пульс #новичкам #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

Мда... вспоминается анекдот, попробую кратко пересказать. В колхозе начали дохнуть куры, председатель колхоза решил обратится к за помощью к очень умному и уважаемому человеку. - Подскажи, что делать, куры дохнут. - Без проблем, нужно сделать вот это. Сделал, через какое то время встречаются еще раз, куры продолжают дохнуть, подскажи что сделать? - Ясно, ну тогда сделай вот это. Так история еще несколько раз повторилась, в какой то момент опять встречаются. - Ну что, как там ваши курицы? Все сдохли! Как жаль, у меня еще столько хороших советов было. Тоже самое и с экономикой сейчас. Уже на прямую говорят, ну не работает это повышение! Нет, надо повышать дальше и дальше. Инфляция ускоряется, на этой неделе было +0,2%, так вот может и не на следующей неделе, но в ноябре мы точно побъем очередной рекорд, будет выше 0,2% за неделю. А как иначе? тут вот из свежего... Минприроды хочет ввести новую лицензию на хладоген, которые используются в холодильниках и кондиционерах. И вроде как не очень страшно, холодильники и кондиционеры редко покупают. Но не стоит забывать вместе с этим вырастут и цены на продукты, молочка, мясо-рыба, всё замороженное - всё вырастет в цене, т.к. охлажение станет дороже. А вместе с этим вырастет и всё остальное. Да, да, продолжайте про свои 4%... Многие акции на бирже с их ценами оторвались от своего фундаментала, когда это происходит после какого нибудь ковида - это одно, упали на панике и быстро восстановились. Но сейчас это всё носит долгосрочный характер и даже сложно представить что будет при ставке 23% или 25%. $VTBR уже стоит 0,4 капитала, у них только денег на счетах 1,3 трлн. а цена всего банка 450 млрд. $SBER ну всегда супер круто себя показывал, крутые дивы, грамотный менеджмент - и тоже ниже капитала стоит. $MOEX уж кто кто, но эти то ребята... Обороты на бирже растут, там уже вроде к квадриллиону подошли. Выгодоприоретатели от ставки, но вместо того чтобы быть на пиках, так же уже ниже 200 руб. То о чем в начале года только мог скромно размышлять и было как одна из версий, сейчас явно пошли по этому сценарию. Обанкротить часть бизнеса, чтобы дефицитные нынче трудовые ресурсы пошли работать в более полезные экономике отрасли. Они же на прямую не скажут... наша цель создать 5 млн. безработных. Говорят про инфляцию.... есть конечно еще проблема с курсом нац. валюты, но думаю это уже вторично. У нас тут похоже начинается турецкий сценарий в тандеме с иранским. Высокая инфляция + закрытость к внешнему финансированию. А потом жалуются что вот размещения МинФина не хочет покупать. Правильно дураков нет, кто будет покупать ОФЗ сейчас, если нам постоянно говорят что дальше ставка выше будет. А то что ставкой так легко играют еще и отпугивают внешних инвесторов. Какой нибудь Китай или Индия может быть и готовы вложиться в Россию, но зачем? если у нас тут за 3 месяца ставку на 5% повышают. И что дальше не понятно. Ставка не тот инструмент которым можно так играть. Вот в Белоруссии ставка 9,5% и последний раз ее меняли 1,5 года назад. Вот что значит стабильная экономика! причем инфляция там около 6%, не такая большая разница с нашей. Хотел затронуть еще одну тему, про переоценку компаний в новых условиях, но и так много получилось текста, продолжение будет чуть позже. Всем хороших выходных и крепких нервов.

Абсурд на бирже. Пару дней назад появилась новость, Минфин РФ выступает за снижение доли государства в госкомпаниях с контрольного пакета до блокирующего — замминистра финансов. Т.е. вместо 50% + 1 акций, будет 25% + 1 акция. Отличный план, ведь сейчас всё на своих пиках… $VTBR Вчера была новость что хотят продать порядка 11% и снизить долю до контрольного пакета, даже в моменте выросли на пару процентов, но рост не удержали. Я вот обоими руками ЗА. Только чтобы по-честному было. ВТБ банк в современного его виде создан в 1990 году, уважаемый Костин Андрей Леонидович возглавляет банк с 2002 года. И что же в итоге, на данный момент. Банк торгуется примерно в 0,4 своего капитала. Хотите продать долю в банке? - Отлично. Но ведь нельзя же его продавать по текущей цене, в 0,4 капитала. Нужно хотя бы в 1 капитал, т.е. где-то по цене 200-210 руб. за акцию. Ведь это справедливо? Или не справедливо? Для чего банк существовал 35 лет, для чего уважаемый Андрей Леонидович возглавлял его больше 20 лет? Чтобы продать за 1 капитал, т.е. по цене мебели и стен которые у него есть. Наверное Андрей Леонидович тогда плохой руководитель, ну раз за 20 лет опустил цену дешевле капитала. Так нет, руководитель то хороший! Это подтверждается множеством регалий и наград, полученных за весь период руководства банком. А значит, продавать нужно за 10 капиталов, ведь это справедливо, банк то ого го. Давайте за 2000 руб. много найдется покупателей? Ну а ниже нельзя. $SBER Сейчас уже тоже ниже своего капитала стоит. А это всё почему? Только вдумайтесь, Банк №1 в стране, может купить банк №2 в стране за 3 месяца своей прибыли. Т.е. вот прибыль за октябрь, ноябрь, декабрь – и хватит на ВТБ. У Сбера кредитный портфель около 43 трлн, у ВТБ 23 трлн, Сбер купи ВТБ и у тебя будет под 70 трлн. или 2/3 портфеля от всех банков. Ведь шикарная сделка. Понятно что не купить просто так, там еще ФАС может помешать но сам факт, цена то сейчас такая. Или вот другой пример, ВТБ сейчас стоит меньше 450 млрд. дайте мне кредит, ладно не под 20%, даже под 30-35% и продайте ВТБ. Через год- полтора года и кредит вернут с прибыли и останусь с ВТБ. Опять же понятно – практически это не возможно, но теоретически цена именно такая. А всё это почему? Ключевая ставка, которую завтра вроде как должны опять повысить. Инфляция инфляция, но ведь это уже до абсурда дошло. Что дальше? Давайте ставку 25%, чтобы сбер стоил половину от капитала и продавался за одну годовую прибыль. Но еще интересно другое, подписан на каналы самых крупных банков, где регулярно пишут мнения своих аналитиков и все пишут одно и тоже. Инфляция угрожающе выросла за 0,2% за неделю, значит ставку точно повысят и скорее всего уже до 21%. Ого, годовая инфляция 8,5% кошмар, всё пропало. И повторюсь эту не кто то один, а такой посыл у всех включая частные ТГ каналы или блогеры в Пульсе. А вот когда еще до СВО, инфляция с середины 21 года с 6% выросла к февралю 22 года до 9% - тогда норм было? Инфляция не угрожала существованию России и экономике, а возможно и всему миру вообще? А ведь тогда с инфляцией тоже боролись, поднимали активно ставку, повысили за то время в 2 раза, ну много же… аж в 2 раза. С 4,25 до 8,5%. Инфляция выше чем сейчас, а ставка 8,5%. А главное заметьте как повышали, на 0,25% повышали, последнее повышение было 0,75%. Сейчас про десятые уже не говорят, сразу на 1% минимум. А вот можно завтра повысить ставку, но на 0,25% - 19,25% ведь красивая ставка, вроде и повысили но одновременно и показали что у нас всё под контролем, тонкая настройка. Ведь если так дальше пойдет, уже будут размышлять повысят на 5% или сразу на 10%, без каких то средних цифр. ЦБ заигрались со ставкой, про то что она уже идет во вред всему много сказано, ну нельзя так, это не игрушка… Не зря такая высокая ставка только в странах где экономики по сути нет или она в глубоком кризисе. Вон вам пример Турции разве не показатель, не помогает высокая ставка.

Разум когда-нибудь победит Что-то заставит взять себя в руки © Это из припева одной довольно известной песни. Вот только победит ли разум? - это пока вопрос, узнаем скорее всего на этой неделе. Инфляция, инфляция... кругом одна инфляция, в среду будут новые данные за неделю, уверен на этот раз инфляция еще чуть ускорится, жду около 0,2% или даже выше. То что ставку поднимут до 20%, уже вроде как сомнений не вызывает, а вот будет ли победит рекорд и ставку поднимут сразу до 21% - уже вопрос. Ведь по инфляции мы далеки до "рекорда". Вот очень наглядный график с сайта ЦБ очень много проесняет. https://cbr.ru/hd_base/infl/ Например в марте 22 году у нас инфляция 16,7% в апреле она уже 17,8% - а что происходит еще за этот месяц? ЦБ снижает ставку сразу на 3%, с 20 до 17% после снижения инфляция идет вниз. Никогда ранее не было такого отрыва ставки от инфляции и это всё не просто так. Проблемы с международными расчетами + перераспределение трудовых ресурсов из менее эффективных отраслей и компаний к более эффективным. А Инфляция уже на 3-4 месте стоит. Так что считаю эта пятница станет моментом истины. Нам или опять начнут рассказывать про высшую цель в 4%, ради которой можно пожертвовать всем остальным, например несколькими миллионами рабочих мест и валом банкротств бизнеса. И это можно назвать официальным объявлением рецессии в экономике, деловая активность падает уже несколько месяцев подряд, промпроизводство уже в стагнации, а если убрать военку, то получится что гражданская промышленность уже упала процентов этак на 5-7%. Тут РЖД повышает тарифы на 20% и более, Минфин предлагает НДС добавить для иностранных товаров, а это значит ну вот сразу рост цен на 5-7% просто вот сходу, а в реальности на 15% не меньше. ЖКХ подорожает тоже более чем на 12%, а тут еще и санкции новые и т.д. и т.п... на фоне этого говорить про 4% смешно. И вот если нам продолжат про это говорить - будет реально страшно. Не так страшно попасть в шторм, страшнее когда капитан обезумил... а еще и штурвал отвалился. А ведь тут есть еще одна важная деталь, мы не в вакууме живем и нас смотрят со стороны. Ставка 19-20-21% не от хорошей жизни, а значит больше голосов за то, чтобы давить дальше санкциями и т.д., ведь у них то экономика сыпется, значит давим дальше, а не идем на договоренности. Что делать с экономикой? не знаю. Как по мне нужно, действовать так же как раньше, если это уже показало свою действенность, это значит не повышать КС выше чем на 2-3% от инфляции. Уж лучше сильнее обесценить рубль, это поможет экспортерам и подстегнет внутреннее производство. Уровень жизни конечно просядет, но лучше он просядет вместе с увеличением производства внутри страны, чем со стагнацией, когда мы еще больше будем от импорта зависеть. В такие моменты советуют покупать экспортеров без долгов и с кубышкой, вроде $LKOH и $SNGS – и это логично. $MOEX должна расти, т.к. прибыль растет и ставка только в плюс. Банки $SBER $VTBR ставят рекорды прибыли – но все тщетно. На рынке какое упадническое настроение, даже вот БРИКС не помогает. Очень надеюсь, что риторика в пятницу поменяется, а с ней и воодушевление вернется на рынок. Всем крепких нервов переждать нынешнюю неопределенность и зелёных портфелей конечно же.

$VTBR Теперь уже точно можно сказать, ВТБ ожил, ведет себя лучше рынка, тут может быть история как с объявлением дивов в 25 году, так и новость с возвратом или каким то обменом замороженных активов банка, которые почти в 2 раза больше нынешней капитализации. Но хочу поговорить о другом, раньше наш рынок ждал данные по безработице в США и данные по их запасам нефти, от этого были движения. После СВО всё это потеряло смысл, но вот год назад нас научили ждать заседания ЦБ и выстраивать какие то стратегии от этих дат, так же буквально 3-4 месяца как нас научили ждать данные по инфляции которые выходят каждую среду, в 19 часов по мск. Сегодня тоже это главное событие. От инфляции зависит ставка, а от ставки весь наш рынок. Но вот знаете тут похоже как с фокусами, главный принцип фокуса это отвлечение внимание, точнее перемещение внимания на другой объект. Похоже тоже самое происходит и сейчас. Исторически или как минимум последние 15 лет среднее превышение ставки ЦБ от инфляции было на уровне 3-4%, так же было много случаев когда ставка была на столько же ниже инфляции. Почему же сейчас ставка уже на 10% выше и нам обещают ее и на 11-12% выше до конца года. Даже если в октябре ставку не поднимут, по итогам года инфляции скорее всего опустится до 8%, а значит будут те 11% превышения. Почему такая высокая ставка? этот вопрос часто задается, но внятного ответа так и нет. И я вот думаю (недавно осенило) что причина не в инфляции, а в проблемах с международными рассчетами. Представьте если бы ЦБ не меняло свою стратегию и ставка сейчас была бы на уровне 11%. Где бы был курс рубля тогда? уж явно выше 100 за доллар. Если это так, и цель ЦБ прежде всего удержать курс... то высокая ставка с нами надолго, только на инфляцию уже смотреть не надо. Часто повторяю, 2 года назад при инфляции в 15%, ЦБ снижали ставку с 8 до 7,5% и тогда инфляция не мешало. Так что ждем одного из следующих событий: - более масштабный переход на всякие USDT и иную крипту в международных рассчетах. Или какие то красивые схемы ухода от вторичных санкций. Валюту БРИКС явно ждать дольше. - окончание СВО и подписание какого то соглашения. После этого санкции врядли отменят, но вот вторичные санкции скорее всего снимут, т.к. ну очень сложно будет объяснить почему мы вас наказываем сейчас за торговлю с русскими. - Разрастание конфликта из за Тайваня, когда на Китай введут много санкций, им уже не страшны будут санкции из за России и их банки не будут бояться работать с нами. В таком случае думаю пойдет более маштабное объеденение и через СБП можно будет деньги и в Пекин отправлять. Ну и рост сейчас, последних недель, после заседания ЦБ, возможно это начинают заходить те самые деньги, которые могли работать на внешнем контуре, но из за проблем с расчетами остаются внутри страны. Даже с такой ставкой мы можем и на 3500 пойти и выше, просто потому что деньгам нужно где то находится. 17-18% на ОФЗ хорошо, но с высокой инфляцией это тоже не панацея. Да и в целом если относится к этому как к покупке части бизнеса - то всё открывается иначе. Вот тот же $GAZP типа весь в долгах, перспектив нет и тд... а я часто говорю, что при оценке таких компаний нельзя использовать только бухгалтерский подход. Это не какой то ВУШ или Займер - которые если завтра обонкротятся государству плевать. Чуть только проблемы у Газпрома, вот тебе отмена НДПИ. Та же история и с $VKCO чуть что сразу помогут. А у $SBER и так всё хорошо, недавно встреча вот с президентом была. Только уверен не долго банкам праздновать, какой нибудь спец налог близко. Не гожа просто так на ровном месте по 1,5 трлн. чистыми зарабатывать по сути не производя ничего. Так что думаю сбер под ударом... а вот к ВТБ это скорее всего не относится, у государства большая доля деньги будут через дивы забирать. Всем спасибо кто дочитал, пишите свои мнения. Желаю хорошего настроения и зеленых портфелей:))

$VKCO Походу началось... ждем 400 руб к концу недели...

Продолжение вот этого сообщения: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/MatrixGT/6e36da7c-a80f-4c29-8482-11429c08dfe1/ Т.к. там символов не хватило. Теперь о возможных непубличных причинах такой как бы маниакальной уверенности в ставке 4%. В том, что глупые и не понимают – не верю сразу, глупых в ЦБ нет. определенная зашоренность и вера в навязанные западом экономические теории имеет место быть, но думаю тут в разумных пределах. Хотя тут пару недель назад была новость, что сотрудник ЦБ (руководитель среднего звена) выбросил жену и ребенка из окна. Как бы звоночек определенный, что у них там за атмосфера работы? т.к. с ума в основном только на работе сходят. То что это целенаправленный саботаж со стороны ЦБ, чтобы устроить нам кризис в 25-26 годах – сейчас тоже не учитываю. Первая, но не уверен что главная непубличная причина повышение ставки. Т.к. дефицит рабочий силы усугубляется, тут и без СВО… нужно трудовые ресурсы пустить в более полезную сферу. Условно превратить блогеров, тарологов и барист в строителей, сварщиков и слесарей. А для этого высокими ставками достаточно обанкротить 5% бизнеса в стране, несколько млн. человек высвободятся. Следующая причина, немного надуманная, но укладывается в общую канву. У государства большие расходы, напечатали доп. денег на покрытие расходов, чтобы денег не стало слишком много их всячески пытаются поглотить, но там чтобы не было большого дефицита и инфляции. Поэтому в том числе льготной ипотекой разогнали цены на жилье, каким то безумным повышением утильсбора подняли цены на авто. А это основные статьи расхода сейчас тачки и квартиры… и целом даже правильно. Но тогда непонятно, почему до сих пор не душат всякие рассрочки на маркетплейсах и кредитные карты с льготным периодом. Сложно не разгонять инфляцию, когда сейчас можно взять в рассрочку например дорогой телевизор и платить за него в течении года, равными частями без процентов. Иначе не могу объяснить нынешние действия ЦБ, т.к. для решение как бы проблемы, что для нас особо проблемой не является, мы последние 20 лет живем плюс минус с такой инфляцией, понятно хочется 4% но в нынешних реалиях это не достижимо, даже со ставкой в 30%. С другой стороны это создает огромные риски для дальнейшего усугубления ситуации. Даже не представляю как надо будет выкрутиться чтобы, эти деньги на вкладах не разогнали повторно инфляцию, даже если ставку начнут снижать сейчас, через пол года – год, ситуация будет еще хуже. Снижать по 0,5% каждое заседание и загонять людей на биржу – сомнительно, даже не представляю как это все рекламировать надо и опять же, просто загнать деньги на биржу получить 6000 по ММВБ мало – надо чтобы деньги там и оставались. Возможно надеются на какие то жилищные сертификаты или паи на землю или выдавать те же ОФЗ, которые нельзя продать, но можно получать проценты по ним. Это уже сейчас огромная проблема, и с каждым днем она будет усугубляться. А нам уже рассказывают про ставку в 20%. Вклады блокировать не будут, подорвут доверие. Делать доллар по 150 руб. тоже плохой вариант. Ну или инфляция по 30-50%. Какого мягкого вывода просто не вижу. Могут еще налоги на вклады поднять, но это сильно не поможет. Разве что пугать всех высокой ставкой, но наплевав на инфляцию постепенно ставку понижать, чтобы эти деньги шли на биржу. Говорить мы сейчас до 20% поднимем, но на заседании опустить до 18,5%, и потом говорить это временно… дальше точно поднимем до 20%, а потом опустить до 18% и тд. У вас какие нибудь варианты есть решение такой ситуации?

Немного размышлений по поводу повышения ставки в пятницу и речь главы ЦБ. Если честно, стало очень страшно от слов главы ЦБ, то с каким фанатизмом говорят про цель в 4%, как будто это вообще главное что может быть и других целей просто нет. Небольшая аналогия, по поводу ставки. Появился у человека автомобиль, хороший и надежный. Можно долго на нем ездить и наслаждаться, решаться какие то свои задачи. Но вот у человека была маниакальная мысль разогнать этот автомобиль до 450 км. в час. А вот он больше 200 км не разгоняется. Что же делать? Можно поехать на гоночную трассу и там разогнаться, но нет, больше 220 км не разогнался. Можно снять лишние детали, вес станет легче и тогда точно получится – но и тут не получилось. Можно залить более высокооктановое топливо и добавить турбину, машина уже до 250 разгоняется, при этом все узлы страдают, но этого всё равно мало… Надо то 450 км., вот просто надо и всё. И тут у человека возникает гениальная мысль, загрузить машину на самолет, подняться повыше и сбросить вниз. И вот машину сбросили, человек сидящий внутри за рулем безумно рад, наконец то скорость выше 450 км. Что было дальше понятно) За всю историю современной России более чем за 30 инфляция 4% и ниже была всего 2 раза, в 2017 и 2019 году. Если не учитывать экстремальные уровни в 90х, когда инфляция была в трехзначных цифрах и даже четырехзначных цифрах (интересно что бы делал нынешний ЦБ, при инфляции в 2500%, как в 92 году). В среднем инфляция было те самые 9%. Например в 2015 году инфляция была почти 13%, а ставка при этом 11%, в 2016 году ставку начали медленно снижать с 11 до 10%, а что же случилось с инфляцией? Наверное она выросла, ведь ставку то снизили… но нет, в 2016 году инфляция уже меньше 6%. И это всё было при той же команде ЦБ что и сейчас. Как же так? Представляете при понижении ставки падает инфляция… И вот с какого чуда инфляция сейчас должна быть 4% учитывая всё то, что происходит? Решительно не понятно. А теперь немного про то, что ЦБ в упор не хочет замечать. У нас идет СВО, санкции и коалиция из 50 стран хочет поражения России, военное поражение не получится – уже ясно. А вот для экономического есть неплохие шансы… теперь уже. А теперь представьте эти государства готовы тратить много денег для поражения России. Один комплекс «Патриот» стоит около 1 млрд. $ только вот 10 или 20 комплексов или 100, не могут победить Россию, да даже захватить какой то крупный город они не смогут. А вот те же деньги пущенные на другие цели – могут нанести существенный ущерб. С такой ставкой каждый месяц на счетах появляется ничем не обеспеченный 1 трлн. рублей. У нас есть Сбер $SBER и ВТБ $VTBR , с ними всё понятно, там всё надежно будет. Но есть крупные частные банки, например такой, красный, владельцы которого имеют крайне натянутые отношения с властью в России. За какую суммы владельцы банка готовы будут саботировать собственный банк? Думаю сумма весьма посильна, тем кто уже вложили сотни млрд. $ на оружие против России. И что же дальше? Деятельность банка саботируется, появляются огромные убытки, дальше всякие блогеры начинают разгонять новость, что скоро банк всё, не пережил высокую ставку, надо забирать от туда вклады, пока еще можно. А чем хорошие подобные блогеры, на них не нужны миллиарды, им хватит и миллионов и то не всем, большинство подобные новости будут разгонять бесплатно, думая что помогают людям. Люди начинают забирать вклады, тут выходит кто-нибудь из власти, та же глава ЦБ и говорит. Не переживайте, финансовая система страны в безопасности. Ага, плавали – знаем, и тут уже начинают забирать вклады из всех банков, прежде всего те же Сбер и ВТБ. А если еще параллельно будет какой нибудь кризис на внешнем контуре – всё только усугубится. При изъятии 10% от этой суммы, инфляция будет уже 20-30% минимум. А если заберут 20-30% то это уже риск обрушения всей финансовой системы. продолжение по ссылке. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/MatrixGT/6257f00c-bb3a-45a5-bc33-e3bc943f8315/

$VKCO уже 75 млрд. стоит при выручке в 150+ млрд. Конечно же есть долги и ставка высокая, только на это плевать... если нужно будет еще дадут 100 млрд. как давали прошлый раз. Никакого банкротсва быть не может. По важности для страны ВК это как Газпром и Сбер... только в случае чего спасти намного дешевле будет. Конечно может и ниже упасть... только цена уже неадекватно низкая... и рисков то нет, в любом случае отечественный рынок жестко застолбили. Ну а рынок... сегодня он вообще не адекватен...

$IMOEXF $SBER $MOEX Последний раз раз падали 4% по индексу 2 года назад, на объявлении до мобилизации... после этого не было таких проливов. Был еще падеж на 10% во время бунта Пригожина... но т.к. как это было в субботу в режиме торгов внутри брокера - можно не считать. В прошлый раз нерезы вроде через Азейбарджан выходили, теперь что? скажут что все выходили через Армению... но это совсем другое и мы не знали что то окошно тоже надо закрыть. Похоже конечно на пик паники... уж слишком сильно и без причин... но всегда может быть ниже (к сожалению). В Мосбирже больше всего нерезов - ясно, поэтому ее уже к 190 руб укатали... ВТБ видимо решили слить по принципу "а чё это он, не падал всё время"... ну и Сбер сбер... дивы уже почти 15% годовых... а традиционно они всегда 0,5 от ставки рефинансирования. Вот и интересно сбер скорее на 400 руб пойдет или ставку 30% сделают. У кого какие варианты?

$MOEX Явно нерезы продолжают выходить, по другому никак... единственный актив которому вообще плевать на высокую КС, ему одновременно хорошо как высокая так и низкая КС. Еще и сама биржа внутри очень хорошо развивается и оптимизируется... и что в итоге? постепенный слив... не такими рывками как в других акциях с минутками по минус 2-3% но льют очень стабильно. Где конец такому сказать сложно... с таким подходом могут и на 180 свозить, даже если рынок будет в 2500-2600 коридоре. С другой стороны крантик в любом момент могут закрыть и увидим сразу резкий рост... а пока плавно движимся к -3% за сегодня.

$MGNT ребята (и девчата) будьте осторожны. Отчет скорее всего дутый, не могли так резко просесть... учитывая как цены дорожают. Скорее всего 2 полугодие будет намного лучше. Но это не суть, Магнитик это дивидендная история... с таким отчетом дивы скорее всего отменят декабрьские или сильно сократят. А это значит еще минус 10% сходу... как было и в мае. Шортить не призываю, всё же если рынок пойдет в отскок тут тоже хорошо вырастем... но если такое болото продолжится, то даже на 4500, 4200 остановки не будет... 3800 может быть, а то и ниже.

$SGZH Когда стоили 5-6 рублях и говорили о возможной допке, считали на тот момент... что для покрытия всех долгов нужно размывать до 2х-2,5 рублей, тогда это казалось нереальным. С тех пор выручка выросла, как и долг... а по цене не хотят уже за 1 рубль покупать. До сих пор считаю что могут обойтись и без допки, учитывая что это Холдинг и вместо допки могут быть новые IPO от АФК системы или уже SPO в Озоне или МТС, так они намного больше проблем решат сразу, а не укатывать в пол актив, который и так 90% от хаев потерял.

$MGNT РСБУ конечно не МСФО... но тоже сойдет. Это был движ от спекулей и сразу фиксакция, сегодня к вечеру-завтра должны крупные дяди подключиться и потянуть выше. Это не значит конечно что поедем хаи переписывать, но явно выше 5к должны закрепится, если конечно у этих крупных дядей нет планов по 3500-4000 руб закупаться и вначале свозить туда.

$VKCO Москва. 27 августа. INTERFAX.RU - Заявки на принудительную конвертацию глобальных депозитарных расписок (ГДР) VK Company Limited на акции МКПАО "ВК" будут приниматься с 25 сентября 2024 года до 22 января 2025 года, сообщает российский интернет-холдинг. Вот собственно скорее всего причина отвестного падения ВК, хотят выпустить нерезов подешевле. Вроде как могут еще серьезно пролить, но куда лить дальше то, да и слишком рано начали лить. Текущая капитализация есть верить Тброкеру ниже 85 млрд. Все эти разговоры про: компания банкрот, одни убытки от них, слишком быстро долг растет, переплачивают по агентским соглашениям и тд. - это всё чушь. Это справедливо для оценки обычной компании на бирже, но ВК не обычная компания. ВК это теперь наше главное информационное оружие, а такие вещи не банкротятся. ВК сейчас это 2 крупных социальных сети, для тех кто постарше Одноклассники и тех кто чуть младше ВК. Новостник Дзен не просто так покупали у яндекса, это был некий запасной вариант на случай если Яндекс не удержут в российском поле. Главный обучающий сервис - это тоже ВК, так же пытаются делать кучу программ поменьше... типа ВК доска и тд. Если коротко, то 90-95% всех информационных медиа потребностей обычного человека может закрыть ВК. На первый и второй канал государство тратит в год около 20 млрд. А если посчитать еще все остальные каналы... то эту цифру можно еще в несколько раз умножить. А у ВК всё равно аудитория больше и время нахождения на сервисах больше. Ладно, думаю вы и так поняли. ВК это как такой мажор, который открыл бизнес... и если у него проблемы, он всегда может пойти к папе и тот даст денег сколько нужно. Не знаю как низко еще могут укатать ВК, логики на рынке нынче очень мало. Но и относится к нему исходя из отчетов - это ошибка. Просто представьте если убрать все сервисы которые сейчас предоставляют ВК. Что у нас останется своего? Поисковик яндекс и всё.

В нынешнем информационном веку для победы в противостоянии важнее ТГ, Дзен и Рутуб... чем танки и бомбы. Когда всё начиналось, я искреннее недоумевал почему одновременно не начали (СЭО) Специальную экономическую операцию. Ведь к этому всему готовились заранее. Что мешало раскачегарить свои НПЗ и снизить цену бензина рублей на 10. Даже с учетом снижения экспорта, цены бы поднялись на экспорт и это бы компенсировало внутренние продажи. Представьте эффект... типа да, вот СВО, зато теперь бензин дешевле, развивайте экономику. А что мешает это сейчас делать? $ROSN и $LKOH говорят что надо сокращать добычу, т.к. соглашение с ОПЕК+ такое. Какое соглашение? ОПЕК+ плевать сколько мы добываем внутри, им важно сколько от нас на экспорт уходит, т.к. они таким образом цену регулируют. Что мешает снижать цену бензина сейчас? тут бы и с инфляцией очень сильно помогли. Почему позволили $GAZP так свалится и так падать? Подойди к незнакомцу на улице, попроси продолжить фразу "Газпром это" национальное достояние ответит большинство, нас так реклама научила. И что сейчас с национальным достоянием? Ведь так же на внешнем контуре это используют против нас... ведь для них до сих пор главная компания России это Газпром, а не СБер который за пределами страны почти не знают. Ведь в новостях о рекордных убытках Газпрома и о падении его на исторические минимумы они видят только что делают всё правильно, это их воодушевляет. Зачем людей так активно засаживали на биржу? со всеми этими ИИС и тд. А тут еще и брокеры со своими подарочными акциями. Уже больше 35 млн. клиентов на Мосбирже. Т.е. это уже почти в каждой семье кто то да на бирже. И слова Силуанова: "покупайте облигации" - Этого мало. И знаете вообще плевать что Сбер $SBER упал ниже 260. Или что индекс ниже 2700, т.е. нас вернули на год назад... ведь на самом деле не так и много. Важно КАК это происходит. Должно быть некое ощущение справедливости... плохой отчет - идем вниз, хороший вверх. Вышла новость про очередной рост прибыли банка, что делают банки? падают. А мы зависим от каких то нерезов, которые или выходят или заходят или не понятно что, понятно только что падаем без всяких отскоков и проблесков надежды. $VKCO Главный наш солдат на информационном фронте и что же с ним? Рутуб запускает новые функции - вниз, очередной ВК фест проходит успешно, число зрителей и просмотров выше ожиданий - вниз. ВК выпускает аналоги западных программ которые уходят с рынка - что делаем? правильно летим вниз. Вместе с новостью о блокировке ютуба, должна быть новость что наш ВК улетает на новые хаи. Капитализация меньше 100 млрд. да одна Блиновская с каким нибудь Косенко (кто ребенка в сугроб кинул) на своих пустых марафонах походу больше денег сбрили. Или что давайте кто нибудь придет из за рубежа и за смешные 1 млрд. баксов... по цене одной системы Пэтриот, скупит наш ВК. Ведь он формально сейчас так и стоит. А что будет если сейчас выключить ВК соц. сеть... вместе со всеми 90 млн. пользователей, отключить Дзен, Рутуб, Вквидео и кучу всяких сервисов и примочек. Урон по репутации страны будет огромным, а настроения внутри страны еще хуже. Так почему позволяют ему так стоить? Не знаю точно зачем это написал, наверное просто уже достало... Всем зеленых портфелей, крепких нервов и понимания что происходит.

$ALRS Пример того насколько рынок физических лиц, без сильного влияния фондов, юриков, нерезов и тд. насколько тут всё истерично. Алроса мировой лидер в алмазах, 40% всего рынка. Эти ребята не про высокие темпы роста по 100% год к годы - они про стабильность. Инвест проекты на 10-15 лет вперед. Цены на алмазы падают? плевать, могут несколько лет работать на склад. В крайнем случае продадут в гохран, уже государство покупало, для пополнения резервов. Долг минимальный, меньше 5% от капитализации. А теперь еще золото будет добывать. И всё это падает за день на 5% просто на панике. Мы сейчас ниже лоев февраля 22 года, когда вообще было не понятно выдержит ли страна и экономика, свалимся в девальвацию или гипперинфляцию... А сейчас то что? просто паника и отсутствие крупных покупателей.

$MOEX В Лукойле походу деньги закончились, щас очередь на разгон Мосбиржи, сбер наверное третьим будет.

$VKCO Когда были на 430 руб писал, что многие ждут 380 для закупа, поэтому скорее всего свозят где нибудь но 385. Но вот 380 пробили вниз и очень хорошо. Очень часто подобные сливы заканчиваются мега сливом, в 2-3 раза больше чем обычное падение и очень часто это и является нижняя точка, на данный момент это 377,2 руб. Хотя конечно могут и ниже свозить, если рынок дальше будут лить. Но в целом дно уже где то близко... Все эти разговоры и панические настроение про допки, банкротства и тд. - глупости. В наше время соц. сети даже более важны чем танки и ракеты и поверьте сюда будут вбухивать деньги и много. Ведь формально какой нибудь ВК стоит как одна-две АПЛ, но это намного важнее. Явно идет манипуляция и выдавливание бумаги из слабых рук, ну не настолько всё плохо, чтобы так валить. Тем более по самому ВК последний месяц новости то положительные, тут и ютуб и перекачивание видео на рутуб и всякие аналоги западного софта которые запускают. Не ведитесь на панику, а если не хотите рисковать дождитесь когда выше 400 закрепимся.

$MOEX $SBER $LKOH Шизотеория перед выходными, по поводу ключевой ставки и действий ЦБ. Раньше я думал, что действия ЦБ сводятся к одному очень неудобного эффекту, которое они не могут озвучить публично. А эффект это - с помощью высокой ключевой ставки обанкротить 5-10% малого и среднего бизнеса, самых неээфективных. Чтобы высвобившиеся рабочие руки пошли работать на благо более эффективных преприятий. В конце концов польза от всяких блогеров, барбершопов и кофеен для страны минимальна. А так повысится эффективность, в условиях недостатка рабочих. Неприятно конечно, но это из разряда выбора меньшего зла. Но теперь думаю есть еще цель, это обвалить биржу, перед выходом нерезов, чтобы выпустить их подешевле. Отвественного для этого поручения назчанили заместителя Председателя ЦБ Заботкина Алексея Борисовича. Уж как он рынок валит своими заявлениями последние пол года, это прям нужно постараться. По прежнему считаю такая высокая ставка несет в себе слишком много рисков для страны и ее экономики. А причины инфляции лежат в другой плоскости, ставкой их не решить. Сколько ее не повышай, это не победит неурожай, санкции, проблему с международными расчетами, удорожание логистики и много чего еще. 2 года назад инфляция была 15%, и в этот момент тот же самый ЦБ снижает ставку с 8% до 7,5%. А сейчас едва инфляция подошла к 9%, и ставка сразу 18% и говорят уже про 20%. Если вам не нравится инфляция делайте ставку на 1-2% выше инфляции, если с инфляцией всё норм, держите ставку на уровне инфляции. Это всегда и везде работает... Слишком уж сильно всё пролили, хотя конечно всегда может быть ниже. Но та же Мосбиржа сейчас ниже тогда дня когда на панике ее пролили, только там это была истерика и на следующий день уже 240 рублей были. А ведь с тех пор мосбиржа только заработала и высокая ставка помогает ей зарабатывать еще больше. Сбер ниже 280, а ведь у него всё замечательно, рекорды с прибылью дальше продолжает ставить, с ним должны быть выше 300 руб. Ну и Лукойл совсем расстраивает, вообще перестал реагировать на рост нефть, просто валится и всё. Всем хороших выходных и зеленых портфелей.

Удивительная ситуация, рыночек вроде как отскакивает... но самым самым бумагам упорно не дают расти. Казалось бы Сбер $SBER всегда в первую очередь отскакивает, но не сейчас. $LKOH хотя бы сегодня дают рости, учитывая курс доллара и цену нефти он процентов на 7-10 от рынка отстает. Та же история с Мосбиржей и Яндексом $MOEX $YDEX . Значит нерезы крепко в низ засели, как только уйдут эти покупатели указанные бумаги могут резко отскочить, вернемся на 3000 по индексу. Ну и конечно же $VKCO нерезы или нет, но цена явно перестала быть рыночной. Конечно многие ждали от него гораздо больше и действительно ВК мог и может хорошо оседлать нынешнюю волну перехода на отечественные площадки, и я не только про Ютуб... с сентября кучу другого блокируют. Но когда подобная компания стоит половину своей годовой выручки - это нонсенс, цена может восстановиться очень быстро.

$SMLT А вот новость, которую вроде как еще не все оценили: Плата за двойную льготу. Банки начали наказывать россиян, взявших более одной льготной ипотеки. Нарушителям поднимают ставки по кредитам, с этим уже столкнулись клиенты Сбербанка и банка ДомРФ. Новая ставка для таких заемщиков составляет ключевую плюс 1,5–2 процентных пункта. Это супер важная новость, такой условной поправкой льготной ипотеке вернули ее смысл, а смысл в том чтобы у кого не было жилья купили или улучшили условия жизни, а не для того чтобы и так обеспеченные люди покупали себе десятки инвестиционных квартир разгоняя цены и заставляя государства платить за это. А теперь представьте что будет с ценами, когда владельцы квартир которые платили по 50 тысяч в месяц за нее, вдруг станут платить 250-300 тысяч, максимально быстро от квартир начнут избавляться, что снизит цены на 20-30% как минимум. Если конечно всё это получит распространение, но думаю отпускать будут постепенно... чтобы не спровоцировать обвал. Жду самолет на 2400-2500, а может чуть и ниже... не потому что у них всё плохо, они то смогут перестроиться и краха никакого не будет. Но в моменте на какой то очередной новости о резком росте вторичных продаж квартир можем туда сходить.

$SBER специально подливают масла в огонь... Альфа банк, вот кто их спрашивал? они теперь ставку 20% ждут... и типа другие тоже ждут. Главный риск сейчас это выход нерезов, но вообще не понятно сколько их и выходят ли вообще. А ставку поднимать смысла ну вообще нет, по кредитам уже гайки закрутили. Инфляция не от монетарной политики... сколько ставку не повышай но неурожаю от жары это не поможет и не остановит беспилотники которые регулярно уничтожают запасы топлива. С другой стороны есть шанс высокой ставкой хлопнуть всю сферу недвижки, тогда 9% инфляции покажутся сказкой... на фоне возможных проблем. Да и вообще, слишком тему раздули с этой инфляцией - да, она 9%... но в текущих реалиях это вполне норм и убивать экономику высокой ставкой не лучшая идея. Вроде как ЦБ это понимает, жду от заседание ставки 17%, если будет 18% то уже к сентябрю-октябрю начнут снижать. Про 20% вообще смысла нет говорить, инфляции не поможет... но создаст кучу проблем экономике. А сбер тот же, умеет и с высокой ставкой... а чуть только начнут снижать сразу пойдет на переписывать исторические пики. Да и ВТБ туда же... сейчас их заставляют покупать ОФЗ, со ставкой под 14-15%... а когда ставку начнут снижать, эти же ОФЗ превратяться в отличный источних прибыли, при ставке под 8-10%.