🤓VK растет на знаниях Котировки акций IT-компании с утра подскочили на фоне новостей. Оправдан ли рост? $VKCO 🔷Что случилось? Акции VK с утра выросли на 6%. Причина — сразу две безусловно положительные новости. Во-первых, ЦБ сегодня зарегистрировал выпуск обыкновенных акций образовательной платформы Skillbox, что недвусмысленно намекает на подготовку к IPO. “Скилбокс Холдинг” — это дочернее предприятие VK. Первая информация о возможном IPO Skillbox появилась еще в марте прошлого года в СМИ. Однако до сих пор никаких подробностей размещения нет. Во-вторых, VK, по данным Mediascope, обошел YouTube по охватам в российском сегменте: 92 млн человек в декабре у VK против 89,6 млн у американской площадки. 🔷Интересно ли IPO Skillbox Инвесторам может быть интересно IPO в первую очередь потому, что это первое размещение российской образовательной платформы на Мосбирже. Фактически — пионер нового сектора. Но, как всегда, привлекательность зависит от оценки компании. Ранее в СМИ озвучивалась цифра ₽55 млрд, что выглядит не слишком правдоподобно с учетом того, что капитализация всего VK сейчас составляет ₽75 млрд. И не забываем, что с учетом рыночной конъюнктуры и высокой ставки инвесторы в последнее время не слишком жалуют IPO. Поэтому фактическая стоимость размещения может быть значительно ниже. И оттого, насколько ниже, и будет в первую очередь зависеть привлекательность бумаг. 🔹Почему растут акции VK? Безусловно, новость о победе в гонке с YouTube позитивна, однако главным драйвером сегодняшнего роста стала информация о регистрации акций Skillbox. Российскому IT-гиганту принадлежит 50,06% образовательной платформы Skillbox. Продав часть своей доли в рынок, VK, вероятно, направит привлеченные средства на покрытие долгов. Однако чистый долг VK по итогам минувшего года — около ₽150 млрд, а капитализация всего Skillbox будет куда ниже. Исходя из этого, наш взгляд на акции VK осторожный. IT-гигант продолжает инвестировать в развитие сервисов, генерируя отрицательный денежный поток, а чистый долг по-прежнему растет. @marketpowercomics

Рынки сегодня 🔹ЕС в рамках 16-го пакета санкций рассматривает возможность поэтапного введения запрета на СПГ и алюминий из РФ, пишет Bloomberg. Кроме того, союз в очередной раз думает о санкциях на танкеры и об отключении новых банков от SWIFT. $NVTK $RUAL 🔹 $VKCO в декабре 2024 года впервые обошел YouTube по месячному охвату, который составил 92 млн пользователей. 🔹 $OZON начинает предоставлять услуги автолизинга. Предполагается, что взять в лизинг на срок от года до пяти лет можно будет легковые, коммерческие и грузовые автомобили, как новые, так и с пробегом. 🔹Закупки алмазов Индией, на которую приходится около 90% мировой огранки, в 2024 году оказались худшими за последние годы, пишет Ъ. В декабре страна из-за высоких запасов сократила импорт на 37%, до $804 млн, за весь прошлый год — на 16%, до $11 млрд. $ALRS 🔹Помните, как президент Южной Кореи Юн Сок Ёль внезапно ввел военное положение, а через пару часов оно было отменено? Так вот теперь его арестовали и увезли на допрос по делу о мятеже. $MOEX #дайджест @marketpowercomics

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2859 пунктов (-0,2%); - РТС: 870 пунктов (-0,9%); - RGBI: 105,6 пунктов (без изменений). $MOEX 📌Главное к этому часу 🔹 $FLOT отчаянно сопротивляется ограничениям. Оператор танкерного флота заявил, что январские санкции США в отношении его флота вызывают «операционные сложности», однако работа по минимизации их влияния продолжается. 🔹Те же санкции США заставили $LKOH сменить своего главного исполнительного директора. Вместо Вадима Воробева, который оказался в январском списке, эту должность теперь займет вице-президент компании Сергей Кочкуров. 🔹 $VTBR подтвердил прогнозы по чистой прибыли на этот год: около ₽400 млрд. По словам главы банка Андрея Костина, по итогам прошлого года показатель должен составить ₽550 млрд. 🔹Пассажиропоток $AFLT в 2024 году вырос на 17%, до 55,3 млн человек. На внутренних авиалиниях компания перевезла 42,6 млн пассажиров (+13% год к году), на международных направлениях перевозки увеличились на 33%, до 12,7 млн человек. 🔹В этом году в РФ может быть введено 3,9 тыс. МВт новых мощностей, что более чем вдвое превышает показатель 2024 года, сообщает Системный оператор ЕЭС. $TGKN #дайджест @marketpowercomics

💵Дивиденды уходящего сезона До конца месяца только две компании заплатят дивиденды. А после – ждем новые выплаты! Не забывайте о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра. $EUTR $ASTR *Доходность указана на момент создания таблицы. @marketpowercomics

🎊 $MOEX ставит новые рекорды Площадка представила итоги торгов за декабрь и весь 2024 год Мосбиржа (MOEX) Объем торгов за прошлый год достиг почти ₽1,5 квадриллиона (+14%), что является рекордом для Мосбиржи. В декабре общий объем составил ₽142,3 трлн (+2%) Статистика за 2024 год отдельно по рынкам - акции и расписки: ₽33 трлн (+42% г/г) - бонды: ₽38,5 трлн (-3,5% г/г) - денежный рынок: ₽1,1 квадриллион (+27% г/г) - срочный рынок: ₽100 трлн (+24% г/г) Статистика за декабрь отдельно по рынкам - акции и расписки: ₽3,8 трлн (+80% г/г) - бонды: ₽4,6 трлн (+1,6% г/г) - денежный рынок: ₽110 трлн (+29% г/г) - срочный рынок: ₽12 трлн (+35% г/г) 🚀Мнение аналитиков МР Биржа демонстрирует неплохие результаты Мы считаем, что декабрьский рост объема торгов в акциях обоснован последним решением ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Рынок закладывал повышение «ключа» и был охвачен эйфорией, когда этого не произошло. В этом году мы ожидаем, что общий объем вряд ли будет расти из-за просадки в торгах валютой на фоне санкций и снижения объема торгов юанем. Так что новых рекордов не ждем. Разве что — на рынок выпустят нерезидентов. Однако это маловероятный сценарий. @marketpowercomics

Рынки сегодня 🔹Спустя всего три дня после введения санкций США, под которые попали 183 танкера, у десятков судов возникли проблемы с разгрузкой в азиатских и ближневосточных портах, пишет Ъ. $FLOT 🔹Снижение инвестиций в бурение новых скважин в условиях высокой стоимости финансирования продолжит сдерживать рост потребления труб, сообщают опрошенные Ъ эксперты. В 2025 году ожидается сохранине объема рынка в РФ на уровне прошлого года, когда спрос сократился в пределах 9%. 🔹Количество выданных потребкредитов в декабре сократилось почти на 50% по сравнению с январем 2024 года и составило 1,42 млн. Объем выдачи составил ₽199,5 млрд (-18%). $SBER $VTBR $SVCB $BSPB 👉В то же время семейная ипотека в этом году должна стать безлимитной 🔹 $MOEX начнет рассчитывать новый бенчмарк денежного рынка – индекс накопленной доходности RUSFAR, он будет отражать доходность размещения свободных средств с ежедневной капитализацией процентов. #дайджест @marketpowercomics

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2866 пунктов (+1,5%); - РТС: 879 пунктов (+0,7%); - RGBI: 105,6 пунктов (+0,1%). 👉Индексы в реальном времени 📌Главное к этому часу 🔹Еврокомиссия в лице официального представителя Олофа Жилла, кажется, готова к обсуждению. Шесть стран ЕС призывают G7 снизить потолок цен на российскую нефть. 👉На прошлой неделе США ввели санкции против нефтяников РФ $LKOH $SIBN $FLOT 🔹Отгадайте загадку. Есть два судна. Одно — в нейтральных водах перегруженное, другое — с транспондером отключенным. Какое примет Индия? Оказалось, она не будет принимать российскую нефть, доставленную попавшими под санкции США танкерами, пишет Bloomberg. При этом Индия считает, что РФ найдет способы поставлять нефть и дальше. 🔹ЦБ РФ с 15 января по 6 февраля с учетом корректировки будет продавать валюту на ₽4,76 млрд в день. В то же время Минфин с 15 января уменьшит покупку валюты и золота по бюджетному правилу в 1,3 раза, до ₽4,1 млрд в день. 🚀Аналитики МР считают, что заметного влияния на курс рубля эти решения не окажут. 🔹 $GAZP рассматривает возможность сократить центральный аппарат с 4100 до 2500 человек. Высвободившиеся средства пойдут на мотивацию и развитие сотрудников. Акции компании завершили торги ростом на 4%. 🔹 Газпромбанк в 2025 году ожидает в РФ минимум 2-3 крупных IPO. 🔹 $MOEX начала публиковать показатель торговой активности инсайдеров. Сейчас он рассчитывается на основе сделок с акциями Мосбиржи, а позже планируется добавить данные других эмитентов. #дайджест @marketpowercomics

🚀 Лучшие облигации недели. Выбор Market Power Первая подборка бондов в этом году. Скорее добавляйте в портфель! 🔹Флоатер: $RU000A1075J3 ISIN: RU000A1075J3 РЕСО-Лизинг занимает 8-е место по объему лизингового портфеля и входит в топ-3 рынка лизинга легковых авто. У предприятия высокая рентабельность, комфортная долговая нагрузка, а также есть поддержка от материнской компании — группы РЕСО. 🔹Фикс: $RU000A107W06 ISIN: RU000A107W06 Один из крупнейших частных операторов полувагонов в России и СНГ, который специализируется на перевозке угля и металлов. Имеет в собственности 24 тысячи полувагонов и вагоноремонтные заводы. У компании умеренная долговая нагрузка. 🔹»Замещайка»: Полюс ISIN: RU000A1078V2 Российская золотодобывающая компания, крупнейший в стране производитель золота. Входит в топ-10 золотодобытчиков мира. Запасов Полюса хватит на 37 лет добычи. Бонды Полюса – компании, у которой сейчас с финансами все очень хорошо – особенно интересны, учитывая растущую цену золота. ‼️ Наши партнеры — приложение Bondana — сделали подборку Market Power, где вы можете найти еще больше параметров по этим бумагам, включая объемы торгов. @marketpowercomics

🛒Покупка продавцов: бумаги каких ретейлеров интересны в 2025 году? Аналитики Market Power оценили ретейл-сектор российского рынка и выявили фаворитов. Разбираем перспективы акций по мере убывания инвестиционной привлекательности. 👉 $X5 На прошлой неделе стартовали торги акциями Х5, спустя девять долгих месяцев редомициляции. С бизнесом компании все хорошо. У Х5 положительные финансовые показатели, низкая долговая нагрузка и выигрышная ставка на быстрорастущее направление дискаунтеров — Чижик. Выигрышная она потому, что ситуация в экономике по-прежнему нестабильна, и все больше людей предпочтут Пятерочке или Перекрестку Чижик, где цены ниже. Х5 анонсировал спецдивиденды и деньги на это есть: по нашим подсчетам, у компании накопилось около ₽170 млрд кэша. Да, компания может провести выкуп небольшой части акций, которая осталась у нерезидентов, но, по мнению MP, на эти цели будет потрачено около ₽50 млрд. То есть на дивиденды остается ₽120 млрд, что дает около ₽500-600 на акцию. Риски, разумеется, есть. Во-первых, потенциальный “навес” в акциях Х5. Во-вторых, повышенный налог, который придется заплатить инвесторам при первой продаже бумаг, купленных до переезда. Однако риски эти носят временный и разовый характер. И при прочих равных Х5 остается нашим фаворитом в секторе. 👉 $LENT Цена акций компании сейчас привлекательна, темпы роста бизнеса радуют. Компания активно развивается: сначала ретейлер купил Монетку, а затем — Улыбку радуги, сеть магазинов формата «у дома» с уклоном в средства для дома и красоты. Мы считаем, что у компании есть перспективы дальнейшего роста в разных сегментах ретейла. Юридически Лента — российская компания, а значит, проблемы с выплатой дивидендов и неудобства с остановкой торгов российским инвесторам не грозят. И, в целом, сделав ставку на такой разноформатный ретейл, можно рассмотреть покупку бумаг на долгосрок. 👉 $OKEY Все зависит от сделки по продаже гипермаркетов. Как мы помним, компания продаст их менеджменту, а затем, по мнению аналитиков MP, они могут достаться другому игроку, вероятно — Ленте. Чем выше будет цена, тем больше вероятность, что Окей сможет погасить свой долг и комфортно развиваться в оставшемся сегменте дискаунтеров. Однако компания все еще не редомицилировалась в РФ, да и отчет ретейлера за 3 квартал оказался слабее ожиданий. Также нет понимания по условиям сделки, а акции на новостях о ней уже неплохо подросли. Кроме того, неквалифицированные инвесторы теперь не могут покупать бумаги «квазииностранцев», а это дополнительный риск ликвидности. По текущим ценам и учитывая скудное раскрытие информации о сделке, мы бы не рекомендовали прямо сейчас добавлять бумаги Окей в портфель. 👉 $MGNT Бизнес Магнита, несмотря на устойчивость, в последнее время заметно уступает заклятому конкуренту в темпах роста, и бумаги Х5 сейчас смотрятся гораздо привлекательнее по мультипликаторам. У Магнита по-прежнему нет магазинов в формате дискаунтеров, и чем дольше компания будет игнорировать этот сегмент, тем меньше у нее шансов занять существенную долю рынка в нем. Кроме того, в декабре 2024-го у Магнита не состоялось ВОСА, где акционеры должны были принять решение о выплате дивидендов. Нет уверенности (и оснований!), что повторное собрание состоится. Поэтому прямо сейчас мы не видим идеи в покупке акций Магнита. 👉 $FIXP В конце 2024 года ретейлер объявил о регистрации нового юрлица в России и, очевидно, намерен залистить его акции на Мосбирже. После этого он может предложить российским инвесторам обменять расписки на новые акции. И платить дивиденды станет еще проще. Но сейчас Фикс Прайс демонстрирует не самые лучшие финансовые результаты, а LfL-динамика хуже, чем у конкурентов. Да и процесс редомициляции ретейлера, если судить по X5, может растянуться на много месяцев. Словом, слишком много неопределенности в моменте. С покупкой акций лучше не спешить. @marketpowercomics

Рынки сегодня 🔹Подготовка к встрече Дональда Трампа и Владимира Путина идет полным ходом, заявил советник президента США по национальной безопасности Майкл Уолц. По его словам, разговор между двумя лидерами может состояться «в ближайшие дни или недели». 🔹Отмена новых санкций США в отношении РФ может стать частью сделки по Украине, пишет ТАСС со ссылкой на источник. 🔹Еврокомиссия начнет консультации с членами ЕС по поводу 16-го пакета санкций против России 14 января. 🔹Кандидат в канцлеры ФРГ от партии «Альтернатива для Германии» (АдГ) Алиса Вайдель в субботу объявила о намерении возобновить работу «Северный поток» в случае избрания на пост канцлера $GAZP $LKOH $SBER $TATN $FLOT #дайджест @marketpowercomics

❓Чего ждать на этой неделе? Первая полноценная рабочая неделя кажется довольно тихой. Сохраняем себе основные ее события 📌13 января, понедельник 🔹Последний день для покупки акций $ZAYM под дивиденды в размере ₽10,51 на акцию. 📌14 января, вторник 🔹Последний день для покупки акций $EUTR под дивиденды в размере ₽6,48 на акцию. 📌15 января, среда 🔹Последний день для покупки акций $ASTR под дивиденды в размере ₽2,64 на акцию. 📌16 января, четверг 🔹 $HNFG представит результаты по выручке за декабрь 2024 года. ❌17 января, пятница Важных событий не запланировано #календарь @marketpowercomics

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2824 пункта (+1,9%); - РТС: 873 пункта (+2,2%); - RGBI: 105,5 пункта (-0,4%). 👉Индексы в реальном времени 📌Главное к этому часу 🔹Информация о новых санкциях — не фейк. OFAC опубликовал документ с ограничениями в отношении компаний, о которых мы сегодня говорили — $SIBN $SNGS, $FLOT и другие. В то же время цена на нефть $BRM5 уже превысила $80 за баррель. 🔹Лукойл планирует получить $4,3 млрд от продажи активов в Болгарии, пишет Bloomberg. Из них в $ 1 млрд оценивается НПЗ в Бургасе, в $ 3,3 млрд — розничный бизнес. 🔹Украина не будет останавливать транзит нефти в Европу по нефтепроводу «Дружба» вслед за прекращением транзита газа, сообщил премьер-министр страны Денис Шмыгаль. По его словам, остановка поставок нефти может повлечь за собой споры с пострадавшими странами в суде и прекращение финансовой помощи со стороны ЕС. 🔹Москва приветствует желание Трампа вести диалог с Путиным, но конкретных планов по встрече пока нет, заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков. 🔹Афганистан хочет подписать с Россией договор о транзите 50 млн кубометров СПГ через свою территорию. $NVTK 🔹 $SVAV в 2024 году увеличил продажи в РФ на 9%, до 50 тыс. автомобилей. #дайджест @marketpowercomics

🇺🇸👊Последний удар демократов Очередные санкции США, которых ждали с прошлого года, слили в интернет до их официальной публикации. Однако никто из чиновников США, включая представителей OFAC, пока не подтвердил и не опроверг эту информацию. При этом котировки российских нефтяников падают ❓Что случилось? В телеграм-каналах сегодня появился документ о новых санкциях в отношении РФ якобы за авторством OFAC. Под новые американские санкции, если верить списку, попали нефтяники – $SIBN и $SNGS $SNGSP Кроме того, ограничения якобы введены в отношении компаний, которые помогали перевозить нефть – $FLOT и Роснефтефлота. Также под санкциями — Ингосстрах и Альфастрахование. Как указано в «слитом» документе, эти компании занимались страхованием танкеров с российской нефтью. Ряд американских СМИ, ссылаясь на этот документ, пишет о санкциях в отношении «двух крупных» нефтяных компаний РФ. Согласно их информации, официально об ограничениях будет объявлено в 18:30 по мск. Бумаги $SIBN падают на 2%, обыкновенные акции $SNGS падают на 2%, $SNGSP – на 3%. 🧐Что это значит для компаний? Пока точный эффект оценить сложно: напомним, что информация все еще не подтверждена официальными лицами, а нефтяники и так скрывают большой объем данных, по которым можно было бы делать выводы Если говорить «навскидку», то, вероятно, Сургутнефтегазу эти санкции не так страшны. Компания особо не вкладывалась в какие-то проекты с другими инвесторами, а потому ей нечего бояться разрыва коммерческих отношений. А вот по Газпром нефти ограничения могут ударить: у нефтяника были проекты развития, поэтому, скорее всего, придется менять подрядчиков и перестраивать схемы доставки нужного оборудования. Кроме того, ограничения приведут к росту цены на транспортировку нефти и увеличению дисконта: возить российское «черное золото» становится опаснее, а танкеров, готовых это делать, все меньше. Мы считаем, что санкции временно окажут позитивный эффект на цену нефти, которая уже сегодня впервые за три месяца превысила отметку в $78 за баррель. Также, вероятно, вырастет курс рубля к доллару и евро, что для нефтяников, получающих выручку в валюте, будет позитивом. @marketpowercomics

Рынок после закрытия - Мосбиржа: 2773 пункта (-2,4%); - РТС: 854 пункта (-3%); - RGBI: 105,95 пунктов (-0,3%). 📌Главное к этому часу 🔹Джо Байден может объявить о новых санкциях в отношении РФ на этой неделе, пишет Reuters. 🚀Аналитики МР считают, что новые ограничения будут касаться нефтегазового сектора России. 🔹 $SVCB в рамках присоединения ХКФ Банка может увеличить уставный капитал почти на 9% - до ₽2,25 млрд. 🔹Владимир Путин попросил кабмин как можно быстрее предоставить ему предложения по ипотечным мерам для поддержки граждан и застройщиков на фоне высокой ключевой ставки. 👉Ранее президент поручил сделать семейную ипотеку безлимитной 🔹Онлайн-сервис по бронированию жилья Суточно.ру намерен выйти на биржу в этом году при благоприятных условиях на фондовом рынке, заявил гендиректор компании Юрий Кузнецов. 🔹Корпуса птицефабрики Черкизово («Куриное царство», входит в ГК) горят в Курской области. 🔹Словакия примет «жесткие меры» против Украины, если проблемы с газовым транзитом не будут решены, сообщил премьер-министр страны Роберт Фицо. В частности, Словакия может остановить гуманитарную помощь, сократить поддержку беженцев и прекратить экстренную поставку электроэнергии. $GAZP 🔹ЦБ с сегодняшнего дня повышает имущественный ценз для статуса квалифицированного инвестора с ₽6 млн до ₽12 млн. 🔹Акционеры $ZAYM одобрили выплату дивидендов за девять месяцев в размере ₽10,5 на акцию. Дивотсечка – 14 января. #дайджест @marketpowercomics

❗️Х5 снова в строю Мосбиржа сегодня начала торги акциями ретейлера после его переезда $X5 (Х5) В первые минуты торгов бумаги росли на 5%, однако спустя час акции перешли к падению и сейчас торгуются на уровне сегодняшнего открытия. @marketpowercomics

Рынки сегодня 🔹Мосбиржа начнет торги акциями Х5 после редомициляции, спустя почти девять месяцев перерыва. Тикер меняется с $X5 на Х5. 🔹ЦБ с сегодняшнего дня возобновляет проведение операций в рамках бюджетного правила на валютном рынке. ️🔹Казмунайгаз по приглашению $LKOH обсуждает детали покупки НПЗ в Болгарии 🔹Рост себестоимости, ограничения добычи нефти в рамках ОПЕК+ и снижение цен на сырье привели к существенному падению объемов ввода новых скважин и эксплуатационного бурения в РФ. По итогам января-ноября 2024 года показатели снизились на 12,3% и 1,2% соответственно, пишет Ъ. *ЦБ пока что не обновлял курс доллара и евро, поэтому на картинке представлены данные от 29 декабря #дайджест @marketpowercomics

📺Инвесторы на экране: новогодняя подборка фильмов от МР Новогодние каникулы – время отдыха! Отвлечься от графиков, инвестиций и фондового рынка, чтобы покататься на коньках, посмотреть отложенные фильмы или пересмотреть любимые. Однако, если вы не хотите освобождаться от крепких объятий ценных бумаг даже сейчас, предлагаем пять фильмов об инвестициях от редакции Market Power! P.S. Не бойтесь, фильма “Волк с Уолл-Стрит” в списке нет. @marketpowercomics

📚Книжная пауза: что почитать инвестору на каникулах? Есть мнение, что россияне — самая читающая нация в мире. Если это так, аналитики Market Power не зря сделали эту подборку! 1️⃣Маленькая книга победителя рынка акций «Большинству людей лучше не ввязываться в самостоятельный выбор индивидуальных акций для инвестиций», но если все же хочется, автор предлагает научиться оценивать доходность акций. Гринблатт делится «волшебной формулой», в которой нет ничего магического — только анализ, расчет и осмотрительность. 2️⃣Случайная прогулка по Уолл-стрит Книга — своеобразный ответ на этот вопрос, где четко, просто и подробно разбирают инвестиционные теории и напоминают: «Инвестирование — тяжелый труд, и не следует заблуждаться по этому поводу». Никаких волшебных пилюль: только наука, только хардкор. 3️⃣Таинственные маги рынка Одиннадцать трейдеров разных профессий, возрастов и темпераментов рассказывают в вопросно-ответном формате, как они инвестируют, на что обращают внимание и объясняют, почему можно проиграть, даже если всё, казалось бы, делаешь правильно. 4️⃣Деньги, банковский кредит и экономические циклы В книге говорят о складывании банковской традиции от античности до наших дней. Есть части о современных теориях: экономического цикла, кейнсианства, свободной банковской деятельности. 5️⃣Черный лебедь. Под знаком непредсказуемости Черные лебеди на бирже — это события, которые сложно (если вообще возможно) предсказать, но которые имеют огромные последствия. Будущее невозможно предсказать — каждый черный лебедь будет отличаться от предыдущего, но улавливать тенденции и знать, что делать в кризис или хотя бы иметь четкое представление об алгоритме действий в непредвиденной ситуации — ценность. Своеобразная «коллекция рекомендаций» от человека, который в 2008 году заработал полмиллиарда долларов. @marketpowercomics