«Обожаю запах нефти по утрам». Суббота и сегодня холиварная тема — нефть/газ (MOEXOG). Сразу оговорюсь, что текущие рассуждения (как и все ранее) — моя личная стратегия для портфеля, а не попытка дискредитировать другие подходы. Так что если мы где-то не сойдёмся — такое тоже бывает, надеюсь, что в итоге все заработают. Но давольно лирики. Для разбора из отрасли было отобрано 4 компании: $LKOH $ROSN $NVTK $GAZP. На мой взгляд, где-где, а в этом секторе в ценах уже заложены все возможные риски дополнительных санкций (куда уж), изменения ситуации в худшую сторону и тд, так что не сильно верю, что любые события будут их трясти сильно. Будут, но не так, как бы трясли другие. Проблема этого сектора в том, что по всем компаниям (за исключением одной) у нас с вами есть отчёты полноценные только за 2023 год. По 2022 только выжимки, пресс-релизы, какие-то заявления, обрывки и тд. Несмотря на то, что какие-то данные есть, я ставлю в отчетной сводке везде прочерки и поясню почему: во-первых, даже когда отчет есть на руках, его важно читать досконально и смотреть какими лазейками пользуются в отчете для того, чтобы он выглядел привлекательнее. В наше время сделать это сложнее, но яркие примеры "ухитрений математики" хорошо представлены в книге Грэма — когда вроде все логично, вот только большие проблемы зашорены другими красивыми метриками, которые поймут единицы. Во-вторых, даже если обмана не было, мы не знаем многих ключевых метрик. Большая прибыль — ого, это круто. Вот только закредитовалась ли компания х10 (утрирую) в этом году мы не знаем, и таких кейсов кучу придумать можно. Поэтому лучше перестраховаться. Смотрим на отчёты за 2023й год: 1. $LKOH — любимица РФ рынка. Дивиденды платят, растут, всё хорошо. Торгуются ниже справедливой цены, но не так сильно — скидка всего 12%, а значит справедливый потенциал 13,5%. Когда брать? Вроде скоро див.отсечка, может дождаться? Но если изучить ретроспективно, когда закрывалась див. геп, то среднее закрытие 55 дней, поэтому беру сейчас на часть для дивов и справедливой стоимости в 9200. Но не всё в одну корзину, потому что есть ещё одна компания. 2. $ROSN — если кратко, мне она импонирует больше. Судите сами — чистых активов больше, выручки больше, обязательств больше (но в их случае это хорошее использование финансового рычага, а не проблемы), дивиденды также стабильные, но главное — скидка ещё больше. 0,73 от справедливой цены, а значит до справедливой можно заработать 37%, что значительно больше 13,5 у $LKOH. 3. $NVTK — по сравнению с двумя предыдущими можно даже не смотреть. Во-первых, чистые активы/выручка ниже в 3+ раз. Во-вторых, она могла бы быть перспективной, вот только уже переоценена на 44%. В-третьих, посмотрите на график. Итого: может всё и перспективно, но когда у нас нет задачи "купить всего понемногу", тут я сойду. 4. $GAZP — а вот тут интересно. Я бы даже сказал очень. Что имеем: сокрушительный заголовок новостей "Отчёт 2023 года показал первый убыток за 25 лет!". Цена 155. И что делать? Смотреть в отчёт: Во-первых, у Газпрома чистых активов чуть меньше чем сумма у всех трёх предыдущих. Во-вторых, новость надо читать по другому «Отчёт 2023 просит не забывать, что компания 24 года подряд генерировала прибыль». В-третьих, это Газпром, а не мелкий бизнес, о котором в случае проблем забудет государство. В-четвертых, и это самое важно, её скидка относительно цены активов сейчас — 78%. 78%! Здесь не так важен боковик, не так важны отсутствие дивидендов. Это всё неважно. Это временные трудности, для меня Газпром сейчас — сильно натянутая рогатка, которая ждёт новостей для выстрела. Да, возможно это не произойдет. Но во что бы вы вложились: в гиганта у которого за 25 лет был первый неудачный год, торгующийся по сумасшедшей скидке, или в компанию, которая уже переоценена на 44%? Итого: беру все 3 [$LKOH бы не брал, они похожи с $ROSN, но его любят люди и будут пушить сильнее, поэтому вписываюсь]. Увидимся в следующих сериях, хороших выходных!

Всем доброго дня! Продолжаем наш анализ. Сегодня в программе: Транспорт aka MOEXTN. Из этой отрасли было отобраны 3 компании и тут глаз не нарадуется на результаты: 1. $FESH: — Выручка растёт, капитал наращивается, финансовый рычаг задействован слабо, долгов мало. — Прибыль есть, но дивиденды не платят. — При этом переоценка компании относительно активов в 2023 году х1,6, в 2024 х1,8 Вывод: хорошо работает, но зачем её покупать сейчас — непонятно. Все истории про развитие торговли и т.д. имеют смысл и валидны, но как при этом можно вложиться в компанию с переоценкой, когда на рынке есть альтернативный хороший выбор? 2. $FLOT. Сразу спойлер — это мой выбор: — Выручка за 2023 всего на 15% больше, чем у $FESH, но дивиденды платит, чистые активы х3,2, прибыль х2,4, закредитованность меньше, чем у конкурента, а самое главное... — ... торгуется по скидке 30%. Текущая цена 0,7 от капитала, значит при выходе к 1 есть шансы заработать чуть больше 40%. (Напомню, что ДВМП х1,8 торгуется) 3. $NMTP: — Не такие большие, но дивиденды платят — за что моё почтение. — Выручка / прибыль, как у конкурентов нескольколетней давности. И может была бы хорошей идеей, но уже торгуется по х1,54, поэтому мимо. Итого: в этой отрасли я остановлю свой выбор только на одной компании — $FLOT

Электроэнергия aka MOEXEU + 2 дополнительные компании. В электроэнергии почти все компании стоят дешевле чистых активов, брать можно почти всё, но что-то брать интереснее. Поэтому тут стоит искать свечки и тех, кто из них платит дивиденды. $FEES — Чистые активы выросли за год на 30%, выручка и прибыль также выросли. Но по этой бумаге нет дивидендов. Однако у Россетей ещё с десяток отдельных бумаг на каждый регион со своими отчётам, а значит их можно посмотреть в отдельности. Сортируем по капитализации, оставляем 4, режем нестабильные дивиденды, оставляем 2 $MRKP $MRKC — Центр и Центр и Приволжья. Обе хорошие, обе недооценены, обе стабильные. Но $MRKC более недооценён, а дивы меньше всего на 0,47%. Выбираю Центр $HYDR год к году — капитализация снизилась, а чистые активы растут. Дивы платит, стабильно, но небольшие. Вроде хорошая, но как в предыдущем посте о $PHOR — взял бы, да есть интереснее бумаги. $IRAO рост хороший, но главное, что рост оценки рынка не сильно отличается от роста чистых активов. Дивы стабильные, но хоть и восходящий тренд, боковик сильно любит. Поэтому оставлю смотреть выйдет ли из него, и если да, то интересно посмотреть. $MSNG это как $MRKC — хороший, но вот только и коэфициент P/NCAVPS растет быстрее. То есть помимо роста цены относительно результатов рынок ещё решил набросить сверх 30%. Несмотря на то, что компания до сих пор недооценена, но такие набросы мне не очень нравятся) $UPRO тут делать нечего. Дивов нет, а оценка компании при средней стоимости от справедливой в 0,5 торгуется по 0,91. Неинтересно. ________ На сегодня сделаю небольшую паузу и продолжу в скором времени 🙏🏼

Следующие 3 — MOEXCH: Химия $AKRN — Падение выручки на 30%, падение больше чем вдвое прибыли, при этом рост на 15% активов чистых активов. Что имеем? Сдутие цены, сдутие переоценки с 3,55 до 2,69. Не моё. $KZOS — Отчёта МСФО 22 нет, поэтому смотрим за РСБУ 22/23: в 23м выплатили диведенды в размере почти 8% от цены бумаги. Стабильно платит дивы. Переоценка P/NCAVPS только 1,46. Как понимаю дела в отрасли в данный момент не очень хорошо, но на саму отрасль ставки большие, поэтому добавлю в список на наблюдение. Посмотрим за выплатой дивов в этом году. $PHOR — любимый многими ФосАгро. Я им поторговал и история с постоянными дивидендами хорошая, но всё-таки пока непонятно насколько стоит заходить. Переоценка сильная, а нарушится ли стрик дивидендов хороший вопрос. В любом случае уже 9 месяцев в нисходящем тренде и переодическом боковике сидим. Резюме — отсюда пока ничего не беру, но в список на отслеживание добавлю $KZOS и $PHOR

Первые 4 компании разобраны — MOEXFN: Финансы Солянка получилась сборная: 3 банка (стабильный, растущий, страдающий) + биржа. Пойдём по-порядку: $SBER — стабильный рост, стабильные дивиденды, рекордная прибыль за прошлый год. Сберу прогнозируют ещё больший рост и цену до 340, но это не моё экспертное поле. Меня смущают большие надежды на большой рост, поэтому моя задача найти что торгуется хорошо сейчас, чтобы этот рост был "приятным бонусом". Компания платит консервативные дивиденды 50% от EPS, при этом забагаюзила в 22 и выплатила мало, но выплаты в 23ем были большие и составили 191% от чистой прибыли от 22 (то есть как раз взяли невыплаченный кусок). Сейчас цена торгуется ровно по цене. Если считать вместе с привилегированными, то 1,05 — чуть дороговато, оптимально было бы 293,95. С учётом дивидендом почти в 11% можно зайти, а потом ещё зайти на див. отсечке чтоб уравнять среднюю. (Среднее время закрытия див.гэпа 3 месяца, так что время будет) $MOEX — биржа. Дивиденды стабильные, но их размер подойдёт на стабильную низкую ключевую ставку. Чистые активы выпосли за год почти в 2,5 раза, что круто, но компания, на мой взгляд, хоть и в фин. секторе заслуживает отдельного рассмотрения мультипликаторов, потому что переоценка P/NCAVPS в 22м в 4 раза, а в 23м 2,4 говорит о том, что рынок её больше смотрит как бумагу роста и "околофинITкомпанию". Может всё и выростет и тд, но это будет не мой выбор. $TCSG — банк. Выручка год к году х1,5, чистая прибыль х4, чистые активы +40%. Вроде звучит красиво, но Сбер рос и радовал значительно больше. Дивидендов тут нет, а мультипликаторы также >2. Несмотря на банк, приставка "нео" видимо также играет роль) Что важно: между отчётами сбер вырос на 80%, а Тинёк на 25%. Но Сбер стоил дешевле своих чистых активов на 33% в отчёте 22го, а тинёк переоценён х2,4. Не моя стратегия — пас. $VTBR — банк. Выручка х2, изменение прибыли на миллиард год к году. Вроде красиво, вот только в 22м чистая убыток 650 млн. Дивидендов нет и компания торгуется с дисконтом, что рынок её уже похоронил. И вот тут диллема: по показателям — надо бежать. Но когда банк, который под "присмотром" государства торгуется c 50% скидкой, кажется, что это может стать причиной, чтобы вложить немного денег (со стопами, конечно, но кажется, что риск/доходность тут могут быть интересные)

👀 На что вообще я буду смотреть. Первое, с чего можно начать поиск — с компаний, входящих в индексы, и от которых в том числе зависит $MOEX. Что важно: смотреть не только на базовый индекс, но и взвесить из каких отраслевых индексов он состоит. Потому что как раз то, что не вошло в общий индекс, но находится в отраслевом может быть зря лишено внимания. На сайте биржи есть отличная пирамидка с индексами, где в её основании 10 отраслевых индексов. Их-то мы и изучим — https://www.moex.com/ru/index/IMOEX/about Суммарно (если я ничего не упустил) 96 компаний. В IMOEX входят всего 49 из представленных в индексах. Отберём из 96 компаний самые большие по капитализации компании в отрасли — в моём списке оказалось 40 компаний, 10 из которых в индекс не входят. А дальше всё просто: берём единый флоу оценки и начинает сравнивать компании внутри отрасли (ведь IT нельзя по активам сравнивать с нефтедобывающей) Флоу оценки следующий: Из каждого отчёта (я предпочитаю вручную, но также можно пользоваться либо smart-lab, либо financemarker, либо самим тинькофф с пульсом) за последний и предыдущий год (для оценки динамики) мы берем: Выручка, млрд Активы, млрд Обязательства, млрд Чистая прибыль, млрд Операционный прибыль, млрд Количество акций, млрд Цена акций А дальше считаем коэффициенты: NCAV, млрд — Чистые активы компании Капитализация, млрд — Рыночная оценка NCAVPS — Чистые активы компании на акцию [для максимальной прозрачности это число сравниваем с ценой акции и понимаем сейчас торгуется дороже или дешевле отчётной цены] P/NCAVPS — Это как раз переоценка/недооценка Debt / E — Долги на собственный капитал (иметь долги неплохо, главное использовать их как трамплин для роста, а не как огромную проблему) EPS — Чистая прибыль на акцию (по факту из этой суммы компания платит дивы [если она платит]) ConsEPS — это 50% (консервативный подход к распределению дивов это отправить держателям акций половину, например так сделал тот же $SBER DPS/EPS — это исторический показатель смотрим а в реальности есть ли какая-то система у компании по выплате дивидендов за прошлые периоды или она платит "как чуствует" 🏃🏼‍♂️‍➡️ Погнали

🌝 «Пока ты спишь, твой враг качается» 🌚 Почти полтора месяца ждал майских праздников, чтобы воспользоваться затишьем на рынке + свободным расписанием и пересобрать свой портфель. Часть в облигации, часть в фонды, часть в дивидендные акции, часть в недооценённые компании. Взвесить каждую компанию, определить точки и размера входа, где нужно, постараться максимально расчистить неизвестность «тумана войны». За промежуток с предыдущего поста я: 1. Узнал, где можно достаточно выгодно припарковать деньги, которые будут ликвидны и стабильны, но при этом и будут приносить выгодный процент $LQDT; 2. Поучаствовал в IPO $MBNK (это была хорошая возможность, хоть аллокация была всего 5% от заявленной) продал за пару минут в +6,5% 3. Нашёл несколько хороших дивидендных недооценёнок $IRAO $MRKC 4. Нашёл несколько хороших облигаций $RU000A106540 $RU000A107UU5 Но это всё в прошлом, сегодня, думаю, постов будет много, поэтому, кого я заспамлю — извиняйте. Заранее спойлер: это не ИИР, не истина в последней инстанции, и вообще сколько людей, столько и мнений. Что-то из моих оценок выстрелит, что-то нет. Моя задача, самостоятельно взвесить все риски и сделать портфель, на который лично я готов поставить All-In. Заработать х2 за год я не планирую, а вот сделать распределённый портфель, за который не стыдно, в планах есть. Ну всё, меньше слов, больше дела!

🔥 Новая покупка — $IRAO. О компании, про дивиденды и мультипликаторы. Коротко о компании: ПАО «Интер РАО» — одна из ведущих российских энергетических компаний. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, инжинирингом, проектированием и строительством энергообъектов. (Источник: «Тинькофф») Что важно знать: с 2015 года компания не пропустила ни одного года в выплате дивидендов. Даже когда прибыли немного, они всё равно её распределяют. Стабильная выплата дивидендов — один из важных показателей для выбора компании. Ведь лучше брать компанию, которая делится с вами прибылью (что она и должна делать с вами, как с держателем акции), а не говорит, что ей лучше известно, как эту прибыль рефинансировать. Компаниям с блестящим менеджментом вы можете доверить такую позицию, однако чаще всего от них вы её не услышите — ведь они знают, что для компании дивиденды — это далеко не выброс денег: «1. Результаты исследования, выполненного инвестиционными управляющими Робертом Арнотом и Клиффордом Аснессом, показали, что, если размер текущих дивидендов невелик, будущая прибыль компании также оказывается низкой. А если текущий уровень дивидендов высок, то высокой будет и прибыль в будущем. Данные за 10-летние периоды показывают, что при высоких дивидендах средние темпы роста прибыли были на 3,9 процентных пункта выше. 2.Профессора Дорон Ниссим и Амир Зив (Колумбийский университет) установили, что не только текущие, но и будущие (как минимум на протяжении четырех лет) показатели доходности акций компаний, увеличивающих размер дивидендов, выше. Иными словами, большинство руководителей компаний ошибаются, когда говорят, что они могут лучше использовать ваши деньги, чем вы сами. Выплата дивидендов не гарантирует блестящих результатов, но она действительно улучшает показатели доходности большинства акций благодаря тому, что забирает из рук руководителей деньги до того, как они либо промотают их, либо запрут в сундуках.» (Источник: Бенджамин Грэм) 🧮 А теперь к отчёту за 2023 год Выручка, млрд: 1359,80 Активы, млрд: 1 299,18 Обязательства, млрд: 369,78 Чистая прибыль, млрд: 135,92 Операционный прибыль, млрд: 124,88 Количество акций, млрд: 104,4 Цена акций: 4,05 NCAV (чистые активы), млрд: 929,4 Капитализация, млрд: 422,82 NCAVPS: 8,9 P/NCAV: 0,45 P/E: 3,11 EPS: 1,3 EPS, %: 32,15% ConsEPS: 0,65 ConsEPS, % (50%): 16,07% Ожидаемый DPS: 0,325 Ожидаемый DPS, % (25%): 8,035% 🌝 Резюме: компания регулярно выплачивает дивиденды (не 50%, конечно, а 25%, тут минус. Но главное — стабильные выплаты), активами растёт быстрее чем обязательствами и торгуется за 0,45 от цены своих чистых активов (сильно недооценена). P/E отличный — 3,11 (3 года нужно подержать такую же среднюю прибыль, чтобы сравнять её с капитализацией компании). Бюджет для дивидендов достаточно большой, если компания будет выплачивать, как в прошлом году (25%), то можем рассчитывать на 0,325 руб/акцию (8% от текущей цены) Беру в долгосрок.

🧮 Новые значения мультипликаторов $AGRO после отчёта за 2023 Выручка, млрд: 277,33 Активы, млрд: 410,97 Обязательства, млрд: 193,91 Чистая прибыль, млрд: 46,51 Операционный прибыль, млрд: 47,93 Количество акций, млрд: 0,14 Цена акций: 1400 NCAV (чистые активы), млрд: 217,06 Капитализация, млрд: 188,3 NCAVPS: 1613,81 P/NCAV: 0,87 P/E: 4,05 EPS: 345,74 EPS, %: 24,7% ConsEPS: 172,87 ConsEPS, % (50%): 12,35% 🌚 Резюме: NCAVPS показывает сколько чистых активов приходится на акцию. Справедливое значение = 1 (не для всех компаний, например в IT нельзя так оценивать, ведь ключевой актив компании — люди). В отчёте за 2022 году показатель P/NCAVPS (цена акции / чистые активы на акцию) был 0,57, что значило, что бумага торгуется за 0,57 своей справедливой цены. При этом согласно концепции Грэма (кто вёл свою инвестиционную деятельность, используя в основе этот показатель) идеальные значения для входа 0,5-0,7. Сегодняшний отчёт показал 0,87 (поздно для входа). Разбираемся с дивидендами: по официальным сообщениям компании «13 сентября 2021 года Совет директоров утвердил новую политику выплаты дивидендов, предусматривающую увеличение коэффициента выплат до уровня не менее 50% от прибыли Группы за год» — что является отличным консервативным подходом. И мы бы могли с вами получить 12,35% дивидендов от текущей цены. В отчёте содержится фраза «В 2023 году Компания не распределяла дивиденды» — данную фразу трактую по-разному. Одни — что речь про будущие дивиденды за 2023, другие — что речь про прошлый год, когда дивидендов не было. Скажу честно, пока не понял, что компания хотела сказать. В любом случае P/NCAVPS слишком высокий и несмотря на то, что компания, на мой взгляд, хорошая, сейчас я из неё выйду ради более надёжных сделок.

🏦 Краткий разбор отчёта за 2023 год $SBER Активы: 52 307 млрд Обязательства: 45 722 млрд Чистые активы (активы - обязательства): 6 585 млрд Чистая прибыль: 1 508 млрд Количество акций в обращении (все): 22 550 млн Стоимость акции на момент отчёта: 293,7 руб Активы: +24,95% Обязательства: +26,71% Чистые активы: +13,98% 🧮 Мультипликаторы: NCAVPS (Чистые активы на акцию) = 291,51 руб P/NCAV (Текущая цена / чистые активы на акцию) = 1,01 EPS (Прибыль на акцию) = 66,79 руб EPS,% (% прибыли от цены акции) = 22,74% ConsEPS (Консервативный EPS. Консервативный подход к распределению прибыли — отправка 50% на дивиденды) = 33,40 руб ConsEPS, % = 11,37% 💬 Выводы: текущая цена — справедливая цена бумаги. На сегодняшний день вложения в компанию могут быть только через призму роста, а не недооценённости. Если есть вера в сохранение темпов роста чистых активов, то при дивидендной отсечке, можно подобрать бумагу с дискотом для потенциального роста до 330 рублей. В сильный откат при отсечке верится слабо, но даже если даст откатиться на 5% от текущей цены и цена входа будет 278 руб, потенциал за 2024 год — 18,35% + дивиденды.

В преддверии отчёта $SBER расскажу вам, как можно было посмотреть в начале 2023 года на прошлогодний отчёт и принять решения о покупке. По этому шаблону я планирую посмотреть на новый отчёт. 🌝 Отчёт 2022 года Активы: 41 871 млрд Обязательства: 36 057 млрд Чистые активы (активы - обязательства): 5 814 млрд Чистая прибыль: 270 млрд Количество акций в обращении (все): 22 550 млн Стоимость акции на момент отчёта: 141,3 руб Всё, этих параметров из отчёта нам достаточно, чтобы делать свои расчёты: NCAVPS (Чистые активы на акцию) = 257,44 руб P/NCAV (Текущая цена / чистые активы на акцию) = 0,55 EPS (Прибыль на акцию) = 11,98 руб EPS,% (% прибыли от цены акции) = 8,48% ConsEPS (Консервативный EPS. Консервативный подход к распределению прибыли — отправка 50% на дивиденды) = 4,24% Что мы имеем: Одна из самых известных бумаг на российском рынке продаётся по цене 0,55 от своих чистых активов. Идеальными для входа считаются бумаги, которые помимо стабильности и консервативной политики дивидендов имеют этот коэффициент от 0,5 до 0,7. С дивидендами не густо — потенциально можно ожидать всего 4,24% за этот год (в итоге было 10,46% с учётом отсутствия дивидендов за 2022 год), но при таком запасе надёжности для роста в рамках года интереснее не дивиденды, а потенциальный рост. Вывод: точно надо брать. 🌚 А вот отчёт 2021 года (до всех событий) не такой однозначный: NCAVPS (Чистые активы на акцию) = 249,9 P/NCAV (Текущая цена / чистые активы на акцию) = 1,17 EPS (Прибыль на акцию) = 55,16 EPS,% (% прибыли от цены акции) = 18,82% ConsEPS (Консервативный EPS. Консервативный подход к распределению прибыли — отправка 50% на дивиденды) = 9,41% Выводы: бумага торгуется дороже своих чистых активов, а значит цена перешла из справедливой в спекулятивную. Потенциально можно ожидать хорошие дивиденды в 9,41% (Дивиденды в 2022 за 2021 выплачены не были), но заходить в бумагу ради них или нет при возможной коррекции минимум на 17% (до P/NCAV = 1) — дело за каждым. Я бы не заходил. _______________ Ждём отчёта, делаем свои выводы.

⛴️ Обменял $CHMF на $FLOT. Северсталь, хоть и перспективная по дивидендам, но по мультипликаторам завышенная, поэтому закрыл с небольшим плюсом и перезашёл на эти деньги в Совкомфлот, пока цена упала. $FLOT по бухгалтерии перспективная (ранее писал, что справедливая по BV — 190 руб / акция), да ещё и по техническим индикаторам на 1D сигнал к входу (RSI - 30%, BB - пробой).

Итоги недели №8 Цель: +20% RUB за 2024 Овервью: На позапрошлой неделе я продал все бумаги и открыл позиции с нуля в понедельник. Сам рынок на прошлой неделе дал слабину, потянув за собой мою акционную часть портфеля. Ничего страшного, нет повода для паники, если бумаги отбирались с умом. 🔥 Результаты 🧮 Тинькофф Инвестиции Неделя 8: -0,57% Накопленный 2024: +3,75% 📖 Весь портфель Неделя 8: -0,30% Накопленный 2024: +3,06% 💼 Тинькофф инвестиции 📈 Под рост $FLOT Неделя 8: -5,74% Накопленный 2024: -5,74% За неделю упали на 7%. Бумагу брали по стоимости значительно ниже BV, поэтому возможно ещё чуть подкупимся позже на такой распродаже. Ниже 130 рублей не дают опуститься и пока писал уже откупили до -5,5%. $AGRO Неделя 8: -1,41% Накопленный 2024: -1,41% Ждём на следующей неделе отчёта. Текущая справедливая цена по BV — 1390. Посмотрим на отчёт — выставлю стопы на случай неожиданных негативных результатов. А так ожидаю повышение выручки (предварительная оценка smart-lab) и пересмотр справедливой цены в большую сторону. 💰Под дивиденды $LKOH Неделя 8: -0,85% Накопленный 2024: -0,85% Держим под дивиденды, после выплат —> сплит бюджета на $LKOH и $ROSN. $SBER Неделя 8: +0,35% Накопленный 2024: +0,35% Ждём отчёт на этой неделе. После него делаем оценку, что делаем дальше — получаю дивы и выхожу или верю в рост. Напомню: текущая цена по последнему отчёту считается справедливой. $PHOR Неделя 8: +0,07% Накопленный 2024: +0,07% Тут сходили вниз и вернулись назад, ничего интересного. Данная бумага интересна своими ежеквартальными дивидендами. $CHMF Неделя 8: +0,20% Накопленный 2024: +0,20% А вот эту решил под дивиденды не держать. Всё-таки мультипликаторы высокие, и в негативном сценарии хоть и при больших дивидендах, но цена может спуститься сильнее. На этой неделе освобождаюсь от неё. 💸 Облигации $SU29016RMFS1 Неделя 8: +0,25% Накопленный 2024: +1,32% Цена толком не меняется, а НКД капает $RU000A107SM6 Неделя 8: +0,31% Накопленный 2024: +0,70% И тут первый НКД пошёл. _____________ 🗂️ Внебиржевые 🏦 Вклад RUB Неделя 8: +0% Накопленный 2024: +0,65% Ежемесячное начисление в этом месяце уже произошло. 🏦 Вклад EUR Неделя 8: +0,06% Накопленный 2024: +0,17% 💳 Криптовалюта Неделя 8: +0,38% Накопленный 2024: +6,31% Тут много подробностей расписывать не буду: диверсификация между разными возможностями (спот, копитрейдинг, боты) _____________ 💬 Цитата недели «Фондовый рынок ведет себя как маятник: он постоянно раскачивается из стороны в сторону — от необоснованного оптимизма (при этом акции переоцениваются) до неоправданного пессимизма (при этом акции недооцениваются). Разумный инвестор — это реалист, который продает акции оптимистам и покупает у пессимистов.» © Бенджамин Грэм

🔥 5 бумаг в моём портфеле (и 1 потенциальная) $FLOT Текущая цена 140. По последнему отчёту мультипликатор BV (балансовая стоимость) / акцию равен 196,8 руб. Простыми словами — текущая цена бумаги ниже стоимости её активов. Да, рынок далеко не всегда справедлив, и расчитывать на выравнивание мультикликатора до значения 1 (справедливого) не стоит. Но при этом есть большой люфт, в котором акция может обоснованно расти. $SBER Текущая цена 288. Я думаю тут всё понятно, про Сбер написали уже все кому не лень. Единственно, что я бы дополнил — хоть и компания очень хорошая, верить в такой же рост как в 2023 году я не буду. Судить сами. Берём мультипликатор P/B за 2022 год — 0.55 (то есть бумага торговалась всего за чуть больше половины от своей стоимости). LTM (Last Twelve Months) этот показатель уже 1.07. То есть оценка текущей цены более чем справедливая. План — получить дивиденды и на падении (которое явно будет меньше размера дивов, подобрать еще небольшое количество для дивидендной части портфеля). $PHOR Текущая цена 6880. Уже полгода мы в 7% боковике, если считать по экстремумам. Эту компанию я рассматриваю только как актив для получения дивидендов, точно не под рост. За 2023 год компания выплатила чуть больше 14% дивидендов, и хочет продолжить придерживаться своей политики квартальных выплат. $LKOH Текущая цена 7230. В первую очередь, хорошие дивиденды. По отчёту за II квартал 2023 года, BV/акцию = 8602. Но это было полгода назад. И хоть компания хорошая, лучше сделать рефоркаст при первых новых числах. План: после дивидендов сделать сплит бюджет на Лукойл и отдать половину $ROSN, о которой больше данных и BV/акцию Q3 2023 = 803 (При текущей стоимости 585 рублей) $AGRO Текущая цена 1420. Q3 2023 года — BV/акцию 1390 при выручке 71,7 млрд. Предварительная выручка за Q4 — 122,5 млрд. Финльный отчёт будет 4 марта — там приму решение: сработала ставка или же перекладываемся в другое.

В августе, когда один известный самолёт с одним известным Евгением упал, в первый день рынок чуть поболтало. Часто на рынке эмоции не смотрят на отчётность, а для компаний, где мультипликаторы завышены, любой чих — потенциальная угроза сильного обвала. С учётом того, что в этот раз новости произошли в пятницу (а рынок итак закрывает позиции часто в пятницу перед выходными), то решил акции все закрыть и купить с утра в понедельник. Я не ставил на большие изменения в рынке, но риск/доходность мне показался очевидным: на одной части весов стоит просто комиссия, а на другой непредсказуемые свечки вниз. Ничего не произошло, пятница закрылась спокойно, лёгким пятничным спадом. Понедельник открылся стандартно. Отлично. Продолжаем работать дальшее. Сегодня перезайду в бумаги, которые остались такими же привлекательными: $FLOT $SBER $PHOR $LKOH

Облигации лучше вклада! Или нет? В большинстве случаев да, но правильным решением будет не отнекиваться от вклада, а мониторить постоянно ставку. Ведь наша задача заработать деньги не в кабинете инвестиций. Задача — заработать деньги. Месяц назад, когда я проводил первую часть ребалансировки портфеля, я хотел выделить 1.000.000 рублей на облигации и рассматривал $SU29016RMFS1 с плавающей ставкой на сегодняшний день в 13,98%. Надёжные, хорошая ставка, ликвидные — надо брать. Так я и сделал. Но только на половину суммы. В это же время Тинькофф предлагал открыть вклад на 3 месяца под 15,4% годовых. Без пополнений, без снятий. Менее ликвидный чем ОФЗ (закрыть можно, но и процент упадёт), но поскольку горизонт инвестирования не 3 месяца, а в случае падения крупных интересных фишек вроде $SBER $SIBN $FLOT я без проблем пожертвую этой долей процента для перезахода из вклада в эти бумаги, то на 500.000 открыл вклад с ежемесячной капитализацией. Сегодня пришёл первый %. Если быть точнее — 6521,86 руб. Полёт нормальный. Кстати вклад можно открыть и сегодня, но уже под 15% годовых (что тоже хорошо). Так что если хотите получить примерно 3,5% за 3 месяца на резервных активах, то может этот вариант подходит и вам.

Мой портфель на 30% состоит из облигаций. Очень долго отнекивался от их приобритения и хотел заработать все деньги мира, но 2022 год сильно отрезвляет. Мне помог иной взгляд на облигации: этот инструмент надо рассматривать не через призму «малая доходность, зато надёжно», а через призму «это резервный фонд для падения, который при этом не простаивает, а покрывает инфляцию — при падениях рынка (а они бывают постоянно) помогает либо подобрать появившиеся интересные активы, либо усреднить текущие (если текущие были адекватно отобраны, а не по завышенным мультипликаторам)». В 2022 году я хотел зайти в больше количество бумаг. Вот только все деньги были уже вложены. В начале этого года при ребалансировке портфеля я перевёл 470.000 в облигации федерального займа с плавающей ставкой $SU29016RMFS1, которые на сегодняшний день (ставка привяза к ключевой и будет меняться) даёт 13,98%. Сегодня отработала моя заявка по новым облигациям $RU000A107SM6 также привязанным к ставке, но с большей доходностью (текущая 17,8%) от $AFKS. В них я перевёл 42,5% от моего облигационного фонда. Несмотря на то, что сейчас акции $AFKS я убрал из портфеля, в надежности их облигаций не сомневаюсь. Когда по облигациям откроется стакан мы увидим, до какой реальной доходности их опустит рынок, понизив цену.

🔥 Победителям всё простят Как понять, хороший ли ваш результат в инвестициях за год? 22,83% доходности — это много или мало? На прочтение: 4 минуты (Данный пост предлагает мой взгляд на расчет и не претендует на истину в последней инстанции) Вы узнаете: — За какими метриками нужно следить — Как оценить по ним свой результат Сколько людей столько и мнений, как правильно торговать: — «не шортите теслу / тесла переоценена» — «крипта — необеспеченный мусор / крипта — новый рынок и надо успевать» — «российскому рынку конец / за российским рынком будущее» Крупнейшие аналитики по всему миру не могут найти единого прогноза на всё. Ваш главный актив — это учиться принимать решения самому по тем индикаторам, которые вы выберите, а потом делать ретроспективу годового результата по вашей стратегии. Зачем это нужно? Сделав эту ретроспективу, вы поймёте, в какой части инвесторов вы находитесь, и либо осознано останетесь при своей стратегии, либо у вас будет почва для принятия решения о её смене. Ваш результат из «зелёный — значит хорошо» получает более точную оценку. Вы сможете сравнить результат и затраченный на него самый главный актив — время. Пример: В 2023 году рынок сильно взлетел (после падения в 2022), и почти у всех инвесторов положительные результаты портфеля. Представим, что вы сидели каждый день в течение года и сделали сотню сделок. Остались в плюсе по результатам года. Но стоила ли игра свеч, если ваш результат меньше, чем вы могли заработать на вкладе? Думаю вводных достаточно, перейдём к практике. Как эту ретроспективу сделать? Для этого нам понадобятся 5 метрик за год: — Ваша доходность; — Средняя доходность вклада; — Средняя доходность инвесторов на рынке; — Прирост индекса IMOEX (год к году); — Инфляция. 1. Мой результат 2023 года: +22,83% 2. Средняя доходность банка — в статье от «bankiru» можно найти график ставки процента при вкладе на 3 месяца. Представим что мы каждые 3 месяца закрывали старый вклад и открывали новый по обновившейся ставке. Поквартальные ставки в 2023 = 6,13 6,22 6,57 9,22. При ежемесячном начислении процентов итог по вкладу составил бы: 7,03%. Что ж, первую группу прошли: результат лучше чем если бы я положил на вклад. 3. Средняя доходность инвесторов на рынке — в статье от «Ведомости» можно найти анализ результатов инвесторов. Средний результат по итогам 2023 года составил 14,6%. Вторая группа пройдена: мои усилия принесли мне значительно больше, чем если бы я положил деньги на вклад или принимал решения на основе трендовых обсуждений. 4. Прирост индекса IMOEX (год к году). Смотрим тикеры IMOEX и $TMOS IMOEX для оценки движения рынка, TMOS для оценки потенциального тикера, который мы могли купить. И тут IMOEX = +51,04%, TMOS = +59,42% Третья группа показывает, что есть куда расти: 22,83% против 59,42% —> чуть больше чем в 2,6 раз. Значит «рынок» я не переиграл, хоть и вёл себя эффективнее среднего вкладчика или среднего инвестора. Значит ли это, что теперь все деньги нужно переложить в индекс — тут каждый волен делать свои выводы. Своими я поделюсь чуть ниже. 5. Инфляция. Про неё мы забывать не должны, потому что есть результат прироста, а как же покупательская способность? Вычтем из дохода 13% подоходного налога умножим на обесценивание от инфляции капитал. В статье «Интерфакс» можно найти итоговый показатель инфляции в 7,42%. Итак что мы имеем: а. 22,83% * (1-13%) = 19,86% — Чистый доход после налога б. 19,86% + 100% = 119,86% — Общий новый капитал в. 119,86%*(1-7,42%)= 110,96% — Очищенный от инфляции весь капитал (ведь обесценивается не только доход, но и все наши сбережения) Итоги: Мой капитал не обесценился, а вырос с учётом налогов и инфляции на 10,96%. Я не зря тратил время на сделки вместо вклада, совершил меньше ошибок чем средний инвестор, но при этом реализовал не все возможности, который давал РФ рынок — много торговал $LKOH $SBER но закрывал их на своих краткосрочных целях, не дожидаясь долгосрочных. (Выводы в комментариях)

2 минуты про фонду — коротко про экономику и анализ на простом языке: • На каждый пост только 2 минуты на прочтение • Вся информация тезисно • Поймёт каждый Скользящее среднее MA / EMA — герой первого поста по техническому анализу. 1. За что отвечает — показывает по ретроспективе за последние N значений, где находится текущая цена. 🟢 Если цена ниже MA, то есть куда расти к этим значениям. 🔴 Если цена выше MA, то есть до куда падать. 2. Существует 2 основных вида скользящих средних: первый — простая (MA/SMA). Высчитывается простым средним (В MA10 суммируем значения за 10 дней и делим на 10). Пример: 300, 200, 100. MA3 = 200 3. Второй вид — экспоненциальная (EMA). В EMA у значений есть веса (чем ближе цена к сегодняшнему дню, тем больший коэффициент она имеет). Пример: 300, 200, 100. EMA3 = 175 4. EMA страхует от больших скачков цены и в случае, если цена резко рухнула — MA просто посчитает среднюю, а EMA отреагирует и учтет сигнал, так как последние даты имеют больший вес. 5. MA / EMA можно использовать на любом таймфрейме — можно посчитать по значениям минут, часов, дней и т.д. за любой период. Чем период больше, тем сильнее индикатор — чаще всего используют период 50, 100, 200. 6. Как использовать — смотреть, где находится бумага по отношению к MA и брать на заметку правило из пункта 1. Не забывать, что чем больше период, тем сильнее это значение выполняет роль поддержки (будет мешать упасть ниже) / сопротивления (будет мешать подняться выше) 🔥 Bonus: $MOEX (Индекс МосБиржи, показывающий, как живут 50 топ-компаний России) выше EMA100 1D (EMA 100 — экспоненциальное скользящее среднее за последних 100 значений, 1D — размер одного значения равен одному дню) впервые с сентября. При коррекции — один из уровней поддержки.

🟢 $SPBE +0,44% за 3,5 часа Портфель: Скальпинг Сумма входа: 300.855 Обоснование входа: BB — сходили в нижнюю половину туннеля на открытии. Не люблю торговать на старте дня, но тут поймал сигнал. Вход: 155 TP: 155,8 | SL: 153,3 Результат: TP ___________ 🧮 Summary Итоговый баланс: 302.407,8 % от стартового баланса 300.000: +0,80% Статистика сделок: TP — 2; SL — 0

$VKCO сигнал сработал, забрал Треугольник пробили, если закрепляемся над барьером в 500, то идём покорять 550. Для его пробития нужны будут силы, так как есть блок сопротивления [549-570] + будет сражение с нисходящим трендом с 2020 года 🟡 Цена входа: 495 🟢 TP: 550 [Два сопротивления — Блок и тренд] | +11,1% 🔴 SL: 445 [Нижняя граница текущего треуголька] | -10,1% 📅 Через месяц необходимо обновить показатели TP/SL

🧐 5 бумаг долгосрочного портфеля 1️⃣ {$FIVE} Находимся в восходящем канале с 06.2022, спустились в нижнюю его часть. Цена входа: 1500 TP: 1850 [Пересечение с 100MA] | +23,3% SL: 1350 [Пробой канала] | -10% 2️⃣ $SBERP Клин с 2015 года. Пробитие $MOEX важных отметок заставляет приглядеться к покупке сейчас, а не ждать посадки ближе к клину Цена входа: 155 TP: 210 [Пересечение с 100MA] | +40% SL: 125 [Пробитие середины BB] | -19,3% 3️⃣ {$YNDX} Подобрались к вершине треугольника. Пробили 2000. Делаю ставку на выход из треугольника, так как несмотря на бурный рост под конец дня мы остались на том же уровне без закрытия позиций в ночь. Цена входа: 1975 TP: 2900 [Поход к новому сопротивлению в виде тренда роста с 2015 года] | +46,8% SL: 1770 [Низ текущего треуголька] | -10,4% 4️⃣ $LKOH Находимся также в треугольнике, но в данном случае очень близко к нижней границе проходит линия тренда с 01.2016 года, которая может помочь отбиться. Пришли к нижней границе BB 1D. Цена входа: 3965 TP: 4350 [Пересечение с 100MA] | +9,7% SL: 3650 [Пересечение с трендом от 2016] | -8% 5️⃣ $SPBE Клин из уровня сопротивления в 225 и трендом роста с 10.2022 Рискованно, так как мало данных, но клин интересный Цена входа: 160 TP: 220 [Близ сопротивления] | +37,5% SL: 125 [Текущий тренд роста] | -22% 🚨В каждой из этих бумаг значения TP и SL нужно периодически актуализировать, где-то раз в 2 недели из за большого угла, где-то раз в месяц. О корректировках буду пинговать. 🚥 Также стоят подписки на цену для исследования входа $USDRUB — 69 / 70 $PHOR — 6200 $VKCO — 450 / 500

🟢 $SPBE +0,48% за 15 минут Портфель: Скальпинг Сумма входа: 299.660,8 Обоснование входа: 1. BB — каснулись нижней границы туннеля 2. MACD — сигнал на рост Вход: 154.8 TP: 155,5 | SL: 153,4 Результат: TP ___________ 🧮 Summary Итоговый баланс: 301.162,92 % от стартового баланса: +0,37% Статистика сделок: TP — 1; SL — 0

🔥 Формируем новые портфели Ну что ж Пару постов назад я подвёл итог 2022 и рассказал про планы на 2023. Для старта работы в этом году я ждал выхода в ближайшее время из двух бумаг в 0, чтобы зафиксировать чистый кеш в 960к. — 24.01 вышел из $NFLX (который уже успел на 4% упасть) — Сегодня вышел из {$YNDX} А теперь к выбранной стратегии: — Разбиваю портфель на 2 части 660к (долгосрочный портфель) + 300к (скальпинг) — В долгосрочный (покупаю бумаги на 100к каждую с определением Take-Profit’ов и Stop-Loss’ов по ТА), в скальпинге (торгую на 15м таймфрейме внутри дня с прицелом Take — 0,5%, Loss — 1%) Пока ждал выхода из бумаг, подбирал и анализировал кандидатов в новые портфели, поэтому в следующих постах расскажу, что купил, и на чём базировался.

$VKCO | Среднесрочный таргет: +10(20)% Начну с первой бумаги в среднесрочном портфеле, жду покупки в ближайшее время. Пока писал, успел ознакомиться со многими прогнозами с большой потенциальной ставкой вплоть до +100%. Не могу дать оценку про эти таргеты, могу только сказать, что для меня информации для прицела +100% недостаточно, однако от +10% до +20% среднесрочно можно представить. 🧐 Почему начинаю с VK Сейчас у многих бумаг присутствует треугольник, VK привлекателен тем, что его конец ближе всех (крайняя точка в конце апреля). Посмотрим, какие есть вводные данные, и на чём строится прогноз: 🖼️ Рис. 1: — С ноября 2020 года мы имеем нисходящий тренд, который не пробивали ещё — В сентябре 2022 года попробовали подрасти, но отбились от уровня сопротивления, который с нами с начала 2022 года — Ровно с того же момент мы пошли в рост (тренд с 09.22) и образовали треугольник, который пересекается +-28.04 по цене 463. 🖼️ Рис. 2: — Треугольник пока не сдаётся, и то, что мы сегодня его ещё не пробили — тому подтверждение. Поэтому покупать я буду только при пробитии его вверх и закреплении в 500, даже если потеряю пару процентов от того, что не куплю сейчас. — Полосы Боллинджера также пробиты и есть большой шанс, что мы с вами ещё побудем в нашем треугольнике. 🖼️ Рис. 3: — Несмотря на то, что потенциал роста примерно равен высоте треугольника, а это аж до 720 руб, всё же есть ряд уровней, которые нам стоит ещё преодолеть и отсюда таргеты и стопы. — Первый уровень при пробитии и походе в рост — предыдущий уровень в 550 (+10%). Далее (самое интересное) борьба с нисходящим трендом с 11.2020 где-то на отметке в 600 (+20%) — Стопы будем выставлять на основе минимумов на дату, где пробьём треугольник в рост. На сегодня лосс может достичь -16%, поэтому я подожду закрепа над треугольником. 🚨 Резюме: — Слежу за треугольником — Потенциальный набор у отметки в 500 — Порционная продажа в +10% (550) + 20% (600) — Стопы по треугольнику (на сегодня -16%)

🧐 Что там по 2022 и по планам на 2023? Минусами портфеля 22’ никого не удивить, поэтому краткое овервью по прошлому году и планы на текущий: Итак 2022: — Полгода не двигался, поторговал в феврале на ралли рынка, после этого решил выждать, чтобы понять масштаб. Принял решение не выходить из компаний, в которых был, так как деньги по моим позициям в течение 2-3 лет вернулись бы обратно, вероятнее всего. — Когда падения подуспокоились, сделал план выхода из активов / усреднения и тд. Откатил портфель от -53% до -32% без вливания новых денег. — Вернулся к техническому анализу, увидел много интересных бумаг, решил усреднить и закрыть по очереди все. Сейчас осталась последняя бумага ({$YNDX} должен закрыться на днях), после чего сделав ретроспективу, попробую откатываться дальше от -32% до 0 в 2023 также без вливания новых пока. Тут можно много говорить, что нужно было активнее ставить стопы и наоборот зарабатывать в первом полугодии на явно перепроданных по многим показателям бумагах, но после драки кулаками не машут, так что работаем над выводами и планами, что делать дальше, а не «как нужно было раньше». Что делаю в 2023: — Разбиваю портфель на 2: сейчас в нём 950к, которые я разбиваю на 650к (среднесрочные сделки до 4 месяцев) + 300к (то, с чего начинал, краткосрочный скальпинг [2020 год +58,02% он принёс как ни как]) — Ставим стопы на каждую сделку — Анализирую разные рынки Может подводя итог через год я скажу, что эта стратегия была некорректной, но я это воспринимаю, как процесс обучения, за которое я плачу своими деньгами. Гипотезы, часть из которых выстреливает, часть из которых нет. Мне важно научиться делать приемлемый % перманентно из года в год, а дальше работает сложный процент. Так что посмотрим, что из этого выйдет 🌴 welcome to the jungle

$OZON Поздравляем с пробитием нисходящего тренда впервые с ноября. Радоваться еще рано, нужно закрепиться и потом устоять выше линии при краснеющем РТСе (а то сейчас уже несколько дней всё чересчур зелёное), а потом будем смотреть — ждет нас новый тренд или все вернётся к старой полугодовой истории

$CNYRUB Пока 12% на покупку доллара, закупился на прошлой неделе Юанем, оценив возможные скачки на максимумах с 24.02 Вход: 12,330 Take-profit: 15,5 по Фибоначчи (0,618)

🇺🇸 А теперь коротко о моих 4 бумагах в USD-рынке. Коррекция в Америке началась активно в начале года, где я и подкупался, поэтому ничего усреднять сейчас мне не требуется. 📌 $NVDA Цена входа: 240 Таргет: 310 Вообще по Фиббоначи нужно выходить в 290 (то есть в самые ближайшие дни), однако вспоминаем про кризис полупроводников, который и без данной ситуации был проблемным, и рискуем в продажу в верхней оценке по 310 — уровень сопротивления в декабре 2021 года 📌 {$FB} Цена входа: 216 Таргет: 265 С октября мы толкались в одних и тех же пределах, пока не настала корректировка 2 февраля, построив Фиббоначи, цепляюсь за значение 265 — в 2021м это стало полугодовым уровнем поддержки, а сейчас есть предположение, что пересечение EMA 144 произойдет примерно в данной точке. Вообще это не та бумага, которой сейчас безопасно торговать, поэтому тейк-профит поставлен, сидим и наблюдаем 📌 $NFLX Цена входа: 403,91 Таргет: 475 Аж с июля 2020 года 475 — отметка поддержки, да ещё и хорошо ложится на Фиббоначи. Тут нужно аккуратно понаблюдать за пересечением с EMA, когда произойдет, но пока кажется, что когда-то сильная поддержка может стать серьёзным сопротивлением, на котором я с удовольствием закрою сделку 📌 $SONY Цена входа: 111,5 Таргет: 112,5 Вот тут признаюсь честно — плохо вошел в сделку, недостаточно все изучив. Тут и EMA, и Фиббоначи и тренд кричат «много денег не жди», поэтому на прошлом уровне сопротивления в 112-114, закрываю в ноль, покрыв комиссию.

🇷🇺 План-капкан для усреднения моих РФ активов и по возможности их вывода после начала роста. Для начала состояние средней на 24.02: YNDX — 4115,4 OZON — 2614,08 AFKS — 25,84 AFLT — 70,167 Для оценки таргетов будем обращать внимание на 2 показателя: 1. Точки нисходящего тренда, который начался в большинстве случаев задолго до 24 февраля 2. EMA 144. 100+ — используется для долгосрочного прогноза, а поскольку анализ мы делаем на таймфрейме 1Д, то выбираем мы именно его. Сразу скажу, что MACD и RSI использовать не буду, так как о том, что сейчас эти значения ниже прошлых периодов вы можете увидеть практически в любой бумаге. Ну и также дополню: я прекрасно понимаю, что вся моя оценка может пойти псу под хвост несколькими геополитическими решениями, так что к рискам ухода всех активов РФ в 0 я готов (еще с 24 февраля). Ну и не забываем про выход нерезидентов при открытии, что также уронит стоимость. Но рисковый РФ рынок = возможная доходность, поэтому и вход нерезидентов окольными путями и вход иных стран (Китай, например) на низкие цены — не исключаю. Итак, поехали: 📌•{$YNDX} Новое среднее: 3284,8 В конце ноября 2021 наше долгое нахождение цены выше отметки EMA прервалось и мы пошли вниз. Примерно с начала 2022 года попытки изменить тренд бились о сопротивление, которое отмечено на графике синей линией. Вообще Яндекс — единственная, кого я бы не хотел сбрасывать, поэтому тут я устанавливаю: Цель №1 — 3.425 (Именно здесь находилась поддержка на нисходящем тренде), думаю, что тут я зафиксирую половину от актива. Цель №2 — плавающая. Зависит от первого пересечения с EMA, где я зафиксирую ещё 25%. На графике отмечен туннель в месяц, где если произойдет касание сопротивления, то интересно пробьет или нет тренд в связи с новыми вводными. Хотелось бы вспомнить про ещё когда-то недавно справедливую оценку в 5,5к за акцию, но сейчас уже о таком и не грезишь. Возможно оставлю крутиться оставшиеся 25% до пересечения цены с оценкой по отчету. Тренды у Яндекса хорошие, из самого важного сейчас: огромный поток бизнеса в YandexCloud вместо Amazon (из-за риска, вдруг Amazon заблокирует РФ). Для Amazon'a это может быть каплей в море, однако увидеть рост в отчете Яндекса мы, кажется, можем. Благо Яндекс готовился к росту данного направления и на последней конференции заявили о заблаговременной закупке мощностей, и что всё уже имеется. Ну и плюсом на YandexCloud подняли цены ☺️ 📌•$AFKS Новая средняя: 19,48 Тут график один-в-один, как у Яндекса, однако по достижении цели я бы вышел полностью из бумаги и для нового захода выбрал бы момент. Бумага, как бы её не ругали, мне нравится. В 2020м принесла мне много успешных сделок, но тем не менее, слишком много нужно знать о её бизнесах, чтобы принимать решение. Либо слепая вера, либо детальный анализ каждого бизнеса внутри. Думаю, что лучше войти в отдельные бумаги. Цель №1 — 20,95 (поддержка при нисходящем тренде) — 50% от активов Цель №2 — пересечение цены с EMA — 50% 📌•$OZON Новая средняя: 2144,5 Тут без комментариев, будущее по ТА пока никакого положительного я не вижу, вложение сюда = попытка сократить убытки при снижении средней. Поэтому тут слепо ставлю среднюю — точкой выхода, а дальше смотрю за тем, когда это либо придёт в ноль, либо вернет обратно рубль (заплачу за сделку инфляцией) 📌•$AFLT Новая средняя: 49,24 Эта средняя успешно совпадает с поддержкой последних трёх падений с 2020 года, поэтому: Цель №1 — 50, которая должна стать серьезным сопротивлением, и пока. Естественно история с тем «на чем летать, куда летать» и тд — не уходит, но поскольку это главная РФ авиакомпания, то просто так скинуть в ноль её тоже вряд ли удастся сделать легко. ———————— На этом вложения в РФ я приостанавливаю ;-) Желаю вам зелёного портфеля 🌿