Инсайдерские покупки: нефтяники, финансисты и Intel

Войти

На уходящей неделе среди компаний, доступных к приобретению в рамках стратегии засветились только нефтянники, финансисты и Intel. После сокращения дивидендов жду падения цены до 17$-20$, лосей не режу, позиции не закрываю, но усредняться после таких новостей точно не стоит даже несмотря на то, что CEO в очередной раз приобрел акции на 250k$. Брать американскую нефтянку по текущим ценам рука не поднимается - присматриваюсь к российским Лукойлу/Роснефти, но пока чёт страшновато... думаю на российском рынке цены будут интересны после объявления второй волны мобилизации (если её вообще будут объявлять). Из всех компаний, доступных к приобретению в стратегию по которым на уходящей неделе были зарегистрированы входы инсайдеров мне понравился только: 👍 M&T Bank - один из крупнейших региональных банков США, который сосредоточен в основном на коммерческой недвижимости. Цена акций вернулась в корридор 140-200$, в котором акции находятся с 16 года. Аналитике не видят особого потенциала в акциях - рекомендаций покупать столько же сколько и продавать, абсолютное большинство голосов за "Держать". Однако если мы посмотрим на прогнозы - ближайшие 3 год ожидается EPS 18$, что в 1,5 раза выше чем в 18 году (хотя цены на акции сейчас ниже 18 года) и более чем в 2 раза выше чем в 2015 году (хотя цены сейчас выше лишь на 25%). Форвардный P/E ниже 9 при среднем значении выше 14. По данным гуруфокус банк сейчас торгуется ниже своей балансовой стоимости на 14%. EV (Enterprise Value) едва превышает 5 млрд, что легко покрывается прибылью за 2 года - по сути дела за счет запаса кэша и прибыли банк может целиком выкупить себя с рынка. На мой взгляд если индексы не полетят вниз, то в ближайшие полгода котировки попытаются переписать свой максимум. 20% роста за полгода - неплохая потенциальная доходность. Хотя кто знает на сколько сильно ещё скорректируются рынки в ожидании ужесточения ставки ФРС с последующим падением экономики. Я также просмотрел все остальные компании, доступные к приобретению в рамках стратегии (выделены жирным), но не нашел в них тех, которые хотел бы добавить в портфель. Компании, не доступные для приобретения в рамках стратегию не анализировал - благо мой основной портфель по американским акциям укомплектован. Быть может я зря упускаю их из вида и есть смысл к каким то компаниям присмотреться поближе? Пишите ваше мнение в комментариях и я обязательно к нему присмотрюсь.

#отчетзамесяц, вернее квартал (28.09.25 - 14.12.25) За 2,5 месяца убыток по портфелю 💰 составил 1 997 303 ₽, что практически на нет свело успехи прошлого квартала. Детализация: * снижение стоимости активов 🔽 = -1 892 972 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= -798 350 ₽; * дивиденды 💸 = 116 838 ₽; * НДФЛ ✂️ = 16 322 ₽; * спекуляции 🔄 = -204 848 ₽. 💼 Итого по портфелю: 37 766 385 ₽, даже меньше чем квартал назад несмотря на пополнения. Собственных средств в портфеле: 6 340 185 ₽. Заморожено 7 663 271 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇷🇺РФ в боковике (рост на 0,4%) или 80 638 ₽; - Акции 🇨🇳Китая просели на 9,5% или -1 001 212 ₽; - Акции 🇺🇸США просели на 11,1% или -883 049 ₽; По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 39,5 млн. руб. Портфель же загружен лишь на 35 млн, ещё 2,5 млн лежит в виде кэша… до Нового года по идее нужно с облигаций переложить около 2.3 млн в акции, причем акцент на покупку стоит делать именно на американские активы. Вряд ли смогу по текущим покупать что-либо американское, скорее всего пока просто ограничусь тем, что частично перекину деньги из ОФЗ в надежные короткие валютные облигации. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас заканчивается четвертый год моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года. Дисциплина в этом году с моей стороны ужасна. Должен был в начале октября продать акции Xiaomi когда они стоили 56, не продал, только на этом потерял 500 т.р. Эмоции мешают. Пока не знаю что с этим делать - знаю что надо продать, знаю что надо купить… не могу заставить себя совершить сделку. Не знаю почему. Вряд ли причина в том, что сам процесс покупки/продажи активов стал сложнее. За последние 2.5 месяца покупал: ВТБ на 1% от портфеля; Х5 на 2%; НМТП на 3%; Сургут-преф на 4%. Ни чего кроме фондов денежнего рынка не продавал.

#отчетзамесяц, продолжение Итак, я чуть изменил условия личной стратегии. Теперь буду приобретать валютных инструментов лишь на 50% от совокупного портфеля акций. А внутри валютных планирую делить активы также поровну на Восток (во главе с 🇨🇳Китаем) и Запад (во главе с 🇺🇸США). Для того, чтобы привести портфель к целевому балансу, мне необходимо: * продать 🇨🇳Китайских активов на 1 247 783 ₽; * купить 🇺🇸Западных активов на 475 587 ₽; * купить аж на 4 550 833 ₽ 🇷🇺Российских акций. В Китае буду рассматривать целесообразность подрезать позиции по Алибабе, Хаоми, WH Group, а также закрою небольшие позиции с хорошим ростом. Среди западных активов буду искать идеи в Японии в расчете на то, что девальвация пойдет на пользу местным производителям… хотя это уже в цене, но надо поискать. В РФ сложно… неплохо смотрятся некоторые банки, но я не понимаю почему минфин поднимает налоги и ушатывает экономику вместо того, чтобы попросить банки поделиться прибылью? Возможно этот шаг решили попридержать на следующий год. Стоит посмотреть в сторону защитных историй вроде Пятёрочки, или Транснефти/НМТП. Хм, а как же Сургут? Да, начну пожалуй с него. Прям сейчас покупаю.

#покупки_инсайдеров