Рыночная ситуация, прогноз роста ставки, инфляция, деловая борьба, облигации и акции: посл

В целом ситуация по рынку такова... Ждём роста ставки 26 июля.. Волнуемся, переживаем, просиживаем убытки.. А что поделаешь??? Но... Инфляция то растёт а значит растёт прибыль у бизнеса (не у всего) Бизнес впитывает инфляцию, пока она есть... Но доблестная глава ЦБ победит инфляцию рано или поздно, и вот тогда вопрос как будет чувствовать себя бизнес после такой битвы.. Не скатиться бы в рецессию. По мне так победа ожидается уже к концу года. Эльвирочка настроена по боевому. Снижение ставки где-то там же. Резко или нежно?? Вопрос.. Я думаю это не сиюминутный процесс. Итог: Хочется залезть по уши в длинные фиксы ... Эффективная доходность к погашению 15%😍 Индекс Мосбиржи на горизонте 10 лет даёт 14+.. Вы уверены что обыграете рынок?? Но... облигации не впитывают инфляцию, а она не думает замедляться.. Хм.. Вопрос в подвешенном состоянии.. Рынок акций хорош... Нет нет и да... Есть хорошие распродажи время от времени.. База: 1. компании с низкой долговой нагрузкой, а лучше с кэшом. Но кэш кэшу рознь.. Если он лежит на счетах годами и никак не доходит до миноров, то и на... такой кэш аля 2. Компании с высоким возвратом на капитал (ROE) эффективная компания, эффективный менеджмент 👍 Есть маржа безопасности в плохие времена 3. Компании роста (особенно которым благоволит конъюнктура) А теперь не база🧐 Есть парочку компаний, которым очень хреново сейчас... Но возможно станет лучше (50/50) Риск большой, доходность большая , , (после допки) Мой топ на сегодняшний день Позитив рост Европлан рост roe Мать и дитя рост roe БСПБ зарабатывает на высоких ставках (до поры до времени) Ренессанс бенефициар инфляции и низких ставок в последующем Южуралзолото бенефициар цен на золото В каждой идеи есть риски и нюансы. Ну и вопрос цены Рынок на данном этапе непредсказуем. Но в долгосрок цены хорошие есть. Ну и просто наилучший вариант это взять и забыть. Доходность крутая сейчас. Обгоняет рынок на долгосрочном горизонте. Но.. Всё может быть.

Ключевая ставка 21%. Что это значит? Рекордная для России ключевая ставка в 21% держится с 25 октября 2024 года. Сегодня Центральный банк оставил ее на том же уровне до 21 марта 2025 года. Почему ставку не стали повышать дальше? Потому что кажется, что ее потенциал влияния на инфляцию исчерпан: главным образом эту инфляцию сегодня разгоняют не люди, которые скупают все подряд. Их, как раз-таки высокой ставкой загнали во вклады, поумерив желание тратить деньги направо и налево. А вот государство расходы не уменьшает и через бюджет тратит триллионы рублей, которые экономика не успевает переваривать. Так что, главным разгоняющим инфляцию фактором стал бюджетный импульс, на который ЦБ напрямую повлиять не может. Если же в таких условиях и дальше повышать ставку, то это приведет к тому, что бизнесу может поплохеть - брать кредиты под 25-30% не каждый рискнет, а кто рискнет - может их и не вернуть. Поэтому ЦБ перестал закручивать гайки и сейчас ждет две вещи: 1. Что накопительного эффекта от высокой ставки будет достаточно, чтобы сдержать инфляцию. 2. Что СВО будет подходить к концу, и тот самый вынужденный бюджетный импульс из-за трат на национальную безопасность перестанет разгонять цены. Итого: Если к следующему решению по ставке 21 марта 2025 года на западном фронте будет без перемен, а государство продолжит ударными темпами исполнять бюджет, то ЦБ, вероятно, повысит ставку. Не факт, что на инфляцию это окажет значимое влияние, но покажет, что ЦБ готов идти до конца. Если же начнутся официальные шаги по заключению мира, народ на этом фоне поверит в укрепление российской экономики, а бизнес застонет от неподъемных кредитов, то, ставку, вероятно, снизят до 19-20%. Пока же видим, как говорят инвесторы и трейдеры, боковик. Это ситуация, когда непонятно, график (ключевой ставки) дальше пойдет вверх или вниз, но точно известно, что он пойдет вправо 🧠