Снижение ключевой ставки: взгляд на рынок и прогнозы

В пятницу открыл шорт Сбера через вечный фьюч, ожидая коррекцию по всем инструментам, так как считаю, что рынок перегрет на ожиданиях быстрого мира и снижения ключевой ставки. Набрал многовато (2 плеча), поэтому в конце дня, перед выходными, небольшую часть прикрыл. Рынок сейчас таков, что от любого позитивного высказывания, сразу начинаются покупки, поэтому с шортами нужно быть очень аккуратным, соблюдать риск менеджмент. По той же логике сегодня, в понедельник, по мере снижения котировок в течение дня сокращал позицию до 1 плеча, так как предполагал, что по итогам переговоров могут быть позитивные заявления и цена может подскочить. Но судя по всему, переговоры идут не просто, уступать никто не собирается. Заявления ожидаются завтра, но лично я не жду прорыва. Жду дальнейшее снижение в район 315 руб. для начала, там буду смотреть реакцию покупателей. Второй ориентир это 305 руб., если туда дойдем в ближайшее время, буду полностью закрывать шорт. Возможно нужно было выбрать другой инструмент для шорта, Сбер все-таки является одной из сильнейших бумаг на рынке и падает неохотно, но выбрал его, потому что там лучшая ликвидность на рынке. Также слежу за валютой, планирую начать подкупать вечные фьючи после следующей волны падения. SBERF SBER

Очевидно, что решение оставить ставку на текущем уровне пришло «сверху». Прям как в июне, когда Путин выступал на ПМЭФ. Все показатели указывали на повышение до 23-24%: ускорение инфляции, резкое ослабление рубля, rusfar 3m, повышение ставок по вкладам. Не могли проф. участники ошибиться все и сразу. В результате видим эйфорию как будто закончилось сво или ставку понизили до 10%. Шортокрыл конечно в помощь текущему росту. Но я бы не спешил радоваться и лезть в среднесрочные лонги. Те, кто спекульнул внутри дня - молодцы, возможно это движение продлится еще некоторое время, к тому же добавится ожидание прихода Трампа и решение вопроса с Украиной. То есть до конца января скорее всего будет какой-то рост. А теперь представьте, что будет если Трамп не поможет, сво продолжится, а ставку в феврале повысят сразу до 24-25%. Будет кровавая баня на рынке. Все кто тарил, особенно с плечами, будут отвезены на маржин колл и уровень 2000 по IMOEXF (ориентировочно). Я вот думал на чем в феврале может грохнуться рынок, теперь стало понятно. О развороте в дкп пока говорить рано, на данный момент взяли паузу по политическим мотивам. Очередной раз наши власти показали отсутствие прогнозируемости своего поведения. О каких длинных деньгах и проектах они говорят? О каком росте инвестиционнной привлекательности? Никто в здравом уме не будет вкладываться на горизонт 10-20-30 лет ни в фондовый рынок, ни в производство, когда не знаешь даже что будет завтра. Так чисто краткосрочные спекуляции и манипуляции на инсайдерской информации, вот и весь наш рынок) #ключеваяставка #акции #биржа #фондовыйрынок #инвестиции #спекуляции