$MDMG and $GEMC
Краткое сравнение.
100% чистой прибыли дивидендная политика у обоих компаний
Мать и дитя дивдоходность обещает быть в этом году около 20%
Медцентр 13%
Мать и дитя чистый долг отрицательный
Медцентр чистый долг около 10 ярдов и если выплатят дивы из кэша, чистый долг будет ещё больше
Мать и дитя впереди редомициляция (возможен навес, а может и нет)
Медцентр позади редомициляция
Мать и дитя большие инвест проекты и возможны m&a сделки
Медцентр инвест проектов и m&a сделок не планируется
Медцентр выручка в евро (ставка на девальвацию)
Мать и дитя выручка в рублях
Мать и дитя в моём сердце❤ и в моём портфеле
11
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
18 комментариев
Ваш комментарий...
До 100% чистой прибыли. 20 и 13 как посчитали?
У МДМГ накопленная нераспределённая прибыль 6,1+4,6+6,8 = 17,1 млрд.р на 75,1млн шт акций. 228руб на акцию, если выплатят 100% чп за все пропущенные периоды , получается 24%, а форфардные, если в 24м году отработают на уровне 23 года, и выплатят 100% от чп, то будет около 10% от текущей цены 932р.
У ЕМС накопленное: 35 + 45 + 110 млн.евро, тоже могут выплатить 100% чп за все пропущенные периоды, но они гасили долги, поэтому вилка от 1,2 до 2 евро на акцию, по нижней планке это 120р на акцию (общее число акций - 90 млн.шт). Возможные разовые дивы 14% (но может быть и 23%, если по верхней планке), а вот форвардные возможны на уровне 1,2евро на акцию - 14%, если курс останется на уровне 100р за 1 евро.
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
LongCapex
64 подписчика • 26 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+27,2%
Еще статьи от автора
30 июля 2024
YDEX
Яндекс отчитался за 2 кв. 2024 года и полугодие:
🔹 выручка 249 млрд.руб. + 37%
🔹скорректированная EBITDA 47,6 млрд. руб. + 56%
🔹скорректированная чистая прибыль 22,6 млрд. руб. +45%
🔹денежная позиция 102 млрд. руб.
🔹рентабельность скорректированного показателя EBITDA выросла до 19%
Оценка акций Яндекс:
EV/EBITDA 2024 = 8.4
Не дорого для бизнеса, который растет +30-40% в год.
Планы на 2024 год:
- выручка + 38-40%
- EBITDA 170-175 млрд. руб.
28 июля 2024
Доходность с января 24% в мае было 40%+
Высокая ставка давит на рынок акций
Во флоутерах доходности 20% можно найти🤔
Фиксануть и посидеть в LQDT выглядит как неплохая идея.
28 июля 2024
YDEX залетел с двух ног на открытии торгов в хороший актив...
Но бумага оказалась под давлением...
Ходят слухи о двух причинах:
1. После санкций на Мосбиржу выходят дружественные нерезиденты
2. Говорят всё таки конвертнули кого-то из евроклира 1:1
Что тут сказать... Знал бы прикуп..
Бумага остаётся хорошей и имеет привлекательную цену. Ставка мало влияет на бизнес. Так как основной рынок внутренний, условные санкции, если они будут не окажут существенного воздействия.
Минусы:
1. Новые акционеры и связанная с этим неизвестность и корпоративные риски.
2. ФАС
3. Сегменты бизнеса генерирующие основную часть прибыли не являются получателями it льгот (опаа, самая большая it компания в России)
4. Цели Яндекса могут измениться с создания акционерной стоимости на выполнение социально значимых для страны задачи
Плюсы:
1. Выручка выросла более чем в два раза с 2021 года, капитализация осталась на том же уровне. Чистая прибыль, ebitda тоже сделали кратный рост
2. Возможная выплата дивидендов
3. Компания переехала в Россию не потеряв при этом какой то существенной части бизнеса. За рубежом остались только убыточные стартапы. Всё что генерит кэш осталось в России
4. Компания будет включена в индекс, и соответственно куплена индексными фондами.
Цена на данный момент очень хорошая для такого актива. Но бумага под давлением.. Сколько это будет продолжаться непонятно.. Апсайд заставляет задуматься об увеличении доли, что является риском в краткосрочной перспективе, но хорошей инвестиционной идеей в долгосрок.
Сейчас позиция 40+ от депо... Убыток -7%. Отчёт 30 июля.