Рубль отыгрывает новые ограничения

Войти

Указ президента о временном управлении иностранными активами может быть воспринят позитивно в рубле. Почему — отвечаем в обзоре. 📌 Закрытие предыдущей сессии: Пара {$USDRUB} TOM: 81,6 (+0,4%) Пара TOM: 89,5 (-0,3%) Пара TOM: 11,75 (-0,1%) Пара TOM: 10,32 (+1,1%) 📌 О главном 🔸️Валютный рынок: на фоне сильных распродаж рисковых активов, в долларе США активизировалась защитная функция, что повлекло за собой ослабление иных мировых резервных валют. Видится, что временно. А российский рубль продолжает курсировать в боковике. Резкое падение рубля в начале апреля на фоне выхода нерезидентов из активов в валюту к концу месяца сменилось консолидацией. А новый указ президента можно интерпретировать так: выход нерезидентов может остановиться, и данный фактор давления на рубль снизит свое влияние. 🔸️Сырьевой рынок: нефть Brent пошла по пути рисковых инструментов, подвергшихся вчера распродажам из-за падения бумаг крупных банков в США. Состоялся очередной заход на гэп у $80, а сегодня утром видим отскок над $81, и с каждым новым спуском вниз количество желающих сыграть вверх по Brent может расти. Золото вновь под $2000 на фоне более полупроцентного отскока DXY: 101,8 п., с которым у унции обратная корреляция. Тем не менее шанс на уход золота к историческим пикам еще не потерян. А газ NG почти отработал план захода на $2,5, и после технического охлаждения может вновь пойти вверх. 🔸️Фондовый рынок: американские индексы мощно упали после тотального обрушения котировок банка FRB — вливания в капитал в марте не сильно-то помогли. Но фьючерсы полны оптимизма на фоне отчетности IT-гигантов, а в Азии распродажи носят сдержанный характер, тем самым европейские площадки как бы защищены от утреннего провала. 📌 В деталях Российский рубль вновь не смог продолжить укрепление. Сильнее смотрелись доллары США и Гонконга, а вот евро и юань чуть потеряли. Но здесь сыграл фактор международной траектории валют, когда состоялся активный отскок к и . При этом гонконгский доллар (+1,1%) почти полностью сократил отставание от USD, что было в первой половине месяца, и кросс-курсы на Forex и Мосбирже сравнялись, а доходило до -3%. Идея сужения спреда двух жестко связанных валют вновь оправдалась. Валютный боковик в рубле продолжается, а выход из узкой формации предопределит среднесрочное направление. На стороне покупателей инвалют остаются цены энергоносителей на двухлетних минимумах, высокий темп госрасходов бюджета, недостаточная экспортная выручка (предложение валюты) и восстановившийся импорт (спрос на валюту). Однако это данность, а перспектива уже несколько иная: по оценкам ЦБ, экспорт прошел свою низшую точку и поступления за поставки будут нарастать с каждой неделей, темп восстановления импорта вскоре замедлится, а госрасходы сократятся на фоне уже понесенных трат. При этом спред Urals с Brent продолжает сокращаться, а ЦБ РФ вновь откажет рынку в снижении ставки (базовый сценарий), что также сыграет за нацвалюту. К тому же появился еще один аспект. Подписанный указ президента может быть воспринят позитивно в рубле. Дело в том, что жесткая геополитика диктует контрмеры, и введенные ограничения стоит рассматривать как сигнал, что выход из активов и вывод капитала будет приостановлен. Технически шанс на выход пары USD/RUB (расчеты завтра) вниз все же превышает вероятность очередной волны ослабления рубля. А заминка может быть временной, что лишь усилит направленный ценовой ход, и в базовом сценарии предполагается коррекция перегретых USD, EUR, CNY, HKD. Первый ориентир при прорыве 80,7 по USD/RUB — 80. 💡 БКС Мир инвестиций 🎁ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО Тариф🔥 www.tinkoff.ru/sl/6cwZRLpSJrX 🎁Акция до 20тыс. руб. от Тинькофф за открытие ИИС по приглашению тут: www.tinkoff.ru/sl/15xNHZlA4gA 💛Для получения подарочных акций после открытия ИИС необходимо пополнить его минимум на 20тыс. руб и продержать эту сумму хотя бы сутки.

🌎 Глобальные бенчмарки быстро выкупаются — технически позитивно 📌 Рынки в понедельник, 22 декабря: •NAH6 SFH6 Глобальные рынки акций. Американский рынок восстановился — после декабрьского решения ФРС по ставке была волна распродаж, индексы падали на 3%, спустя неделю от коррекции почти ничего не осталось, и бенчмарк S&P 500 снова выше важных 6800 п. Выкуп просадки технически обнадеживает — до конца года есть вероятность движения на максимумы. Утренние фьючерсы Штатов подрастают еще на треть процента, и на рынках Азии и Европы тоже ожидается позитивное начало торговой недели. •HSH6 N2H6 Для отработки заокеанских тенденций российским трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Контракт на Мосбирже до 20 марта 2026 г. — SFH6. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс SXH6 STOX. Рынок Гонконга можно торговать через фьючерс HANG, индекс Hang Seng поднимается в пределах полпроцента. Курс японского рынка можно копировать через фьючерс NIKK, индекс Nikkei взлетает на 2%. •Нефть Brent развернуло вверх от 5-летних минимумов. Область $59 выступила поддержкой, и баррель вновь выше психологических круглых $60. Утренний фьючерс уже почти $61. Краткосрочно технически позитивно, ближайшее сопротивление у $62, но среднесрочно и долгосрочно это по-прежнему даунтренд на фоне сохраняющегося профицита сырьевого баланса и перманентной геополитической неопределенности. Контракт на Мосбирже с экспирацией в начале января — BRF6 •Золото в ударе — ожидания обновления абсолютных исторических максимумов вновь оправдались. Все откаты нужно было использовать для покупки. Унция уже подлетает к $4400. Факторы курса драгметалла — защитная функция от международной эскалации остается активной, доллар США под давлением политики ФРС, а у золота с ним обратная сила связи. Тренд в унции сугубо вверх, и он под защитой поддержки на $4250, а после круглых $4400 технический ориентир сместится к $4500. Фьючерс на Мосбирже — GDH6 •Газ NG еще раз заходил на двухмесячные минимумы под $ 3,9, но снова быстро отскочил. Фьючерс возвращается выше круглых $4 — технически позитивно. Сейчас вероятно развитие вверх с преградой на $4,2. Уровень вверх может быть отработан достаточно быстро на фоне исторически очень высокой волатильности актива при сохранении технической перепроданности инструмента. Фьючерс на Мосбирже до конца декабря — NGZ5 Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFZ5 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #фьючерсы

CHMF Прогноз по цене акций Северстали. Под важной преградой Акции Северстали в пятницу, 19 декабря, подросли на 0,18% и завершили день на уровне 994,2 руб. Объем торгов составил 1,04 млрд руб. На утренней сессии, которая отражает и динамику торговых выходных, котировки теряют 0,6% и держатся вблизи 989 руб. 🔸️Краткосрочная картина • Бумаги Северстали после паузы в четверг смогли продолжить подъем и попробовали подняться выше 200-дневной скользящей средней, однако закрыли день чуть ниже. В пятницу в ожидании решения ЦБ РФ была предпринята еще одна попытка пробить это сопротивление, но и она не реализовалась. • На утренней сессии, которая включает и результаты торгов в выходные, бумаги в умеренном минусе. Котировки зависли вблизи важной преграды — в районе 999–1005 руб. Здесь расположены 200-дневная скользящая средняя и минимумы прошлого года. Напомним, летом попытки закрепиться выше EMA 200 завершились откатом. Выход выше обозначит новые ориентиры: сначала в район 1036 и далее — к пиковым значениям июля на 1075 руб. • При снижении промежуточной поддержкой может выступить 200-часовая скользящая средняя на 971 руб. Если она будет пройдена, важно удержаться выше 958 руб. и не вернуться в боковую формацию последних трех недель. При пробое еще одной важной опорой выступает верхняя граница нисходящего тренда от максимумов 2025 г., которая сейчас проходит в районе 931 руб. Уход ниже ухудшит техническую картину. Далее в фокусе уже окажется нижняя граница боковика на 920 руб., а затем — минимумы начала октября на 900 руб. 🔸️Внешний фон Индекс S&P 500 завершил пятницу в плюсе на 0,88%, с утра фьючерс прибавляет 0,3%. Индексы АТР торгуются с положительной динамикой: японский Nikkei поднялся на 2%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite растут на 0,3% и 0,6% соответственно. Нефть Brent с утра подросла на 0,2%, до $60,9 за баррель. Уровни сопротивления: 1005 / 1036 / 1075 Уровни поддержки: 971 / 958 / 931 🔸️Долгосрочная картина • Акции Северстали после сильного падения 2022 г. смогли полностью его нивелировать в 2024 г. и к апрелю вышли на максимумы, поднявшись выше 2000 руб. От этой вершины началось падение, в прошлом году бумаги нашли минимум на 1005,4 руб. • Декабрьское решение ЦБ оставить ставку без изменений и перспективы урегулирования украинского конфликта помогли котировкам отскочить в текущем году к 1450 руб. Впоследствии весь этот рост был нивелирован: котировки обновили минимумы 2024 г., а затем и мая 2023 г. • Техническая картина улучшилась после выхода из нисходящего тренда от максимумов прошлого года. Попытки достичь следующей цели и закрепиться выше 200-дневной скользящей средней закончились снижением и новым минимумом года. В середине ноября бумаги начали постепенно восстанавливаться и снова держат курс на EMA 200. • Целевая цена акций Северстали на год — 1100 руб., взгляд «Нейтральный». Ждем, что медленное снижение ключевой ставки в течение 2026 г. позволит строительному сектору перейти к постепенному восстановлению во II полугодии, что несколько оживит спрос на продукцию Северстали. 💡 БКС

SBER Прогноз по цене акций Сбербанка. Слабо закрываем неделю Акции Сбербанка в пятницу снизились на 0,69%, закрылись по 299,87 руб. Объем торгов повышенный — 15,6 млрд руб. Сегодня с утра бумаги в плюсе на 0,1%. 🔸️Краткосрочная картина • В пятницу бумаги Сбера слегка потеряли в цене в условиях повышенной торговой активности. Большая часть российских акций снижалась. Индекс МосБиржи потерял 0,36% за основную сессию, а финишировал в минусе на 0,57% в сравнении с вечеркой четверга. • Акции Сбера в пятницу немного подросли на утренних торгах, но затем снижались на протяжении всей основной сессии. На вечерке удалось немного отскочить и отыграть часть понесенных потерь. • День закрыли черной свечой с небольшой амплитудой. При этом обновили минимумы предыдущего дня. На выходных же динамика была нейтральная. Сигнал от свечных формаций умеренно-негативный. • Впервые с 27 ноября акции закрылись ниже 200-дневной скользящей, которая до этого момента времени выступала серьезной локальной поддержкой. Дополнительное давление мог оказать фактор пятницы. Объемы в последний основной день недели заметно выросли, что не свойственно ему. В текущих условиях это также негативный сигнал. • Тем не менее имеются и поводы для позитива. В пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 50 б.п., что имеет среднесрочный позитивный эффект. Вместе с тем переговоры по урегулированию конфликта активно продолжаются. • В торговой части по-прежнему рекомендуем придерживаться позиционной стратегии. Покупки интересны в районе круглой отметки в 300 руб. и 200-дневной EMA, там активно включаются покупатели. Продажи можно рассмотреть в диапазоне 309–310 руб. • Индекс МосБиржи в пятницу продемонстрировал внутридневной разворот вниз. Сигнал технически негативный и может спровоцировать локальный откат бенчмарка в район 2700 п. 🔸️Внешний фон S&P 500 в пятницу вырос на 0,88%, с утра фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Индексы АТР сегодня торгуются разнонаправленно. Фьючерс на Brent на Мосбирже за пятницу вырос на 1,27%, на мировых площадках нефть с утра в плюсе на 0,8% и находится на отметке $60,7. Уровни сопротивления: 309,9 / 314,5 / 320,2 Уровни поддержки: 301 / 297,3 / 293,3 🔸️Долгосрочная картина • Бумага торгуется на 23% ниже исторического максимума. На фоне геополитической ситуации в феврале 2022 г. был пробит многолетний тренд, берущий начало с 2014 г. • Опора найдена на уровне пологого растущего тренда, который тянется от минимумов 2009 г. Бумага уверенно росла до середины 2024 г., после чего перешла в фазу коррекции. • Остановить снижение котировок удалось в декабре. Катализатором выступило решение ЦБ не повышать ключевую ставку. Среднесрочный тренд сменился на восходящий. • Ближайшие среднесрочные цели — возврат выше 200-дневной скользящей и закрепление выше долгосрочной нисходящей трендовой от октября 2021 г. • На недельном графике образовалась полнотелая черная свеча. Минимумы прошлой недели были обновлены. Вместе с тем акции подбираются к важной локальной поддержке в районе 297 руб. Предпосылок к ее пробою пока нет, поэтому отскок более вероятен. В противном случае бумаги могут опуститься в район 282 руб. • Взгляд аналитиков БКС на акции Сбербанка «Позитивный», цель на год — 410 руб. 💡 БКС

Как #рубль отыграет новые ограничения