Вы спрашивали, мы отвечаем.
Недавно мне задали вопрос про
$MAIL . И вот я задал его своему менеджеру на тарифе «Премиум» , она в свою очередь уточнила у аналитиков.
Мнение наших аналитиков по
#MAIL: Держать
Прогнозная цена Reuters: 2553.97 RUB
Плюсы:
Низкая долговая нагрузка - 0,5 ЧистыйДолг/EBITDA
50% выручки - социальные сети. 40% онлайн игры, остальные 10% - такси, доставка еды и прочее
Выручка компании растет на 20+% год к году последний год. На горизонте трех лет прогнозируют рост в 10-15% в год
Рейтинг аналитиков растет последний год
Минусы:
В третьем квартале выручка сократилась на 27% год к году
Крупный пакет акций продали Сбербанку - есть риск что Mail скоро может потерять независимость в управлении проектами. Сбербанк в презентации для инвесторов в начале 2020 показывал операционную динамику бизнесов Mail как-будто это уже часть его экосистемы.
Компания функционирует как венчурный конгломерат - постоянно покупая и продавая новые бизнесы. Это сильно затрудняет анализ компании и снижает прозрачность и понятность бизнеса. Аналитикам крайне трудно понять что происходит внутри отдельных проектов
Нет дивидендов
Нет устойчивого тренда к росту чистой прибыли. Компания сейчас убыточна