ОФЗ - НЕНУЖНЫЙ ХЛАМ!
К таком выводу я пришёл сегодня поигравшись немного с формулами в Экселе.
На текущий момент средняя ставка по трехлетним ОФЗ колеблется в районе 7%
В целом такую же ставку можно найти и по банковским вкладам (естественно при условии невозможности досрочного снятия и пополнения), но для спортивного интереса возьмем ставку 6,5%
Инвестировать будем пресловутые 1,4 млн
C 1 января 2021 весь доход с купонов по ОФЗ облагается налогом 13%
В итоге за год инвестирования честная доходность составит 6,29%, вместо 7% обещаных.
С вкладом по налогам у нас примерно такая же ситуация, но есть не облагаемая налогом сумма дохода. На 2021 это 42500 р(ставка ЦБ на начало года*1 000 000 руб)
Благодаря не облагаемой налогами части честная доходность по нашему вкладу составит 6,22%
Т.е. изначальная разница в пол-процента по факту превратилась в 0,07%!
Дальше - больше:
Текущие ставки по вкладам и ОФЗ пляшут от текущей ставки ЦБ.
В нашем примере, для расчета не облагаемой налогом части, мы брали ставку ЦБ на начало год - 4,25%. Сегодня она составляет - 6,75%
А что если бы ставка ЦБ и в начале года составляла 6,75%. Ставки по вкладам и ОФЗ оставляем те же.
Доходность по ОФЗ остается та же, 6,29%.
А вот ставка по вкладу превращается в 6,45%)
Хотя изначально ставка по ОФЗ была аж на пол-процента выше.
Добавим к этому возможность, к примеру, распределить семейные вложения с супругом/супругой/совершеннолетними детьми/родителями. (При должном доверии, разумеется). В этом случае у каждого из вас будет не облагаемая налогом сумма. В этом случае вклад становится ещё более привлекательным.
К какому выводу пришел лично я: ОФЗ имеет право на жизнь только в трех случаях:
1. Сумма вложений слишком большая. А мы хотим чтобы их покрывала страховка. Разбросать 4,2 млн по трём банкам - не проблема. Раскидать 30 млн по разным банкам - уже задача)
2. Вы не уверены что Вам не придётся срочно вытащить вложенные деньги. В случае с долгосрочным вкладом вы потеряете все проценты, а в случае с облигациями вы получите весь накопленный купонный доход за тот срок что держали эту облигацию. Но всё это актуально лишь при условии, что стоимость самой облигации не опуститься ниже номинала:)
3. Самый очевидный: вы используете ИИС)
Спасибо за внимание)
#офз,
#вклад,
#облигации,
$SBGB,
$VTBM,
$RUSB