Изменения акционерной структуры Ozon: мнение аналитиков

Войти

. У Ozon сменился крупный акционер — что это значит❓️ У Ozon сменился крупный акционер, сообщила в пятницу РБК. Холдинговая компания Восток Инвестиции в 2024 г. продала 27,64% Ozon за 38,2 млрд руб., сообщила РБК со ссылкой на годовую отчетность этого юрлица (МКООО «Кенигсберг Инвестментс»). Представитель холдинга подтвердил изданию, что вышел из состава акционеров Ozon. Формально холдинг держал долю в Ozon через ООО «О23», и именно оно было продано неназванному покупателю. 📌 Мнение аналитиков БКС Видим некоторую неопределенность, но на данный момент считаем новость нейтральной. О том, что Восток Инвестиции может продать свою долю, РБК писала год назад, поэтому новость не стала полной неожиданностью. Поскольку не раскрывается ни новый акционер, ни какие у него ожидания от компании и планы на долю в ней, это может добавить неопределенности инвестиционной истории Ozon. С долей 28% Восток Инвестиции был вторым по размеру акционером Ozon после АФК «Система». В моменте же эффект от сделки нейтральный — она прошла вне рынка, и ее цена (на около 80% ниже рыночной, по нашим расчетам) непоказательна для справедливой оценки компании. У нас «Позитивный» взгляд на акции Ozon, от которого мы ждем продолжения роста оборота выше рынка при улучшении рентабельности в 2025 г. Акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 8,7x на базе нашего прогноза EBITDA на 2025 г. Изменения в акционерной структуре могут внести неопределенность, но на данный момент фундаментальный потенциал, на наш взгляд, перевешивает возможные риски в этой связи.

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 GAZP СД Газпрома 13 февраля рассмотрит вопрос «об исполнительных органах» на фоне завершения очередной пятилетки Миллера 📌 BRH6 BRJ6 EIA повысило прогноз средней цены Brent в 2026 г.: 57,69 долл. за баррель против 55,87 долл. ранее, прогноз на 2027 г.: 53,00 долл. против 54,02 долл. ранее — отчет 📌 LKOH Великобритания продлила разрешение на ведение бизнеса с болгарскими «дочками» Лукойла до 13 августа 2026 года — OFSI 📌 YDEX СД Яндекса 16 февраля определит цену размещения допэмиссии акций для реализации Программы мотивации 📌 UNAC ОАК РСБУ 2025г: выручка ₽324,8 млрд (+64% г/г), чистая прибыль ₽6,88 млрд против убытка ₽24,12 млрд годом ранее 📌 RAGR Доля рыночной стоимости акций ПАО "Группа «Русагро" в рыночной стоимости активов ROS AGRO PLC составила 93,62% по состоянию на 2 февраля 2025 года — компания 📌 GLDRUB_TOM Золото достигнет $6000 за унцию к концу года из-за макроэкономических и геополитических рисков — Дэвид Уилсон из BNP Paribas 📌 WUSH Вуш рассмотрит возможность отправить новое ходатайство в ФАС по вопросу потенциальной сделки по объединению с ЮрентБайкру — компания 📌 Официальный курс на 11 февраля: •USDRUBF Доллар — 77,2091 руб., снижение на 0,57% к вчерашнему значению 77,6502 руб. •EURRUB Евро — 91,9429 руб. (-0,08% к 92,0136 руб.). •CNYRUB Юань — 11,1533 руб. (-0,13% к 11,1061 руб.). •HKDRUB Гонконгский доллар — 9,89353 руб. (-0,59% к 9,87872 руб.). ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #news #мнение

{$OZON} Мнение аналитиков