Занимательных цифр пост по моему видению развития ситуации на российском рынке Довольно ведь интересная сейчас ситуация. Вот акции на хаях за год, дивидендная доходность средняя 9%. У сбера $SBERP около 11%. На вкладах при этом можно припарковать деньги без риска под 13-15%. 🌱 Но деньги в акциях есть. Пыл инвесторов вроде подугас, но и коррекции как таковой на рынке не случилось - что такое даже 5% просадки по индексу $TMOS в сентябре, которые за месяц выкупили. По сути, оттолкнувшись от дна в сентябре 2022, мы безоткатно растем - и выросли на ~60%. Интерес к IPO и к новым выпускам ВДО тоже на лицо. 📈 Сейчас будет дивидендный сезон - и с большой вероятностью деньги снова вольются в рынок. Почему так? Сегодня на Московской бирже правит баллом частный инвестор. 🐈 По данным Мосбиржи, инвестиции всех российских инвесторов в российские акции в 2018 году были на уровне 2 трлн рублей, на сегодняшний момент это почти 5 трлн рублей. При этом из этих 5 трлн рублей на физических лиц приходятся 2,5 трлн рублей, а на управляющие компании (УК) и ПИФы – только 2 трлн рублей. При этом с 2018 годов активы всех российских инвесторов, в том числе активы страховщиков, а также пенсионных фондов (НПФ), увеличились с примерно 15 трлн рублей до почти 28 трлн рублей (то есть менее, чем в два раза). В богатые «ковидные» 2020 и 2021 год розница инвестировала почти по 2 трлн рублей в облигации, и примерно 200-300 млрд рублей были инвестированы в акции. Прошлый год был особенный, нетто-приток (разница между суммой поступивших и суммой выведенных денег) в сильно сократился, с 2,5 трлн рублей в 2021 году он сократился до 530 млрд рублей. Но за полгода 2023 года те же самые 530 млрд рублей нетто-притоков физиков вернулись на фондовый рынок. С июля 2022-го по июль 2023 года нетто-приток средств инвесторов — физических лиц в облигации составил 695 млрд рублей, а в акции — 77 млрд рублей. Большую часть средств — 585 млрд рублей — инвесторы-физлица направили в корпоративные облигации, 108 млрд рублей — в ОФЗ, 2 млрд рублей — в облигации регионов. 75% частных инвесторов, работающих на фондовом рынке, имеют портфели до 100 000 рублей, в их поведении преобладает спекулятивный интерес, а на ОФЗ и корпоративные облигации суммарно приходится менее 10% инвестиций. У частных инвесторов с портфелями, превышающими 10 млн рублей, на долю облигаций приходится уже 49%. При этом в августе этого года чистый приток средств частных инвесторов на первичный и на вторичный рынок облигаций за год в девять раз превысил приток в акции. А суммарно в первом полугодии 2023 года рынок рублевых облигаций достиг 40,8 трлн рублей. А в части акций как будто правда рост сам по себе провоцирует приход новых участников. Наступает дивидендный сезон, и физик, скорее всего, реинвестирует дивы обратно в рынок. С учетом ключевой ставки, конечно, весьма разумно заходить в облигации. Но что-то мне подсказывает, что текущий рост далеко не исчерпан. Ведь... облигации это скучно, они не растут по 60%😅 У меня самой в портфеле облигаций... 56%. Весьма недоверчивый к текущей ситуации инвестор с портфелем ~4 млн. 🐣 Но при этом я люблю акции и дивы тоже в них верну. А каков план у вас? #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #учу_в_пульсе