Сегодня #идея_на_миллион это $GMKN Я отдал этой Компании более 10 лет своей жизни, даже получил отличительный знак кадрового сотрудника в роли руководителя среднего уровня, однако речь не об этом. Важно, что инсайдером сегодня я не являюсь, однако читать финансовые отчёты не разучился :) За 2022 год Компания сделала выручку 1,18 трлн рублей, показав чистую прибыль за год 429,3 млрд рублей, что в пересчёте базовой прибыли на одну акцию составляет 2628,7 рублей. Это конечно меньше чем в 2021 году, но это больше чем в 2020! У Компании конечно есть проблемы и риски, появившиеся в 2022 году, которые будут нарастать как снежный ком, однако, мажоритарные акционеры Компании (Потанин и Дерипаска) сформировали офигенно профессиональную команду топ-менеджеров, которые тянут за собой другие команды эффективных и грамотных руководителей. А в 2023 году Компания ставит на новый уровень требования по внедрению инструменты бережливого производства по отношению к основным средствам. Да, их существует более сотни и они применялись и раньше, но когда в процесс вовлечён топ-менеджер 1 уровня, внедрение процесса получает мощное ускорение. Если перевести на русский язык - то горное оборудование, оборудование для обогащения и плавки металлов будет чаще обслуживаться, ремонтироваться, а соответственно служить дольше. Какие риски вижу лично я? 1. Рынок сбыта. Сбыт что влево (на запад), что вправо (на восток) в конечном итоге приводит к одним и тем же покупателям, тут лишь вопрос цены. Поэтому я не вижу в этом проблему. Вопрос только в применимости самих металлов, это тема для отдельной дискуссии. Если углубиться в тему применимости корзины металлов Компании, то в целом еще хватит потребления на долгие десятилетия. 2. Запчасти для основных средств. Параллельный импорт наше всё! Прекрасно всё поставляется. Ведь все понимают для кого это. 3. Кадровый дефицит. А вот этот риск более актуальным становится с каждым днём. Работать в сложных условиях севера и Забайкалья (где находятся основные активы Компании) сегодня хотят всё меньше и меньше людей, однако топ-менеджмент Компании мало-мальски индексирует зарплаты сотрудникам что б штаны не спадали :) Но и не переплачивают, что б все не свалили в Куршавель через 3-5 лет работы. Подытожу: $GMKN очень интересна в горизонте долгосрочного инвестирования. Лично я ожидаю по ней кратную доходность уже за 2-3 года. UPD: Дивиденды по результатам 2022 года ожидаю в районе 1150-1200 рублей на акцию. Это мы уже узнаем в мае-июне.