Рост настоящий или шорты кроют?

12 апреля 2024

Обзор акций AFLT 12.04.2024 Последние отчеты компании были позитивно восприняты рынком. События 2022 г., которые принесли с собой ограничения, связанные с полетами, арендой парка самолетов, покупкой иностранных комплектующих и ПО, стали в итоге позитивным для Аэрофлота фактором. После ухода зарубежных компаний и закономерного запрета на осуществление полетов через территорию нашей страны, авиаперевозки стали низкоконкурентными, что привело к увеличение доходностей и рентабельности компании. Тем не менее, чистый долг Аэрофлота оказался на 25,2% выше аналогичного показателя в 2022 г. Но важно понимать, что такие компании, как Аэрофлот не боятся долга, поскольку являются стратегически важными и по большей части принадлежат государству. Теперь обратимся к техническому анализу. Если взглянуть на недельный график AFLT сейчас, можно заметить, что у нас сформировалась фигура чашка с ручкой. В случае отторговки данной фигуры, можно ожидать рост бумаги до уровня 73,7 руб. - именно это значение разделяет дно и верх чашки. С текущих это еще 47% роста. Давайте перейдем к меньшему таймфрейму. Как мы видим, на часовом графике можно выделить несколько технических фигур: В начале у нас сформировалась “Голова и плечи”, которая тем не менее не реализовалась. Вероятно, что голова не относится к классическому варианту, поэтому фигура могла быть ложно классифицирована, либо крупный игрок, понимая, что толпа видит “Голову и плечи”, собрал все заявки на продажу и развернул бумагу, что-то подобное можно было заметить на графике индекса Мосбиржи, но там все было гораздо грандиознее. Дальше мы опять скорректировались, поэтому вероятно, что это была именно “кривая” голова и плечи. 10 апреля мы преодолели наклонное сопротивление и сейчас идет закрепление выше этого уровня после теста. Также можно выделить, что цена движется в восходящем сужающемся канале. Если говорить именно о технической отработке, то мы должны выпасть из этого канала и скорректироваться на размер между первым минимумом и максимумом до уровня около 45,5-46,5 руб. При этом часто бывает, что клин не реализуется или бумагу втаскивают обратно после прострела вниз. В случае среднесрочной стратегии интересно будет зайти по текущим с целью 73,85 руб., выставив стоп чуть ниже прошлого минимума. Риск-прибыль в таком случае составит 23,5, что крайне привлекательно.