Анализ цены акций POLY на российском фондовом рынке

22 марта 2024 в 6:30

{$POLY} С одной стороны хождение цены на нашей бирже за казахской логично, но в то же время, если учесть, что потенциал для роста отсутствует, то непонятно, кто покупает эту акцию и почему цена не ниже казахской? Покупают скальперы? Т.е. для частных мелких инвесторов и трейдеров в лонге этой акции ловить нечего, а значит есть два пути: 1) Резать лося и перекладываться в другие интересные идеи (яндекс, например, который прет и прет и на откатах дает закупаться или дивидендные компании, или вклады с ставкой 15%) 2) Участвовать в программе по обмену акций, купленных на мосбирже на казахские. Но по второму варианту тоже вопросик: многие ли захотят перемещение своих денег на казахскую биржу при том, что компания уже не та, какой была до продажи? — Видимо только самые преданные полиинвесторы. Получается, проще продать. Но если бы не было спроса, то цену укатывали бы дальше. Значит тут теперь можно сделать такой вывод: Либо вышли все, кто хотел это сделать и мы сейчас на дне и ценой правят спекули, либо все же цена держится за счет верующих в отскок хотя бы до 400 и еще не решившихся резать лося. Что будет дальше с ценой - большой секрет. На корпоративной инфе уже вряд ли куда-то сильно может уехать. На цене золота тоже. Остается видимо рассматривать акцию на нашей бирже, как некий безликий финансовый инструмент российского фондового рынка. Т.е. если начнется падение рынка, то должно быть и падение этого инструмента. Рост рынка, наверное, может вызвать рост этого инструмента, но кратковременный, т.к. снова возвращаемся к программе обмена акций, для участие в которой невыгодно покупать полиметалл на MOEX дороже, чем на AIX. Поэтому есть смысл держать шорт (через фьюч) в качестве диверсификации лонгового портфеля. Логика такая, что если начнется падение на рынке, то вся эта диверсификация, которой придерживается подавляющее большинство в данный момент, нифига не поможет. Хоть ты облигации купи, хоть акции из различных отраслей (нефтянка, газ, золото, IT и т.д.) — это инструменты MOEX. Падает весь MOEX — падает весь ваш диверсифицированный портфель. Выход? — держать в портфеле и лонг, и шорт позиции. Лонг при падении приносит убыток, шорт приносит профит. Если в портфеле лонг и шорт 50/50, то падение будет не сильно болезненным. Остается только при росте рынка грамотно выбирать инструмент и стратегию для шорта. По личному: опыту держать шорт в поли и лонговать другие акции получилось хорошей комбинацией.