Сбербанк активно развивает свои сервисы и внедряет искусственный интеллект

Войти

отменяется? Ладно, как бы то ни, делюсь неструктурированным лонгридом своих заметок со вчерашней конференции 🐣 Сбер идея к закупу на просадках номер 1: активно развивается и внедряет в работу как новые сервисы клиентского пути (что мне особенно интересно как создателю одной из корпоративных айти-инициатив), так и разные ИИ, что были анонсированы весной, для оптимизации своей работы. Мне вот Kandinsky by Sber AI нравится. 🎨 Был задан интересный вопрос: заинтересованы ли руководители компании в росте цен на акции? Оказалось, что до 40% переменной части оплаты труда топ-менеджмента Сбера зависит от цены акций. Предусмотрены локапы и др. инструменты, чтоб не пугать рынок волнами продаж при получений премий сотрудниками. Небольшой по объёму байбэк с 2020г. идёт на формирование этого премиального фонда (при этом распределение капитала Сбера, как мы знаем, реализуется через диведендную политику). И судя по показателям Сбера (а также тому, что 51% их акций владеет Банк России), дивам, вангую, таки быть. 🤑 На конфе Норки озвучили любопытную мысль... немного не про , но интересно. Облигации Селигдара, как мы знаем, золотом обеспечены постольку-поскольку. А вот выпуск долга под физический металл весьма сомнительная инвестиционная идея. Ведь он означает, что компания становится в короткую позицию (шорт). Если металл подешевел, компания в плюсе, создатель инструмента молодец, но инвесторы в печали. Но если металл подорожал и инвесторы счастливы, создателя такого великолепного инструмента внутри компании линчуют. Мне безумно понравилось выступление НН 🥰. Честное, умное, с любовью к компании. Говорили в том числе о том, что инвесторы и брокеры напрасно ждали дивов - ведь компания прямо говорила, что, например, инвестиционные инициативы двигаются в право. При этом долгосрочно идея Норки мне нравится - со ставкой на медь и то, что её предложение на рынке сокращается в виду минимума открытий новых м/р с 2013г. по миру. А ещё, может и не скоро, но акции компании засплитят (разделят, т.е. условно вместо одной акции за 15к можно будет купить три по 5к), и физиков в ней станет больше из-за повышения доступности бумаги. Но это прям перспектива-перспектива. И все же я буду постепенно включать НН в портфель, не торопливо. 📇 Сегежа 🌳 - малыш у меня с -23% и меня сильно волнует, когда он начнет расти 🐣. Отдельно отмечу качественный IR компании (уровень отношений 💞 с инвесторами). Ключевые вопросы сейчас, конечно, к устойчивости компании: переориентация (объёмы и цены) и долги. Очевидно, компания циклическая. И сейчас цена на дне, поэтому вопрос не в объёмах (их более-менее смогли перевести на Восток и в РФ по тем направлениям, где позволила емкость рынка). После выхода из рецессии США и когда у Китая начнёт расти спрос на пиломатериалы цена на продукцию Сегежи подрастёт. При этом сделки M&A (Интер Форест, НЛХК), совершенные в 2021, когда цикл на максимуме, в 2022 сказались на компании весьма негативно. При этом сам долг не растёт давно. Но технически мультипликатор по долгу повышается. И еще вырастет на конец II квартала (при этом доходные показатели за II квартал улучшились). Компания сегодня долг не планирует наращивать, и необходимости в допэмиссиях не видит. Докупать её вижу смысл для себя с целью усреднения, и уже ближе к концу года. , конечно, интересна. Любопытно, что инвесторы не распродали акции по опционам с SPO (после а-ля доп эмиссии можно было купить дополнительные 4 акции на каждую купленную на SPO по цене размещении) - потому что хотим посмотреть, что будет дальше. Как по технологическому росту, так и по другим показателям. И я среди этих любопытных счастливчиков 🦊. Кстати, тут топ-менеджмент тоже владеет акциями. Вообще, не отменись завтра распродажа, я бы ↗️ доли Сбера преф, Пози, Роснефти [сорри] и Новатэка. О выступлении Васи коротко - просто огромное спасибо ❤️ Ждём фондов на Китай.

Просто цитата на подумать 🍪 ДЕВЯТЬ ТРЕНДОВ 2026 ГОДА (The Economist) 1. 250-летие Америки. Ожидайте услышать радикально разные описания прошлого, настоящего и будущего США, когда республиканцы и демократы будут описывать одну и ту же страну в несовместимо разных терминах в честь 250-й годовщины её основания. Избиратели затем вынесут свой вердикт о будущем Америки на промежуточных выборах в ноябре. 2. Геополитическое дрейфование. Аналитики внешней политики разделились: находится ли мир в новой холодной войне между блоками под руководством США и Китая, или же Трамп может заключить сделки, разделяющие планету на американскую, российскую и китайскую «сферы влияния», где каждый делает что хочет? Не стоит рассчитывать ни на то, ни на другое. Трамп предпочитает транзакционный подход, основанный на инстинктах, а не на грандиозных геополитических парадигмах. Старая глобальная система, основанная на правилах, будет дрейфовать и дальше разрушаться. Но «коалиции желающих» будут заключать новые сделки в таких областях, как оборона, торговля и климат. 3. Война или мир? Да. Хрупкий мир в Газе как-то удержится. Но конфликты будут продолжаться в Украине, Судане и Мьянме. Россия и Китай будут испытывать приверженность США своим союзникам с помощью «серых зон» провокаций в Северной Европе и Южно-Китайском море. По мере того как граница между войной и миром становится всё более размытой, напряженность будет расти в Арктике, на орбите, на морском дне и в киберпространстве. 4. Проблемы для Европы. Все это представляет особое испытание для Европы. Ей необходимо увеличить расходы на оборону, удерживать США на своей стороне, стимулировать экономический рост и справляться с огромными дефицитами, хотя меры жесткой экономии могут вызвать рост поддержки крайне правых партий. Она также хочет оставаться ведущим защитником свободной торговли и экологических инициатив. Но выполнить всё это одновременно невозможно. 5. Возможности для Китая. У Китая свои проблемы: дефляция, замедление роста и перепроизводство промышленности, но политика Трампа «Америка прежде всего» открывает для Китая новые возможности усилить свое глобальное влияние. Он будет позиционировать себя как более надежного партнера, особенно в странах Глобального Юга, где заключает серию торговых соглашений. Китай готов к тактическим сделкам с Трампом по соевым бобам или чипам. Главное — сохранить отношения с США транзакционными. 6. Экономические тревоги. На данный момент экономика США оказывается более устойчивой, чем многие ожидали на фоне тарифов Трампа, но они замедлят глобальный рост. А с учётом того, что богатые страны живут не по средствам, растет риск кризиса на рынке облигаций. Многое будет зависеть от замены Джерома Пауэлла на посту председателя Федеральной резервной системы в мае; политизация ФРС может спровоцировать столкновение на рынке. 7. Опасения по поводу ИИ. Массовые инвестиции в инфраструктуру для искусственного интеллекта могут скрывать экономическую слабость Америки. Лопнет ли пузырь? Как это было с железными дорогами, электричеством и интернетом, крах не означает, что технология не имеет реальной ценности. Но это может оказать широкое экономическое влияние. В любом случае обеспокоенность влиянием ИИ на рабочие места, особенно выпускников, будет усиливаться. 8. Смешанная картина по климату. Трамп ненавидит возобновляемые источники энергии. Но глобальные выбросы, вероятно, достигли пика, чистые технологии процветают в странах Глобального Юга, а компании выполнят или превысят свои климатические цели — но будут молчать, чтобы избежать гнева Трампа. 9. Спортивные ценности. Спорт всегда считался отдушиной от политики, правда? Ну, возможно, не в 2026 году. Чемпионат мира по футболу будет совместно проводиться США, Канадой и Мексикой, чьи отношения напряженные. Возможно, фанаты не придут на стадионы. Но «Enhanced Games» в Лас-Вегасе могут быть ещё более спорными: спортсменам разрешат использовать допинг. Новый формат?

3 новости про корпоративного газ-батюшку. Появилось сообщение о том, что Газпром GAZP усиливает вертикаль власти в Газпром нефти SIBN . О кадровых и организационных перестановках пишут Ведомости. ♻️ Другая новость - что в первом чтении приняли проект федерального закона №465432-8 «О внесении изменений в Закон Российской Федерации «О недрах» - о том, что Газпром потенциально получит право пользования участками недр местного значения для разведки и добычи общераспространённых полезных ископаемых (ОПИ) без проведения аукциона.🪙🏷 Еще одно свежее изменение - Газпром вместо «Новатэка» купит 27,5% в «Сахалинской энергии», операторе проекта Сахалин-2. Газпром — основной участник проекта, покупателем доли в котором правительство своим распоряжением утвердило компанию «Сахалинский проект». После покупки, доля ГП составит 77,5%. Из апсайдов: около 90% СПГ завода «Сахалин-2» продается по долгосрочным контрактам, в основном в Японию, спотовые партии уходят в Китай, Южную Корею и Индонезию. Оператор «Сахалина-2» продает объемы, прежде поставлявшиеся по долгосрочному контракту Shell, на спотовом рынке. Газпром может быть заинтересован в возврате объемов Shell в общий пул проекта. 🌚 А еще, старожилы говорят, что ГП растет последним из голубых фишек... 🔺️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Так, что там, фея Лукашенко всех спасла и завтрашний закуп