Весь S&P 500 за 5000 рублей

Фьючерс на инвестиционный фонд #SPDR S&P 500 ETF Trust, отслеживающий динамику индекса {$SFH4} {$SFZ3} S&P 500, сейчас является одним из немногих доступных способов для добавления американских акций в портфель. Разберемся в спецификации контракта и его преимуществах, а также кратко рассмотрим текущую картину на рынке США. 📌 Особенности • Представленный на Мосбирже фьючерсный контракт является расчетным: при исполнении он закрывается с перечислением вариационной маржи. Тикер — #SPYF • Отслеживает динамику крупнейшего ETF в мире на индекс S&P 500 — SPDR S&P 500 ETF Trust. Иногда значение цены контракта расходится с бенчмарком, но направление динамики в целом совпадает. • Размер гарантийного обеспечения в целом доступный — колеблется в районе 5 000 руб. • Минимальный шаг цены — $0,01 — равняется стоимости шага цены на сегодняшний день в размере 0,91 руб. 📌 Преимущества • Позволяет иметь аллокацию на широкий рынок американских акций. • Доступный размер гарантийного обеспечения открывает возможности для покупки инвесторам даже с небольшим портфелем. • Дает возможности для хеджирования текущих позиций в американских бумагах. • Обладает высокой ликвидностью — объем торгов в день измеряется в миллиардах рублей. • Является наиболее широко освещаемым рынком в мире, что позволяет инвестору находить необходимую информацию. • Отличный инструмент для краткосрочной и среднесрочной торговли. 📌 Рекомендации по торговле • Ввиду специфики рынка лучше не торговать на понижение, если не рассматривается хеджирование позиций. Количественные исследования показывают бесперспективность данных действий. • Изменение и прогнозирование ожиданий должны быть в фокусе, поскольку это наиболее ориентированный на будущее мировой рынок. Макроанализ обязателен. • Чувствителен к доходности 10-летних государственных облигаций США. • Для успешной торговли важно исследование рыночных настроений и количественных характеристик индекса. • Оценка, например по мультипликаторам, в моменте не всегда может быть сигналом к действию, но важна на долгосрочном горизонте. • Действия инсайдеров (покупки/продажи) могут подсказать вероятную долгосрочную картину движения цены. • Из-за типа инструмента — фьючерса — необходимо контролировать риск по позиции и дату экспирации контракта. 📌 Ситуация на рынке • После сильного роста ВВП США по итогам III квартала в районе 4,9% далее ожидается замедление показателя. Некоторые инвестдома прогнозируют умеренные значения роста на следующий год в пределах 1%. • Рынок начинает закладывать снижение ключевой ставки ФРС США уже в середине следующего года. Рынок свопов пока не ожидает продолжения роста инфляции. • Ранее рынок позитивно воспринимал данные, которые свидетельствовали о замедлении экономики США, так как это сигнализировало о замедлении инфляции. Но теперь, если инфляция будет продолжать снижаться, а экономические показатели будут значительно ухудшаться, это станет тревожить участников торгов. • Одними из ключевых рисков для американской экономики сейчас являются обслуживание долга и снижение ликвидности на долговом рынке. • По мультипликаторам индекс S&P 500 продолжает выглядеть дорого, но если вычесть так называемую «Великолепную семерку», то остальной пул бумаг индекса будет находиться около своих исторических значений. • Сентимент остается негативным, несмотря на недавний рост S&P 500. Индекс «Страха и жадности» от CNN продолжает находиться в зоне умеренного страха, что сигнализирует о возможности продолжения восходящего движения. • Анализ силы внутренний структуры индекса также говорит о выходе из зон слабости и развороте тенденции. • S&P 500, исходя из исторической сезонности, вошел в свой самый сильный сезонный отрезок. 💡 БКС